Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme partnerom:                                                                                                                                          

logo-fincentrum

Kam investovať v období hroziacej volatility

Kam investovať v období hroziacej volatility

Akciové trhy zažili minulý rok výnimočný nárast. Indexy viackrát prelomili rekordné hodnoty no tento rok trhy začínajú spomaľovať. Výsledková sezóna firiem priniesla za prvý kvartál spomalenie nárastu ziskovosti podnikov, na čo spomalením reagovali i trhy. Špekuluje sa preto, že v ďalšej časti roka by sa trh mohol rozkývať, a nemusel byť taký bezpečný ako minulý rok.

Častým útočiskom pre neistých investorov bývajú dividendové akcie blue chip spoločností. Teda veľkých spoločností, ktoré odolávajú výkyvom a okrem toho prinášajú dividendy. Investorský portál InvestorPlace.com odporúča zamerať sa na týchto päť spoločností: Teva Pharmaceuticals, Colgate-Palmolive, 3M, Intel a Johnson & Johnson.

Portál nepredpokladá, že by záchvevy trhu mali byť trvalé a že by mali zmazať minuloročné zisky. Naopak z dlhodobého hľadiska očakáva pokračovanie rastu. Nákup blue chip titulov by tak mohol byť príležitosťou na vstup do dobrých pozícií.

1. Teva Pharmaceuticals, dividenda: 2,3 %

Generický gigant Teva Pharmaceuticals nie je notoricky známym producentom liečiv, ako niektoré spoločnosti z indexu Dow Jones Industrial, no s tržbami 20 miliárd ročne rozloženými do všetkých kútov zeme, je Teva najväčším výrobcom generík a jedným z najbezpečnejších hráčov na trhu.

Na rozdiel od niektorých iných titulov z odvetvia, nie je končiaca patentová ochrana pre firmu hrozbou alebo príležitosťou. Ponúka to priestor pre predaj nových liekov.

Je síce pravda, že ziskové marže sú v sektore generík nižšie, ako pri tých s patentovou ochranou, no pre investorov hľadajúcich istotu, je oveľa dôležitejšia dlhodobá stabilita portfólia ako vysoká prirážka „originálnych“ liečív.

Teva okrem toho chce rásť aj cez akvizície. Nový šéf firmy nedávno povedal, že si je vedomý príležitostí okolo, vrátane veľkých akvizícií. Krátko na to sa rozšírili klebety, že Teva chce kúpiť indického producenta liečiv Cipla za šesť miliárd dolárov.

Nie len, že by tým firma získala ešte silnejšie v generikách, ale poskytlo by jej to i veľký potenciál na rozvíjajúcich sa trhoch, kde rapídne rastú výdavky na zdravotníctvo a to dokonca rýchlejšie ako v USA so starnúcou populáciou.

S dividendou 2,3 percenta nie sú tieto akcie najvýnosnejšie na trhu, no dominantným postavením na trhu generík a vôľou najväčším i zostať, je jedinou otázkou, ktorú si treba odpovedať to, či ľudia budú užívať v budúcnosti viac liekov ako dnes. Ak je odpoveď áno, potom je Teva skalopevne bezpečnou investíciou.

2. Colgate-Palmolive, dividenda: 2,2 %

Táto firma je jednou z najspoľahlivejších investícií na trhu. Dôvodom je to, že táto zákaznícky orientovaná spoločnosť platí dividendu nepretržite od roku 1895. Teda aj počas Veľkej hospodárskej krízy, počas druhej svetovej vojny a aj nedávnej finančnej krízy.

Nie je to len stabilita dividend, čo robí firmu atraktívnou. V roku 2004 platil Colgate-Palmolive štvrťročnú dividendu 12 centov za akciu, teraz, o desať rokov neskôr, to je 36 centov. Je to trojnásobný nárast. Súčasné zhodnotenie 2,2 percenta podobne ako u Tevy nie je na trhu celkom tá najatraktívnejšia ponuka, no opäť vyhráva stabilita a dividendový potenciál. Stačí sa pozrieť na celkovú návratnosť za ostatných 20 rokov – 1 250 percent v porovnaní s 510 percentami indexu S&P 500 za rovnaké obdobie.

Firma má spoľahlivé príjmy v dobrých aj zlých časoch. Je to vďaka populárnym produktom v oblasti ústnej hygieny, deodorantov, krmív pre domácich miláčikov, alebo kuchynských čistiacich prostriedkoch. Isto, dá sa namietať, že Colgate nie je tou najsexi investíciou, no treba vždy myslieť na to rovnaké ako u predchádzajúceho hráča – stabilitu a dlhodobé hľadisko.

3. 3M, dividenda: 2,4 %

Tieto akcie sú o niečo viac zamerané na rast, ako predchádzajúce dve. Ich potenciál tkvie v dopyte priemyslu po chémii. No rastový potenciál neznamená, že sú volatilnejšie alebo viac cyklické. Firma platí dividendu bez prestávky od roku 1916 najmä vďaka širokej ponuke výrobkov a diverzifikácii, čo znamená poistku pre dobré i zlé časy.

Z pohľadu desiatich rokov späť vzrástol výnos akcií vo forme dividend z 36 centov štvrťročne na akciu na 85,5 centu. Firma však má ešte stále vankúš zisku na ďalší rast dividend. Je to vidno v pláne ziskov na budúci rok, podľa ktorého 3M platí dnes vypláca dividendy vo výške len 40tich percent zo zisku. Nie sa čo čudovať, že firma bola doteraz schopná zvyšovať svoju dividendu každoročne počas 57 rokov.

Chemickému priemyslu dominujú firmy ako DuPont s kapitalizáciou 61 miliárd, Dow Chemical so 60 miliardami. No 3M je trhovo najväčšie s kapitalizáciou 92,2 miliardy.

4. Intel, dividenda: 3,4 %

Táto spoločnosť býva investormi v posledných rokoch často prehliadaná, no tí, ktorí jej venovali pozornosť si určite všimli nedávny silný rast trhu mikročipov.

Revolúcia mobilných zariadení síce do značnej miery limituje potenciál rastu Intelu. Jej tržby stagnujú už od roku 2011. No napriek tomu sú signály, že Intel je na tom oveľa lepšie ako by sa dalo čakať.

Počas prvých troch mesiacov prekonali výsledky spoločnosti očakávania a to najmä vďaka jej dátovým centrám a čo je prekvapivé i počítačom na firemné účely.

Pozitívny výhľad zmenil i predpovede viacerých analytikov. Napríklad Deutsche Bank, ktorá očakáva, že akcie sa dostanú na 30 dolárov. Pacific Crest a Jefferies tiež zmenili prognózu na býčiu s cieľovou hodnotou 32 a 35 dolárov. Je teda predpoklad, že slabý výkon technologických spoločností v posledných rokoch sa zmení vďaka tomu, že firmy nedávno pristúpili k investíciám. A keď sa tento trend potvrdí, budeme vidieť potenciál nárast Intelu z krátkodobého hľadiska opäť v dátových centrách a firemných počítačoch.

Dlhodobo by mohla spoločnosť využiť možnosti presadiť sa i v novom mobilnom prostredí. Spoločnosť má za sebou veľmi dobrú históriu. Jej dividendy stúpali počas posledných desiatich rokov o 450 percent, zo štyroch centov za štvrťrok na 22,5 centa tento rok. Stále je tu však potenciál pre ďalší rasť.

5. Johnson & Johnson, dividenda 2,8 %

Spoločnosť je stálym favoritom medzi defenzívnymi dividendovými akciami. Ide o hráča v zdravotníctve, no vďaka populárnym značkám tiež na spotrebiteľskom trhu. Zdravotnícky sektor robí firmu odolnú voči recesii, tým ako sa výdavky na zdravotníctvo nestrihajú ani v ťažkých časoch a spotrebiteľské zázemie dáva firme stabilitu z dlhodobého hľadiska.

Viacerí investori prehliadajú Johnson & Johnson potom ako spoločnosť bojovala v rokoch 2010 až 2012 s problémami v kvalite a musela sťahovať výroby z trhu. No firma už stúpa od nástupu nového šéfa Alexa Gorského vyššie. Akcie za ten čas posilnili o takmer 60 percent. S&P 500 zatiaľ vzrástol o 35 percent. Tento rok je prírastok deväť percent, zatiaľ čo trh stagnuje.

Za posledných desať rokov priniesli dividendy spoločnosti zhodnotenie 140 percent, vzrástli z 28,5 centu na akciu za kvartál v roku 2004 na 70 centov tento mesiac. I táto spoločnosť by teda mala byť súčasťou portfólia odolného voči výkyvom trhu.

Autorom investičných tipov je editor portálu InvestorPlace.com Jeff Reeves. 

Kam investovať v období hroziacej volatility

Kam investovať v období hroziacej volatility >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

PR článok | 20.06.2017 14:55 K investovaniu do podielových fondov stačí len pár klikov

Ak si myslíte, že nakupovanie podielových fondov je záľubou bohatých ľudí a vyzerá ako kopa veľkých čísel a grafov, ktoré sú také zložité, až sa v nich väčšina z nás nevyzná, radi vás vyvedieme z omylu a všetko vás naučíme. Stačí vám internetové bankovníctvo od mBank a základné znalosti, o ktoré sa s vami chceme podeliť v novom seriáli o investovaní. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Petr Hechtberger | 16.06.2017 00:00 A do ktorej skupiny dôchodcov budete patriť vy?

Na dôchodok sa časť z náš teší, ako na obdobie zaslúženého odpočinku, no druhá časť sa ho obáva ako obdobia finančnej núdze a uskromňovania sa. Aby ste nepatrili do tej druhej skupiny, mali by ste začať čo najskôr finančne plánovať. Na dôchodku nás s najväčšou pravdepodobnosťou stretne z finančného pohľadu jeden zo štyroch základných scenárov: Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 15.06.2017 00:00 Aké možnosti majú dnes konzervatívni investori

Väčšina Slovákov patrí do skupiny konzervatívnych investorov. Ich vzťah k riziku je veľmi striedmy, takže ich obľúbenou voľbou sú termínované vklady. Tie však dosahujú výnosy blízke nule. Pozreli sme sa preto na alternatívy, ako nenechať úspory napospas prebúdzajúcej sa inflácii a súčasne nepodstupovať zbytočné riziko. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 14.06.2017 00:00 Prečo Slováci nevedia dobre investovať? Chýba gramotnosť, všeobecná...

Podľa nedávno zverejnenej štúdie OECD PISA 2015, Slovensko v oblasti finančnej gramotnosti zaostáva za ostatnými krajinami Európy. V tomako zaobchádzať s financiami a ako sa zabezpečiť do budúcnosti sú na tom lepšie aj všetky štáty V4. O príčinách nedostatočnej investičnej gramotnosti sa rozprávame s Martinom Wiedermannom, generálnym riaditeľom Centrálneho depozitára cenných papierov a Róbertom Kopálom, riaditeľom Asociácie obchodníkov s cenných papierov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Rajtar | 12.06.2017 00:00 Čo rozhodujúce sa odohralo na finančných trhov v máji

Americké akciové trhy v priebehu mája pokračovali v prepisovaní historických maxím, no aj napriek pozitívnej nálade výnosy štátnych dlhopisov zostali dole. Zlato najprv, po zvolení Emmanuela Macrona, klesalo, no v ďalšej časti roka vďaka politickej nervozite v USA, vyvolanej ako inak Donaldom Trumpom, svoje straty zmazalo. Aké ďalšie dôležité udalosti sa odohrali na finančných trhoch v máji, sa dočítate v pravidelnom mesačnom prehľade.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

23.06.2017 10:02 Ranný prehľad trhov 23. 6. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.06.2017 09:09 Na trhy se vrací nejistota, jedinou jistotou zůstává Její Veličenstvo

Tento týden jsem měl tu čest navštívit oslavu na počest Jejího Veličenstva královny Alžběty II. Tato dáma je inspirativní a v dnešní době obzvlášť. 65 let trvající vláda jen dokazuje její přednosti a pro ty, kteří by to snad nevěděli, je to nejdéle vládnoucí monarcha v historii.   Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.06.2017 16:09 Bitcoin naplnil šokujúce predpovede zo začiatku roka

Bitcoin vykazuje tento rok silný rast. Pred nedávnom atakoval hranicu tri tisíc dolárov, čo je viac ako strojnásobenie hodnoty z konca minulého roka. Saxo Bank tento vývoj predpovedala vo svojich Šokujúcich predpovediach na rok 2017. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.06.2017 10:37 Riziká sa nepotvrdili. Trhy prepadli optimizmu

Je tomu po prvý krát za posledné tri roky, čo si dovolím byť pri výhľade na globálnu ekonomiku a najmä eurozónu, optimistický. Politické riziko bolo hlavným ťahúňom trhov počas minulého roka. Išlo napríklad o referendum o brexite, alebo o neočakávané víťazstvom Donalda Trumpa. No ako ukazujú nedávne voľby vo Francúzsku, investori sa pri hodnotení politického rizika pre Európu v tomto roku mýlili. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.06.2017 09:53 Ranný prehľad trhov 22. 6. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

PR článok | 20.06.2017 14:55 K investovaniu do podielových fondov stačí len pár klikov

Ak si myslíte, že nakupovanie podielových fondov je záľubou bohatých ľudí a vyzerá ako kopa veľkých čísel a grafov, ktoré sú také zložité, až sa v nich väčšina z nás nevyzná, radi vás vyvedieme z omylu a všetko vás naučíme. Stačí vám internetové bankovníctvo od mBank a základné znalosti, o ktoré sa s vami chceme podeliť v novom seriáli o investovaní. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 15.06.2017 00:00 Aké možnosti majú dnes konzervatívni investori

Väčšina Slovákov patrí do skupiny konzervatívnych investorov. Ich vzťah k riziku je veľmi striedmy, takže ich obľúbenou voľbou sú termínované vklady. Tie však dosahujú výnosy blízke nule. Pozreli sme sa preto na alternatívy, ako nenechať úspory napospas prebúdzajúcej sa inflácii a súčasne nepodstupovať zbytočné riziko. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Petr Hechtberger | 16.06.2017 00:00 A do ktorej skupiny dôchodcov budete patriť vy?

Na dôchodok sa časť z náš teší, ako na obdobie zaslúženého odpočinku, no druhá časť sa ho obáva ako obdobia finančnej núdze a uskromňovania sa. Aby ste nepatrili do tej druhej skupiny, mali by ste začať čo najskôr finančne plánovať. Na dôchodku nás s najväčšou pravdepodobnosťou stretne z finančného pohľadu jeden zo štyroch základných scenárov: Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Rajtar | 12.06.2017 00:00 Čo rozhodujúce sa odohralo na finančných trhov v máji

Americké akciové trhy v priebehu mája pokračovali v prepisovaní historických maxím, no aj napriek pozitívnej nálade výnosy štátnych dlhopisov zostali dole. Zlato najprv, po zvolení Emmanuela Macrona, klesalo, no v ďalšej časti roka vďaka politickej nervozite v USA, vyvolanej ako inak Donaldom Trumpom, svoje straty zmazalo. Aké ďalšie dôležité udalosti sa odohrali na finančných trhoch v máji, sa dočítate v pravidelnom mesačnom prehľade.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 14.06.2017 00:00 Prečo Slováci nevedia dobre investovať? Chýba gramotnosť, všeobecná...

Podľa nedávno zverejnenej štúdie OECD PISA 2015, Slovensko v oblasti finančnej gramotnosti zaostáva za ostatnými krajinami Európy. V tomako zaobchádzať s financiami a ako sa zabezpečiť do budúcnosti sú na tom lepšie aj všetky štáty V4. O príčinách nedostatočnej investičnej gramotnosti sa rozprávame s Martinom Wiedermannom, generálnym riaditeľom Centrálneho depozitára cenných papierov a Róbertom Kopálom, riaditeľom Asociácie obchodníkov s cenných papierov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »