Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Z pohľadu výnosov vlani excelovali najmä európske a japonské akciové fondy. Najvýkonnejší z hodnotených fondov klientom vlani zarobil 34 percent.

O triumfe tohtoročného víťaza rozhodol pomer výnosu, o ktorý fond prekonal bezrizikovú investíciu a volatility (Sharpov pomer). V tomto ukazovateli dosiahol hodnotu 2,82.

„Víťazný fond je rizikovejší ako peňažné alebo dlhopisové fondy zamerané na štátne dlhopisy rozvinutých krajín. Zároveň je menej rizikový ako akciové fondy. Preto je vhodný pri dlhších investičných horizontoch ako doplnok portfólia konzervatívnejšieho investora a v stredných horizontoch aj pre dynamickejších klientov,“ hovorí senior analytik spoločnosti Fincentrum Peter Világi.

Z pohľadu výkonnosti sa vlani najviac darilo európskym akciovým fondom. Klientom zarobili aj vyše 20 percent. Najviac zarábajúcim spomedzi hodnotených fondov bol vlani KBC Equity Fund Flanders. „Tento akciový fond síce zarobil 34 percent za rok, ale nepovažoval by som ho za optimálnu investíciu pre retailových klientov. Je totiž veľmi úzko zameraný na belgické akcie, čo investorom prináša dodatočné riziko koncentrácie. O to menej by sa pri jeho výbere mali klienti riadiť minulou výkonnosťou,“ upozorňuje analytik.

Rovnako úspešne skončili rok 2015 aj japonské akcie. Za dvojcifernými výnosmi takto zameraných fondov stojí, podobne ako v Európe, hlavne politika centrálnej banky, ktorou sa snaží podporiť ekonomický rast krajiny. Do polovice roka sa výnimočne darilo aj americkým akciám. Volatilita v druhom polroku však z výnosov amerických akciových fondov pomerne dosť ukrojila. „Zaujímavé výnosy dosiahli aj klienti, ktorí investovali do fondov denominovaných v amerických dolároch. Posilnenie americkej meny voči euru im prinieslo dodatočný zisk zhruba 10 percent,“ uvádza Világi.

Najmenej sa vlani darilo komoditným fondom. Túto kategóriu sme vo Fincentrum & Forbes Investícii roka 2015 ani nevyhodnocovali, pretože žiadny z hodnotených fondov nedosiahol kladný ročný výnos. „Témou číslo jedna je samozrejme kolaps trhu s ropou, keď sme sa v rozpätí niekoľkých mesiacov dostali z ceny vyše 100 dolárov za barel pod 30 dolárov. A dno sme pravdepodobne ešte nedosiahli,“ predpokladá analytik.

Prvý raz sa v hodnotení objavila kategória Akciový fond globálny – rozvinuté trhy. Dôvodom podľa analytika je, že fondy práve tejto kategórie sú optimálne na dlhodobé sporenie napríklad na dôchodok. Klient pri nich naplno využíva potenciál rastu akcií, ale znižuje si riziko tým, že sa nezameriava na konkrétny sektor či trh. „Ľudia sú z témy dôchodkov unavení. Bohužiaľ, musíme o nich hovoriť, pretože na nezodpovednú politiku v tejto oblasti doplatia dnešní tridsiatnici. A individuálne sporenie je v tomto okamihu jediným riešením,“ pripomína Világi.

Spoločnosť Fincentrum hodnotí podielové fondy už šiesty rok. Celkové výsledky tohtoročného hodnotenia si môžete pozrieť v tomto dokumente. Fondy sa sledujú v šiestich kategóriách – fondy krátkodobých investícií, dlhopisové fondy, akciové fondy globálne – rozvinuté trhy, akciové fondy, komoditné fondy a zmiešané fondy. Metodika je opísaná tu.

Vyhodnotenie hlavného víťaza a ďalších fondov v ostatných kategóriách nemožno chápať ako odporúčania pre prípadných investorov. Fondy, ktoré boli úspešné vlani, môžu v tomto a ďalších rokoch sklamať a naopak. Fincentrum a Forbes má za cieľ orientovať v zložitých investičných procesoch bežných investorov a v neposlednom rade aj o snahu zvýšiť finančnú gramotnosť obyvateľstva, ktorá je na veľmi nízkej úrovni. 

Výsledky šiesteho ročníka oceňovania Fincentrum & Forbes investície roka 2015

1. Fond krátkodobých investícií 2015

Generali Prémiový konzervativní fond (ISIN: IE00B4361325)

Hrubý výnos €

1,36 %

Nadvýnos

1,04 %

Nadvýnos / riziko

1,537

Zámerom fondu je dosiahnuť stabilný rast hodnoty podielových listov a pritom zachovať vysokú likviditu investícií spolu s nízkou mierou rizika. Preto investuje predovšetkým do nástrojov peňažného trhu a dlhopisov s krátkou duráciou s pevným alebo variabilným úročením. Vzájomný pomer jednotlivých zložiek aktív fondu je upravovaný podľa aktuálnej situácie na peňažnom a kapitálovom trhu.

2. Dlhopisový fond 2015

Generali Fond korporátních dluhopisů (ISIN: IE00B4362Q21)

Hrubý výnos €

6,51 %

Nadvýnos

6,18 %

Nadvýnos / riziko

2,820

Fond je vhodný pre menej konzervatívnych investorov s investičným horizontom najmenej tri roky, ktorí hľadajú vyšší výnos ako ponúka domáci trh dlhopisov. Fond je zaistený proti prípadným menovým výkyvom. Cieľom fondu je poskytovať v strednodobom horizonte vyšší výnos v porovnaní s priemerom dlhopisových fondov pri rôznych scenárov vývoja úrokových sadzieb.

3. Akciový fond globálny – rozvinuté trhy 2015

Franklin Global Small-Mid Growth Fund – A(acc) USD (ISIN: LU0144644332)

Hrubý výnos €

21,40 %

Nadvýnos

21,07 %

Nadvýnos / riziko

1,351

Cieľom fondu je dosahovanie dlhodobého zhodnotenia kapitálu hlavne prostredníctvom investovania do majetkových cenných papierov a na ne naviazaných cenných papierov malých a stredných spoločností v akejkoľvek rozvinutej krajine, ktoré majú trhovú kapitalizáciu viac ako 100 miliónov dolárov a menej ako 8 miliárd dolárov. Z odvetví v portfóliu dominujú financie, priemysel a služby zákazníkom.

4. Akciový fond 2015

KBC Equity Fund Flanders (ISIN: BE0164243223)

Hrubý výnos €

34,63 %

Nadvýnos

34,31 %

Nadvýnos / riziko

2,008

Fond dosiahol najvyššiu ročnú výkonnosť zo všetkých hodnotených za minulý rok. Fond má za cieľ dosiahnuť zisk investovaním prevažne do akcií flámskych spoločností, pričom do úvahy prichádzajú všetky odvetvia. V portfóliu dominujú akcie necyklických spotrebných sektorov a finančných sektorov. Je určený pre veľmi dynamického investora.

5. Komoditný fond 2015

Nevyhodnocujeme, pretože žiadny hodnotený fond v danej kategórii nedosiahol kladný eurový výnos za minulý rok.

6. Zmiešaný fond 2015

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD) (ISIN: LU0347703281)

Hrubý výnos €

14,73 %

Nadvýnos

14,40 %

Nadvýnos / riziko

1,179

Cieľom fondu je zvýšenie hodnoty jeho aktív v strednodobom horizonte využitím pohybov na trhu a volatility. Investuje do všetkých typov tried aktív a udržiava volatilitu na strednej úrovni. Cieľová maximálna ročná volatilita je 7 %. Príjmy fondu sa systematicky opätovne investujú.

7. Investícia roka 2015

Generali Fond korporátních dluhopisů (ISIN: IE00B4362Q21)

8. Divoká karta Forbes

Franklin Global Aggregate Bond Fund A(acc) – EUR (ISIN: LU0543369341)

Fond sa pri obozretnom riadení investície usiluje o maximalizáciu celkovej návratnosti investície. O dosiahnutie tohto cieľa sa fond snaží investovaním hlavne do dlhových cenných papierov s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou vydanými vládami, s vládami spriaznenými spoločnosťami alebo korporáciami po celom svete. Fond prevažne investuje do cenných papierov investičného stupňa, ale môže investovať do 10 % svojich aktív do cenných papierov bez investičného stupňa ratingu.

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Apolen | 30.06.2016 00:00 Najväčší neopracovaný diamant na svete sa nepodarilo predať

Dražba, v ktorej sa túto stredu predával najväčší neopracovaný existujúci diamant na svete, sa skončila neúspešne. Záujem investorov síce vyhnal cenu až na 61 miliónov dolárov, majiteľovi kameňa, spoločnosti Lucara Diamond, sa to však zdalo málo. Obrí diamant tak nepredala. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Katarína Muchová | 28.06.2016 00:00 Referendum - čo prinieslo, a čo vzalo

Referendum rozdalo nové karty, na ktoré nebol nikto pripravený. Libra prudko prepadla. Akcie britských bánk padajú takmer voľným pádom. Dôvodom je neistota, ktorú výsledok hlasovania vyvolal. D. Cameron sa rozhodol rezignovať a potenciálni noví lídri zatiaľ nepredstavili ucelenú koncepciu budúcnosti krajiny. Niektorí občania berú moc do vlastných rúk a útočia na poľských prisťahovalcov. Aká budúcnosť čaká Britániu a aká zvyšok Európy rozoberáme v komentári. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 27.06.2016 00:00 Od indexu DAX po možnú hnačku zo žinčice (Svet financií očami komentátora)

Finančné trhy dostali fajne po papuli. Doplatili na svoju, ak už nechcem napísať, že hlúposť, tak napíšem, že doplatili na prehnanú dôverčivosť. Tak im treba! Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Pavel Škriniar | 22.06.2016 00:00 Kedy začať a kam sporiť svojim ratolestiam

Deťom sa rodičia snažia dať to najlepšie. Chcú pre nich lepšiu budúcnosť, než do akej prišli oni. A to je dôvod, prečo im začínajú sporiť. No vyvstávajú tu dve otázky: Kedy začať? Kam sporiť? Ponúka sa niekoľko možností. Od tradičných vkladných knižiek, cez životné poistenie až po nezvyčajné investície typu umelecké dielo, či drahý koňak. Výber záleží od rizikové profilu rodičov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 21.06.2016 00:00 Ak zahlasujú Briti za brexit, môžeme čakať i ďalší pokles úrokov

Britské referendum o zotrvaní krajiny v únii sa uskutoční už vo štvrtok. Podľa prieskumov je pomer síl medzi zástancami odchodu a zotrvania zhruba vyrovnaný, rozhodnú teda zatiaľ nerozhodnutí voliči. Ak by došlo k brexitu, bude to mať na finančné trhy ťažko predvídateľné následky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

01.07.2016 13:43 Prehľad trhov 1. júla

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

01.07.2016 08:16 Trhy pokračujú v trende

Štvrtok bol bohatý predovšetkým na fundamentálne dáta. Na začiatku sa vyhlasovala priemyselná produkcia v Japonsku. Tá potvrdzuje predpoklad o recesií v priemyselnom odvetví, ktorý by mal dosahovať –2,3 %, zatiaľ čo očakávania analytikov boli na úrovni 0,2 %. Tieto dáta, tak pravdepodobne zabrzdili rast indexu Nikkei, ktorý si pripisuje 0,06 %. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.06.2016 10:10 Scenár opakovania finančnej krízy z roku 2008 je vylúčený

Začiatkom týždňa došlo pri viacerých aktívach na finančných trhoch k prudkému poklesu, no zdá sa, že paniku už máme za nami. Rýchla a efektívna intervencia niekoľkých centrálnych bank, najmä Bank of England a Swiss National Bank, totiž pomohla začiatkom týždňa stabilizovať trhy.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.06.2016 09:10 Ranný prehľad trhov 30. júna

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

29.06.2016 22:32 Trhy opäť v zelenom

V stredu, sa na akciových trhov opäť zaznamenal býčí sentiment, čo je druhý ziskový deň po Brexite. Investori tak opäť upierali svoje pohľady skôr na dianie okolo Brexitu, ako na fundamentálne dáta.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Apolen | 14.06.2016 00:00 Neurofinancie - nová vedná disciplína, ktorá skúma investorov

Nášmu chápaniu toho, ako robíme finančné rozhodnutia v obrovskej miere pomáha stret a spojenie troch samostatných disciplín – ekonomiky, psychológie a neurovedy. Vznikla tak nová disciplína – neurofinanie, ktorá skúma činnosť mozgu pri investičných rozhodnutiach. Odhaľuje napríklad to, že človek je menej ostražitý v prípade pozitívnych skúseností, alebo že sa snaží vyhnúť ľútosti z premárnených príležitostí.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 20.06.2016 00:00 Radšej veľkú nulu z čistého zlata než záporný úrok dlhopisu? (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Finančný svet náhle ovládli tri možnosti a otázka znie, či by Brexit predĺžil obdobie nízkych úrokových sadzieb. Mňa ale zaujíma, či Európsky orgán pre bankovníctvo bude sídliť v Prievidzi a Škóti dali vedieť, že hneď vypíšu nové referendum o vystúpení Škótska z Británie – dôvodia tým, že chcú byť v EÚ. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 13.06.2016 00:00 Euro svoju životnú úlohu nesplnilo. Pôjde do predčasného dôchodku? (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Prvý prieskum, v ktorom už nebola možnosť “neviem”, vyvolal zdesenie! Brexit poškodí ekonomiku celej EÚ, najviac ale zrejme utrpí juh eurozóny, hoci vraj len krátkodobo… Otázka ale znie aj inak: Chystá sa spoločná európska mena na to, že odíde – povedané vojenskou hantírkou – do výslužby aj so všetkými poctami? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Pavel Škriniar | 22.06.2016 00:00 Kedy začať a kam sporiť svojim ratolestiam

Deťom sa rodičia snažia dať to najlepšie. Chcú pre nich lepšiu budúcnosť, než do akej prišli oni. A to je dôvod, prečo im začínajú sporiť. No vyvstávajú tu dve otázky: Kedy začať? Kam sporiť? Ponúka sa niekoľko možností. Od tradičných vkladných knižiek, cez životné poistenie až po nezvyčajné investície typu umelecké dielo, či drahý koňak. Výber záleží od rizikové profilu rodičov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 21.06.2016 00:00 Ak zahlasujú Briti za brexit, môžeme čakať i ďalší pokles úrokov

Britské referendum o zotrvaní krajiny v únii sa uskutoční už vo štvrtok. Podľa prieskumov je pomer síl medzi zástancami odchodu a zotrvania zhruba vyrovnaný, rozhodnú teda zatiaľ nerozhodnutí voliči. Ak by došlo k brexitu, bude to mať na finančné trhy ťažko predvídateľné následky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »