Doplnkové dôchodkové sporenie: Zmeny v roku 2010

Sporenie na dôchodok je behom na dlhú trať. Preto je potrebné dbať na výber formy sporenia na penziu a zvoliť si ideálny spôsob akumulácie majetku. Jednou z foriem zabezpečenia sa na dôchodkový vek je doplnkové dôchodkové sporenia - takzvaný tretí dobrovoľný dôchodkový pilier, ktorý prešiel v tomto roku viacerými zmenami.

Kritérií pre výber optimálneho produktu/produktov je mnoho. Môžu nimi byť napríklad poplatková náročnosť, možnosti investovania či podmienky čerpania nasporených prostriedkov. V nasledujúcom texte si vysvetlíme fungovanie systému doplnkového dôchodkového sporenia a taktiež zmeny, ktoré v posledných obdobiach v systéme nastali.

Aké zmeny priniesol rok 2010 v doplnkovom dôchodkovom sporení?

S účinnosťou od 1. januára 2010 je platná novela zákona o doplnkovom dôchodkovom sporení. Novela prináša do systému viaceré zásadné zmeny. Sú nimi zníženie odplaty za správu doplnkových dôchodkových fondov, zníženie odplaty za prestup do inej DDS a zníženie výšky odstupného, zavedenie odplaty DDS z výnosu, zosúladenie štatútov a dávkového plánu DDS, povinnosť zaslať návrh na zmenu účastníckej zmluvy klientom do konca apríla. Klienti majú možnosť voľby. Môžu  tento návrh akceptovať do konca júna 2010 alebo sa môžu rozhodnúť ponechať si pre svoje zmluvy staré podmienky.

Podľa zákona má doplnková dôchodková spoločnosť nárok na 4 druhy poplatkov:

• odplata za správu doplnkového dôchodkového fondu;
• odplata za zhodnotenie majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde;
• odplata za prestup účastníka do inej doplnkovej dôchodkovej spoločnosti;
• odplata za odstupné.

Výška odplaty za správu doplnkových fondov sa s účinnosťou od 1. januára 2010 znížila. V princípe rozlišujeme v doplnkovom dôchodkovom sporení dva druhy fondov – príspevkový a výplatný. Pre príspevkové fondy stanovil zákon výšku stropu správcovského poplatku na úroveň 0,165% z priemernej mesačnej čistej hodnoty majetku vo fonde. Pre výplatné fondy je maximálna výška poplatku vo výške 0,083% z priemernej mesačnej čistej hodnoty majetku vo fonde.

Avšak zákon pre príspevkové doplnkové dôchodkové fondy stanovil aj prechodné ustanovenie, ktoré umožňuje doplnkovej dôchodkovej spoločnosti znižovať správcovské poplatky z úrovne roku 2009 vo svojich fondoch postupne v desaťročnom prechodnom období. Zákon stanovil stropy pre mesačné správcovské poplatky, ktoré v jednotlivých rokoch nesmú byť prekročené.

Prehľad stropov správcovských poplatkov pre príspevkové fondy

Rok	Maximálna výška mesačného poplatku v %
2010	0,2084
2011	0,2050
2012	0,2000
2013	0,1950
2014	0,1900
2015	0,1850
2016	0,1800
2017	0,1750
2018	0,1700
2019	0,1650

Zníženie správcovských poplatkov za desaťročný horizont nie je veľmi radikálne. Od roku 2010 do roku 2019 poklesne strop pre správcovský poplatok v príspevkovom fonde o necelých 21%. Na dané zníženie správcovských poplatkov v príspevkových fondoch majú teda doplnkové dôchodkové spoločnosti veľa času. Kým v roku 2010 nesmie správcovský poplatok ročne presiahnuť 2,5008% z hodnoty majetku fondu, v roku 2019 bude jeho maximálna výška na úrovni 1,98% ročne. Je na mieste taktiež pripomenúť, že zákonom stanovené úrovne správcovských poplatkov sú len stropmi pre príspevkové a výplatné fondy. Takže doplnkové dôchodkové spoločnosti si môžu navzájom v oblasti poplatkov na správu konkurovať. Každá spoločnosť zvolila pre svoje fondy svoju vlastnú stratégiu. Prehľad poplatkov v jednotlivých príspevkových a výplatných doplnkových dôchodkových fondoch platných k 1. máju 2010 vám prinášame v prehľadných tabuľkách.

Prehľad správcovských poplatkov v príspevkových fondoch  podľa štatútov zverejnených jednotlivými spoločnosťami

Poznámka: Každý fond môže mať inú skladbu portfólia a predpokladanú výkonnosť. Preto nie je výška poplatku jediným kritériom pri hodnotení fondu. Toto hodnotenie sa týka čisto výšky správcovských poplatkov.

Výšku správcovského poplatku vo fonde môže investor porovnať s výškou poplatkov mimo doplnkového dôchodkového sporenia pri fondoch s obdobným zložením portfólia (napr. peňažné či akciové fondy), ktoré sú voľne dostupné k nákupu ako otvorené podielové fondy.

Prehľad správcovských poplatkov vo výplatných fondoch podľa štatútov zverejnených jednotlivými spoločnosťami

Správca	fond	mesačná výška poplatku v%
AEGON, d. d. s., a. s.	Výplatný d. d. f.	0,0830
ING Tatry - Sympatia, d. d. s., a. s.	Výplatný d. d. f.	0,0830
AXA, d. d. s., a. s.	Výplatný d. d. f.	0,0000
STABILITA, d. d. s., a. s.	Výplatný d. d. f.	0,0830
DDS TATRA banky, a. s.	Výplatný d. d. f.	0,0830

Odplata za zhodnotenie majetku v doplnkovom dôchodkovom fonde je doplnkovom k odplate za správu doplnkového dôchodkového fondu. Je motivačnou súčasťou odmeňovania za vedenie a zhodnocovanie doplnkových dôchodkových fondov. Klasický poplatok za správu fondu sa totiž neodvíja od dosiahnutých výsledkov. Manažment aktív má na neho nárok vždy bez ohľadu na dosiahnuté zhodnotenie majetku vo fonde. Avšak tento poplatok sa odvíja od dosiahnutého výnosu fondu. Ak fond nedosiahne výnos alebo zaznamená stratu, doplnkovej dôchodkovej spoločnosti na tento druh odplaty nárok nevznikne. Ak existuje nárok na túto odplatu, vypočítava sa na dennej báze podľa vzorca, ktorý uvádza zákon o doplnkovom dôchodkovom sporení. Doplnková dôchodková spoločnosť strhne poplatok znížením hodnoty fondu deň po určení výšky odplaty za zhodnotenie majetku vo fonde.

Samotný výpočet výšky odplaty stanovuje príloha č. 1 zákona o doplnkovom dôchodkovom sporení. Pomocou vzorca sa určí suma, z ktorej si spoločnosť môže strhnúť poplatok z majetku fondu podľa výšky koeficientu. Zákon určil stropy koeficientov pre nasledujúce roky.

Prehľad vývoja výšky koeficientu pri výpočte odplaty za zhodnotenie majetku vo fonde

Rok	Maximálna výška koeficientu
2010	0,10
2011	0,11
2012	0,12
2013	0,13
2014	0,14
2015	0,15
2016	0,16
2017	0,17
2018	0,18
2019	0,19
2020	0,20

Poznámka: Po roku 2020 ostane koeficient podľa zákona na úrovni 0,20

Samotný vzorec je násobkom koeficientu, aktuálnej čistej hodnoty majetku vo fonde a podielu hodnoty podielovej jednotky fondu v čase t a hodnoty podielovej jednotky fondu v čase t – 1 zníženého o jednotku.

Príklad:

Čistá hodnota majetku vo fonde k 04. máju 2010 (v čase t): 6 215 161,11 eur

Hodnota dôchodkovej jednotky fondu k 03. máju 2010 (v čase t - 1): 0,034564

Hodnota dôchodkovej jednotky fondu k 04. máju 2010 (v čase t): 0,034894

Hodnota koeficientu v roku 2010: 0,10

Výška odplaty za zhodnotenie = 0,10 . 6 215 161,11 . (0,034894 / 0,034564 - 1)

Výška stropu koeficientu sa odvíja od roku, v ktorom sa počíta výška odplaty za zhodnotenie. Opäť pripomíname, že sa jedná o stropy a jednotlivé doplnkové spoločnosti môžu tieto koeficienty určiť nižšie ako je maximálna povolená úroveň.

Odplata za prestup účastníka do inej doplnkovej dôchodkovej spoločnosti je v období troch rokov od uzatvorenia účastníckej zmluvy najviac 5% hodnoty zostatku na osobnom účte účastníka ku dňu predchádzajúcemu dňu prestupu.

Nárok na odplatu za prestup účastníka do inej doplnkovej dôchodkovej spoločnosti nevzniká v dvoch prípadoch:

• ak od uzatvorenia účastníckej zmluvy uplynuli viac ako tri roky,
• ak sa jedná o účastníka, ktorý je zamestnancom zamestnávateľa, ktorý nemá uzatvorenú zamestnávateľskú zmluvu s doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou, s ktorou má prestupujúci účastník uzatvorenú účastnícku zmluvu.

Tieto zmeny v odplatách môže navrhnúť DDS v návrhu na zmenu zmluvy. Nové podmienky sú v princípe pre klienta výhodnejšie. Podľa starých podmienok totiž neexistovala žiadna bezodplatná možnosť pre prestup do inej DDS.

Výška odplaty za odstupné je vo výške 5% aktuálnej hodnoty účtu účastníka ku dňu, ku ktorému sa odstupné vypláca. Účastníkovi bude vyplatených 80% aktuálnej hodnoty účtu a zvyšných 15% ostáva v majetku fondu a rozdelí sa medzi ostatných sporiteľov.

Výška odstupného je podľa starých a nových pravidiel maximálne 80%. Avšak podľa starých pravidiel, celých 20% pripadne DDS ako odplata za odstupné. DDS Vám môže navrhnúť, že zvyšných 15% bude príjmom fondu, ktorý opúšťate a len 5% jej pripadne ako odplata. Nové podmienky sú pre klienta v princípe výhodnejšie.

Ďalšie oblasti návrhov zmien v účastníckej zmluve

Zmeny, ktoré sme popísali v doterajšom obsahu článku sa týkali odplát, ktoré sú platné pre všetkých sporiteľov alebo takých zmien v odplatách, ktoré si sporiteľ môže zvoliť. V nasledujúcom texte uvedieme ďalšie podstatné aspekty doplnkového dôchodkového sporenia a zároveň hlavné oblasti možných zmien a rozdiely medzi starými podmienkami, ktoré si sporiteľ môže ponechať a novými podmienkami, ktoré sú mu ponúkané v jednotlivých uvedených oblastiach. Oblasťami zmien môžu byť:

• Výplata dávok;
• Doplnkový starobný dôchodok (podmienky vyplácania, sumy a spôsob výplaty), vo forme doživotného doplnkového starobného dôchodku a dočasného doplnkového starobného dôchodku;
• Doplnkový výsluhový dôchodok (podmienky vyplácania, sumy a spôsob výplaty), vo forme doživotného doplnkového výsluhového dôchodku a dočasného doplnkového výsluhového dôchodku;
• Jednorazové vyrovnanie (podmienky vyplácania, sumy a spôsob výplaty);
• Konanie o dávke;
• Výnos príspevkového doplnkového dôchodkového fondu;
• Prestup účastníka.

Výplata dávok

Táto oblasť sa týka špecifikácie vyplácaných dávok a subjektov, ktoré ich vyplácajú.

Doplnková dôchodková spoločnosť vypláca dočasný doplnkový starobný dôchodok, dočasný doplnkový výsluhový dôchodok, jednorazové vyrovnanie a odstupné.

Doživotný doplnkový starobný dôchodok a doživotný doplnkový výsluhový dôchodok vypláca poisťovňa na základe poistnej zmluvy medzi účastníkom a poisťovňou.

Náš názor: V návrhu na zmenu účastníckej zmluvy sa v tejto oblasti môžu nachádzať iba kozmetické zmeny týkajúce sa lehoty, v ktorej začne byť vyplácaná dávka zo strany doplnkovej dôchodkovej spoločnosti alebo lehoty na prevod finančných prostriedkov do poisťovne z titulu čerpania doživotného dôchodku účastníkom.

Doplnkový starobný a výsluhový dôchodok

O doplnkový starobný dôchodok môže účastník požiadať, ak sporí minimálne 10 rokov a dosiahol vek najmenej 50 rokov. O doplnkový výsluhový dôchodok môže sporiteľ požiadať, ak sporí minimálne 5 rokov a dosiahol vek najmenej 40 rokov. Výška dočasného doplnkového dôchodku sa odvíja od aktuálnej hodnoty osobného účtu a od počtu rokov, počas ktorých sa dočasný doplnkový dôchodok bude vyplácať. Minimálna doba vyplácania dočasného doplnkového dôchodku je 5 rokov.

Náš názor: Zmeny v tejto oblasti sú iba technické. Nedošlo k rozsiahlym zmenám pri výpočte dôchodkov a vzniku nároku na výplaty.

Jednorazové vyrovnanie

Podľa starých a aj nových pravidiel môže sporiteľovi vzniknúť nárok na výplatu jednorazového vyrovnania v plnej výške alebo jeho časti.

Plnú výšku odstupného bude vyplatená v prípade, že:

• sporiteľovi bol priznaný invalidný dôchodok podľa zákona o sociálnom poistení pre pokles schopnosti vykonávať zárobkovú činnosť o viac ako 70% v prípade, ak sporiteľ o jednorazové vyrovnanie požiada;
• bol zrušený príspevkový doplnkový dôchodkový fond podľa zákona;
• bola zrušená doplnková dôchodková spoločnosť s likvidáciou, ktorému predchádza zrušenie všetkých doplnkových dôchodkových fondov;
• účastník sporenia, poberateľ dočasného doplnkového starobného alebo doplnkového výsluhového dôchodku zomrie. Jednorazové vyrovnanie bude vyplatené oprávnenej osobe;
• sporiteľ splní podmienky na vyplácanie doplnkového starobného dôchodku alebo doplnkového výsluhového dôchodku, ak o ich vyplácanie požiada a ak suma zodpovedajúca aktuálnej hodnote účtu je nižšia ako dvojnásobok priemernej mesačnej mzdy v SR za predchádzajúci kalendárny rok.

Ak účastník sporenia spĺňa podmienky pre vyplácanie doplnkového starobného dôchodku a v žiadosti o vyplatenie dávky požiada o vyplácanie doplnkového starobného dôchodku  a o vyplatenie jednorazového vyrovnania, a ak:

• požiada o vyplácanie doživotného doplnkového starobného dôchodku, bude mu vyplatených najviac 50% aktuálnej hodnoty osobného účtu;
• požiada o vyplácanie dočasného doplnkového starobného dôchodku, bude mu vyplatených najviac 25% aktuálnej hodnoty osobného účtu.

Náš názor: Zmeny v tejto oblasti sú iba drobné a technické.

Konanie o dávke

Táto oblasť sa týka dávok, ktoré vypláca doplnková dôchodková spoločnosť. Jedná sa tu o technické záležitosti výplaty dávok ako napríklad podávanie žiadosti o dávku a lehoty na priznanie dávky.

Podľa starých pravidiel je povinná DDS rozhodnúť o priznaní alebo nepriznaní dávky najneskôr do 30 dní odo dňa doručenia všetkých riadne vyplnených písomností.

Podľa nových pravidiel je povinná DDS rozhodnúť o priznaní alebo nepriznaní dávky najneskôr do 60 dní odo dňa doručenia všetkých písomností.

Náš názor: Zmena nie je zásadná, ale skôr technická.

Výnos príspevkového doplnkového dôchodkového fondu

Jedná sa o nové ustanovenie. Ide o výnos, ktorý vzniká príspevkovému doplnkovému dôchodkovému fondu pri vyplatení odstupného účastníkovi sporenia. Tento výnos je rozdiel medzi aktuálnou hodnotou osobného účtu účastníka pred výplatou odstupného a vyplatenou sumou odstupného, znížený o odplatu za odstupné podľa aktuálneho znenia štatútu príspevkového fondu. Odstupné sa vypláca, ak sporiteľ o neho požiada a nevznikne mu nárok na doplnkový dôchodok.

Príklad

Aktuálna hodnota osobného účtu pred výplatou odstupného je 1000 eur.

Vyplatená suma odstupného je 800 eur.

Odplata príspevkového fondu za odstupné je 5% (5% z 1000 eur = 50 eur).

Výnos príspevkového fondu bude 200 eur – 50 eur = 150 eur

Odplata 50 eur bude patriť doplnkovej dôchodkovej spoločnosti, ktorá odstupné vypláca.

Náš názor: Táto zmena je v princípe výhodnejšia pre klientov.

Prestup účastníka

Podľa starých pravidiel je odplata za prestup účastníka do inej doplnkovej dôchodkovej spoločnosti v období troch rokov od uzatvorenia účastníckej zmluvy vo výške 5% z hodnoty zostatku na osobnom účte účastníka ku dňu prestupu. V ďalšom období je to 1% zo zostatku na osobnom účte účastníka ku dňu prestupu. DDS je povinná previesť pri prestupe do inej DDS majetok sporiteľa najneskôr do 60 dní odo dňa uzatvorenia novej účastníckej zmluvy s inou DDS.

Podľa návrhu na zmenu účastníckej zmluvy je výška odplaty do troch rokov od uzatvorenia účastníckej zmluvy vo výške 5%. V ďalšom období nárok na odplatu nevzniká. DDS je povinná previesť pri prestupe do inej DDS majetok sporiteľa do 30 dní od doručenia písomnej žiadosti účastníka.

Náš názor: Tento návrh na zmenu patrí k zásadnejším. V princípe je tento návrh na zmenu výhodnejší pre klienta.

Porovnajte si pôvodné a navrhované zmeny sami!

Vždy je lepšie raz vidieť ako stokrát počuť. Ak sa chcete sami detailnejšie dostať do jadra problematiky, môžete porovnať jednotlivé body podľa dávkových plánov, ktoré boli platné ešte v roku 2009 a nových dávkových plánov, schválených DDS v roku 2010, štatútov príspevkových fondov a návrhu, ktorý vám zaslala vaša DDS. Prikladáme vám na stiahnutie dávkové plány a štatúty jednotlivých spoločností.

TATRA	ING	AXA	AEGON	Stabilita
Štatút zaisteného fondu	Štatút konzervatívneho fondu	Štatút príspevkového fondu	Štatút príspevkového fondu	Štatút príspevkového fondu
Štatút konzervatívneho fondu	Štatút vyváženého fondu	Štatút globálneho akciového fondu	Predchádzajúci dávkový plán	Predchádzajúci dávkový plán
Štatút vyváženého fondu	Štatút rastového fondu	Predchádzajúci dávkový plán	Nový dávkový plán	Nový dávkový plán
Štatút rastového fondu	Nový dávkový plán	Nový dávkový plán
Nový dávkový plán	Predchádzajúci dávkový plán