Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Z pohľadu výnosov vlani excelovali najmä európske a japonské akciové fondy. Najvýkonnejší z hodnotených fondov klientom vlani zarobil 34 percent.

O triumfe tohtoročného víťaza rozhodol pomer výnosu, o ktorý fond prekonal bezrizikovú investíciu a volatility (Sharpov pomer). V tomto ukazovateli dosiahol hodnotu 2,82.

„Víťazný fond je rizikovejší ako peňažné alebo dlhopisové fondy zamerané na štátne dlhopisy rozvinutých krajín. Zároveň je menej rizikový ako akciové fondy. Preto je vhodný pri dlhších investičných horizontoch ako doplnok portfólia konzervatívnejšieho investora a v stredných horizontoch aj pre dynamickejších klientov,“ hovorí senior analytik spoločnosti Fincentrum Peter Világi.

Z pohľadu výkonnosti sa vlani najviac darilo európskym akciovým fondom. Klientom zarobili aj vyše 20 percent. Najviac zarábajúcim spomedzi hodnotených fondov bol vlani KBC Equity Fund Flanders. „Tento akciový fond síce zarobil 34 percent za rok, ale nepovažoval by som ho za optimálnu investíciu pre retailových klientov. Je totiž veľmi úzko zameraný na belgické akcie, čo investorom prináša dodatočné riziko koncentrácie. O to menej by sa pri jeho výbere mali klienti riadiť minulou výkonnosťou,“ upozorňuje analytik.

Rovnako úspešne skončili rok 2015 aj japonské akcie. Za dvojcifernými výnosmi takto zameraných fondov stojí, podobne ako v Európe, hlavne politika centrálnej banky, ktorou sa snaží podporiť ekonomický rast krajiny. Do polovice roka sa výnimočne darilo aj americkým akciám. Volatilita v druhom polroku však z výnosov amerických akciových fondov pomerne dosť ukrojila. „Zaujímavé výnosy dosiahli aj klienti, ktorí investovali do fondov denominovaných v amerických dolároch. Posilnenie americkej meny voči euru im prinieslo dodatočný zisk zhruba 10 percent,“ uvádza Világi.

Najmenej sa vlani darilo komoditným fondom. Túto kategóriu sme vo Fincentrum & Forbes Investícii roka 2015 ani nevyhodnocovali, pretože žiadny z hodnotených fondov nedosiahol kladný ročný výnos. „Témou číslo jedna je samozrejme kolaps trhu s ropou, keď sme sa v rozpätí niekoľkých mesiacov dostali z ceny vyše 100 dolárov za barel pod 30 dolárov. A dno sme pravdepodobne ešte nedosiahli,“ predpokladá analytik.

Prvý raz sa v hodnotení objavila kategória Akciový fond globálny – rozvinuté trhy. Dôvodom podľa analytika je, že fondy práve tejto kategórie sú optimálne na dlhodobé sporenie napríklad na dôchodok. Klient pri nich naplno využíva potenciál rastu akcií, ale znižuje si riziko tým, že sa nezameriava na konkrétny sektor či trh. „Ľudia sú z témy dôchodkov unavení. Bohužiaľ, musíme o nich hovoriť, pretože na nezodpovednú politiku v tejto oblasti doplatia dnešní tridsiatnici. A individuálne sporenie je v tomto okamihu jediným riešením,“ pripomína Világi.

Spoločnosť Fincentrum hodnotí podielové fondy už šiesty rok. Celkové výsledky tohtoročného hodnotenia si môžete pozrieť v tomto dokumente. Fondy sa sledujú v šiestich kategóriách – fondy krátkodobých investícií, dlhopisové fondy, akciové fondy globálne – rozvinuté trhy, akciové fondy, komoditné fondy a zmiešané fondy. Metodika je opísaná tu.

Vyhodnotenie hlavného víťaza a ďalších fondov v ostatných kategóriách nemožno chápať ako odporúčania pre prípadných investorov. Fondy, ktoré boli úspešné vlani, môžu v tomto a ďalších rokoch sklamať a naopak. Fincentrum a Forbes má za cieľ orientovať v zložitých investičných procesoch bežných investorov a v neposlednom rade aj o snahu zvýšiť finančnú gramotnosť obyvateľstva, ktorá je na veľmi nízkej úrovni. 

