Kam uložiť hotovosť? Aké úroky banky ponúkajú?

Medzibankové sadzby klesajú a nižšia cena peňazí sa prejavuje na nižšom zhodnotení vkladov v bankách. Kým koncom roka nebol problém získať na termínovanom vklade s ročnou viazanosťou zhodnotenie 4-5%, dnes je to podstatne menej.

Dôvodov na atraktívny úrok koncom minulého roka bolo predovšetkým prichádzajúce euro. Banky chceli lákavým zhodnotením získať peniaze zo zásuviek a vankúšov. Dnes vplýva na nízky úrok pri vkladoch konečných spotrebiteľov nízka hodnota peňazí, ešte začiatkom marca znížila Európska centrálna banka medzibankové sadzby na historicky najnižšiu úroveň 1,5%. 

Oplatí sa pri takýchto sadzbách vôbec ukladať peniaze do bánk? Portál Investujeme.sk porovnával ponuky bánk v troch modelových situáciách.

Zaujímavé zhodnotenie a peniaze „poruke“

V prvom modelovom príklade sme chceli vyššiu sumu peňazí (od 3000 do 10 000 eur) mať stále poruke, keďže plánujeme peniaze v blízkom čase minúť. Hľadali sme teda zaujímavý úrok bez viazanosti.

Ponechať si vyššiu sumu na bežnom účte je pre klienta nevýhodné, preto sme hľadali spôsob ako si peniaze zhodnotiť s tým, že ich budeme v krátkom čase potrebovať. Akceptovali sme aj minimálnu viazanosť, ktorú nám banky ponúkli. Za daných podmienok sa najvýhodnejší javí sporiaci účet eMax internetovej mBank. Za vysoký úrok bez viazanosti (2,1%) však klient platí nižším komfortom, keďže mBank nemá pobočky, ale len informačné kiosky a klient si musí všetky úkony vykonávať cez internet alebo infolinku. Takýto model nemusí vyhovovať najmä starším klientom s rešpektom k internetu. Zaujímavé zhodnotenie ponúkajú aj sestry zo skupiny KBC ČSOB a Istrobanka 2%.

Pri krátkodobom sporiacom produkte je dôležité zvážiť možnosť prepojenia s bežným účtom. Napríklad mBank v rámci svojho eMaxu neumožňuje ľahko zadávať viacero príkazov mesačne, klient má možnosť jedného prednastaveného účtu, ktorý si však môže meniť v nastaveniach internetového bankovníctva. Pri internetovej banke je takýto postup nepraktický. Na mesačné platby je v takom prípade dobré využiť bežný účet s nižším hodnotením a vhodne presúvať peniaze.

Banka	Produkt	Úročenie	Viazanosť	Poplatky
ČSOB	sporiaci účet	2%	7 dňová výpovedná lehota	0,5% vyberanej sumy pri predčasnom výbere
Istrobanka	vkladná knižka	2%	bez výpovednej lehoty	zriadenie 0,  zrušenie 6,64 eur (200 Sk)
UniCredit Bank	balík služieb	0,1 – 0,4%	žiadna	podľa balíka služieb
Slovenská sporiteľňa	SPOROvklad	0,7 - 0,8% (pri predčasnom výbere úrok 0,1%)	1 mesiac	0
Všeobecná úverová banka	sporiaci účet k flexiúčtu	1%	žiadna	podľa balíka služieb
Tatrabanka	vkladná knižka	1%	žiadna	bez poplatku
Tatrabanka	sporiaci účet TatraPremium	1%	žiadna	v rámci balíka služieb
mBank	eMax	2,1%	žiadna	0
OTP	Progres Depozit	1,5%	30 dní	podľa cenníka

Garantovaný produkt s viazanosťou do jedného roka

V druhom modelovom príklad máme tiež k dispozícii sumu v rozmedzí od 3 000 do 10 000 eur, za zaujímavý úrok sa radi vzdáme práva disponovať s účtom na jeden rok. Žiadame však garanciu.

V rámci ponúk bánk výrazne vyčnieva produkt Premium Deposit banky HSBC s úrokom 7%. Tento produkt má však aj svoje "ale". Úrok 7% banka naozaj po roku vyplatí spolu s istinou. Klient však musí rovnakú sumu (násobky 1500 eur) investovať aj do 5 ročného investičného produktu. V rámci tohto kombinovaného produktu garantuje 100% vkladu.

Ak klientovi „ale“ od HSBC nevyhovuje, zrejme si všimne 3-percentné zhodnotenie od UniCredit Bank pri termínovanom vklade.

Za zmienku stojí produkt VÚB s garantovaným zhodnotením 3,5% pri trojročnej viazanosti s bezplatnou možnosťou vybrať si časť peňazí skôr. Banka v tomto prípade presne stanovuje podmienky. Vybrať sa dá dvakrát ročne po 25% vkladu a to v presne stanovených dňoch (1. júna a 1. decembra), čo nie je veľmi flexibilné. Produkt je vhodný pre tých, ktorý chcú v priebehu roka minúť len časť úspor. Rozhodne sa však nedá spoliehať na istotu, že peniaze si klient vyberie kedykoľvek bude potrebovať. Dá sa to, ale za sankčný poplatok.

Do porovnávania sme znovu zaradili eMax od mBank. Tým, že produkt nie je viazaný, klient nemá istotu, že sa úrok 2,1% v priebehu pár dní nezníži. Ak vieme, že peniaze nebudeme rok potrebovať, môže byť výhodnejšie zvoliť si viazaný produkt s garantovaným úrokom vzhľadom k tomu, že úrokové sadzby ešte môžu klesnúť.  

My sme v modelovom príklade nastavili viazanosť na jeden rok, v prípade inej viazanosti môže byť ponuka bánk iná a najväčší úrok môže ponúknuť banka, ktorá v našom príklade ponúkla nízky úrok. 

Banka	Produkt	Zhodnotenie	Viazanosť	Predčasný výber
Poštová banka	termínovaný vklad	2%	12 mesiacov	80 neúročených dní
ČSOB	sporiaci účet	2%	7 dňová výpovedná lehota	0,5% vyberanej sumy pri predčasnom výbere
Istrobanka	vkladná knižka	2%	bez výpovednej lehoty	zriadenie 0,  zrušenie 6,64 eur (200 Sk)
HSBC	Premium Deposit	7%	1 rok + nutnosť umiestniť rovnakú sumu aj do 5 ročného investičného produktu	banka neodporúča
UniCredit Bank	Bonus účet	0,95 – 1%	1-12 mesiacov	bez poplatku vo výpovednej lehote
UniCredit Bank	termínovaný vklad	1,2 – 3%	1-18 mesiacov, možnosť neštandardnej viazanosti
Slovenská sporiteľňa	SPOROvklad	1,40 – 1,50%	12 mesiacov	pri predčasnom výbere je úrok 0,1%
Všeobecná úverová banka	termínovaný vklad	1,35 – 1,45%	12 mesiacov	90 neúročených dní (iba z vyberanej čiastky)
Všeobecná úverová banka	Flexivklad	3,5%	3 roky	možnosť vybrať 2x ročne časť úspor (25%) bez sankčného poplatku v konkrétne dni (1. jún, 1 december)
Tatrabanka	termínovaný vkladový účet	2%	12 mesiacov	strata úroku za 40 dní
Tatrabanka	sporiaci účet TatraPremium	1%	žiadna
mBank	eMax	2,1%	žiadna
OTP	termínovaný vklad	2,3%	12 mesiacov	podľa sadzobníka

Investičný produkt bez garancie

V tretej modelovej situácii chceme znovu investovať sumu od 3000 do 10 000 eur, nežiadame garanciu a sme ochotní čakať aj niekoľko rokov.

Pri dlhšej investícii môžeme pracovať s rôznymi kritériami a je veľmi ťažké určiť hlavné kritérium. Zavisí od investora, či uprednostní čiastočnú alebo úplnú garanciu, investičné nástroje, od ktorých je daný produkt závislý (akcie, dlhopisy a podobne), alebo pridanú hodnotu.

Slovenská sporiteľňa napríklad ponúka produkt viazaný na bezpečné dlhopisy a garantuje istinu aj kupón. ČSOB v rámci produktu Optimum Profit ponúka aj poistnú ochranu a garantované minimálne zhodnotenie o technickú úrokovú mieru. Všeobecná úverová banka aj v tomto prípade ponúkla Flexivklad s garantovaným ročným zhodnotením 3,5%.

SafeProfit od UniCredit Bank hovorí o potenciálnom zhodnotení za tri roky až 20,2%, ale garantuje vklad a zhodnotenie 0,9%. Namiesto predčasného výberu môže byť zaujímavá pôžička za úrok vypočítaný ako 6 mesačná sadzba EURIBOR +1,5% (k 27. 3. by to bolo 1,693+1,5%)

Banka	Produkt	Zhodnotenie	Viazanosť a poplatok	Poznámka
Poštová banka	Realitný podielový fond	negarantované, doterajší výnos 7-9%	2,5% vstupný poplatok + ročný poplatok zohľadnený vo výnose	investovanie do výnosov z nájmov a „predkupných práv“ investičná stratégia pripúšťa investovanie do projektov s výnosom min. 10%
ČSOB	ČSOB Optimum Profit	garatovaná technická úroková miera  3,25% p. a. + variabilný podiel na zisku	5 rokov, predčaný výber bez poplatku	bonus: poistná ochrana
HSBC	Globálne otvorené podielové fondy			investovanie do rôznych aktív a geografických oblastí v menách EUR, USD, GBP
UniCredit Bank	SafeProfit	potenciálne 20,2% za 3 roky, garancia 100% vkladu a zhodnotenie 0,9%	3 roky, 0,5% za každý mesiac do splatnosti , možnosť úveru 6M EURIBOR +1,5%	investovanie do DJ EURO Stoxx50, SandP 500 a austrálnsky SandP ASX 200
Slovenská sporiteľňa	Dlhopis SLSP FIX 2011	2,7%, garantovaná instina aj kupón	2 roky, predčasne odkúpenie za trhovú cenu
Všeobecná úverová banka	Flexivklad	3,5%	3 roky, možnosť vybrať 2x ročne časť úspor (25%) bez sankčného poplatku v konkrétne dni (1. jún, 1 december)
Tatrabanka	Euro peňažný fond		min. 6 mesiacov	investovanie do krátkodobých dlhových CP
Tatrabanka	Euro dlhopisový PLUS fond		min. 3 roky	investovanie do štátnych dlhopisov
Tatrabanka	Zaistené fondy (CPPI Zaistený fond I.-IV.)	minimálne počiatočná investícia	min. 2 roky	kombinácia akciových trhov a zaistenia proti poklesu
Tatrabanka	Profilové fondy (ConservativeFund, HarmonicFUnd, StrategiFund)		min. 3,5,7 rokov	podiely iných podielových fondov

Uložiť si peniaze v eurách?

Kým bola na Slovensku menou koruna, mala otázka, či využiť na uloženie peňazí inú menu (dolár) trošku iné opostatnenie ako dnes. Euro patrí k najsilnejším svetovým menám a uchová hodnotu lepšie ako lokálne meny. Napriek tomu nie je úročenie v eurách a v dolároch rovnaké. Napríklad UniCredit Bank ponúka pri rovnakej sume (Bonus účet) v eurách rozpätie 0,95 - 1% a pri dolári 0,1 - 0,9%. Z toho by sa mohlo zdať, že dolár je pevnejším uchovávateľom hodnôt. Aj na priloženom grafe ECB vidíme, že dolár sa od vypuknutia krízy voči euru zhodnotil. Protikrízové opatrenia americkej vlády však zrejme povedú k oslabovaniu dolára a nikto nevie garantovať budúci kurz. Pri zvažovaní termínovaných vkladov v inej mene preto musíme brať do úvahy aj možnú kurzovú stratu.

USD za 1 EUR (graf ECB)

V prípade britskej libry vidíme, že ostrovná mena voči euro výrazne oslabuje, čo hovorí v neprospech uloženia peňazí v librách. Proti libre hovorí aj nižšia sadzba britskej centrálnej banky (0,5%) oproti 1,5% sadzbe z eurovej Európy.

GBP za 1 EUR (graf ECB)