Daniel Kollár: Úrokové sadzby na úveroch sú historicky veľmi nízke

ČSOB pôsobila ešte v roku 2007 ako pobočka zahraničnej banky. Začiatkom minulého roka sa osamostatnila a teraz si fúziou s Istrobankou upevňuje pozíciu trhovej štvorky s podielom na vkladoch a úveroch 10%. S predsedom predstavenstva ČSOB Danielom Kollárom hovoríme aj o tom, či menej hypoték spôsobila opatrnosť bánk alebo nižší záujem klientov.

Samotná fúzia je náročná z viacerých hľadísk, viete odhadnúť, kedy sa vrátia náklady?

ČSOB na Slovensku prekonala významné míľniky a fúzia s Istrobankou plne zapadala do dlhodobej stratégie získať 10% podiel na trhu v depozitách a úveroch. Teraz chceme využiť tento potenciál a vrátiť akcionárovi vloženú investíciu - náklady spojené s touto fúziou.

Kedy by malo dôjsť k plnému splateniu, je ťažké zhodnotiť, pretože medzitým sa výrazne zmenili podmienky na trhu a došlo ku kríze. Zároveň došlo aj k poklesu zisku bankového sektora o 40% už za prvé štyri mesiace. Určitým spôsobom sa oddialime od pôvodne kalkulovaných čísel, v tejto chvíli sa mi ťažko hovorí o nejakom horizonte, môžem len odhadovať, že návratnosť by nemala byť dlhšia ako 10 rokov.

V súvislosti s fúziou dôjde k prepúšťaniu, museli ste prepúšťať aj v dôsledku krízy?

Môžeme profitovať z veľkosti, pretože keby sme fúziu nemali, tak by sme boli nútení hľadať úsporné opatrenia. Takto úspory vznikajú prirodzeným spôsobom, zvyšuje sa nám počet klientov z 230 tisíc o ďalších 120 tisíc, tak vlastne rastieme a na strane nákladov môžeme robiť efektívne opatrenia.

ČSOB neplánuje cenovú vojnu

Dnes ste štvorkou na trhu. Trúfate si v strednodobom horizonte na prvú trojku (Slovenská sporiteľňa, VÚB, Tatra banka)?

Toto nie je naša stratégia, náskok prvej trojky je výrazný. My sme dosiahli to, čo sme chceli z hľadiska veľkosti. Nemáme ambíciu vyrovnať sa prvej trojke. Chceme vyťažiť z potenciálu, to znamená z veľkosti pobočkovej siete, počtu klientov a vybudovať silnú profitabilnú bankovú inštitúciu.

ČSOB spustila kampaň, v ktorej po splnení podmienok ponúka klientovi vedenie účtu bezplatne. Bude cena jednou z hlavných konkurenčných výhod?

Nie, nie je našou stratégiou viesť cenovú vojnu, stratégia je postavená na kvalite a poradenskej činnosti pre klienta. Máme to overené od našej matky z KBC Belgicko, kde úspešne uplatňujú komplexný bankopoisťovací model a týmto spôsobom chceme fungovať aj my. Z tohto dôvodu máme najširšie produktové portfólio na Slovensku pod jedným logom ČSOB.

Doterajší šéf Istrobanky Miroslav Paulen naznačil, že niektorým klientom Istrobanky chýba zaujímavé úročenie pri Maxiknižkách, čo vysvetlil tým, že ČSOB nemá problémy s likviditou a preto nemusí nastavovať úroky nad trhový priemer...

Ako som už spomínal, nejdeme stratégiou cenovej vojny. Bežiaca kampaň na účet zadarmo je cielená na to, aby sme vytvorili s klientom dlhodobý vzťah, aby sa naučil plne využívať naše služby a na oplátku má veľmi dobrú poplatkovú politiku. To je klasicky obojstranne výhodný vzťah.

Čo sa týka ostatných úročení na depozitách, ako povedal pán Paulen, my nie sme nútení za každú cenu priťahovať vklady za príliš konkurenčné sadzby.

Pod značkou ČSOB pôsobí stavebná sporiteľňa, poisťovňa, lízingová spoločnosť, DSS-ka. Krížový predaj ich produktov už ovplyvňuje zákon o finančnom sprostredkovaní a finančnom poradenstve. Samotné finančno-sprostredkovateľské organizácie nie sú s podobou zákona spokojné. Vnímate zákon ako prekážku?

Nevnímam ho ako významný problém. Je to otázka organizácie a riadenia týchto ľudí, aby prešli všetkými testami a skúškami. Tak, ako asi pred dvoma rokmi takýmto niečím museli prechádzať agenti poisťovne, teraz očakávam niečo podobné.

ČSOB má pomerne širokú sieť externých spolupracovníkov...

Áno, máme dve nezávislé siete. Jedna je sieť sprostredkovateľov ČSOB Poisťovne a druhá je sieť ČSOB Stavebnej sporiteľne. Obidve ponúkajú aj časť produktov ostatných členov skupiny ČSOB napríklad hypotéky.

Pri hypotékach sú opatrnejší klienti ako banky

Zisk bankového sektora poklesol v tomto roku o takmer polovicu. Jedným z dôvodov je aj tvorba vyšších opravných položiek k úverom. Najhoršia situácia príde na budúci rok?

Prvé známky problémov v niektorých firmách sú už známe a samozrejme banky nie sú mimo tohto sveta, banky sú jeho organickou súčasťou. Problémy klienta sa okamžite prenášajú na banky. Napriek tomu, že klient spláca úver, keď sa mu zhoršujú ukazovatele, musí banka začať vytvárať takzvané rezervy v podobe opravných položiek na budúce reálne problémy.

My už indikujeme, že dochádza k zhoršeniu ekonomickej situácie klientov. Tá závisí od intenzity a dĺžky krízy hlavne v západnej Európe, ktorá je pre nás kľúčová a podľa toho uvidíme, čo sa stane. Môže sa stať, že žiaden problém tu nebude, pretože sa môže dopyt zo západnej Európy zdvihnúť a slovenské firmy pôjdu hore. Pokiaľ by však súčasná situácia mala pretrvávať ešte na jar budúceho roka, tak dôjde k zhoršeniu a banky budú musieť odpisovať ďalšie straty.

Hovoríme o korporátnej klientele. Tá je najproblémovejšia...

Samozrejme, korporátna klientela tvorí prvú vlnu pretože, v prvom rade sa to prejaví na korporátnych úveroch. Tie sú z hľadiska tvorby opravných položiek pre banky najnáročnejšie. . V druhom slede dôjde k zníženiu zamestnanosti, k zhoršeniu súkromnej situácie občanov a tí potom môžu mať problém so splácaním.

Na stole je legislatívne riešenie na problémy bežných klientov. (Ak sa klient ocitne v problémoch, najskôr požiada o pomoc vlastnú banku, ktorá napríklad zníži splátky. Po piatich mesiacoch, ak problémy pretrvávajú, preberie na pol roka 70% splátky Slovenská záručná a rozvojová banka. Klient môže požiadať o predĺženie pomoci od SZRB na ďalší polrok.) Je toto riešenie z vášho pohľadu postačujúce?

To či je dostatočné sa ukáže až príde seriózny problém. Tak ako je návrh pripravený, ho považujeme za dobrý. Som toho názoru, že môže významne pomôcť v prípade situácie na Slovensku.

Banky sú dnes prísnejšie v schvaľovaní úverov. Dá sa odhadnúť, kedy sa ich úverová politika uvoľní?

Treba rozdeliť úverovanie občanov a úverovanie podnikov. Pri úverovaní podnikov došlo medziročne k poklesu. Banka poskytuje úvery na objektívnom vyhodnotení všetkých ukazovateľov, keď ukazovatele sú horšie, banka musí rešpektovať zhoršenie a je automaticky reštriktívna.

Čo sa týka občanov, tam som nezaznamenal významné reštrikcie v našej banke ani v iných bankách. Je nižší dopyt. Občania sú opatrnejší, nejdú tak do rapídneho zadlžovania ako to bolo v tom čase, keď bolo všetko ružové. Čo je možné vnímať ako reštrikciu, že banky už neposkytujú úvery do hodnoty 100% nehnuteľnosti. V minulosti to bolo tak, že hodnota nehnuteľností neustále rástla, banka mohla v pozícii veriteľa  počítať s rastom cien nehnuteľností., t.j. ak poskytne úver vo výške 100% nehnuteľnosti a jej hodnota pôjde hore o ďalších 20-30% v priebehu piatich rokov, tak má banka stále časť financovanú. Dnes je situácia opačná, odhaduje sa, že ceny nehnuteľností pôjdu mierne dole, to znamená, že banka sa prispôsobuje a poskytuje úvery do 70-80% hodnoty nehnuteľnosti. Ale stále je poskytovaný obrovský objem úverov na bývanie, ten boom tu stále je. Sentiment obyčajných ľudí je podľa mňa veľmi vysoký.

Sú ľudia, ktorí dnes čakajú s hypotékou v nádeji, že o pár rokov bude riziková marža banky nižšia a že si požičajú výhodnejšie. Je to správne uvažovanie?

Ja si myslím, že momentálne sú úrokové sadzby sú veľmi výhodné a to vďaka tomu, že klesajú základné sadzby. ECB išla až na 1%, pred rokom bola na úrovni 4%, to je rozdiel troch percentuálnych bodov a banky z veľkej časti kopírovali tento pokles. Samozrejme si nechávajú určitú časť na krytie úrokových strát, čiže nejaká riziková marža tam existuje.

To či bude nižšia o tri roky, si dnes netrúfa nikto predpovedať. Ja by som skôr uvažoval o tom, či tieto sadzby sú dnes nízke a či budú ešte nižšie. Pretože, keď kríza pominie, základné sadzby pôjdu hore. Podľa mňa sú úrokové sadzby historicky veľmi nízke.

Daniel Kollár Od vzniku samostatnej banky ČSOB v roku 2008 je jej generálnym riaditeľom a predsedom predstavenstva, pričom vo vedení celej ČSOB Finančnej skupiny stojí od roku 2007. Od roku 1997 zastával pozíciu predsedu predstavenstva a generálneho riaditeľa v súčasnej dcérskej spoločnosti ČSOB Leasing. V rovnakom čase pôsobil aj na pozícii člena Dozornej rady ČSOB Stavebnej sporiteľne. D. Kollár vyštudoval Slovenskú technickú univerzitu a Obchodnú fakultu Ekonomickej univerzity v Bratislave. Je ženatý a má dve deti.