Komu investičné a komu kapitálové životné poistenie?

Základnou filozofiou životného poistenia je poskytovať klientom finančnú istotu v prípade nepredvídaných udalostí (napríklad smrti, úrazu, choroby), ktoré nezávisia od vôle človeka. Každý človek je iný, každý človek má iné ciele. Preto aj poistenie by sa malo odvíjať od toho.

Napríklad človek, ktorý má hypotekárny úver alebo rodinu, bude mať určite iné poistné krytie ako človek, ktorý je bez záväzkov. Preto by sa klient mal poradiť so svojim finančným poradcom, čo by bolo pre neho vhodné. Na základe klientových potrieb a cieľov, by mal finančný poradca zostaviť finančný plán, v ktorom bude figurovať poistenie ako základ.

Životné poistenie predstavuje formu poistenia spojenú so zhodnocovaním prostriedkov, čiže sporením. Sporiacu zložku si klient ďalej zhodnocuje a to či už v kapitálovom alebo investičnom životnom poistení. Pri kapitálovom životnom poistení poisťovňa poistenému vypláca určité podiely z výnosov, ktoré získava z prostriedkov (kapitálu) vybratom na poistnom.  Avšak kvôli bezpečnosti vynútenej zákonom  o poisťovníctve prinášajú tieto vklady relatívne nízke výnosy aj keď je to na dlhé obdobie. Poisťovne totiž investujú prostriedky do finančne stabilných produktov ako termínované vklady, či dlhopisy, ktoré sú menej výnosné než napríklad akcie.

Charakter investičného životného poistenia je od kapitálového poistenia úplne iný, aj keď na prvý pohľad vyzerá rovnako. Jeho odlišnosť spočíva hlavne v tom, že Vám  poisťovňa ponúka  možnosť časť svojich prostriedkov zhodnocovať prostredníctvom investovania.  Svojou kvalitou tak investičné poistenie väčšinou predbehne poistenie kapitálové. Klient má možnosť investovať do fondov, ktoré nie sú jednotlivcom bežne dostupné. Čiže, ak by klient chcel investovať priamo do nich, nie cez poisťovňu, mohol by, ale len vo veľkých peňažných čiastkach. Tu si môže sporiť už od nižších čiastok, s tým, že po konzultácii s finančným poradcom, mu môžu byť percentuálne „namiešané“ viaceré fondy.  Avšak v čase krízy, klient stráca istotu a snaží sa byť konzervatívnejší.

Kapitálové životné poistenie ponúka garanciu výnosu zo zákona (2,5%). Ale na druhej strane, keď poisťovňa niečo garantuje, znamená, že si je istá, že zarobí viac. Rozumný investor v čase krízy nakupuje za lacno tzn. možno to prirovnať k bežnému životu, keď ľudia v čase výpredajov nakupujú vo veľkom. Preto by sa mal klient  poradiť s profesionálnym finančným poradcom, ktorý mu vysvetlí rozdiel. V minulosti boli mnohé krízy ako veľká hospodárska kríza, 2.svetová vojna, prvá ropná kríza, strach z medzinárodného terorizmu, atď. V týchto obdobiach sa prepadli akcie až do cca. 86 percent. Avšak aj v tom čase od r. 1929 do r. 2002 trend akcií z dlhodobého hľadiska rástol. Klient v čase krízy nakupuje lacnejšie.

Časom hodnota akcií stúpa a tým klient „zarába“. Preto je potrebné klientov pripraviť na možnosť krátkodobých poklesov ale súčasne aj vyššieho zhodnotenia peňazí, vzhľadom na to, že ide o dlhodobé sporenie. Klient by mal byť zabezpečený poistením v mladom veku, ale aj v staršom, pretože čím je človek starší, tým viac záväzkov mu pribúda. V prípade, že klient sa poistí len na krátku dobu, napr. do veku 40 rokov, môže sa stať, že ho už poisťovňa nebude chcieť poistiť z dôvodu zhoršeného zdravotného stavu.   Úlohou profesionálneho finančného sprostredkovateľa je pravidelne vykonávať servis u svojich klientov, starať sa o ich portfólio, s čím úzko súvisí aj starostlivosť o investičnú časť portfólia.

Sprostredkovateľ by mal odporučiť klientovi vhodné nástroje na investovanie – či už konzervatívne, balancované alebo dynamické a zvoliť ich vhodný pomer podľa toho, čo klient potrebuje alebo plánuje. Dôležitá je aj otázka, či je pre klienta výhodnejšie  investovať pravidelne alebo jednorázovo. V prípade jednorazového investovania sa môže stať, že klient nakúpi akcie v čase tesne pred burzovým prepadom a následne jeho akcie stratia hodnotu. Preto je pre klienta výhodnejšie pravidelne investovať, pretože klient v takom prípade nakupuje aj lacné, aj drahé akcie a priemeruje sa mu cena. Hovorí sa tomu „cost averaging effect“. Tým sa mu znižuje riziko a zvyšuje výnos.

Ďalšou formou ochrany  investície v IŽP môže byť diverzifikácia. Diverzifikácia znamená rozdelenie. Môžeme to prirovnať k situácii, keď cestujeme do zahraničia a peniaze si rozdelíme na viaceré miesta, aby sme v prípade krádeže neprišli o všetko. Diverzifikácia môže byť statická a dynamická. Statická diverzifikácia vám ochráni investíciu z hľadiska šírky portfólia (je lepšie mať v rybníku 100 jednokilových rýb ako jednu sto kilovú) a dynamická vám zase ochráni investíciu v čase (opäť „priemerovanie ceny“). Pokiaľ plánovaný nákup veľkého balíka akcií alebo fondov rozložíme do dlhšieho časového obdobia získame tým podobný prínos z diverzifikácie, ako keď rozdelíme investíciu do viacerých cenných papierov. Takže, ktorá forma poistenia je atraktívnejšia práve pre Vás? 

Autori sú konzultanti spoločnosti Partners Group.

Komu investičné a komu kapitálové životné poistenie? >> zdieľajte na sociálnych sieťach

Tweet