Výsledky šiesteho ročníka oceňovania Fincentrum & Forbes investície roka 2015

1. Fond krátkodobých investícií 2015

Generali Prémiový konzervativní fond (ISIN: IE00B4361325)

Hrubý výnos €

1,36 %

Nadvýnos

1,04 %

Nadvýnos / riziko

1,537

Zámerom fondu je dosiahnuť stabilný rast hodnoty podielových listov a pritom zachovať vysokú likviditu investícií spolu s nízkou mierou rizika. Preto investuje predovšetkým do nástrojov peňažného trhu a dlhopisov s krátkou duráciou s pevným alebo variabilným úročením. Vzájomný pomer jednotlivých zložiek aktív fondu je upravovaný podľa aktuálnej situácie na peňažnom a kapitálovom trhu.

2. Dlhopisový fond 2015

Generali Fond korporátních dluhopisů (ISIN: IE00B4362Q21)

Hrubý výnos €

6,51 %

Nadvýnos

6,18 %

Nadvýnos / riziko

2,820

Fond je vhodný pre menej konzervatívnych investorov s investičným horizontom najmenej tri roky, ktorí hľadajú vyšší výnos ako ponúka domáci trh dlhopisov. Fond je zaistený proti prípadným menovým výkyvom. Cieľom fondu je poskytovať v strednodobom horizonte vyšší výnos v porovnaní s priemerom dlhopisových fondov pri rôznych scenárov vývoja úrokových sadzieb.

3. Akciový fond globálny – rozvinuté trhy 2015

Franklin Global Small-Mid Growth Fund – A(acc) USD (ISIN: LU0144644332)

Hrubý výnos €

21,40 %

Nadvýnos

21,07 %

Nadvýnos / riziko

1,351

Cieľom fondu je dosahovanie dlhodobého zhodnotenia kapitálu hlavne prostredníctvom investovania do majetkových cenných papierov a na ne naviazaných cenných papierov malých a stredných spoločností v akejkoľvek rozvinutej krajine, ktoré majú trhovú kapitalizáciu viac ako 100 miliónov dolárov a menej ako 8 miliárd dolárov. Z odvetví v portfóliu dominujú financie, priemysel a služby zákazníkom.

4. Akciový fond 2015

KBC Equity Fund Flanders (ISIN: BE0164243223)

Hrubý výnos €

34,63 %

Nadvýnos

34,31 %

Nadvýnos / riziko

2,008

Fond dosiahol najvyššiu ročnú výkonnosť zo všetkých hodnotených za minulý rok. Fond má za cieľ dosiahnuť zisk investovaním prevažne do akcií flámskych spoločností, pričom do úvahy prichádzajú všetky odvetvia. V portfóliu dominujú akcie necyklických spotrebných sektorov a finančných sektorov. Je určený pre veľmi dynamického investora.

5. Komoditný fond 2015

Nevyhodnocujeme, pretože žiadny hodnotený fond v danej kategórii nedosiahol kladný eurový výnos za minulý rok.

6. Zmiešaný fond 2015

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD) (ISIN: LU0347703281)

Hrubý výnos €

14,73 %

Nadvýnos

14,40 %

Nadvýnos / riziko

1,179

Cieľom fondu je zvýšenie hodnoty jeho aktív v strednodobom horizonte využitím pohybov na trhu a volatility. Investuje do všetkých typov tried aktív a udržiava volatilitu na strednej úrovni. Cieľová maximálna ročná volatilita je 7 %. Príjmy fondu sa systematicky opätovne investujú.

7. Investícia roka 2015

Generali Fond korporátních dluhopisů (ISIN: IE00B4362Q21)

8. Divoká karta Forbes

Franklin Global Aggregate Bond Fund A(acc) – EUR (ISIN: LU0543369341)

Fond sa pri obozretnom riadení investície usiluje o maximalizáciu celkovej návratnosti investície. O dosiahnutie tohto cieľa sa fond snaží investovaním hlavne do dlhových cenných papierov s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou vydanými vládami, s vládami spriaznenými spoločnosťami alebo korporáciami po celom svete. Fond prevažne investuje do cenných papierov investičného stupňa, ale môže investovať do 10 % svojich aktív do cenných papierov bez investičného stupňa ratingu.

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Furmaník st. | 22.08.2016 00:00 Ktorá nechce, nech sa zakrýva a ktorá chce, mi svoje vnady rada ukáže! (Svet financií očami komentátora tentoraz na letné témy)

Finančným svetom netočia iba ekonomické fundamenty, ale aj špekulácie. Vývoj v eurozóne i celej EÚ ohrozujú viaceré voľby i ženské plavky nepodliehajúce len móde, ale i politike. Možno niečo o tom vie belgická kapela Vaya Con Dios. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 15.08.2016 00:00 Predznamenáva Bank of England blížiacu sa svetovú krízu? (Svet vo financiách očami komentátora)

"Buď aspoň chvíľu normálny! Nechceš mi povedať, že ak vložím do sporiteľne istú sumu, s ktorou bankári môžu narábať, teda môžu mojimi peniazmi točiť koľko chcú, že mi o rok dajú menej než som vložil?! Veď to je hlúposť! Debilita!“ Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 16.08.2016 17:32

Peter Furmaník st. | 08.08.2016 00:00 Amerike neuškodil, Európu zneistil (Svet financií očami komentátora)

Dobré NFP údaje trhy prečítali ako blížiace sa zvyšovanie úrokových sadzieb. Časť analytikov ale nechce zobrať do úvahy ďalší dôležitý faktor, hoci Anonymous vedia svoje. Pre neistotu v Európe stúpa cena zlata a ABBA spieva zlatý hit. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 05.08.2016 00:00 Brexit utlmil aj najväčší európsky trh s umením

Britských obchodníkov s umením trápi neistota. Kým sa o dlhodobých dôsledkoch odchodu Veľkej Británie z EÚ na jej ekonomiku vedú stále diskusie, dôsledky znášajú britskí obchodníci s umením už teraz. Len mesiac po rozhodnutí britských voličov hlásia menší záujem o umelecké diela. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 03.08.2016 00:00 Už len 5 % Slovákov si myslí, že ich uživí štátny dôchodok

Nedávny prieskum ukázal, že len 5,5 percenta oslovených Slovákov predpokladá, že štátny dôchodok im bude stopercentne stačiť na výdavky na penzii. Štvrtina Slovákov predpokladá, že štátny dôchodok im pokryje viac ako polovicu nákladov v penzii. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

24.08.2016 09:47 Ranný prehľad trhov 24. augusta

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.08.2016 09:39 Mena: zlato, striebro, alebo radšej papier?

Zlatý standard vytlačil standard stříbrných měn, aby byl nakonec vytlačen standardem měny nekryté (fiat). Peníze nemusí mít žádnou vnitřní hodnotu a potvrzuje to i kupní síla virtuálních bitcoinů. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.08.2016 15:02 Prehľad trhov 23. 8.

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.08.2016 14:42 Oznámi J. Yellenová v piatok niečo zásadné?

Sympózium v Jackson Hole, ktoré predstavuje kľúčovú udalosť tohto leta, sa začne už tento týždeň. Očakáva sa, že v piatok na ňom predstaví guvernérka FEDu, Janet Yellenová, svoje ďalšie kroky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.08.2016 09:33 Oxytree alebo pochybná investícia pod rúškou ekológie

Ekologie je silným tématem zejména v Evropské unii. Využívají toho i pochybné společnosti nabízející podezřelé investiční příležitosti. Jednou z nich je Oxytree. Co slibuje a proč to nemůže fungovat? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Furmaník st. | 15.08.2016 00:00 Predznamenáva Bank of England blížiacu sa svetovú krízu? (Svet vo financiách očami komentátora)

"Buď aspoň chvíľu normálny! Nechceš mi povedať, že ak vložím do sporiteľne istú sumu, s ktorou bankári môžu narábať, teda môžu mojimi peniazmi točiť koľko chcú, že mi o rok dajú menej než som vložil?! Veď to je hlúposť! Debilita!“ Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00

Peter Furmaník st. | 08.08.2016 00:00 Amerike neuškodil, Európu zneistil (Svet financií očami komentátora)

Dobré NFP údaje trhy prečítali ako blížiace sa zvyšovanie úrokových sadzieb. Časť analytikov ale nechce zobrať do úvahy ďalší dôležitý faktor, hoci Anonymous vedia svoje. Pre neistotu v Európe stúpa cena zlata a ABBA spieva zlatý hit. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »