Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier si prvými vyplatenými dôchodkami pokazil renomé. Dovtedy, v jeho prospech naklonená väčšina pracujúcich, po výpočte prvých dôchodkov, začala pochybovať. Sporitelia sa pýtajú: môžu anuity z 2. piliera vzrásť? 

Nedôvera sa odrazila na počte tých, ktorí z druhého piliera počas jeho nedávneho otvorenia, vystúpili. Bolo ich až 158 tisíc, čo je najviac ako za všetky otvorenia doteraz. Pochybnosť vzbudzujú témy: má sporenie v druhom pilieri zmysel? Dokáže zabezpečiť slušný dôchodok?

Pýtali sme sa na to expertov a ich odpovede vám prinášame. Dá sa zhrnúť, že odborníci sa zhodujú na tom, že druhý pilier nie je všeliek na spokojnú starobu. Je však skôr nevyhnutnosťou vyplývajúcou z nutnosti nespoliehať sa na štátny, prvý pilier. Zároveň však treba brať iniciatívu do vlastných rúk a hľadať i iné možnosti finančného zabezpečenia sa.

Nový potenciál pre rast úspor v II. pilieri

Odborníci sa zhodujú, že dôchodky v druhom pilieri v budúcnosti postupne porastú. Jedným z dôvodov je to, že od začiatku budúceho roka bude podiel príspevkov do DSS stúpať, a to o štvrť percentuálneho bodu každý rok.

“V roku 2024 tak príspevky dosiahnu šesť percent, čo je pre sporiteľov určite dobrá správa,” hovorí Vladimír Mlynek, generálny riaditeľ VÚB Generali, dss. Pripomína tiež, že od začiatku roku 2013 si môže sporiteľ svoj budúci dôchodok zvýšiť prostredníctvom dobrovoľných príspevkov, ktorých výška nie je ohraničená. Na ne si okrem toho môže uplatniť aj daňové

zvýhodnenie. “Aj preto je odpoveď jednoznačná – dôchodky vyplácané z II. piliera budú v budúcnosti rásť,” dodáva.

Do “karát” dôchodcovských správcovských spoločností – a teda aj sporiteľov – bude hrať aj vývoj úrokových sadzieb. “Vzhľadom na to, že úrokové sadzby sú momentálne na historicky najnižších úrovniach, je pravdepodobné, že časom začnú rásť,” vysvetľuje Miroslav Kotov z Allianz – Slovenská d.s.s.  Čo bude mať, podľa neho, pozitívny efekt tak na zhodnotenie úspor ako aj na výšku anuít.

Stanislav Žofčák z DSS Poštovej Banky upozorňuje na príležitosti v akciových fondoch. “Uvoľňovanie menovej politiky (ECB, pozn. red.) vedie k rastu akciových trhov,” vysvetľuje. “Sporitelia, ktorí nemajú rozložené úspory garantované a negarantované fondy by mali svoju situáciu prehodnotiť.”

Volatilitou finančných trhov sa podľa neho netreba nechať odradiť. Naopak predstavuje príležitosť. “Veľmi dôležité je zdôrazniť, že napriek menej výraznému koncoročnému výsledku, bol ovplyvnený posledným mesiacom roka, ide o klasické investovanie na dlhé obdobie, kde výkyvy v zhodnotení nie sú ničím výnimočné,” hovorí. Trhy sa vyvíjajú cyklicky a zákon na to pamätá postupným presunom sporiteľov do garantovaných fondov pred dôchodkom.

Neistá politická budúcnosť

Do hry však stále môže vstúpiť štát, ako to už spravil veľakrát v minulosti. Pripomenúť treba, že príspevky do DSS aj vo svojom plánovanom maxime v roku 2024 budú stále o tretinu nižšie, než bol pôvodný podiel v roku 2005 – teda deväť percent z vymeriavacieho základu. A to len za predpokladu, že nová vláda po marcových voľbách túto možnosť neodstráni.

Odborníci uznávajú, že hrozí, že politické vplyvy budú druhý dôchodkový pilier ďalej okliešťovať. Zhodujú sa však v tom, že vstup do systému sa aj naďalej oplatí. Za najzávažnejší dôvod uvádzajú nepriaznivý demografický vývoj, ktorý jednoznačne ukazuje na potrebu mať nasporené aj vlastné zdroje, nezávislé od štátneho dôchodku.

“Kým dnes na jedného dôchodcu odvádza do Sociálnej poisťovne príspevky 1,6 prispievajúcich, v roku 2040 to už bude jedna k jednej a v roku 2060 bude na dôchodcu už len 0,74 pracujúciceho,” upozorňuje V. Mlynek. “Otázka preto znie, ako a z čoho sa budú vyplácať dôchodky o niekoľko rokov. Práve to by mala byť tá najväčšia motivácia, myslieť na budúcnosť už teraz a sporiť si aj v druhom pilieri.”

Neisté zhodnotenie

Otázka miery návratnosti sporenia v druhom pilieri preto nie je podľa expertov na prvom mieste, keďže sa dá v tejto súvislosti len ťažko odhadovať.

“Presnú odpoveď na túto otázku vám nikto dnes nepovie,” hovorí poradca na osobné financie Jaroslav Ilek z portálu expertnafinancie.sk. “Stačí jedno nočné zasadnutie parlamentu a úprava zákona zmení akúkoľvek presnú odpoveď. Je tu veľa faktorov, ktoré ovplyvnia budúcnosť. Dnešné regulácie druhého piliera v tejto podobe tu nebudú navždy. A tie, ktoré budú nasledovať, môžu zmeniť súčasné prepočty odhadov budúcej výhodnosti.”

Otázku výnosnosti považuje za problematickú aj poistný matematik Gábor Szűcs. “Na dôchodky vyplácané z druhého piliera sa nemôžeme pozerať ako na jednoduchý investičný produkt a nemôžeme bezhlavo počítať dobu návratnosti peňazí,” vysvetľuje. “Väčšina údajov, ktoré boli v médiách doteraz zverejnené a informovali o počte rokov, ktoré dôchodca musí prežiť – prípadne o veku, ktorého sa dôchodca musí dožiť – aby sa mu peniaze vôbec vrátili, môžu mať len ilustratívny charakter.”

“Prioritou druhého piliera nie je zabezpečiť, aby sa vrátili našetrené peniaze, ale aby neskolaboval prvý pilier,” hovorí Jozef Beständig.  “Je to však zle postavená otázka, pretože potom by sme sa mohli spýtať: Ako dlho musí byť poistenec na dôchodku, aby sa mu vrátili všetky odvody na starobné poistenie zaplatené do Socialnej poisťovne," konštatuje.

Do kedy vydrží prvý pilier

To, že sporiť si na vlastný dôchodok v druhom pilieri je stále jednou z najvýhodnejších možností, si myslí aj G. Szűcs. “Treba si uvedomiť, že štátom dotované dôchodky vyplácané zo Sociálnej poisťovne nevydržia do konca sveta a v dohľadnej dobe môže prísť k ich kráteniu,” hovorí.

Priznáva však, že druhý pilier môže byť v súčasnosti nevýhodný predovšetkým pre ľudí s nízkymi príjmami. “Otázkou však stále je, dokedy si bude môcť dovoliť slovenský rozpočet v takejto miere prispievať na štátne dôchodky?”

“Gréci by o tom vedeli rozprávať,” pridáva sa M. Kotov a odhaduje, že dôchodky z prvého piliera by mali klesnúť približne o desať percent, aby sa hospodárenie Sociálnej poisťovne vybilancovalo.

Viac individuálnej zodpovednosti

Záver je teda jasný – v súčasnom stave by mal každý pracujúci dodržiavať zásadu diverzifikácie a nespoliehať sa len na štátne dôchodky. Najmä ľudia okolo tridsiatky vstupom do druhého piliera v podstate nemajú čo stratiť.

“Ak by druhý pilier nebol, tak aj tak si musím platiť odvody do Sociálnej poisťovne,” hovorí finančný sprostredkovateľ J. Ilek. “Nestojí ma to nič navyše. Mňa môže druhý pilier len pozitívne prekvapiť.”

Odborníci v tejto súvislosti do popredia dávajú aj formu doplnkového dôchodkového sporenia, ktoré je zaujímavé najmä pohľadu zamestnancov možnosťou získať príspevky od zamestnávateľa.

Alfou a omegou sporiteľov však ostáva aktívne sa zaujímať o zhodnocovanie svojich vkladov. “Ten kto k svojim úsporám v druhom pilieri pristupuje pasívne až ignorantsky, nemôže nikdy očakávať zázraky,” hovorí Tomáš Virdzek z Inštitútu sporenia a investovania.

“Apelujem tým najmä na mladých ľudí, ktorí veľa krát nevedia odpovedať na jednoduchú otázku, ktorú majú DSS, dôchodkový fond alebo či sa vôbec nachádzajú v druhom pilieri,” dokladá.

Ani na druhý piliera by sa však Slováci nemali bezhlavo spoliehať, upozorňuje J. Ilek a ponúka vlastný príklad. “Na dôchodok sa pripravujem pravidelným investovaním do podielových fondov a investovaním do nehnuteľnosti na prenájom. Peniaze z druhého piliera, ak nejaké budú, budem brať ako bonus,” hovorí.

“Všetci sa zhodneme v tom, že druhý pilier sám o sebe na vyriešenie slušného dôchodku nestačí. A preto sa radšej zamerajme na to, ako si pripraviť kapitál, ktorý budeme mať vo vlastných rukách,” dodáva.

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť

Druhý pilier neprinesie švajčiarske dôchodky, ale umožní Sociálnej poisťovni prežiť >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
Reklama

 

Posledné pridané komentáre (celkem 2 komentáre)

miro | 10.03.2016 18:01
steve | 09.03.2016 15:36

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Katarína Muchová | 28.06.2016 00:00 Referendum - čo prinieslo, a čo vzalo

Referendum rozdalo nové karty, na ktoré nebol nikto pripravený. Libra prudko prepadla. Akcie britských bánk padajú takmer voľným pádom. Dôvodom je neistota, ktorú výsledok hlasovania vyvolal. D. Cameron sa rozhodol rezignovať a potenciálni noví lídri zatiaľ nepredstavili ucelenú koncepciu budúcnosti krajiny. Niektorí občania berú moc do vlastných rúk a útočia na poľských prisťahovalcov. Aká budúcnosť čaká Britániu a aká zvyšok Európy rozoberáme v komentári. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 27.06.2016 00:00 Od indexu DAX po možnú hnačku zo žinčice (Svet financií očami komentátora)

Finančné trhy dostali fajne po papuli. Doplatili na svoju, ak už nechcem napísať, že hlúposť, tak napíšem, že doplatili na prehnanú dôverčivosť. Tak im treba! Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Pavel Škriniar | 22.06.2016 00:00 Kedy začať a kam sporiť svojim ratolestiam

Deťom sa rodičia snažia dať to najlepšie. Chcú pre nich lepšiu budúcnosť, než do akej prišli oni. A to je dôvod, prečo im začínajú sporiť. No vyvstávajú tu dve otázky: Kedy začať? Kam sporiť? Ponúka sa niekoľko možností. Od tradičných vkladných knižiek, cez životné poistenie až po nezvyčajné investície typu umelecké dielo, či drahý koňak. Výber záleží od rizikové profilu rodičov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 21.06.2016 00:00 Ak zahlasujú Briti za brexit, môžeme čakať i ďalší pokles úrokov

Britské referendum o zotrvaní krajiny v únii sa uskutoční už vo štvrtok. Podľa prieskumov je pomer síl medzi zástancami odchodu a zotrvania zhruba vyrovnaný, rozhodnú teda zatiaľ nerozhodnutí voliči. Ak by došlo k brexitu, bude to mať na finančné trhy ťažko predvídateľné následky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 20.06.2016 00:00 Radšej veľkú nulu z čistého zlata než záporný úrok dlhopisu? (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Finančný svet náhle ovládli tri možnosti a otázka znie, či by Brexit predĺžil obdobie nízkych úrokových sadzieb. Mňa ale zaujíma, či Európsky orgán pre bankovníctvo bude sídliť v Prievidzi a Škóti dali vedieť, že hneď vypíšu nové referendum o vystúpení Škótska z Británie – dôvodia tým, že chcú byť v EÚ. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

28.06.2016 10:01 Ranný prehľad trhov 28. júna

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

28.06.2016 08:59 Brexit bol len zahrievacím kolom pred ďalšími zvratmi na globálnych trhoch

Veľká Británia sa jasne vyslovila za odchod z EÚ. Trhy ostali v šoku, nakoľko všeobecne sa očakávalo, že voľba dopadne v prospech zotrvania v Únii. Výsledné zemetrasenie kurzu libry ihneď prekonalo aj tú najhoršiu fázu globálnej finančnej krízy v roku 1992, kedy v Čiernu stredu libra vypadla z Európskeho mechanizmu výmenných kurzov (ERM). Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

28.06.2016 08:37 Vyhrá zlato a striebro i tentokrát

Je-li nekrytých peněz příliš mnoho, ztrácejí hodnotu, a to může být prý důvodem k návratu k drahým kovům. Napříč historií se uplatňuje model, ve kterém vlády znehodnocují a ředí peněžní zásobu, dochází ke ztrátě kupní síly peněz. Jak se stát rozvíjí, bere na sebe postupně větší zátěž. Obyvatelstvo je skrytě zdaňováno zvyšováním množství peněz. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

27.06.2016 16:50 Brexit siaha na majetky britských miliardárov

Najbohatší Briti stratili hneď v piatok po referende zhruba päť miliárd eur. Dôvodom bolo najmä oslabenie libry, ktorá klesla na 31-ročné minimum. 15 najbohatších Britov, ktorí sa umiestňujú v miliardárskom rebríčku agentúry Bloomberg, tak v bezprostrednej reakcii na výsledky referenda prerobilo najviac od obdobia finančnej krízy v roku 2008. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

27.06.2016 16:15 Britské akcie padajú

Britské akcie reagujú na referendum o brexit poklesom. Hlavný index londýnskej akciovej burzy FTSE 100 v piatok klesol o osem percent, neskôr sa však mierne zotavil a uzatvoril deň so stratou 3,2 percent. Dnes, v pondelok, pokračoval v dopoludňajších hodinách v poklese o jedno percento.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Apolen | 14.06.2016 00:00 Neurofinancie - nová vedná disciplína, ktorá skúma investorov

Nášmu chápaniu toho, ako robíme finančné rozhodnutia v obrovskej miere pomáha stret a spojenie troch samostatných disciplín – ekonomiky, psychológie a neurovedy. Vznikla tak nová disciplína – neurofinanie, ktorá skúma činnosť mozgu pri investičných rozhodnutiach. Odhaľuje napríklad to, že človek je menej ostražitý v prípade pozitívnych skúseností, alebo že sa snaží vyhnúť ľútosti z premárnených príležitostí.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 20.06.2016 00:00 Radšej veľkú nulu z čistého zlata než záporný úrok dlhopisu? (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Finančný svet náhle ovládli tri možnosti a otázka znie, či by Brexit predĺžil obdobie nízkych úrokových sadzieb. Mňa ale zaujíma, či Európsky orgán pre bankovníctvo bude sídliť v Prievidzi a Škóti dali vedieť, že hneď vypíšu nové referendum o vystúpení Škótska z Británie – dôvodia tým, že chcú byť v EÚ. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 13.06.2016 00:00 Euro svoju životnú úlohu nesplnilo. Pôjde do predčasného dôchodku? (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Prvý prieskum, v ktorom už nebola možnosť “neviem”, vyvolal zdesenie! Brexit poškodí ekonomiku celej EÚ, najviac ale zrejme utrpí juh eurozóny, hoci vraj len krátkodobo… Otázka ale znie aj inak: Chystá sa spoločná európska mena na to, že odíde – povedané vojenskou hantírkou – do výslužby aj so všetkými poctami? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Pavel Škriniar | 22.06.2016 00:00 Kedy začať a kam sporiť svojim ratolestiam

Deťom sa rodičia snažia dať to najlepšie. Chcú pre nich lepšiu budúcnosť, než do akej prišli oni. A to je dôvod, prečo im začínajú sporiť. No vyvstávajú tu dve otázky: Kedy začať? Kam sporiť? Ponúka sa niekoľko možností. Od tradičných vkladných knižiek, cez životné poistenie až po nezvyčajné investície typu umelecké dielo, či drahý koňak. Výber záleží od rizikové profilu rodičov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 21.06.2016 00:00 Ak zahlasujú Briti za brexit, môžeme čakať i ďalší pokles úrokov

Britské referendum o zotrvaní krajiny v únii sa uskutoční už vo štvrtok. Podľa prieskumov je pomer síl medzi zástancami odchodu a zotrvania zhruba vyrovnaný, rozhodnú teda zatiaľ nerozhodnutí voliči. Ak by došlo k brexitu, bude to mať na finančné trhy ťažko predvídateľné následky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »