Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Kam investovať v období hroziacej volatility

Kam investovať v období hroziacej volatility

Akciové trhy zažili minulý rok výnimočný nárast. Indexy viackrát prelomili rekordné hodnoty no tento rok trhy začínajú spomaľovať. Výsledková sezóna firiem priniesla za prvý kvartál spomalenie nárastu ziskovosti podnikov, na čo spomalením reagovali i trhy. Špekuluje sa preto, že v ďalšej časti roka by sa trh mohol rozkývať, a nemusel byť taký bezpečný ako minulý rok.

Častým útočiskom pre neistých investorov bývajú dividendové akcie blue chip spoločností. Teda veľkých spoločností, ktoré odolávajú výkyvom a okrem toho prinášajú dividendy. Investorský portál InvestorPlace.com odporúča zamerať sa na týchto päť spoločností: Teva Pharmaceuticals, Colgate-Palmolive, 3M, Intel a Johnson & Johnson.

Portál nepredpokladá, že by záchvevy trhu mali byť trvalé a že by mali zmazať minuloročné zisky. Naopak z dlhodobého hľadiska očakáva pokračovanie rastu. Nákup blue chip titulov by tak mohol byť príležitosťou na vstup do dobrých pozícií.

1. Teva Pharmaceuticals, dividenda: 2,3 %

Generický gigant Teva Pharmaceuticals nie je notoricky známym producentom liečiv, ako niektoré spoločnosti z indexu Dow Jones Industrial, no s tržbami 20 miliárd ročne rozloženými do všetkých kútov zeme, je Teva najväčším výrobcom generík a jedným z najbezpečnejších hráčov na trhu.

Na rozdiel od niektorých iných titulov z odvetvia, nie je končiaca patentová ochrana pre firmu hrozbou alebo príležitosťou. Ponúka to priestor pre predaj nových liekov.

Je síce pravda, že ziskové marže sú v sektore generík nižšie, ako pri tých s patentovou ochranou, no pre investorov hľadajúcich istotu, je oveľa dôležitejšia dlhodobá stabilita portfólia ako vysoká prirážka „originálnych“ liečív.

Teva okrem toho chce rásť aj cez akvizície. Nový šéf firmy nedávno povedal, že si je vedomý príležitostí okolo, vrátane veľkých akvizícií. Krátko na to sa rozšírili klebety, že Teva chce kúpiť indického producenta liečiv Cipla za šesť miliárd dolárov.

Nie len, že by tým firma získala ešte silnejšie v generikách, ale poskytlo by jej to i veľký potenciál na rozvíjajúcich sa trhoch, kde rapídne rastú výdavky na zdravotníctvo a to dokonca rýchlejšie ako v USA so starnúcou populáciou.

S dividendou 2,3 percenta nie sú tieto akcie najvýnosnejšie na trhu, no dominantným postavením na trhu generík a vôľou najväčším i zostať, je jedinou otázkou, ktorú si treba odpovedať to, či ľudia budú užívať v budúcnosti viac liekov ako dnes. Ak je odpoveď áno, potom je Teva skalopevne bezpečnou investíciou.

2. Colgate-Palmolive, dividenda: 2,2 %

Táto firma je jednou z najspoľahlivejších investícií na trhu. Dôvodom je to, že táto zákaznícky orientovaná spoločnosť platí dividendu nepretržite od roku 1895. Teda aj počas Veľkej hospodárskej krízy, počas druhej svetovej vojny a aj nedávnej finančnej krízy.

Nie je to len stabilita dividend, čo robí firmu atraktívnou. V roku 2004 platil Colgate-Palmolive štvrťročnú dividendu 12 centov za akciu, teraz, o desať rokov neskôr, to je 36 centov. Je to trojnásobný nárast. Súčasné zhodnotenie 2,2 percenta podobne ako u Tevy nie je na trhu celkom tá najatraktívnejšia ponuka, no opäť vyhráva stabilita a dividendový potenciál. Stačí sa pozrieť na celkovú návratnosť za ostatných 20 rokov – 1 250 percent v porovnaní s 510 percentami indexu S&P 500 za rovnaké obdobie.

Firma má spoľahlivé príjmy v dobrých aj zlých časoch. Je to vďaka populárnym produktom v oblasti ústnej hygieny, deodorantov, krmív pre domácich miláčikov, alebo kuchynských čistiacich prostriedkoch. Isto, dá sa namietať, že Colgate nie je tou najsexi investíciou, no treba vždy myslieť na to rovnaké ako u predchádzajúceho hráča – stabilitu a dlhodobé hľadisko.

3. 3M, dividenda: 2,4 %

Tieto akcie sú o niečo viac zamerané na rast, ako predchádzajúce dve. Ich potenciál tkvie v dopyte priemyslu po chémii. No rastový potenciál neznamená, že sú volatilnejšie alebo viac cyklické. Firma platí dividendu bez prestávky od roku 1916 najmä vďaka širokej ponuke výrobkov a diverzifikácii, čo znamená poistku pre dobré i zlé časy.

Z pohľadu desiatich rokov späť vzrástol výnos akcií vo forme dividend z 36 centov štvrťročne na akciu na 85,5 centu. Firma však má ešte stále vankúš zisku na ďalší rast dividend. Je to vidno v pláne ziskov na budúci rok, podľa ktorého 3M platí dnes vypláca dividendy vo výške len 40tich percent zo zisku. Nie sa čo čudovať, že firma bola doteraz schopná zvyšovať svoju dividendu každoročne počas 57 rokov.

Chemickému priemyslu dominujú firmy ako DuPont s kapitalizáciou 61 miliárd, Dow Chemical so 60 miliardami. No 3M je trhovo najväčšie s kapitalizáciou 92,2 miliardy.

4. Intel, dividenda: 3,4 %

Táto spoločnosť býva investormi v posledných rokoch často prehliadaná, no tí, ktorí jej venovali pozornosť si určite všimli nedávny silný rast trhu mikročipov.

Revolúcia mobilných zariadení síce do značnej miery limituje potenciál rastu Intelu. Jej tržby stagnujú už od roku 2011. No napriek tomu sú signály, že Intel je na tom oveľa lepšie ako by sa dalo čakať.

Počas prvých troch mesiacov prekonali výsledky spoločnosti očakávania a to najmä vďaka jej dátovým centrám a čo je prekvapivé i počítačom na firemné účely.

Pozitívny výhľad zmenil i predpovede viacerých analytikov. Napríklad Deutsche Bank, ktorá očakáva, že akcie sa dostanú na 30 dolárov. Pacific Crest a Jefferies tiež zmenili prognózu na býčiu s cieľovou hodnotou 32 a 35 dolárov. Je teda predpoklad, že slabý výkon technologických spoločností v posledných rokoch sa zmení vďaka tomu, že firmy nedávno pristúpili k investíciám. A keď sa tento trend potvrdí, budeme vidieť potenciál nárast Intelu z krátkodobého hľadiska opäť v dátových centrách a firemných počítačoch.

Dlhodobo by mohla spoločnosť využiť možnosti presadiť sa i v novom mobilnom prostredí. Spoločnosť má za sebou veľmi dobrú históriu. Jej dividendy stúpali počas posledných desiatich rokov o 450 percent, zo štyroch centov za štvrťrok na 22,5 centa tento rok. Stále je tu však potenciál pre ďalší rasť.

5. Johnson & Johnson, dividenda 2,8 %

Spoločnosť je stálym favoritom medzi defenzívnymi dividendovými akciami. Ide o hráča v zdravotníctve, no vďaka populárnym značkám tiež na spotrebiteľskom trhu. Zdravotnícky sektor robí firmu odolnú voči recesii, tým ako sa výdavky na zdravotníctvo nestrihajú ani v ťažkých časoch a spotrebiteľské zázemie dáva firme stabilitu z dlhodobého hľadiska.

Viacerí investori prehliadajú Johnson & Johnson potom ako spoločnosť bojovala v rokoch 2010 až 2012 s problémami v kvalite a musela sťahovať výroby z trhu. No firma už stúpa od nástupu nového šéfa Alexa Gorského vyššie. Akcie za ten čas posilnili o takmer 60 percent. S&P 500 zatiaľ vzrástol o 35 percent. Tento rok je prírastok deväť percent, zatiaľ čo trh stagnuje.

Za posledných desať rokov priniesli dividendy spoločnosti zhodnotenie 140 percent, vzrástli z 28,5 centu na akciu za kvartál v roku 2004 na 70 centov tento mesiac. I táto spoločnosť by teda mala byť súčasťou portfólia odolného voči výkyvom trhu.

Autorom investičných tipov je editor portálu InvestorPlace.com Jeff Reeves. 

Kam investovať v období hroziacej volatility

Kam investovať v období hroziacej volatility >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Pavel Drahotský | 23.02.2017 00:00 Sme uprostred revolúcie – ETF fondy získavajú na atraktivite

Objem majetku spravovaného takzvanými burzovo obchodovanými fondami (exchange traded funds – ETF) v posledných rokoch prudko rastie. Podľa údajov londýnskej spoločnosti ETFGI už celosvetovo dosahuje takmer 3,5 bilióna amerických dolárov. Najmä v Spojených štátoch amerických, ale už aj v západnej Európe sú tieto fondy čoraz populárnejšie. Záujem o ne majú najmä investori nespokojní s klasickými podielovými fondami. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Andrej Zeman | 22.02.2017 00:00 Opatrnejší investori ako Slováci sú v Európe len Gréci

Hodnota finančného majetku domácností na Slovensku sa za uplynulú dekádu takmer strojnásobila. Nezmenilo sa však nič na tom, že tak ako v minulosti, aj teraz držia Slováci väčšinu svojich úspor na bežných, sporiacich alebo termínovaných účtoch, resp. vkladoch. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 16.02.2017 00:00 Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 21.02.2017 20:06

Peter Apolen | 03.02.2017 00:00 Máte peniaze v garantovanom penzijnom fonde? Oberáte sa o zhodnotenie

Mnohí tridsiatnici, ktorí si budú sporiť i viac ako 30 rokov, majú svoje peniaze v druhom pilieri výhradne v garantovanom fonde, čím sa oberajú o možnosť ťažiť z nárastu ekonomík v budúcnosti. Podľa štatistík tak robí až 90 percent sporiteľov. Dôkazom je aktuálny rast akciových trhov, ale i výsledky indexových ako aj akciových fondov v druhom pilieri za minulý rok. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 31.01.2017 00:00 Rozvod po anglicky: Čo prinesie tvrdý brexit pre ekonomiku

Šesť mesiacov po tom, čo súčasná britská premiérka Theresa Mayová nahradila vo funkcii Davida Camerona ako dôsledok referenda o Brexite, už Európa pozná jasnejšiu predstavu Británie o rozvode s Európou. Dvanásť bodový plán, ktorý Mayová pred nedávnom zverejnila, rozoberá podrobnejšie predstavy o budúcnosti vzťahov s úniou, predovšetkým pokiaľ ide o opustenie jednotného trhu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

22.02.2017 23:36 Streda bohatá na makrodáta

Stred týždňa bol tradične silný na makroekonomické dáta, najmä v Európe. Rakúska inflácia vzrástla z 1.4% na 2%, pri očakávaniach analytikov na úrovni 1.7%. Na mesačnej báze klesla z 0.5% na –0.3%, v súlade s očakávaniami. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.02.2017 11:20 Akciové indexy dosiahli nové rekordy

Index Dow Jones dosiahol v utorok nový rekord, keď prvýkrát prekonal hranicu 20 700 bodov. Potiahli ho najmä dobré hospodárske výsledky amerického maloobchodu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.02.2017 10:03 Ranný prehľad trhov 22. februára 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.02.2017 09:01 To bude tanec aneb Koruna po konci intervencí

Základní otázkou dnešní doby je: Kdo nakoupí ty obrovské zásoby spekulativních korun, které si nasyslili investoři v očekávání konce intervencí? Neboť ono je výborné spekulovat, jen musí být po ruce hejl, který to zaplatí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.02.2017 22:22 Prvý odchodný deň tohto týždňa pre Ameriku

V utorok k nám z Japonska prišli predbežné odhady indexu nákupných manažérov vo výrobe. Tie prekonali očakávania na úrovni 52,1 bodu a boli dokonca oproti minulému mesiacu vyššie o 0,8 bodu. Zverejnená bola aj medzi mesačná aktivita všetkých priemyselných odvetví Japonska a s o niečo menším poklesom –0,3%, než bol ten minulý mesiac, nenaplnila očakávania –0,2%. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Marek Mittaš | 16.02.2017 00:00 Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00Ďalšie články »