Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier si prvými vyplatenými dôchodkami pokazil renomé. Dovtedy, v jeho prospech naklonená väčšina pracujúcich, po výpočte prvých dôchodkov, začala pochybovať. Sporitelia sa pýtajú: môžu anuity z 2. piliera vzrásť? 

Nedôvera sa odrazila na počte tých, ktorí z druhého piliera počas jeho nedávneho otvorenia, vystúpili. Bolo ich až 158 tisíc, čo je najviac ako za všetky otvorenia doteraz. Pochybnosť vzbudzujú témy: má sporenie v druhom pilieri zmysel? Dokáže zabezpečiť slušný dôchodok?

Pýtali sme sa na to expertov a ich odpovede vám prinášame. Dá sa zhrnúť, že odborníci sa zhodujú na tom, že druhý pilier nie je všeliek na spokojnú starobu. Je však skôr nevyhnutnosťou vyplývajúcou z nutnosti nespoliehať sa na štátny, prvý pilier. Zároveň však treba brať iniciatívu do vlastných rúk a hľadať i iné možnosti finančného zabezpečenia sa.

Nový potenciál pre rast úspor v II. pilieri

Odborníci sa zhodujú, že dôchodky v druhom pilieri v budúcnosti postupne porastú. Jedným z dôvodov je to, že od začiatku budúceho roka bude podiel príspevkov do DSS stúpať, a to o štvrť percentuálneho bodu každý rok.

“V roku 2024 tak príspevky dosiahnu šesť percent, čo je pre sporiteľov určite dobrá správa,” hovorí Vladimír Mlynek, generálny riaditeľ VÚB Generali, dss. Pripomína tiež, že od začiatku roku 2013 si môže sporiteľ svoj budúci dôchodok zvýšiť prostredníctvom dobrovoľných príspevkov, ktorých výška nie je ohraničená. Na ne si okrem toho môže uplatniť aj daňové

zvýhodnenie. “Aj preto je odpoveď jednoznačná – dôchodky vyplácané z II. piliera budú v budúcnosti rásť,” dodáva.

Do “karát” dôchodcovských správcovských spoločností – a teda aj sporiteľov – bude hrať aj vývoj úrokových sadzieb. “Vzhľadom na to, že úrokové sadzby sú momentálne na historicky najnižších úrovniach, je pravdepodobné, že časom začnú rásť,” vysvetľuje Miroslav Kotov z Allianz – Slovenská d.s.s.  Čo bude mať, podľa neho, pozitívny efekt tak na zhodnotenie úspor ako aj na výšku anuít.

Stanislav Žofčák z DSS Poštovej Banky upozorňuje na príležitosti v akciových fondoch. “Uvoľňovanie menovej politiky (ECB, pozn. red.) vedie k rastu akciových trhov,” vysvetľuje. “Sporitelia, ktorí nemajú rozložené úspory garantované a negarantované fondy by mali svoju situáciu prehodnotiť.”

Volatilitou finančných trhov sa podľa neho netreba nechať odradiť. Naopak predstavuje príležitosť. “Veľmi dôležité je zdôrazniť, že napriek menej výraznému koncoročnému výsledku, bol ovplyvnený posledným mesiacom roka, ide o klasické investovanie na dlhé obdobie, kde výkyvy v zhodnotení nie sú ničím výnimočné,” hovorí. Trhy sa vyvíjajú cyklicky a zákon na to pamätá postupným presunom sporiteľov do garantovaných fondov pred dôchodkom.

Neistá politická budúcnosť

Do hry však stále môže vstúpiť štát, ako to už spravil veľakrát v minulosti. Pripomenúť treba, že príspevky do DSS aj vo svojom plánovanom maxime v roku 2024 budú stále o tretinu nižšie, než bol pôvodný podiel v roku 2005 – teda deväť percent z vymeriavacieho základu. A to len za predpokladu, že nová vláda po marcových voľbách túto možnosť neodstráni.

Odborníci uznávajú, že hrozí, že politické vplyvy budú druhý dôchodkový pilier ďalej okliešťovať. Zhodujú sa však v tom, že vstup do systému sa aj naďalej oplatí. Za najzávažnejší dôvod uvádzajú nepriaznivý demografický vývoj, ktorý jednoznačne ukazuje na potrebu mať nasporené aj vlastné zdroje, nezávislé od štátneho dôchodku.

“Kým dnes na jedného dôchodcu odvádza do Sociálnej poisťovne príspevky 1,6 prispievajúcich, v roku 2040 to už bude jedna k jednej a v roku 2060 bude na dôchodcu už len 0,74 pracujúciceho,” upozorňuje V. Mlynek. “Otázka preto znie, ako a z čoho sa budú vyplácať dôchodky o niekoľko rokov. Práve to by mala byť tá najväčšia motivácia, myslieť na budúcnosť už teraz a sporiť si aj v druhom pilieri.”

Neisté zhodnotenie

Otázka miery návratnosti sporenia v druhom pilieri preto nie je podľa expertov na prvom mieste, keďže sa dá v tejto súvislosti len ťažko odhadovať.

“Presnú odpoveď na túto otázku vám nikto dnes nepovie,” hovorí poradca na osobné financie Jaroslav Ilek z portálu expertnafinancie.sk. “Stačí jedno nočné zasadnutie parlamentu a úprava zákona zmení akúkoľvek presnú odpoveď. Je tu veľa faktorov, ktoré ovplyvnia budúcnosť. Dnešné regulácie druhého piliera v tejto podobe tu nebudú navždy. A tie, ktoré budú nasledovať, môžu zmeniť súčasné prepočty odhadov budúcej výhodnosti.”

Otázku výnosnosti považuje za problematickú aj poistný matematik Gábor Szűcs. “Na dôchodky vyplácané z druhého piliera sa nemôžeme pozerať ako na jednoduchý investičný produkt a nemôžeme bezhlavo počítať dobu návratnosti peňazí,” vysvetľuje. “Väčšina údajov, ktoré boli v médiách doteraz zverejnené a informovali o počte rokov, ktoré dôchodca musí prežiť – prípadne o veku, ktorého sa dôchodca musí dožiť – aby sa mu peniaze vôbec vrátili, môžu mať len ilustratívny charakter.”

“Prioritou druhého piliera nie je zabezpečiť, aby sa vrátili našetrené peniaze, ale aby neskolaboval prvý pilier,” hovorí Jozef Beständig.  “Je to však zle postavená otázka, pretože potom by sme sa mohli spýtať: Ako dlho musí byť poistenec na dôchodku, aby sa mu vrátili všetky odvody na starobné poistenie zaplatené do Socialnej poisťovne," konštatuje.

Do kedy vydrží prvý pilier

To, že sporiť si na vlastný dôchodok v druhom pilieri je stále jednou z najvýhodnejších možností, si myslí aj G. Szűcs. “Treba si uvedomiť, že štátom dotované dôchodky vyplácané zo Sociálnej poisťovne nevydržia do konca sveta a v dohľadnej dobe môže prísť k ich kráteniu,” hovorí.

Priznáva však, že druhý pilier môže byť v súčasnosti nevýhodný predovšetkým pre ľudí s nízkymi príjmami. “Otázkou však stále je, dokedy si bude môcť dovoliť slovenský rozpočet v takejto miere prispievať na štátne dôchodky?”

“Gréci by o tom vedeli rozprávať,” pridáva sa M. Kotov a odhaduje, že dôchodky z prvého piliera by mali klesnúť približne o desať percent, aby sa hospodárenie Sociálnej poisťovne vybilancovalo.

Viac individuálnej zodpovednosti

Záver je teda jasný – v súčasnom stave by mal každý pracujúci dodržiavať zásadu diverzifikácie a nespoliehať sa len na štátne dôchodky. Najmä ľudia okolo tridsiatky vstupom do druhého piliera v podstate nemajú čo stratiť.

“Ak by druhý pilier nebol, tak aj tak si musím platiť odvody do Sociálnej poisťovne,” hovorí finančný sprostredkovateľ J. Ilek. “Nestojí ma to nič navyše. Mňa môže druhý pilier len pozitívne prekvapiť.”

Odborníci v tejto súvislosti do popredia dávajú aj formu doplnkového dôchodkového sporenia, ktoré je zaujímavé najmä pohľadu zamestnancov možnosťou získať príspevky od zamestnávateľa.

Alfou a omegou sporiteľov však ostáva aktívne sa zaujímať o zhodnocovanie svojich vkladov. “Ten kto k svojim úsporám v druhom pilieri pristupuje pasívne až ignorantsky, nemôže nikdy očakávať zázraky,” hovorí Tomáš Virdzek z Inštitútu sporenia a investovania.

“Apelujem tým najmä na mladých ľudí, ktorí veľa krát nevedia odpovedať na jednoduchú otázku, ktorú majú DSS, dôchodkový fond alebo či sa vôbec nachádzajú v druhom pilieri,” dokladá.

Ani na druhý piliera by sa však Slováci nemali bezhlavo spoliehať, upozorňuje J. Ilek a ponúka vlastný príklad. “Na dôchodok sa pripravujem pravidelným investovaním do podielových fondov a investovaním do nehnuteľnosti na prenájom. Peniaze z druhého piliera, ak nejaké budú, budem brať ako bonus,” hovorí.

“Všetci sa zhodneme v tom, že druhý pilier sám o sebe na vyriešenie slušného dôchodku nestačí. A preto sa radšej zamerajme na to, ako si pripraviť kapitál, ktorý budeme mať vo vlastných rukách,” dodáva.

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Posledné pridané komentáre (celkem 2 komentáre)

miro | 10.03.2016 18:01
steve | 09.03.2016 15:36

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Pavel Drahotský | 23.02.2017 00:00 Sme uprostred revolúcie – ETF fondy získavajú na atraktivite

Objem majetku spravovaného takzvanými burzovo obchodovanými fondami (exchange traded funds – ETF) v posledných rokoch prudko rastie. Podľa údajov londýnskej spoločnosti ETFGI už celosvetovo dosahuje takmer 3,5 bilióna amerických dolárov. Najmä v Spojených štátoch amerických, ale už aj v západnej Európe sú tieto fondy čoraz populárnejšie. Záujem o ne majú najmä investori nespokojní s klasickými podielovými fondami. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Andrej Zeman | 22.02.2017 00:00 Opatrnejší investori ako Slováci sú v Európe len Gréci

Hodnota finančného majetku domácností na Slovensku sa za uplynulú dekádu takmer strojnásobila. Nezmenilo sa však nič na tom, že tak ako v minulosti, aj teraz držia Slováci väčšinu svojich úspor na bežných, sporiacich alebo termínovaných účtoch, resp. vkladoch. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 21.02.2017 00:00 Cieľom 2. piliera nikdy nebolo dosiahnuť švajčiarske dôchodky

„Druhý pilier nebol nikdy konštruovaný s cieľom, aby sa budúci seniori utápali v peniazoch. Jeho úlohou nikdy nebolo zabezpečiť rozprávkovo vysoké dôchodky. Cieľom bolo zaviesť do systému prvok kapitalizácie a jedinou hlavnou ambíciou bolo zabezpečiť, aby aj v budúcnosti bolo dôchodky z čoho vyplácať,“ uvádza jeden zo spoluautorov dôchodkovej reformy Michal Nalevanko z The Benchmark Research & Consultancy. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 16.02.2017 00:00 Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 21.02.2017 20:06

Peter Apolen | 03.02.2017 00:00 Máte peniaze v garantovanom penzijnom fonde? Oberáte sa o zhodnotenie

Mnohí tridsiatnici, ktorí si budú sporiť i viac ako 30 rokov, majú svoje peniaze v druhom pilieri výhradne v garantovanom fonde, čím sa oberajú o možnosť ťažiť z nárastu ekonomík v budúcnosti. Podľa štatistík tak robí až 90 percent sporiteľov. Dôkazom je aktuálny rast akciových trhov, ale i výsledky indexových ako aj akciových fondov v druhom pilieri za minulý rok. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

24.02.2017 12:57 Dokáže Elon Musk realizovať tajné sny investorov?

Tesla dokázala svoje výnimočné schopnosti v účtovnej gymnastike a zároveň tvrdo pracovala aj vo svojich výrobných halách tak, aby sa mohla pochváliť ziskovým tretím kvartálom. Aj napriek tomu, že výsledky štvrtého kvartálu nenaplnili očakávania. Akcie od začiatku decembra minulého roka však vzrástli až o 54 percent. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.02.2017 10:44 Ranný prehľad trhov 24. februára

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.02.2017 22:44 Mierne poklesy pred koncom týždňa

Vo štvrtok bola núdza na dáta v Ázií. Japonsko ukázalo index cien poskytovateľov služieb, ten prekonal očakávania 0,4% a dosiahol hranicu 0,5%. Austrália pridala kvartálnu mieru spotreby súkromného kapitálu, ktorá klesla nad očakávania na úroveň –2,1%. Ázijské indexy štvrtok uzavreli v strate, Nikkei 225 –0,04%, Hang Seng –0,36%, Shanghai –0,3%. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.02.2017 09:56 Ranný prehľad trhov 23. februára 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.02.2017 23:36 Streda bohatá na makrodáta

Stred týždňa bol tradične silný na makroekonomické dáta, najmä v Európe. Rakúska inflácia vzrástla z 1.4% na 2%, pri očakávaniach analytikov na úrovni 1.7%. Na mesačnej báze klesla z 0.5% na –0.3%, v súlade s očakávaniami. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Marek Mittaš | 16.02.2017 00:00 Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00Ďalšie články »