Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Z pohľadu výnosov vlani excelovali najmä európske a japonské akciové fondy. Najvýkonnejší z hodnotených fondov klientom vlani zarobil 34 percent.

O triumfe tohtoročného víťaza rozhodol pomer výnosu, o ktorý fond prekonal bezrizikovú investíciu a volatility (Sharpov pomer). V tomto ukazovateli dosiahol hodnotu 2,82.

„Víťazný fond je rizikovejší ako peňažné alebo dlhopisové fondy zamerané na štátne dlhopisy rozvinutých krajín. Zároveň je menej rizikový ako akciové fondy. Preto je vhodný pri dlhších investičných horizontoch ako doplnok portfólia konzervatívnejšieho investora a v stredných horizontoch aj pre dynamickejších klientov,“ hovorí senior analytik spoločnosti Fincentrum Peter Világi.

Z pohľadu výkonnosti sa vlani najviac darilo európskym akciovým fondom. Klientom zarobili aj vyše 20 percent. Najviac zarábajúcim spomedzi hodnotených fondov bol vlani KBC Equity Fund Flanders. „Tento akciový fond síce zarobil 34 percent za rok, ale nepovažoval by som ho za optimálnu investíciu pre retailových klientov. Je totiž veľmi úzko zameraný na belgické akcie, čo investorom prináša dodatočné riziko koncentrácie. O to menej by sa pri jeho výbere mali klienti riadiť minulou výkonnosťou,“ upozorňuje analytik.

Rovnako úspešne skončili rok 2015 aj japonské akcie. Za dvojcifernými výnosmi takto zameraných fondov stojí, podobne ako v Európe, hlavne politika centrálnej banky, ktorou sa snaží podporiť ekonomický rast krajiny. Do polovice roka sa výnimočne darilo aj americkým akciám. Volatilita v druhom polroku však z výnosov amerických akciových fondov pomerne dosť ukrojila. „Zaujímavé výnosy dosiahli aj klienti, ktorí investovali do fondov denominovaných v amerických dolároch. Posilnenie americkej meny voči euru im prinieslo dodatočný zisk zhruba 10 percent,“ uvádza Világi.

Najmenej sa vlani darilo komoditným fondom. Túto kategóriu sme vo Fincentrum & Forbes Investícii roka 2015 ani nevyhodnocovali, pretože žiadny z hodnotených fondov nedosiahol kladný ročný výnos. „Témou číslo jedna je samozrejme kolaps trhu s ropou, keď sme sa v rozpätí niekoľkých mesiacov dostali z ceny vyše 100 dolárov za barel pod 30 dolárov. A dno sme pravdepodobne ešte nedosiahli,“ predpokladá analytik.

Prvý raz sa v hodnotení objavila kategória Akciový fond globálny – rozvinuté trhy. Dôvodom podľa analytika je, že fondy práve tejto kategórie sú optimálne na dlhodobé sporenie napríklad na dôchodok. Klient pri nich naplno využíva potenciál rastu akcií, ale znižuje si riziko tým, že sa nezameriava na konkrétny sektor či trh. „Ľudia sú z témy dôchodkov unavení. Bohužiaľ, musíme o nich hovoriť, pretože na nezodpovednú politiku v tejto oblasti doplatia dnešní tridsiatnici. A individuálne sporenie je v tomto okamihu jediným riešením,“ pripomína Világi.

Spoločnosť Fincentrum hodnotí podielové fondy už šiesty rok. Celkové výsledky tohtoročného hodnotenia si môžete pozrieť v tomto dokumente. Fondy sa sledujú v šiestich kategóriách – fondy krátkodobých investícií, dlhopisové fondy, akciové fondy globálne – rozvinuté trhy, akciové fondy, komoditné fondy a zmiešané fondy. Metodika je opísaná tu.

Vyhodnotenie hlavného víťaza a ďalších fondov v ostatných kategóriách nemožno chápať ako odporúčania pre prípadných investorov. Fondy, ktoré boli úspešné vlani, môžu v tomto a ďalších rokoch sklamať a naopak. Fincentrum a Forbes má za cieľ orientovať v zložitých investičných procesoch bežných investorov a v neposlednom rade aj o snahu zvýšiť finančnú gramotnosť obyvateľstva, ktorá je na veľmi nízkej úrovni. 

Výsledky šiesteho ročníka oceňovania Fincentrum & Forbes investície roka 2015

1. Fond krátkodobých investícií 2015

Generali Prémiový konzervativní fond (ISIN: IE00B4361325)

Hrubý výnos €

1,36 %

Nadvýnos

1,04 %

Nadvýnos / riziko

1,537

Zámerom fondu je dosiahnuť stabilný rast hodnoty podielových listov a pritom zachovať vysokú likviditu investícií spolu s nízkou mierou rizika. Preto investuje predovšetkým do nástrojov peňažného trhu a dlhopisov s krátkou duráciou s pevným alebo variabilným úročením. Vzájomný pomer jednotlivých zložiek aktív fondu je upravovaný podľa aktuálnej situácie na peňažnom a kapitálovom trhu.

2. Dlhopisový fond 2015

Generali Fond korporátních dluhopisů (ISIN: IE00B4362Q21)

Hrubý výnos €

6,51 %

Nadvýnos

6,18 %

Nadvýnos / riziko

2,820

Fond je vhodný pre menej konzervatívnych investorov s investičným horizontom najmenej tri roky, ktorí hľadajú vyšší výnos ako ponúka domáci trh dlhopisov. Fond je zaistený proti prípadným menovým výkyvom. Cieľom fondu je poskytovať v strednodobom horizonte vyšší výnos v porovnaní s priemerom dlhopisových fondov pri rôznych scenárov vývoja úrokových sadzieb.

3. Akciový fond globálny – rozvinuté trhy 2015

Franklin Global Small-Mid Growth Fund – A(acc) USD (ISIN: LU0144644332)

Hrubý výnos €

21,40 %

Nadvýnos

21,07 %

Nadvýnos / riziko

1,351

Cieľom fondu je dosahovanie dlhodobého zhodnotenia kapitálu hlavne prostredníctvom investovania do majetkových cenných papierov a na ne naviazaných cenných papierov malých a stredných spoločností v akejkoľvek rozvinutej krajine, ktoré majú trhovú kapitalizáciu viac ako 100 miliónov dolárov a menej ako 8 miliárd dolárov. Z odvetví v portfóliu dominujú financie, priemysel a služby zákazníkom.

4. Akciový fond 2015

KBC Equity Fund Flanders (ISIN: BE0164243223)

Hrubý výnos €

34,63 %

Nadvýnos

34,31 %

Nadvýnos / riziko

2,008

Fond dosiahol najvyššiu ročnú výkonnosť zo všetkých hodnotených za minulý rok. Fond má za cieľ dosiahnuť zisk investovaním prevažne do akcií flámskych spoločností, pričom do úvahy prichádzajú všetky odvetvia. V portfóliu dominujú akcie necyklických spotrebných sektorov a finančných sektorov. Je určený pre veľmi dynamického investora.

5. Komoditný fond 2015

Nevyhodnocujeme, pretože žiadny hodnotený fond v danej kategórii nedosiahol kladný eurový výnos za minulý rok.

6. Zmiešaný fond 2015

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD) (ISIN: LU0347703281)

Hrubý výnos €

14,73 %

Nadvýnos

14,40 %

Nadvýnos / riziko

1,179

Cieľom fondu je zvýšenie hodnoty jeho aktív v strednodobom horizonte využitím pohybov na trhu a volatility. Investuje do všetkých typov tried aktív a udržiava volatilitu na strednej úrovni. Cieľová maximálna ročná volatilita je 7 %. Príjmy fondu sa systematicky opätovne investujú.

7. Investícia roka 2015

Generali Fond korporátních dluhopisů (ISIN: IE00B4362Q21)

8. Divoká karta Forbes

Franklin Global Aggregate Bond Fund A(acc) – EUR (ISIN: LU0543369341)

Fond sa pri obozretnom riadení investície usiluje o maximalizáciu celkovej návratnosti investície. O dosiahnutie tohto cieľa sa fond snaží investovaním hlavne do dlhových cenných papierov s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou vydanými vládami, s vládami spriaznenými spoločnosťami alebo korporáciami po celom svete. Fond prevažne investuje do cenných papierov investičného stupňa, ale môže investovať do 10 % svojich aktív do cenných papierov bez investičného stupňa ratingu.

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
Reklama

 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Furmaník st. | 23.05.2016 00:00 Iba jediná banka ide osamelo proti prúdu (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Dve mohutné tučné ženské nohy to nepotiahnu! Ratingová agentúra Fitch upozornila, že Brexit by nepoškodil len Britániu, ale aj všetky ostatné ekonomiky EÚ a vedenie Microsoftu sa nechalo počuť, že zastaví investície. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 18.05.2016 00:00 Veterány boli vlani najlepšou alternatívnou investíciou

Alternatívne investície sa v minulom roku zhodnotili o sedem percent, čím jasne prekonali svetový akciový index MSCI World. Najviac pritom rástli ceny automobilových veteránov, mincí a vín. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 16.05.2016 00:00 Americkí kapitalisti nám nariadili euro a odvtedy sa máme zle (Týždeň vo financiách očami komentátora)

„Zeman je veľký človek, ten sa nedá dirigovať Američanmi a preto Česi nemajú euro, majú sa dobre a nemusia počúvať cudzie mocnosti,“ hovorila moja susedka z vedľajšieho bloku, inak vášnivá psičkárka. Okrem iných dobrých vlastností má aj tú, že rada sleduje TV správy a nahlas ich komentuje pri stretnutiach s ďalšími majiteľmi psíkov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Miroslav Zajac | 13.05.2016 00:00 Dôchodok s tretím pilierom? Možno drobné na sladkosti pre vnúčatá

Tretí pilier by mal byť dôležitou súčasťou dôchodkového zabezpečenia. Napriek tomu sa mu, či už ide o počet sporiteľov, alebo o zhodnotenie, veľmi nedarí. Prečo nedokážu dôchodkové fondy zarábať a pritiahnuť tak väčší záujem sporiteľov? Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 17.05.2016 08:45

Peter Apolen | 12.05.2016 00:00 Tradičný slovenský bankový model nie je ďalej udržateľný

Zisky bánk na Slovensku vlani vzrástli o 12 percent. Perspektíva na ďalší rast v budúcnosti sa však výrazne zhoršila. Dôvodom je pokles úrokov na úveroch a cenová vojna na úverovom trhu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

24.05.2016 10:29 Saudská Arábia chrlí ropu bez ohľadu na OPEC

Saudská Arábia bude pravdepodobne naďalej prekážkou v nájdení dohody vo vnútri organizácie OPEC na obmedzení ťažby. Organizácia tak zrejme nedosiahne zníženie ťažby ani na júnovej schôdzke.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.05.2016 10:17 Ranný prehľad trhov 24. mája

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.05.2016 22:18 Európa znova červená

Týždeň začal pozitívnymi správami pre Japonsko, kde boli zverejnené čísla obchodnej bilancie, ktorá nečakane vzrástla z 755 miliárd na 823 miliárd, pričom bol očakávaný pokles prebytku na 540 miliárd. Import znova klesol, keď splnil očakávania a klesol na ročnej báze o 23.3%, rýchlejšie ako minulo mesačné číslo na úrovni 14.9%. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.05.2016 10:02 Ranný prehľad trhov 23. mája

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

20.05.2016 09:47 Ranný prehľad trhov 20. mája

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Apolen | 18.05.2016 00:00 Veterány boli vlani najlepšou alternatívnou investíciou

Alternatívne investície sa v minulom roku zhodnotili o sedem percent, čím jasne prekonali svetový akciový index MSCI World. Najviac pritom rástli ceny automobilových veteránov, mincí a vín. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 16.05.2016 00:00 Americkí kapitalisti nám nariadili euro a odvtedy sa máme zle (Týždeň vo financiách očami komentátora)

„Zeman je veľký človek, ten sa nedá dirigovať Američanmi a preto Česi nemajú euro, majú sa dobre a nemusia počúvať cudzie mocnosti,“ hovorila moja susedka z vedľajšieho bloku, inak vášnivá psičkárka. Okrem iných dobrých vlastností má aj tú, že rada sleduje TV správy a nahlas ich komentuje pri stretnutiach s ďalšími majiteľmi psíkov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 09.05.2016 00:00 Americká centrálna si počká na Brexit, Madonna zabojuje s eurosvätuškármi (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Mal raz jeden chlapík poschodový dom. Furt na ňom dačo vylepšoval, skrášľoval, do okien na poschodí nainštaloval žalúzie so senzormi, ktoré sa prispôsobujú intenzite slnečného svitu, do jedného okna si namontoval veľký ďalekohľad, aby sa mohol kochať pohľadom na krajinu. Nevšimol si však, že so základmi stavby nie je čosi v poriadku a vyčačkaný dom nakoniec spadol. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 11.05.2016 00:00 Na čo si dať pozor pri prenájme nehnuteľnosti

Hoci môže byť prenájom nehnuteľnosti jednou zo zaujímavých príležitostí na vedľajší príjem, prináša so sebou i viaceré rizika. Je to napríklad poškodenie nehnuteľnosti alebo jej vybavenia, alebo neochota nájomcu platiť riadne a načas. Pri prvej skupine rizík pomôže dobré poistenie, na druhú treba myslieť pri koncipovaní nájomnej zmluvy.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 12.05.2016 00:00 Tradičný slovenský bankový model nie je ďalej udržateľný

Zisky bánk na Slovensku vlani vzrástli o 12 percent. Perspektíva na ďalší rast v budúcnosti sa však výrazne zhoršila. Dôvodom je pokles úrokov na úveroch a cenová vojna na úverovom trhu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »