Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Investičné stratégie sú z dlhodobého hľadiska menej úspešné ako indexy

Investičné stratégie sú z dlhodobého hľadiska menej úspešné ako indexy

Nedávna analýza spoločnosti Dalbar ukázala zaujímavé zistenia. Jej autori porovnávali priemerný výnos naprieč triedami aktív a zároveň úspešnosť investičných stratégií k zhodnoteniu indexov. Záver je prinajmenšom pozoruhodný. Investori sa v dlhodobom hľadisku rozhodujú horšie, ako keby nechali zhodnotenie na trhové indexy. 

Čo je najlepšou investíciou? Podľa Benjamina Franklina „je investíciou s najlepším úrokom investícia do vzdelania“. No predmetom nášho aktuálneho skúmania sú investície merané v peniazoch v výnosy udávané v percentá.

Analýza spoločnosti Dalbar zistila, že priemerné zhodnotenie akciových a dlhopisových fondov je z dlhodobého hľadiska len ľahko nad dlhodobým priemerom inflácie. Priemerné zhodnotenie akciových fondov bolo v horizonte posledných desiatich rokov 5,9 percenta. Index S&P 500 zarobil za to obdobie 7,4 percenta. Pri dlhopisoch je rozdiel ešte väčší. Fondy zarobili 0,63 percenta, index Barcleys Aggregate 4,3 percenta.

Čo je dôvodom takýchto výsledkom? Je to ľudské správanie. Štúdie ukázali, že investori majú tendenciu kupovať príliš draho a naopak predávať lacno. Rozhodovanie je teda skôr investorom na škodu ako na úžitok. Ak by sa investori v dlhodobom horizonte (viac ako desať rokov) spoľahli len na index, urobili by v priemere lepšie, ako keď presadzujú vlastnú investičnú stratégiu.

investori-verzus-indexy_1

Investičné stratégie sú z dlhodobého hľadiska menej úspešné ako indexy

Investičné stratégie sú z dlhodobého hľadiska menej úspešné ako indexy >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
Reklama

 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Christopher Dembik | 29.09.2016 00:00 Prinúti kríza, ktorá príde, vlády konečne konať?

Bublina raz praskne. To je isté. Otázkou zostáva len kedy. Dôsledky budú podobné, ako pri kríze z roku 2008, teda nárast nezamestnanosti, nedostatok likvidity a panika na finančných trhoch.  Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 30.09.2016 14:52

Peter Apolen | 27.09.2016 00:00 Ako rozpoznať nový Facebook, alebo Google

Dnešní trhoví lídri už ponúkajú len obmedzené zhodnotenie investícií. Cena ich akcií síce kolíše, ale svoj najväčší nárast má už za sebou. Pre investorov, ktorí sa zamýšľajú, ako rozpoznať nových lídrov a zaujať na nich pozíciu, ponúkame niekoľko jednoduchých rád.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 09.09.2016 00:00 Mali by sa banky začať báť konkurencie brokerských spoločností?

Banky môžu byť ďalšou obeťou technologického pokroku. Tak, ako sa taxikári cítia ohrození mobilnými aplikáciami typu Uber, cítia dych na krku i tradičné skostnatené bankové domy. Rôzne fintech spoločnosti im odkrajujú z koláča, či už v oblasti peňažných prevodov, pôžičiek, ale aj investícií. Ak banky nespružnia a nezlacnia svoj biznis, čaká ich pravdepodobne podobný osud, ako iné odvetvia, ktoré technológie vytlačili do histórie.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 07.09.2016 00:00 Základné pravidlá, ktoré by mal poznať každý začínajúci investor

Aj pri investovaní platia isté nepísané pravidlá, ktoré nám pomôžu uchrániť sa od strát a naopak maximalizovať výnos. Sú zhmotnením minulých investorských sklamaní a omylov. Nakladajte s nimi obozretne, inak sa poučíte na vlastných chybách.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 30.08.2016 00:00 Chytá zlato druhý dych?

Zlato tento rok opäť púta veľkú pozornosť investorov. Jeho cena preto v priebehu roka vzrástla približne o štvrtinu a komodita svojim výkonom prekonala niekoľko hlavných tried aktív. No tento drahý kov je ešte stále citeľne odchýlený od maxím z augusta 2011. Kľúčovou otázkou pre trhy preto je to, či dôjde k pokračovaniu tejto rely alebo boli doterajšie pohyby jednoducho len krátkodobým zlepšením.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

30.09.2016 14:26 Prehľad trhov 30. septembra

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.09.2016 12:01 Hodnota aktív podielových fondov prvý krát prekročila 7 mld. eur

V 38. kalendárnom týždni ktorý končil 28.9., zaznamenala Slovenská asociácia správcovských spoločností  (SASS) celkovú hodnotu aktív v otvorených podielových fondoch v SR vo výške sedem miliárd eur. Najvyšší podiel, takmer tretina pripadá na zmiešané fondy. Viac než štvrtina x;celkových aktív tvoria  dlhopisové fondy. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.09.2016 11:12 Ropa po dohode OPECu smeruje nahor

Opec prekvapil a prvý krát po ôsmych rokoch sa jeho členovia dohodli na obmedzení ťažby ropy. Výsledkom je rast ceny.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.09.2016 08:16 Inflácia v ekonomikách eurozóny teší ECB

Štvrtok bol bohatší na makroekonomické dáta v Európe aj v Amerike. V Európe boli zverejnené dáta z Dánska, kde nezamestnanosť ostala na úrovni 4.3%, pričom analytici očakávali pokles na 4.2%.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

29.09.2016 10:25 Ranný prehľad trhov 29. septembra

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »