Capital Markets: Americké modelové portfólio 2011

Investičné portfólio je štruktúrovaná skladba cenných papierov vytvorená za účelom zhodnotenia finančných prostriedkov pri znížení jedinečného rizika spojeného s držbou akcií iba jedného emitenta. Akciové portfólio je zložené zo spoločností s vyššou trhovou kapitalizáciou nad 1.5 miliardy dolárov, ktorá zabezpečuje dostatočnú likviditu aj pre väčšie investície v rádoch niekoľko stotisíc dolárov.

Portfólio pozostáva z desiatich spoločností. Viac ako polovica spoločností zaradených do portfólia pôsobí nielen na území Spojených štátov amerických, ale tiež v krajinách po celom svete, čo znižuje volatilitu portfólia vďaka geografickej diverzifikácii. Spoločnosti zaradené v portfóliu sú diverzifikované do 6 sektorov. Zvýšená je váha spoločností ťažiacich ropu a nerastné suroviny. Tieto sektory by mali naďalej profitovať z makroekonomickej situácie v USA a vo svete, keď nízke úrokové sadzby zvyšujú dopyt po nerastných surovinách. Prevážený je tiež priemyselný sektor, ktorý pravdepodobne dokáže ťažiť z výrazného rastu HDP v krajinách BRIC. Naopak znížená je v portfóliu váha spoločností z finančného sektora, kde riziká naďalej prevyšujú potenciál prípadných vyšších výnosov v roku 2011.

Nízke úrokové sadzby v USA dávajú priestor pre pokračovanie oživenia hospodárstva a rast dopytu po akciách, čo by sa malo odzrkadliť v náraste cien akcií. Na záver zostáva len dodať, že priemerná dĺžka býčieho trendu v USA dosahuje u akciových indexov za posledných 80 rokov v priemere 1625 dní s výnosom okolo 150 percent. Ak by mal byť súčasný býčí trend iba priemerný, tak sa pravdepodobne nachádzame v polovičke času vymedzeného pre jeden býčí trh a jemne za polovičkou priemerného percentuálneho posilnenia akciových indexov tohto cyklu.

Rozdelenie investície do akcií	Sektorové rozloženie portfólia podľa výšky investície
Sektorové rozloženie S&P500 podľa kapitalizácie	Prevýšenie sektorov portfólia oproti S&P500

EMC Corporation

Spoločnosť EMC Corporation vyvíja, dodáva, poskytuje servis informačných technológií a riešení širokej škále podnikov IT priemyslu. Divízia spoločnosti Informačná infraštruktúra poskytuje spravovanie, zabezpečovanie informácií a automatizáciu operácií dátových centier. Divíziu VM virtuálnej infraštruktúry zastrešuje spoločnosť VMware, Inc., ktorá je poskytovateľ softvérových riešení virtuálnej infraštruktúry na plochách dátových centier, poskytuje podporu pre širokú škálu operačných systémov, serverov a aplikačného prostredia. Divízia VM virtuálnej infraštruktúry sa skladá z troch segmentov: Storage, Content Management and Archiving, a RSA Information Security. V roku 2008 spoločnosť prevzala spoločnosti Pi Corporation, Document Sciences Corp., Infra Corporation Pty Limited, WysDM Software Inc., Conchango plc a Iomega Corporation. Spoločnosť sídli v meste Hopkinton, v štáte Massachusetts.

Anadarko Petroleum

Anadarko Petroleum Corporation v minulosti fungovala ako pobočka spoločnosti Panhandle Eastern, ktorá vznikla v roku 1959 po objavení veľkých nálezísk zemného plynu v panve Anadarko. Spoločnosť v súčasnosti vyvíja aktivity vo viac ako tucte krajín. Hlavnými činnosťami spoločnosti sú výskum, spracovanie, výroba a obchodovanie so zemným plynom, surovou ropou a skvapalneným zemným plynom. Obchodné vetvy spoločnosti sú rozdelené na tri segmenty. Prvým segmentom je činnosť týkajúca sa výskumu a výroby ropy a zemného plynu, druhým sú obchodné a marketingové aktivity, a tretí segment tvorí ťažobná činnosť. Mimo toho sa však spoločnosť angažuje aj v obchode s tvrdými minerálmi. V súčasnosti spoločnosť disponuje potvrdenými rezervami na úrovni 2.3 miliardy BOE (ekvivalent barelu ropy) a zamestnáva celosvetovo približne 4000 pracovníkov. Pôsobí najmä v Spojených štátoch, Kanade, Alžírsku. Spoločnosť bola založená v roku 1959 a má sídlo vo Woodlande, v štáte Texas.

BMC Software Inc.

BMC Software Inc. vyvíja softvér, ktorý poskytuje systém služieb a riešení predovšetkým pre veľké firmy na celom svete. Segment podnikateľských služieb ponúka servisnú podporu pre spravovanie procesov a rôznych funkcií v oblasti IT, hlavne pre recepčné služby, riadenie zmien, kapacity, vplyvu a správu identít. Taktiež zabezpečuje riešenia automatizačných služieb, pri vykonávaní zmien a konfigurácií IT procesov a pri prideľovaní práv na používanie a riadenie procesov. Segment riadiacich služieb poskytuje správu dát, zabezpečenie dostupnosti a spoľahlivosti dôležitých dát pri aplikácii riadiacej infraštruktúry, centralizovanú správu systémov, inteligentnú optimalizáciu a riadenie kapacít a informačného systému podniku, plánovanie a riadenie výstupov a množstvo funkcií, ktoré umožňujú automatizovať dátové centrá pri vykonávaní zložitých prác a kritických podnikových procesov. Spoločnosť sa zaoberá aj poradenstvom v oblasti IT. BMC Software Inc. bol založený v roku 1980, sídli v Houstone, v štáte Texas.

Chevron Corporation

Spoločnosť Chevron celosvetovo pôsobí ako integrovaná energetická spoločnosť. Petrochemická prevádzka spoločnosti zahŕňa výskum, vývoj, produkciu a odbyt ropy a zemného plynu. Divízia rafinovania, odbytu a prepravy zahŕňa rafinovanie ropy do finálnych petrochemických produktov, marketing ropy a odvodených produktov z petrochemických látok ako aj prepravu pomocou potrubí, námorných lodí a železničných vagónov. Chemická divízia zahŕňa výrobu petrochemických komodít, plastov pre priemyselné použitie, ako aj výrobu pohonných látok a prísad do mazacích olejov. Firma taktiež pôsobí v oblasti ťažby uhlia ,výroby energie, poisťovníctve a na trhu nehnuteľností. Spoločnosť bola založená v roku 1879. Kedysi bola známa pod menom Standard Oil Company of California a v roku 1984 sa premenovala na Chevron Corporation. V roku 2001 sa premenovala na Chevron Texaco Corporation a v roku 2005 opäť na Chevron Corporation. Spoločnosť sídli v meste San Ramon, štát California.

Wells Fargo & Company

Wells Fargo & Company prostredníctvom svojich dcérskych spoločností pôsobí v oblasti finančných služieb v USA. Komunálny bankový segment spoločnosti ponúka vkladové produkty, ktoré zahŕňajú kontrolu a správu bankových účtov a vkladov, poskytuje účelové a bezúčelové úvery a pôžičky, hypotekárne úvery a kreditné karty. Tento segment sa taktiež zaoberá financovaním pohľadávok, zásob, nehnuteľností, rizikového kapitálu, leasingom, maklérstvom a investičným poradenstvom. Segment hromadného bankovníctva ponúka rad komerčných, podnikových a realitných bankových produktov a služieb. Finančný segment sa skladá z financovania spotrebiteľských operácií, ktoré priamo zabezpečujú úverovanie fyzických osôb. Spoločnosť sídli v San Franciscu, v štáte Kalifornia, založená bola v roku 1852.

Barrick Gold Corporation

Barrick Gold Corporation je svetovo najväčším producentom zlata. Okrem ťažby a produkcie zlata sa zameriava aj na produkciu a ťažbu striebra, ako aj pridruženým aktivitám. Barrick taktiež produkuje meď a má podiel na projektoch, ktoré sú zamerané na výrobu kovu a niklu v Afrike a jednom kovovývojárskom projekte v Rusku. Barrick v súčasnosti zamestnáva okolo 17 000 zamestnancov a má štyri regionálne obchodné zastúpenia: Severná Amerika, Južná Amerika, Austrália a Oceánia, Afrika. V decembri 2007 Barrick získal 94 percentný podiel v Arizona Star Resources Corp. Následne v marci 2008 získal zvyšný podiel v Arizona Star. V decembri 2007 spoločnosť dokončila akvizíciu firmy Kainantu mineral property. V septembri 2008 získala 94 percentný podiel v Cadence Energy Inc. Spoločnosť dosahuje dlhodobo priaznivé výsledky a vyhýba sa dlhom. Tri krát v rade bola ohodnotená Dow Jones Sustainability Indexom ako firma so svetovo najvyššou úrovňou spoločenskej zodpovednosti. Spoločnosť sídli v Toronte, Kanada.

Deere & Co

Deere & Company poskytuje výrobky a služby predovšetkým v oblasti poľnohospodárstva a lesníctva po celom svete. Spoločnosť pôsobí v troch segmentoch: Poľnohospodárstvo a trávniky, Stavebníctvo a lesníctvo, a Credit Segment. Poľnohospodárstvo a trávniky vyrába a distribuuje veľké, stredné a úžitkové traktory, nakladače, kombajny, žacie stroje na bavlnu a cukrovú trstinu a ich vybavenie, nakladače cukrovej trstiny, a obrábacie, osádzacie prístroje a príslušné zariadenie. Segment taktiež ponúka samohybné žacie a baliace stroje na seno a krmivá, zariadenia na úpravu trávy ako sú kosačky, vybavenia pre golfové ihriská, úžitkové vozidlá a hospodárske žacie zariadenia. Segment Stavebníctvo a lesníctvo ponúka škálu strojov a náhradných dielov používaných v stavebníctve, pri zemných prácach, manipulácii s materiálom, a ťažbe dreva. Segment Credit primárne financuje predaj a prenájom poľnohospodárskych zariadení, stavebnej a lesníckej techniky. Spoločnosť bola založená v roku 1837 a sídli v Moline, v štáte Illinois.

Archer Daniels Midland Company

Archer-Daniels- Midland Company obstaráva, prepravuje, skladuje a spracováva poľnohospodárske komodity a produkty v Spojených štátoch a medzinárodne. Spoločnosť má niekoľko segmentov. Segment spracovania olejnín spracúva olejnaté semená ako sójové bôby, slnečnicu, repku, hrach, orechy a ľanové semienka do rastlinných olejov a bielkovinovej potravy. Segment spracovania obilnín sa zaoberá mokrým a suchým mletím obilia a vyrába sirup, škrob, glukózu, hroznový cukor a náhradné sladidlá, krmivo z kukuričného lepku, klíčky obilia, alkohol a iné. Segment poľnohospodárskych služieb obstaráva, skladuje, čistí a prepravuje poľnohospodárske komodity ako sú olejnaté semená, kukurica, pšenica, milo, ovos, ryža a jačmeň. Spoločnosť Archer-Daniels-Midland tiež melie pšenicu, kukuricu a milo múku, predáva poistenie plodín pre amerických farmárov a iné. Spoločnosť bola založená v roku 1898 a sídli v Decatur, v štáte Illinois.

Curtiss – Wright Corporation

Spoločnosť Curtiss- Wright je nadnárodná spoločnosť so široko diverzifikovaným portfóliom produktov. Špecializuje sa na navrhovanie, výrobu a údržbu pokročilých a vysoko náročných aplikácií a techniky pre segmenty obrany, aeronautiky, energetiky, petrochémie, metalurgie, stavby lodí, výroby automobilov a výroby záchranárskej techniky. Spoločnosť vznikla v roku 1929 ako výsledok spojenia dvanástich firiem asociovaných so spoločnosťami Curtiss Aeroplane and Motor Company sídliacou v Buffale, New York a Wright Aeronautical sídliacou v Daytone, Ohio. Na konci druhej svetovej vojny bola spoločnosť najväčším producentom lietadiel v USA. Počas vojny zamestnávala 180 000 zamestnancov a vyrobila viac ako 29 000 lietadiel, no postupne sa preorientovala na výrobu špeciálnych súčiastok ako napríklad aktuátorov, ventilov, motorov, a ovládacích panelov. V súčasnosti má spoločnosť hlavné sídlo v meste Roseland, New Jersey a zamestnáva okolo 7500 zamestnancov.

Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.

Spoločnosť Freeport- McMoRan Copper & Gold Inc., zjednodušene označovaná ako Freeport, sa angažuje v hľadaní, ťažbe a spracovaní nerastných zdrojov, hlavne medi, zlata, striebra, kobaltu a molybdénu. Na začiatku svojej existencie sa spoločnosť orientovala na ťažbu síry. Neskôr ťažila nikel, mangán, kaolín, kobalt a potash. S ťažbou medi začala v roku 1973, po tom ako geológovia spoločnosti objavili nálezisko Ertsberg v Novej Guíney. Pod súčasným menom začala spoločnosť fungovať v roku 1981 po tom ako sa spojili spoločnosti McMoRan Oil & Gas a Freeport Minerals. Portfólio ťažobných oblastí spoločnosti zahŕňa nerastnú oblasť Grasberg v Indonézii, ktorá je v súčasnosti najziskovejšou baňou na svete, bane v Severnej a Južnej Amerike a vývojový projekt Tenke Fungurume v Demokratickej republike Kongo. Spoločnosť Freeport- McMoRan Copper & Gold Inc. bola založená v roku 1987 a sídli vo Phoenixe, v štáte Arizona.

Capital Markets: Americké modelové portfólio 2011 >> zdieľajte na sociálnych sieťach

Tweet