Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier si prvými vyplatenými dôchodkami pokazil renomé. Dovtedy, v jeho prospech naklonená väčšina pracujúcich, po výpočte prvých dôchodkov, začala pochybovať. Sporitelia sa pýtajú: môžu anuity z 2. piliera vzrásť? 

Nedôvera sa odrazila na počte tých, ktorí z druhého piliera počas jeho nedávneho otvorenia, vystúpili. Bolo ich až 158 tisíc, čo je najviac ako za všetky otvorenia doteraz. Pochybnosť vzbudzujú témy: má sporenie v druhom pilieri zmysel? Dokáže zabezpečiť slušný dôchodok?

Pýtali sme sa na to expertov a ich odpovede vám prinášame. Dá sa zhrnúť, že odborníci sa zhodujú na tom, že druhý pilier nie je všeliek na spokojnú starobu. Je však skôr nevyhnutnosťou vyplývajúcou z nutnosti nespoliehať sa na štátny, prvý pilier. Zároveň však treba brať iniciatívu do vlastných rúk a hľadať i iné možnosti finančného zabezpečenia sa.

Nový potenciál pre rast úspor v II. pilieri

Odborníci sa zhodujú, že dôchodky v druhom pilieri v budúcnosti postupne porastú. Jedným z dôvodov je to, že od začiatku budúceho roka bude podiel príspevkov do DSS stúpať, a to o štvrť percentuálneho bodu každý rok.

“V roku 2024 tak príspevky dosiahnu šesť percent, čo je pre sporiteľov určite dobrá správa,” hovorí Vladimír Mlynek, generálny riaditeľ VÚB Generali, dss. Pripomína tiež, že od začiatku roku 2013 si môže sporiteľ svoj budúci dôchodok zvýšiť prostredníctvom dobrovoľných príspevkov, ktorých výška nie je ohraničená. Na ne si okrem toho môže uplatniť aj daňové

zvýhodnenie. “Aj preto je odpoveď jednoznačná – dôchodky vyplácané z II. piliera budú v budúcnosti rásť,” dodáva.

Do “karát” dôchodcovských správcovských spoločností – a teda aj sporiteľov – bude hrať aj vývoj úrokových sadzieb. “Vzhľadom na to, že úrokové sadzby sú momentálne na historicky najnižších úrovniach, je pravdepodobné, že časom začnú rásť,” vysvetľuje Miroslav Kotov z Allianz – Slovenská d.s.s.  Čo bude mať, podľa neho, pozitívny efekt tak na zhodnotenie úspor ako aj na výšku anuít.

Stanislav Žofčák z DSS Poštovej Banky upozorňuje na príležitosti v akciových fondoch. “Uvoľňovanie menovej politiky (ECB, pozn. red.) vedie k rastu akciových trhov,” vysvetľuje. “Sporitelia, ktorí nemajú rozložené úspory garantované a negarantované fondy by mali svoju situáciu prehodnotiť.”

Volatilitou finančných trhov sa podľa neho netreba nechať odradiť. Naopak predstavuje príležitosť. “Veľmi dôležité je zdôrazniť, že napriek menej výraznému koncoročnému výsledku, bol ovplyvnený posledným mesiacom roka, ide o klasické investovanie na dlhé obdobie, kde výkyvy v zhodnotení nie sú ničím výnimočné,” hovorí. Trhy sa vyvíjajú cyklicky a zákon na to pamätá postupným presunom sporiteľov do garantovaných fondov pred dôchodkom.

Neistá politická budúcnosť

Do hry však stále môže vstúpiť štát, ako to už spravil veľakrát v minulosti. Pripomenúť treba, že príspevky do DSS aj vo svojom plánovanom maxime v roku 2024 budú stále o tretinu nižšie, než bol pôvodný podiel v roku 2005 – teda deväť percent z vymeriavacieho základu. A to len za predpokladu, že nová vláda po marcových voľbách túto možnosť neodstráni.

Odborníci uznávajú, že hrozí, že politické vplyvy budú druhý dôchodkový pilier ďalej okliešťovať. Zhodujú sa však v tom, že vstup do systému sa aj naďalej oplatí. Za najzávažnejší dôvod uvádzajú nepriaznivý demografický vývoj, ktorý jednoznačne ukazuje na potrebu mať nasporené aj vlastné zdroje, nezávislé od štátneho dôchodku.

“Kým dnes na jedného dôchodcu odvádza do Sociálnej poisťovne príspevky 1,6 prispievajúcich, v roku 2040 to už bude jedna k jednej a v roku 2060 bude na dôchodcu už len 0,74 pracujúciceho,” upozorňuje V. Mlynek. “Otázka preto znie, ako a z čoho sa budú vyplácať dôchodky o niekoľko rokov. Práve to by mala byť tá najväčšia motivácia, myslieť na budúcnosť už teraz a sporiť si aj v druhom pilieri.”

Neisté zhodnotenie

Otázka miery návratnosti sporenia v druhom pilieri preto nie je podľa expertov na prvom mieste, keďže sa dá v tejto súvislosti len ťažko odhadovať.

“Presnú odpoveď na túto otázku vám nikto dnes nepovie,” hovorí poradca na osobné financie Jaroslav Ilek z portálu expertnafinancie.sk. “Stačí jedno nočné zasadnutie parlamentu a úprava zákona zmení akúkoľvek presnú odpoveď. Je tu veľa faktorov, ktoré ovplyvnia budúcnosť. Dnešné regulácie druhého piliera v tejto podobe tu nebudú navždy. A tie, ktoré budú nasledovať, môžu zmeniť súčasné prepočty odhadov budúcej výhodnosti.”

Otázku výnosnosti považuje za problematickú aj poistný matematik Gábor Szűcs. “Na dôchodky vyplácané z druhého piliera sa nemôžeme pozerať ako na jednoduchý investičný produkt a nemôžeme bezhlavo počítať dobu návratnosti peňazí,” vysvetľuje. “Väčšina údajov, ktoré boli v médiách doteraz zverejnené a informovali o počte rokov, ktoré dôchodca musí prežiť – prípadne o veku, ktorého sa dôchodca musí dožiť – aby sa mu peniaze vôbec vrátili, môžu mať len ilustratívny charakter.”

“Prioritou druhého piliera nie je zabezpečiť, aby sa vrátili našetrené peniaze, ale aby neskolaboval prvý pilier,” hovorí Jozef Beständig.  “Je to však zle postavená otázka, pretože potom by sme sa mohli spýtať: Ako dlho musí byť poistenec na dôchodku, aby sa mu vrátili všetky odvody na starobné poistenie zaplatené do Socialnej poisťovne," konštatuje.

Do kedy vydrží prvý pilier

To, že sporiť si na vlastný dôchodok v druhom pilieri je stále jednou z najvýhodnejších možností, si myslí aj G. Szűcs. “Treba si uvedomiť, že štátom dotované dôchodky vyplácané zo Sociálnej poisťovne nevydržia do konca sveta a v dohľadnej dobe môže prísť k ich kráteniu,” hovorí.

Priznáva však, že druhý pilier môže byť v súčasnosti nevýhodný predovšetkým pre ľudí s nízkymi príjmami. “Otázkou však stále je, dokedy si bude môcť dovoliť slovenský rozpočet v takejto miere prispievať na štátne dôchodky?”

“Gréci by o tom vedeli rozprávať,” pridáva sa M. Kotov a odhaduje, že dôchodky z prvého piliera by mali klesnúť približne o desať percent, aby sa hospodárenie Sociálnej poisťovne vybilancovalo.

Viac individuálnej zodpovednosti

Záver je teda jasný – v súčasnom stave by mal každý pracujúci dodržiavať zásadu diverzifikácie a nespoliehať sa len na štátne dôchodky. Najmä ľudia okolo tridsiatky vstupom do druhého piliera v podstate nemajú čo stratiť.

“Ak by druhý pilier nebol, tak aj tak si musím platiť odvody do Sociálnej poisťovne,” hovorí finančný sprostredkovateľ J. Ilek. “Nestojí ma to nič navyše. Mňa môže druhý pilier len pozitívne prekvapiť.”

Odborníci v tejto súvislosti do popredia dávajú aj formu doplnkového dôchodkového sporenia, ktoré je zaujímavé najmä pohľadu zamestnancov možnosťou získať príspevky od zamestnávateľa.

Alfou a omegou sporiteľov však ostáva aktívne sa zaujímať o zhodnocovanie svojich vkladov. “Ten kto k svojim úsporám v druhom pilieri pristupuje pasívne až ignorantsky, nemôže nikdy očakávať zázraky,” hovorí Tomáš Virdzek z Inštitútu sporenia a investovania.

“Apelujem tým najmä na mladých ľudí, ktorí veľa krát nevedia odpovedať na jednoduchú otázku, ktorú majú DSS, dôchodkový fond alebo či sa vôbec nachádzajú v druhom pilieri,” dokladá.

Ani na druhý piliera by sa však Slováci nemali bezhlavo spoliehať, upozorňuje J. Ilek a ponúka vlastný príklad. “Na dôchodok sa pripravujem pravidelným investovaním do podielových fondov a investovaním do nehnuteľnosti na prenájom. Peniaze z druhého piliera, ak nejaké budú, budem brať ako bonus,” hovorí.

“Všetci sa zhodneme v tom, že druhý pilier sám o sebe na vyriešenie slušného dôchodku nestačí. A preto sa radšej zamerajme na to, ako si pripraviť kapitál, ktorý budeme mať vo vlastných rukách,” dodáva.

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Posledné pridané komentáre (celkem 2 komentáre)

miro | 10.03.2016 18:01
steve | 09.03.2016 15:36

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Andrej Zeman | 17.01.2017 00:00 Akcie, ktoré sa minulý rok tešili najväčšej popularite...

Aké akcie boli najobchodovanejšie v minulom roku? Nie je prekvapením, že išlo najmä o veľké tituly. Investori sa nezameriavali na inovátorov. Rozhodujúca bola značka. V štatistike najobchodovanejších akcií, ktorú zostavila Saxo Bank, sa umiestnili tak kupované, tak i predávané akcie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 16.01.2017 00:00 K dobrému dôchodku je potrebná zodpovednosť a iniciatíva

Slováci ešte nie sú od mladosti zvyknutí sporiť na dôchodok, no zároveň sa radíme ku krajinám, ktoré výrazne rýchlo starnú. Kombinácia týchto dvoch parametrov neveští príliš ružovú budúcnosť. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieruzek | 13.01.2017 00:00 Koľko sa dá skutočne zarobiť na nehnuteľnostiach

Často sa stretávam s názorom, či už od realitných maklérov alebo od finančných poradcov) že investovanie do nehnuteľností na Slovensku sa neoplatí. Typický je najmä komentár: „V nehnuteľnostiach viete zarobiť tak tri, štyri percentá ročne, a pri tých všetkých starostiach s nájomníkmi to nestojí za to.” Je to ale naozaj tak? Celá správa »

Komentárov: 5 / 5 Posledný komentár: 17.01.2017 21:09

Redakcia | 12.01.2017 00:00 Perspektívne investičné príležitosti na rok 2017

Máme za sebou pomerne turbulentný rok 2016 a pred každým investorom teraz stojí logická otázka, ako byť ziskový aj v tom novom roku. Aj keď na to nemá nikto zaručenú odpoveď, pokúsili sme ale nájsť niekoľko investičných tipov, ktoré sú hodné pozornosti.   Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 04.01.2017 00:00 Dokedy zostanú Slováci konzervatívnymi investormi?

Slováci prenikajú do vôd investícií len veľmi pomaly. Bráni im v tom prílišná opatrnosť, ale aj nedostatok informácií. Často sa im preto nedarí vyhýbať začiatočníckym investorským chybám. O skúsenostiach s predajom investícií do podielových fondoch a technikách, ktoré pomáhajú posmeliť príliš opatrných klientov, sa rozprávame s tromi finančnými sprostredkovateľmi Fincentra.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

19.01.2017 15:54 Najvyššie zhodnotenie v 2. pilieri dosiahol fond od Allianz-Slovenskej DSS

Akciový negarantovaný fond Progress od Allianz – Slovenskej d.s.s. dosiahol vlani rast hodnoty o 10,8 percent*, čo je najviac zo všetkých negarantovaných fondov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

19.01.2017 10:53 Ranný prehľad trhov 19. januára 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

19.01.2017 08:22 Čo prinesie zasadnutie ECB?

Nepredpokladá sa, že by zasadnutie ECB tento štvrtok prinieslo nejaké zmeny politiky či iné zaujímavé novinky. Aktivita sa od decembrového zasadnutia naďalej zlepšovala a inflácia je o niečo pevnejšia (viď graf nižšie), ale nevyskytli sa žiadne výrazne prekvapivé údaje ani iné šoky, ktoré by odôvodnili akékoľvek posuny v súčasnej politike. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

18.01.2017 23:51 Britská nezamestnanosť stále rekordne nízka

Stred týždňa bol znova bohatý na makroekonomické dáta, v Nemecku boli zverejnené čísla inflácie, ktorá na mesačnej báze vzrástla z 0.1% na 0.7%, v súlade s očakávaniami analytikov. Na ročnej báze zase zrýchlil nárast spotrebiteľských cien z 0.8% na 1.7%, taktiež v súlade s očakávaniami analytikov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

18.01.2017 12:44 Najčastejším dôvodom invalidity vlani boli choroby pohybovej sústavy

Najčastejšími ochoreniami, ktoré sa v roku 2016 najviac podieľali na uznávaní invalidity, boli choroby pohybovej sústavy (5 701 prípadov). Nasledovali nádorové ochorenia (3 691 prípadov) a ako tretia skupina najčastejších diagnóz sa umiestnili duševné choroby a poruchy správania (3 305 prípadov). Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Furmaník st. | 02.01.2017 00:00 Bude finančnými trhmi kývať klamárka slečna Lisa? (Prelom rokov vo financiách očami komentátora)

Prefarbia Francúzsko a Nemecko mapu Európy? Rok 2017 sa bude niesť aj v znamení krutého omylu: členovia kartelu OPEC a ďalší producenti v dohodách o znížení ťažby s cieľom zvýšiť ceny totiž vo veľkej horlivosti zabudli na starú mamu. Nič to zato, mladé krásavice uprednostňujú diamant pred manželstvom a sexom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 12.01.2017 00:00 Perspektívne investičné príležitosti na rok 2017

Máme za sebou pomerne turbulentný rok 2016 a pred každým investorom teraz stojí logická otázka, ako byť ziskový aj v tom novom roku. Aj keď na to nemá nikto zaručenú odpoveď, pokúsili sme ale nájsť niekoľko investičných tipov, ktoré sú hodné pozornosti.   Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Christopher Dembik | 03.01.2017 00:00 Vyhliadky pre svetovú ekonomiku v roku 2017: jedna dobrá a dve zlé správy

„V živote existujú dva druhy problémov. Politické, ktoré sú neriešiteľné a ekonomické, ktoré sú nepochopiteľné,“ vyhlásil Sir Alec Douglas-Home, ktorý v 60. rokoch minulého storočia krátko zastával funkciu britského premiéra. Nepovedal to zle.  Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00

Peter Apolen | 04.01.2017 00:00 Dokedy zostanú Slováci konzervatívnymi investormi?

Slováci prenikajú do vôd investícií len veľmi pomaly. Bráni im v tom prílišná opatrnosť, ale aj nedostatok informácií. Často sa im preto nedarí vyhýbať začiatočníckym investorským chybám. O skúsenostiach s predajom investícií do podielových fondoch a technikách, ktoré pomáhajú posmeliť príliš opatrných klientov, sa rozprávame s tromi finančnými sprostredkovateľmi Fincentra.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieruzek | 13.01.2017 00:00 Koľko sa dá skutočne zarobiť na nehnuteľnostiach

Často sa stretávam s názorom, či už od realitných maklérov alebo od finančných poradcov) že investovanie do nehnuteľností na Slovensku sa neoplatí. Typický je najmä komentár: „V nehnuteľnostiach viete zarobiť tak tri, štyri percentá ročne, a pri tých všetkých starostiach s nájomníkmi to nestojí za to.” Je to ale naozaj tak? Celá správa »

Komentárov: 5 / 5 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00Ďalšie články »