Investičné vs. kapitálové životné poistenie: Kríza zmenu nepriniesla

Kríza na finančných trhoch ovplyvnila aj dôveru v kolektívne investovanie. Jedným z najbežnejších spôsobov, ako sa Slováci dostanú k investovaniu, je obľúbené investičné životné poistenie. Zmenila kríza dôveru v tento poistný produkt?

Investičné životné poistenie má oproti klasickému (kapitálovému) životnému poisteniu viaceré výhody. Rozsahom poistnej ochrany sa dá oveľa lepšie prispôsobiť požiadavkám klienta. Na druhej strane, ak to klient nepotrebuje, nemusí sa poistiť ani pre prípad vlastnej smrti – takáto možnosť je vhodná napríklad pre klienta, ktorý nemá rodinu. Investičné poistenie navyše umožňuje veľmi atraktívne zhodnotenie vložených peňazí. V rámci ponúk sme si tak mohli prečítať informáciu o ročnom zhodnotení až 27% v roku 2007 v jednom z ponúkaných fondov. Za možný atraktívny výnos sa však platí vysokým rizikom. Ak sa na trhoch nedarí, klient môže pomerne rýchlo prísť o väčšiu časť investovaných prostriedkov. V tomto je kapitálové investičné životné poistenie iné – klient má garantované zhodnotenie o technickú úrokovú mieru a pokiaľ sa poisťovni darí, môže na konci roka pridať klientom podiel na zisku.

Investičné alebo kapitálové životné poistenie?

Executive Vicepresident Salve Finance Professionals Július Rusňák: hovorí, že samotná výhodnosť pre klienta závisí od jeho požiadaviek a predstáv a tiež rizikového profilu: "Všeobecne sa dá povedať, že kapitálové poistenie je vhodnejšie pre konzervatívnejších ľudí, ktorých základná požiadavka je stabilita aj za cenu nižšieho výnosu. Investičné životné poistenie je všeobecne skôr vhodné pre klientov s určitou akceptáciou volatility ceny / kolísavosti /. Ani toto však neplatí univerzálne nakoľko v súčasnosti už viaceré produkty IŽP ponúkajú aj garantovanú alebo vopred vyhladovanú mieru zhodnotenia. IŽP však stále skôr považujeme za flexibilnejší typ produktu a teda ho dokážeme lepšie "napasovať" na súčasné ale aj budúce potreby klienta.“

Hovorkyňa Union poisťovne Judita Smatanová dodáva, že výber závisí od klienta, od jeho životnej situácie a hlavne od toho, čo on vníma ako riziko alebo príležitosť: „Ak má záujem o pravidelné sporenie spojené s dobrým poistným krytím, pričom hľadá garantované zhodnocovanie svojich prostriedkov, je vhodnejšie kapitálové životné poistenie. Ak má záujem vyberať si investičnú stratégiu (či už konzervatívnu alebo dynamickú), mať väčšiu flexibilitu v realizácii mimoriadnych vkladov a výberov, vhodnejšie je investičné životné poistenie.“

Prezident Slovenskej asociácie poisťovní a zároveň šéf Allianzu Torsten Leue pred nedávnom zdôraznil, že počas krízy sa klienti vracajú ku klasickým kapitálovým životným poisteniam. Ako povedal, predávať klasické životné poistenia je jednoduchšie, lebo na rozdiel od investičných životných poistení, má klient garantovaný rast vložených prostriedkov. Určite to súvisí aj s faktom, že slovenskí klienti si často neuvedomujú rozdiely medzi investíciou a garantovaným produktom, na čo vo svojej správe poukázala aj banková ombudsmanka. 

Záujem o investičné životné poistenie neklesá

Ostatné poisťovne však odklon od investičného životného poistenia nepociťujú: „Ťažiskovým produktom spoločnosti AXA je investičné životné poistenie. Na tomto fakte nič nezmenila ani súčasná situácia na finančných trhoch,“ hovorí Ľubor Vrlák, riaditeľ pre životné poistenie a investičné fondy AXA ČR a SR a dodáva, že výber konkrétneho typu životného poistenia by mal byť viac výsledkom analýzy potrieb konkrétneho klienta ako reakciou na situáciu na finančných trhoch: „Podľa môjho názoru by bolo chybou, keby klient vstúpil do dlhodobého obchodného vzťahu pod vplyvom krátkodobého výkyvu na finančných trhoch. Navyše, investičné stratégie v moderných produktoch investičného životného poistenia poskytujú možnosť nastaviť úroveň rizika podľa individuálnych potrieb klienta. Mnohé z týchto produktov zahŕňajú aj stratégie s rôznou úrovňou garancie.“

Ani finančno-poradenská spoločnosť Salve Finance Professionals  nepocítila, že by sa klienti odklonili od investičného životného poistenia, potvrdzuje Executive Vicepresident Július Rusňák: „Naša skúsenosť takáto nie je. Pravdou je, že samozrejme citlivo vnímajú pohyby na kapitálových trhoch, ktoré sa prejavujú v cenách ich podielových jednotiek. Ak však bol produkt klientovi bol korektne predaný a teda chápe význam a princíp fungovania, akceptuje súčasný stav a zároveň chápe, že dočasný pokles na trhu pri dlhodobom sporení môže skôr znamenať vyšší konečný efekt.“

Poisťovňe pri investovaní bežne využívajú tento princíp nazývaný nákladové priemerovanie. Vysvetľuje generálny riaditeľ a predseda predstavenstva Wüstenrot poisťovne Siegfried Fatzi: „Keďže naši klienti nakupujú podiely vo fondoch investičného životného poistenia pravidelne každý mesiac, majú zabezpečené, že kupujú najviac vtedy, keď je cena najnižšia a najmenej vtedy, keď je najvyššia. Vďaka tomu sú ich výnosy maximalizované. Sú teda „nútení“ chovať sa tak, ako to má robiť racionálny investor. Tiež treba zdôrazniť, že naše investičné životné poistenie pre zdravie a dôchodok je určené najmä na krytie širokej škály poistných rizík a to je v ťažkých časoch ešte dôležitejšie.“

Union poisťovňa zatiaľ tiež nepocítila, že by sa klienti odvrátili od investičného poistenia, ako však dodáva hovorkyňa Judita Smatanová: „U existujúcich klientov individuálneho životného zaznamenávame zvýšený dopyt po informáciách, pripadne zmenách investičného životného poistenia.“ Samotná poisťovňa dokonca zaznamenala zvýšený podiel individuálneho životného poistenia na novom obchode. „Klienti využívajú momentálnu nižšiu cenu podielových jednotiek, čo umožňuje nákup väčšieho množstva jednotiek za tie iste peniaze a tak vytvára predpoklad na väčší rast hodnoty účtu v budúcnosti pri náraste cien. Konzervatívnejší klienti si môžu v investičnom produkte Flexi Life zvoliť investovanie na tzv. garantovaný účet, ktorý zaručuje každoročné zhodnotenie aspoň na úrovni technickej úrokovej miery.“

Rizikové poistenie: Keď sa dvaja bijú...

Ako vysvetlili predstavitelia poisťovní, závisí od konrétnej situácie klienta, či je preňho vhodnejšie kapitálové alebo investičné životného poistenie. Za určitých okolností nemusí byť vhodný ani jeden z dvojice produktov. Pre klientov, ktorí z rôznych dôvodov potrebujú vyššiu poistnú ochranu a nemôžu (alebo nechcú) zároveň sporiť, môže byť optimálnym riešením čisto "rizikové poistenie" bez sporiacej zložky, ktoré odčerpá z rodinného rozpočtu nižšiu sumu. Odpoveď na otázku, ktoré poistenie je pre konkrétneho klienta najvhodnejšie, je ideálne hľadať v osobnej analýze.

Investičné vs. kapitálové životné poistenie: Kríza zmenu nepriniesla >> zdieľajte na sociálnych sieťach

Tweet