Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Z pohľadu výnosov vlani excelovali najmä európske a japonské akciové fondy. Najvýkonnejší z hodnotených fondov klientom vlani zarobil 34 percent.

O triumfe tohtoročného víťaza rozhodol pomer výnosu, o ktorý fond prekonal bezrizikovú investíciu a volatility (Sharpov pomer). V tomto ukazovateli dosiahol hodnotu 2,82.

„Víťazný fond je rizikovejší ako peňažné alebo dlhopisové fondy zamerané na štátne dlhopisy rozvinutých krajín. Zároveň je menej rizikový ako akciové fondy. Preto je vhodný pri dlhších investičných horizontoch ako doplnok portfólia konzervatívnejšieho investora a v stredných horizontoch aj pre dynamickejších klientov,“ hovorí senior analytik spoločnosti Fincentrum Peter Világi.

Z pohľadu výkonnosti sa vlani najviac darilo európskym akciovým fondom. Klientom zarobili aj vyše 20 percent. Najviac zarábajúcim spomedzi hodnotených fondov bol vlani KBC Equity Fund Flanders. „Tento akciový fond síce zarobil 34 percent za rok, ale nepovažoval by som ho za optimálnu investíciu pre retailových klientov. Je totiž veľmi úzko zameraný na belgické akcie, čo investorom prináša dodatočné riziko koncentrácie. O to menej by sa pri jeho výbere mali klienti riadiť minulou výkonnosťou,“ upozorňuje analytik.

Rovnako úspešne skončili rok 2015 aj japonské akcie. Za dvojcifernými výnosmi takto zameraných fondov stojí, podobne ako v Európe, hlavne politika centrálnej banky, ktorou sa snaží podporiť ekonomický rast krajiny. Do polovice roka sa výnimočne darilo aj americkým akciám. Volatilita v druhom polroku však z výnosov amerických akciových fondov pomerne dosť ukrojila. „Zaujímavé výnosy dosiahli aj klienti, ktorí investovali do fondov denominovaných v amerických dolároch. Posilnenie americkej meny voči euru im prinieslo dodatočný zisk zhruba 10 percent,“ uvádza Világi.

Najmenej sa vlani darilo komoditným fondom. Túto kategóriu sme vo Fincentrum & Forbes Investícii roka 2015 ani nevyhodnocovali, pretože žiadny z hodnotených fondov nedosiahol kladný ročný výnos. „Témou číslo jedna je samozrejme kolaps trhu s ropou, keď sme sa v rozpätí niekoľkých mesiacov dostali z ceny vyše 100 dolárov za barel pod 30 dolárov. A dno sme pravdepodobne ešte nedosiahli,“ predpokladá analytik.

Prvý raz sa v hodnotení objavila kategória Akciový fond globálny – rozvinuté trhy. Dôvodom podľa analytika je, že fondy práve tejto kategórie sú optimálne na dlhodobé sporenie napríklad na dôchodok. Klient pri nich naplno využíva potenciál rastu akcií, ale znižuje si riziko tým, že sa nezameriava na konkrétny sektor či trh. „Ľudia sú z témy dôchodkov unavení. Bohužiaľ, musíme o nich hovoriť, pretože na nezodpovednú politiku v tejto oblasti doplatia dnešní tridsiatnici. A individuálne sporenie je v tomto okamihu jediným riešením,“ pripomína Világi.

Spoločnosť Fincentrum hodnotí podielové fondy už šiesty rok. Celkové výsledky tohtoročného hodnotenia si môžete pozrieť v tomto dokumente. Fondy sa sledujú v šiestich kategóriách – fondy krátkodobých investícií, dlhopisové fondy, akciové fondy globálne – rozvinuté trhy, akciové fondy, komoditné fondy a zmiešané fondy. Metodika je opísaná tu.

Vyhodnotenie hlavného víťaza a ďalších fondov v ostatných kategóriách nemožno chápať ako odporúčania pre prípadných investorov. Fondy, ktoré boli úspešné vlani, môžu v tomto a ďalších rokoch sklamať a naopak. Fincentrum a Forbes má za cieľ orientovať v zložitých investičných procesoch bežných investorov a v neposlednom rade aj o snahu zvýšiť finančnú gramotnosť obyvateľstva, ktorá je na veľmi nízkej úrovni. 

Výsledky šiesteho ročníka oceňovania Fincentrum & Forbes investície roka 2015

1. Fond krátkodobých investícií 2015

Generali Prémiový konzervativní fond (ISIN: IE00B4361325)

Hrubý výnos €

1,36 %

Nadvýnos

1,04 %

Nadvýnos / riziko

1,537

Zámerom fondu je dosiahnuť stabilný rast hodnoty podielových listov a pritom zachovať vysokú likviditu investícií spolu s nízkou mierou rizika. Preto investuje predovšetkým do nástrojov peňažného trhu a dlhopisov s krátkou duráciou s pevným alebo variabilným úročením. Vzájomný pomer jednotlivých zložiek aktív fondu je upravovaný podľa aktuálnej situácie na peňažnom a kapitálovom trhu.

2. Dlhopisový fond 2015

Generali Fond korporátních dluhopisů (ISIN: IE00B4362Q21)

Hrubý výnos €

6,51 %

Nadvýnos

6,18 %

Nadvýnos / riziko

2,820

Fond je vhodný pre menej konzervatívnych investorov s investičným horizontom najmenej tri roky, ktorí hľadajú vyšší výnos ako ponúka domáci trh dlhopisov. Fond je zaistený proti prípadným menovým výkyvom. Cieľom fondu je poskytovať v strednodobom horizonte vyšší výnos v porovnaní s priemerom dlhopisových fondov pri rôznych scenárov vývoja úrokových sadzieb.

3. Akciový fond globálny – rozvinuté trhy 2015

Franklin Global Small-Mid Growth Fund – A(acc) USD (ISIN: LU0144644332)

Hrubý výnos €

21,40 %

Nadvýnos

21,07 %

Nadvýnos / riziko

1,351

Cieľom fondu je dosahovanie dlhodobého zhodnotenia kapitálu hlavne prostredníctvom investovania do majetkových cenných papierov a na ne naviazaných cenných papierov malých a stredných spoločností v akejkoľvek rozvinutej krajine, ktoré majú trhovú kapitalizáciu viac ako 100 miliónov dolárov a menej ako 8 miliárd dolárov. Z odvetví v portfóliu dominujú financie, priemysel a služby zákazníkom.

4. Akciový fond 2015

KBC Equity Fund Flanders (ISIN: BE0164243223)

Hrubý výnos €

34,63 %

Nadvýnos

34,31 %

Nadvýnos / riziko

2,008

Fond dosiahol najvyššiu ročnú výkonnosť zo všetkých hodnotených za minulý rok. Fond má za cieľ dosiahnuť zisk investovaním prevažne do akcií flámskych spoločností, pričom do úvahy prichádzajú všetky odvetvia. V portfóliu dominujú akcie necyklických spotrebných sektorov a finančných sektorov. Je určený pre veľmi dynamického investora.

5. Komoditný fond 2015

Nevyhodnocujeme, pretože žiadny hodnotený fond v danej kategórii nedosiahol kladný eurový výnos za minulý rok.

6. Zmiešaný fond 2015

PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD) (ISIN: LU0347703281)

Hrubý výnos €

14,73 %

Nadvýnos

14,40 %

Nadvýnos / riziko

1,179

Cieľom fondu je zvýšenie hodnoty jeho aktív v strednodobom horizonte využitím pohybov na trhu a volatility. Investuje do všetkých typov tried aktív a udržiava volatilitu na strednej úrovni. Cieľová maximálna ročná volatilita je 7 %. Príjmy fondu sa systematicky opätovne investujú.

7. Investícia roka 2015

Generali Fond korporátních dluhopisů (ISIN: IE00B4362Q21)

8. Divoká karta Forbes

Franklin Global Aggregate Bond Fund A(acc) – EUR (ISIN: LU0543369341)

Fond sa pri obozretnom riadení investície usiluje o maximalizáciu celkovej návratnosti investície. O dosiahnutie tohto cieľa sa fond snaží investovaním hlavne do dlhových cenných papierov s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou vydanými vládami, s vládami spriaznenými spoločnosťami alebo korporáciami po celom svete. Fond prevažne investuje do cenných papierov investičného stupňa, ale môže investovať do 10 % svojich aktív do cenných papierov bez investičného stupňa ratingu.

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů

Fincentrum & Forbes investíciou roka 2015 sa stal Generali Fond korporátních dluhopisů >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Apolen | 23.05.2017 00:00 Podielové fondy objavuje stále viac drobných investorov

Slováci majú už v podielových fondoch uložené vklady v hodnote 7,57 miliardy eur. Túto formu investovania tak objavuje stále viac bežných ľudí nachádzajúcich v nich výhodnejšiu alternatívu k nič nezarábajúcim bankovým účtom. Napriek tomu je ešte stále veľa takých, pre ktoré sú fondy opradené tajomstvom. Informácie pre nich sa pokúsime poskytnúť v nasledovnom rozhovore s Ivanom Znášikom, výkonným riaditeľom Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieružek | 22.05.2017 00:00 Investície do nehnuteľností? Hľadajte radšej mimo Bratislavy

Už je to pár týždňov odkedy som napísal svoj posledný článok. Dôvod je jednoduchý – mal som plné ruky práce s novými investíciami. V tomto článku sa pozrieme na jednu konkrétnu, ktorú som práve v týchto dňoch dokončil. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.05.2017 00:00 Cez avokádo a karfiol k investičnému portfóliu

Investičný svet je pri svojich vážnych témach niekedy príliš vzdialený bežným ľuďom. Ponúkame preto ľahšiu tému, ktorá sa týka väčšiny z nás a pritom môže mať na investície podobne zaujímavý dopad. Ide o zdravú stravu, ktorá ženie nahor ceny trendy komodít a vytvára priestor aj pre investorov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 15.05.2017 00:00 Antverpami - vlani "pretiekli" diamanty za 44 mld. eur

Belgickým mestom podľa údajov zverejnených Antverpským diamantovým centrom prešlo minulý rok až 202 miliónov karátov týchto drahých kameňov v hodnote 48 miliárd dolárov, čo je päť percent viac ako pred rokom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 12.05.2017 00:00 Čo znamená víťazstvo Macrona pre trhy a investorov

Odborníci z investičnej spoločnosti Fidelity analyzujú, čo bude víťazstvo Emmanuela Macrona vo Francúzsku znamenať pre trhy a investorov a kde by sa mohli vyskytnúť potenciálne investičné príležitosti. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

24.05.2017 10:54 Ranný prehľad trhov 24. 5. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.05.2017 14:39 Apple sa dohodol s Nokiou na urovnaní patentových sporov

Doterajší rivali, ktorí sa proti sebe viedli niekoľko súdnych sporov o patentovú ochranu pri výrobe mobilov, sa dohodli na vyrovnaní. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.05.2017 10:58 Blížiace sa zasadnutie OPEC je kľúčovým faktorom súčasných komoditných trhov

Politická neistota okolo amerického prezidenta Donalda Trumpa a okolo jeho schopnosti presadiť plánované stimuly, ovplyvňuje finančné trhy. Ďalším zo škandálov, ktoré poznačili aktuálny prezidentský úrad, je prepustenie šéfa FBI a následné vymenovanie zvláštnej komisie, ktorej úlohou je vyšetriť prípadné prepojenie medzi prezidentskou kampaňou D. Trumpa a Ruskom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.05.2017 09:54 Ranný prehľad trhov 23. 5. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.05.2017 11:19 Dôchodkové fondy v 2. aj 3. pilieri v pluse

Prinášame prehľad zhodnotenia fondov v druhom a treťom pilieri. V oboch vykázali kladné zhodnotenie za predchádzajúci týždeň takmer všetky fondy. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Apolen | 19.05.2017 00:00 Cez avokádo a karfiol k investičnému portfóliu

Investičný svet je pri svojich vážnych témach niekedy príliš vzdialený bežným ľuďom. Ponúkame preto ľahšiu tému, ktorá sa týka väčšiny z nás a pritom môže mať na investície podobne zaujímavý dopad. Ide o zdravú stravu, ktorá ženie nahor ceny trendy komodít a vytvára priestor aj pre investorov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 12.05.2017 00:00 Čo znamená víťazstvo Macrona pre trhy a investorov

Odborníci z investičnej spoločnosti Fidelity analyzujú, čo bude víťazstvo Emmanuela Macrona vo Francúzsku znamenať pre trhy a investorov a kde by sa mohli vyskytnúť potenciálne investičné príležitosti. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 15.05.2017 00:00 Antverpami - vlani "pretiekli" diamanty za 44 mld. eur

Belgickým mestom podľa údajov zverejnených Antverpským diamantovým centrom prešlo minulý rok až 202 miliónov karátov týchto drahých kameňov v hodnote 48 miliárd dolárov, čo je päť percent viac ako pred rokom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Stanislav Pánis | 09.05.2017 00:00 Čo ovplyvňovalo finančné trhy v apríli

Finančné trhy v apríli ovplyvňovala politika. Kým v Európe to bolo očakávanie z výsledku prvého kola francúzskych prezidentských volieb, v USA boli trhy sústredené na to, či a aké, opatrenia sa novému americkému prezidentovi Donaldovi Trumovi podarí pretaviť do praxe počas prvých sto dní v úrade. V svetovom meradle emócie vyvolával hroziaci konflikt v Sýrii. Zhodnotenie vývoja finančných trhov v apríli prinášame v nasledujúcej analýze.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »