Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Kto vstúpil do akciového dôchodkového fondu koncom roka, prerobil výnos z predchádzajúcich 10 rokov

Kto vstúpil do akciového dôchodkového fondu koncom roka, prerobil výnos z predchádzajúcich 10 rokov

Ten, kto prestúpil koncom vlaňajška do akciového alebo indexového fondu, neurobil dobre. Nasadol totiž na vlnu rútiacu sa nadol. 

Takto pred rokom vyzeral svet finančných trhov optimisticky. Akcie rástli, dlhopisy rástli, euro oslabovalo. Spanilá jazda za dva mesiace zvýšila eurové hodnoty viacerých akciových indexov aj o 15 percent. Kto stihol sadnúť na vlnu, mal zarobené už v marci. V priebehu roka sa trh začal trocha zasekávať, ale i napriek tomu rok 2015 uzavreli akcie v pluse.

Sľubný začiatok

Akciové a indexové fondy si zapísali ďalší rok v rade s kladným zhodnotením. Naopak, garantované fondy dosiahli vďaka nízkym úrokovým sadzbám len chabé výsledky. „Táto kombinácia je živnou pôdou pre unáhlené rozhodnutia o prestupe medzi fondmi,“ hovorí portfólio manažér Allianz – Slovenskej d.s.s. Miroslav Kotov°.

Zmena však prišla hneď úvodom tohto roka. Január priniesol pre akciových investorov studenú sprchu. Akciové indexy za prvých pár januárových dní stratili okolo desať percent. A indexové či akciové dôchodkové fondy padali spolu s nimi. Minulý týždeň predstavoval týždenný prepad niektorých indexových fondov viac päť percent a ročný pokles 14 percent. „Kto prestúpil z garantovaného do rizikových fondov koncom roka, za prvé dva týždne si vymazal zhodnotenie úspor za desať rokov. To nepoteší,“ konštatuje M. Kotov.

Konštatuje, že nespokojní sporitelia sa im začali ozývať s reklamáciami alebo dokonca so žiadosťami o refundáciu. „Čím viac prerobili, tým vrelšie sú ich listy. Mali sme už i prosby o vrátenie stratených úspor, dôraznú žiadosť o prešetrenie udalostí, ktoré viedli k poklesu hodnoty majetku, či rovno obvinenia z krádeže,“ uvádza. No najväčšou chybou by podľa neho teraz bolo vrátiť sa z indexového, či akciového späť do garantovaného fondu. „Typický slovenský investorský kolobeh by bol dokončený.“

Nepodliehať panike

Keď pobyt v garantovaných fondoch v uplynulých, mimoriadne žičlivých, mesiacoch bolo možné označiť i ako stratenú príležitosť, pre tých ktorí toto volanie vypočuli, môže súčasný prepad akciových fondov znamenať reálne straty. Podmienkou na premenu tejto hrozby na realitu by bolo teraz z fondu vystúpiť. „Akcie nejazdia jednosmerne, i keď to tak v posledných rokoch možno vyzeralo. Takže nevystupovať! Naopak, kto má pocit, že akcie mu v dôchodkových úsporách chýbajú, môže začať vstupovať,“ upozorňuje portfólio manažér. Netreba tak podľa neho podliehať panike.

Chybou je teda opustiť pozície vo chvíli, keď akcie idú k zemi. Pri období sporenia na tridsať a viac rokov, takéto obdobia prídu nie raz. Nemecký akciový index DAX napríklad klesal na začiatku milénia takmer tri roky a celkovo spadol o takmer 70 percent svojej hodnoty. 

Väčšina sporiteľov v Allianz – Slovenskej DSS je v garantovanom dlhopisovom fonde. No stále viac sa ich presúva do fondoch investujúcich do akcií. „Rozloženie, ktoré si sporiteľ zvolí, by mal držať dlhodobo alebo strednodobo, minimálne však dva až päť rokov, podľa veku. Preskakovanie z fondu do fondu je tou najhoršou možnou stratégiou. Dôchodkové sporenie je dlhodobé sporenie a zvolenú stratégiu je potrebné držať dlhodobo,“ zdôrazňuje M. Kotov.

Mladší sporiteľ, do 35 rokov by mal mať väčšinu úspor investovaných v rizikovejších, akciových fondoch. S pribúdajúcim vekom je potrebné znižovať riziko a presúvať svoje investície z akciových do dlhopisových fondov.

Trhy ako na hojdačke

Globálne udalosti, ako bol napríklad emisný škandál Volkswagenu či svetové športové podujatia, majú na pohyby finančného trhu len sektorový či krátkodobý vplyv. Situáciu na akciových trhoch vlani zneistil dopad zvyšovania úrokových sadzieb v Amerike. Európska centrálna banka následne svoje sadzby dostala do záporných čísel. Dlhopisy sa tak úročia zápornými úrokovými sadzbami už aj na Slovensku. Japonská centrálna banka pokračuje v podporovaní ekonomiky zvyšovaním nákupov štátnych dlhopisov kvôli dlhodobo nízkej inflácii.

Predpovede pre akcie sú dnes veľmi opatrné. Ich ceny sú stále pomerne vysoké, či už z hľadiska histórie alebo fundamentálnej analýzy. Akciové, ako aj ostatné negarantované fondy, zažili v minulosti niekoľko pozitívnych rokov. V porovnaní s pokrízovými rokmi sú akcie o desiatky, niekde až o stovky percent vyššie ako boli. Hrozí teda, že hodnota akcií a teda i celý indexov nie je na svojom dne a bude ešte ďalej klesať. 

° Miroslav Kotov publikoval komentár k dôchodkovým fondom i v denníku Sme.

Kto vstúpil do akciového dôchodkového fondu koncom roka, prerobil výnos z predchádzajúcich 10 rokov

Kto vstúpil do akciového dôchodkového fondu koncom roka, prerobil výnos z predchádzajúcich 10 rokov >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Posledné pridané komentáre (celkem 1 komentár)

steve | 16.02.2016 11:50

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Andrej Zeman | 17.01.2017 00:00 Akcie, ktoré sa minulý rok tešili najväčšej popularite...

Aké akcie boli najobchodovanejšie v minulom roku? Nie je prekvapením, že išlo najmä o veľké tituly. Investori sa nezameriavali na inovátorov. Rozhodujúca bola značka. V štatistike najobchodovanejších akcií, ktorú zostavila Saxo Bank, sa umiestnili tak kupované, tak i predávané akcie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 16.01.2017 00:00 K dobrému dôchodku je potrebná zodpovednosť a iniciatíva

Slováci ešte nie sú od mladosti zvyknutí sporiť na dôchodok, no zároveň sa radíme ku krajinám, ktoré výrazne rýchlo starnú. Kombinácia týchto dvoch parametrov neveští príliš ružovú budúcnosť. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieruzek | 13.01.2017 00:00 Koľko sa dá skutočne zarobiť na nehnuteľnostiach

Často sa stretávam s názorom, či už od realitných maklérov alebo od finančných poradcov) že investovanie do nehnuteľností na Slovensku sa neoplatí. Typický je najmä komentár: „V nehnuteľnostiach viete zarobiť tak tri, štyri percentá ročne, a pri tých všetkých starostiach s nájomníkmi to nestojí za to.” Je to ale naozaj tak? Celá správa »

Komentárov: 5 / 5 Posledný komentár: 17.01.2017 21:09

Redakcia | 12.01.2017 00:00 Perspektívne investičné príležitosti na rok 2017

Máme za sebou pomerne turbulentný rok 2016 a pred každým investorom teraz stojí logická otázka, ako byť ziskový aj v tom novom roku. Aj keď na to nemá nikto zaručenú odpoveď, pokúsili sme ale nájsť niekoľko investičných tipov, ktoré sú hodné pozornosti.   Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 04.01.2017 00:00 Dokedy zostanú Slováci konzervatívnymi investormi?

Slováci prenikajú do vôd investícií len veľmi pomaly. Bráni im v tom prílišná opatrnosť, ale aj nedostatok informácií. Často sa im preto nedarí vyhýbať začiatočníckym investorským chybám. O skúsenostiach s predajom investícií do podielových fondoch a technikách, ktoré pomáhajú posmeliť príliš opatrných klientov, sa rozprávame s tromi finančnými sprostredkovateľmi Fincentra.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

19.01.2017 08:22 Čo prinesie zasadnutie ECB?

Nepredpokladá sa, že by zasadnutie ECB tento štvrtok prinieslo nejaké zmeny politiky či iné zaujímavé novinky. Aktivita sa od decembrového zasadnutia naďalej zlepšovala a inflácia je o niečo pevnejšia (viď graf nižšie), ale nevyskytli sa žiadne výrazne prekvapivé údaje ani iné šoky, ktoré by odôvodnili akékoľvek posuny v súčasnej politike. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

18.01.2017 23:51 Britská nezamestnanosť stále rekordne nízka

Stred týždňa bol znova bohatý na makroekonomické dáta, v Nemecku boli zverejnené čísla inflácie, ktorá na mesačnej báze vzrástla z 0.1% na 0.7%, v súlade s očakávaniami analytikov. Na ročnej báze zase zrýchlil nárast spotrebiteľských cien z 0.8% na 1.7%, taktiež v súlade s očakávaniami analytikov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

18.01.2017 12:44 Najčastejším dôvodom invalidity vlani boli choroby pohybovej sústavy

Najčastejšími ochoreniami, ktoré sa v roku 2016 najviac podieľali na uznávaní invalidity, boli choroby pohybovej sústavy (5 701 prípadov). Nasledovali nádorové ochorenia (3 691 prípadov) a ako tretia skupina najčastejších diagnóz sa umiestnili duševné choroby a poruchy správania (3 305 prípadov). Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

18.01.2017 10:34 Ranný prehľad trhov 18. januára 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

16.01.2017 14:31 Slovenský hedžový fondy získal medzinárodné ocenenie

Hedžový fond Infinity Enhanced Equity Class A bol nominovaný na ocenenie najlepší nový fond – akciové stratégie na podujatí- Eurohedge Awards 2016, ktoré sa uskutoční 19. januára v Londýne.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Furmaník st. | 02.01.2017 00:00 Bude finančnými trhmi kývať klamárka slečna Lisa? (Prelom rokov vo financiách očami komentátora)

Prefarbia Francúzsko a Nemecko mapu Európy? Rok 2017 sa bude niesť aj v znamení krutého omylu: členovia kartelu OPEC a ďalší producenti v dohodách o znížení ťažby s cieľom zvýšiť ceny totiž vo veľkej horlivosti zabudli na starú mamu. Nič to zato, mladé krásavice uprednostňujú diamant pred manželstvom a sexom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 12.01.2017 00:00 Perspektívne investičné príležitosti na rok 2017

Máme za sebou pomerne turbulentný rok 2016 a pred každým investorom teraz stojí logická otázka, ako byť ziskový aj v tom novom roku. Aj keď na to nemá nikto zaručenú odpoveď, pokúsili sme ale nájsť niekoľko investičných tipov, ktoré sú hodné pozornosti.   Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Christopher Dembik | 03.01.2017 00:00 Vyhliadky pre svetovú ekonomiku v roku 2017: jedna dobrá a dve zlé správy

„V živote existujú dva druhy problémov. Politické, ktoré sú neriešiteľné a ekonomické, ktoré sú nepochopiteľné,“ vyhlásil Sir Alec Douglas-Home, ktorý v 60. rokoch minulého storočia krátko zastával funkciu britského premiéra. Nepovedal to zle.  Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00

Tomáš Pieruzek | 13.01.2017 00:00 Koľko sa dá skutočne zarobiť na nehnuteľnostiach

Často sa stretávam s názorom, či už od realitných maklérov alebo od finančných poradcov) že investovanie do nehnuteľností na Slovensku sa neoplatí. Typický je najmä komentár: „V nehnuteľnostiach viete zarobiť tak tri, štyri percentá ročne, a pri tých všetkých starostiach s nájomníkmi to nestojí za to.” Je to ale naozaj tak? Celá správa »

Komentárov: 5 / 5 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00

Peter Apolen | 04.01.2017 00:00 Dokedy zostanú Slováci konzervatívnymi investormi?

Slováci prenikajú do vôd investícií len veľmi pomaly. Bráni im v tom prílišná opatrnosť, ale aj nedostatok informácií. Často sa im preto nedarí vyhýbať začiatočníckym investorským chybám. O skúsenostiach s predajom investícií do podielových fondoch a technikách, ktoré pomáhajú posmeliť príliš opatrných klientov, sa rozprávame s tromi finančnými sprostredkovateľmi Fincentra.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »