Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier si prvými vyplatenými dôchodkami pokazil renomé. Dovtedy, v jeho prospech naklonená väčšina pracujúcich, po výpočte prvých dôchodkov, začala pochybovať. Sporitelia sa pýtajú: môžu anuity z 2. piliera vzrásť? 

Nedôvera sa odrazila na počte tých, ktorí z druhého piliera počas jeho nedávneho otvorenia, vystúpili. Bolo ich až 158 tisíc, čo je najviac ako za všetky otvorenia doteraz. Pochybnosť vzbudzujú témy: má sporenie v druhom pilieri zmysel? Dokáže zabezpečiť slušný dôchodok?

Pýtali sme sa na to expertov a ich odpovede vám prinášame. Dá sa zhrnúť, že odborníci sa zhodujú na tom, že druhý pilier nie je všeliek na spokojnú starobu. Je však skôr nevyhnutnosťou vyplývajúcou z nutnosti nespoliehať sa na štátny, prvý pilier. Zároveň však treba brať iniciatívu do vlastných rúk a hľadať i iné možnosti finančného zabezpečenia sa.

Nový potenciál pre rast úspor v II. pilieri

Odborníci sa zhodujú, že dôchodky v druhom pilieri v budúcnosti postupne porastú. Jedným z dôvodov je to, že od začiatku budúceho roka bude podiel príspevkov do DSS stúpať, a to o štvrť percentuálneho bodu každý rok.

“V roku 2024 tak príspevky dosiahnu šesť percent, čo je pre sporiteľov určite dobrá správa,” hovorí Vladimír Mlynek, generálny riaditeľ VÚB Generali, dss. Pripomína tiež, že od začiatku roku 2013 si môže sporiteľ svoj budúci dôchodok zvýšiť prostredníctvom dobrovoľných príspevkov, ktorých výška nie je ohraničená. Na ne si okrem toho môže uplatniť aj daňové

zvýhodnenie. “Aj preto je odpoveď jednoznačná – dôchodky vyplácané z II. piliera budú v budúcnosti rásť,” dodáva.

Do “karát” dôchodcovských správcovských spoločností – a teda aj sporiteľov – bude hrať aj vývoj úrokových sadzieb. “Vzhľadom na to, že úrokové sadzby sú momentálne na historicky najnižších úrovniach, je pravdepodobné, že časom začnú rásť,” vysvetľuje Miroslav Kotov z Allianz – Slovenská d.s.s.  Čo bude mať, podľa neho, pozitívny efekt tak na zhodnotenie úspor ako aj na výšku anuít.

Stanislav Žofčák z DSS Poštovej Banky upozorňuje na príležitosti v akciových fondoch. “Uvoľňovanie menovej politiky (ECB, pozn. red.) vedie k rastu akciových trhov,” vysvetľuje. “Sporitelia, ktorí nemajú rozložené úspory garantované a negarantované fondy by mali svoju situáciu prehodnotiť.”

Volatilitou finančných trhov sa podľa neho netreba nechať odradiť. Naopak predstavuje príležitosť. “Veľmi dôležité je zdôrazniť, že napriek menej výraznému koncoročnému výsledku, bol ovplyvnený posledným mesiacom roka, ide o klasické investovanie na dlhé obdobie, kde výkyvy v zhodnotení nie sú ničím výnimočné,” hovorí. Trhy sa vyvíjajú cyklicky a zákon na to pamätá postupným presunom sporiteľov do garantovaných fondov pred dôchodkom.

Neistá politická budúcnosť

Do hry však stále môže vstúpiť štát, ako to už spravil veľakrát v minulosti. Pripomenúť treba, že príspevky do DSS aj vo svojom plánovanom maxime v roku 2024 budú stále o tretinu nižšie, než bol pôvodný podiel v roku 2005 – teda deväť percent z vymeriavacieho základu. A to len za predpokladu, že nová vláda po marcových voľbách túto možnosť neodstráni.

Odborníci uznávajú, že hrozí, že politické vplyvy budú druhý dôchodkový pilier ďalej okliešťovať. Zhodujú sa však v tom, že vstup do systému sa aj naďalej oplatí. Za najzávažnejší dôvod uvádzajú nepriaznivý demografický vývoj, ktorý jednoznačne ukazuje na potrebu mať nasporené aj vlastné zdroje, nezávislé od štátneho dôchodku.

“Kým dnes na jedného dôchodcu odvádza do Sociálnej poisťovne príspevky 1,6 prispievajúcich, v roku 2040 to už bude jedna k jednej a v roku 2060 bude na dôchodcu už len 0,74 pracujúciceho,” upozorňuje V. Mlynek. “Otázka preto znie, ako a z čoho sa budú vyplácať dôchodky o niekoľko rokov. Práve to by mala byť tá najväčšia motivácia, myslieť na budúcnosť už teraz a sporiť si aj v druhom pilieri.”

Neisté zhodnotenie

Otázka miery návratnosti sporenia v druhom pilieri preto nie je podľa expertov na prvom mieste, keďže sa dá v tejto súvislosti len ťažko odhadovať.

“Presnú odpoveď na túto otázku vám nikto dnes nepovie,” hovorí poradca na osobné financie Jaroslav Ilek z portálu expertnafinancie.sk. “Stačí jedno nočné zasadnutie parlamentu a úprava zákona zmení akúkoľvek presnú odpoveď. Je tu veľa faktorov, ktoré ovplyvnia budúcnosť. Dnešné regulácie druhého piliera v tejto podobe tu nebudú navždy. A tie, ktoré budú nasledovať, môžu zmeniť súčasné prepočty odhadov budúcej výhodnosti.”

Otázku výnosnosti považuje za problematickú aj poistný matematik Gábor Szűcs. “Na dôchodky vyplácané z druhého piliera sa nemôžeme pozerať ako na jednoduchý investičný produkt a nemôžeme bezhlavo počítať dobu návratnosti peňazí,” vysvetľuje. “Väčšina údajov, ktoré boli v médiách doteraz zverejnené a informovali o počte rokov, ktoré dôchodca musí prežiť – prípadne o veku, ktorého sa dôchodca musí dožiť – aby sa mu peniaze vôbec vrátili, môžu mať len ilustratívny charakter.”

“Prioritou druhého piliera nie je zabezpečiť, aby sa vrátili našetrené peniaze, ale aby neskolaboval prvý pilier,” hovorí Jozef Beständig.  “Je to však zle postavená otázka, pretože potom by sme sa mohli spýtať: Ako dlho musí byť poistenec na dôchodku, aby sa mu vrátili všetky odvody na starobné poistenie zaplatené do Socialnej poisťovne," konštatuje.

Do kedy vydrží prvý pilier

To, že sporiť si na vlastný dôchodok v druhom pilieri je stále jednou z najvýhodnejších možností, si myslí aj G. Szűcs. “Treba si uvedomiť, že štátom dotované dôchodky vyplácané zo Sociálnej poisťovne nevydržia do konca sveta a v dohľadnej dobe môže prísť k ich kráteniu,” hovorí.

Priznáva však, že druhý pilier môže byť v súčasnosti nevýhodný predovšetkým pre ľudí s nízkymi príjmami. “Otázkou však stále je, dokedy si bude môcť dovoliť slovenský rozpočet v takejto miere prispievať na štátne dôchodky?”

“Gréci by o tom vedeli rozprávať,” pridáva sa M. Kotov a odhaduje, že dôchodky z prvého piliera by mali klesnúť približne o desať percent, aby sa hospodárenie Sociálnej poisťovne vybilancovalo.

Viac individuálnej zodpovednosti

Záver je teda jasný – v súčasnom stave by mal každý pracujúci dodržiavať zásadu diverzifikácie a nespoliehať sa len na štátne dôchodky. Najmä ľudia okolo tridsiatky vstupom do druhého piliera v podstate nemajú čo stratiť.

“Ak by druhý pilier nebol, tak aj tak si musím platiť odvody do Sociálnej poisťovne,” hovorí finančný sprostredkovateľ J. Ilek. “Nestojí ma to nič navyše. Mňa môže druhý pilier len pozitívne prekvapiť.”

Odborníci v tejto súvislosti do popredia dávajú aj formu doplnkového dôchodkového sporenia, ktoré je zaujímavé najmä pohľadu zamestnancov možnosťou získať príspevky od zamestnávateľa.

Alfou a omegou sporiteľov však ostáva aktívne sa zaujímať o zhodnocovanie svojich vkladov. “Ten kto k svojim úsporám v druhom pilieri pristupuje pasívne až ignorantsky, nemôže nikdy očakávať zázraky,” hovorí Tomáš Virdzek z Inštitútu sporenia a investovania.

“Apelujem tým najmä na mladých ľudí, ktorí veľa krát nevedia odpovedať na jednoduchú otázku, ktorú majú DSS, dôchodkový fond alebo či sa vôbec nachádzajú v druhom pilieri,” dokladá.

Ani na druhý piliera by sa však Slováci nemali bezhlavo spoliehať, upozorňuje J. Ilek a ponúka vlastný príklad. “Na dôchodok sa pripravujem pravidelným investovaním do podielových fondov a investovaním do nehnuteľnosti na prenájom. Peniaze z druhého piliera, ak nejaké budú, budem brať ako bonus,” hovorí.

“Všetci sa zhodneme v tom, že druhý pilier sám o sebe na vyriešenie slušného dôchodku nestačí. A preto sa radšej zamerajme na to, ako si pripraviť kapitál, ktorý budeme mať vo vlastných rukách,” dodáva.

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Posledné pridané komentáre (celkem 2 komentáre)

miro | 10.03.2016 18:01
steve | 09.03.2016 15:36

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Apolen | 30.08.2016 00:00 Chytá zlato druhý dych?

Zlato tento rok opäť púta veľkú pozornosť investorov. Jeho cena preto v priebehu roka vzrástla približne o štvrtinu a komodita svojim výkonom prekonala niekoľko hlavných tried aktív. No tento drahý kov je ešte stále citeľne odchýlený od maxím z augusta 2011. Kľúčovou otázkou pre trhy preto je to, či dôjde k pokračovaniu tejto rely alebo boli doterajšie pohyby jednoducho len krátkodobým zlepšením.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 26.08.2016 00:00 Trhy 2 mesiace po brexite - katastrofa sa nekoná

Kto si odnesie negatívne dôsledky brexitu najviac? Ktoré odvetvia naopak môžu z neho ťažiť? Ako by mali s informáciou narábať bežní investori v podielových fondoch? O otázkach súvisiacich s britským referendom a jeho dopadom na trhu sa rozprávame s portfólio manažérom spoločnosti Fidelity International Eugenom Philalithisom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

John Hardy | 25.08.2016 00:00 Aké správy prídu v piatok z Jackson Hole?

Dlhodobá snaha médií odhadnúť pravdepodobnosť a načasovanie ďalšieho zvýšenia sadzieb zo strany Fedu už nikoho nebaví. Zredukovala sa totiž len na jednu otázku: či Fed v najbližšej dobe zvýši sadzby aspoň raz, alebo či vôbec nie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 22.08.2016 00:00 Ktorá nechce, nech sa zakrýva a ktorá chce, mi svoje vnady rada ukáže! (Svet financií očami komentátora tentoraz na letné témy)

Finančným svetom netočia iba ekonomické fundamenty, ale aj špekulácie. Vývoj v eurozóne i celej EÚ ohrozujú viaceré voľby i ženské plavky nepodliehajúce len móde, ale i politike. Možno niečo o tom vie belgická kapela Vaya Con Dios. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 15.08.2016 00:00 Predznamenáva Bank of England blížiacu sa svetovú krízu? (Svet vo financiách očami komentátora)

"Buď aspoň chvíľu normálny! Nechceš mi povedať, že ak vložím do sporiteľne istú sumu, s ktorou bankári môžu narábať, teda môžu mojimi peniazmi točiť koľko chcú, že mi o rok dajú menej než som vložil?! Veď to je hlúposť! Debilita!“ Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 16.08.2016 17:32Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

31.08.2016 15:52 Na zasadnutí OPEC v Alžíri sa stretnú imperiálne záujmy USA a Ruska

Televízna stanica CNBC, že keď sa Irán dostane na úroveň ťažby z obdobia ešte pred udelením sankcií, je krajina ochotná uvažovať o obmedzení svojej produkcie. Vedúci komoditnej stratégie Saxo Bank, Ole Hansen dodáva, že tento problém v súčasnosti nie je ani tak o produkčných úrovniach ale o geopolitike. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

31.08.2016 13:10 Prehľad trhov 31. augusta

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

31.08.2016 12:37 August skončili akciové trhy v miernom zisku

Akciové trhy vyčkávají na rozhodnutí Fedu o zvýšení úrokových sazeb a nikam se nehrnou. Index ICZ pravidelného investování do akciových podílových fondů tak povyrostl o 0,4 % na 1 011,5 bodu. Jakým fondům se dařilo nejvíce a které propadly? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

31.08.2016 07:35 Európa prevažne v zisku

Pred otvorením európskeho trhu sa vyhlasovali makroekonomické dáta z Japonska, a to miera nezamestnanosti, ktorá klesla na 3 %. Nezamestnanosť v Japonsku klesá už od roku 2009, kedy bola nad úrovňou 5 % a aktuálne je na 3 %, čo znamená najnižšiu úroveň za posledných 20 rokov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.08.2016 09:50 Ranný prehľad trhov 30. augusta

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Apolen | 26.08.2016 00:00 Trhy 2 mesiace po brexite - katastrofa sa nekoná

Kto si odnesie negatívne dôsledky brexitu najviac? Ktoré odvetvia naopak môžu z neho ťažiť? Ako by mali s informáciou narábať bežní investori v podielových fondoch? O otázkach súvisiacich s britským referendom a jeho dopadom na trhu sa rozprávame s portfólio manažérom spoločnosti Fidelity International Eugenom Philalithisom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

John Hardy | 25.08.2016 00:00 Aké správy prídu v piatok z Jackson Hole?

Dlhodobá snaha médií odhadnúť pravdepodobnosť a načasovanie ďalšieho zvýšenia sadzieb zo strany Fedu už nikoho nebaví. Zredukovala sa totiž len na jednu otázku: či Fed v najbližšej dobe zvýši sadzby aspoň raz, alebo či vôbec nie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 22.08.2016 00:00 Ktorá nechce, nech sa zakrýva a ktorá chce, mi svoje vnady rada ukáže! (Svet financií očami komentátora tentoraz na letné témy)

Finančným svetom netočia iba ekonomické fundamenty, ale aj špekulácie. Vývoj v eurozóne i celej EÚ ohrozujú viaceré voľby i ženské plavky nepodliehajúce len móde, ale i politike. Možno niečo o tom vie belgická kapela Vaya Con Dios. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 15.08.2016 00:00 Predznamenáva Bank of England blížiacu sa svetovú krízu? (Svet vo financiách očami komentátora)

"Buď aspoň chvíľu normálny! Nechceš mi povedať, že ak vložím do sporiteľne istú sumu, s ktorou bankári môžu narábať, teda môžu mojimi peniazmi točiť koľko chcú, že mi o rok dajú menej než som vložil?! Veď to je hlúposť! Debilita!“ Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00Ďalšie články »