Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Kto vstúpil do akciového dôchodkového fondu koncom roka, prerobil výnos z predchádzajúcich 10 rokov

Kto vstúpil do akciového dôchodkového fondu koncom roka, prerobil výnos z predchádzajúcich 10 rokov

Ten, kto prestúpil koncom vlaňajška do akciového alebo indexového fondu, neurobil dobre. Nasadol totiž na vlnu rútiacu sa nadol. 

Takto pred rokom vyzeral svet finančných trhov optimisticky. Akcie rástli, dlhopisy rástli, euro oslabovalo. Spanilá jazda za dva mesiace zvýšila eurové hodnoty viacerých akciových indexov aj o 15 percent. Kto stihol sadnúť na vlnu, mal zarobené už v marci. V priebehu roka sa trh začal trocha zasekávať, ale i napriek tomu rok 2015 uzavreli akcie v pluse.

Sľubný začiatok

Akciové a indexové fondy si zapísali ďalší rok v rade s kladným zhodnotením. Naopak, garantované fondy dosiahli vďaka nízkym úrokovým sadzbám len chabé výsledky. „Táto kombinácia je živnou pôdou pre unáhlené rozhodnutia o prestupe medzi fondmi,“ hovorí portfólio manažér Allianz – Slovenskej d.s.s. Miroslav Kotov°.

Zmena však prišla hneď úvodom tohto roka. Január priniesol pre akciových investorov studenú sprchu. Akciové indexy za prvých pár januárových dní stratili okolo desať percent. A indexové či akciové dôchodkové fondy padali spolu s nimi. Minulý týždeň predstavoval týždenný prepad niektorých indexových fondov viac päť percent a ročný pokles 14 percent. „Kto prestúpil z garantovaného do rizikových fondov koncom roka, za prvé dva týždne si vymazal zhodnotenie úspor za desať rokov. To nepoteší,“ konštatuje M. Kotov.

Konštatuje, že nespokojní sporitelia sa im začali ozývať s reklamáciami alebo dokonca so žiadosťami o refundáciu. „Čím viac prerobili, tým vrelšie sú ich listy. Mali sme už i prosby o vrátenie stratených úspor, dôraznú žiadosť o prešetrenie udalostí, ktoré viedli k poklesu hodnoty majetku, či rovno obvinenia z krádeže,“ uvádza. No najväčšou chybou by podľa neho teraz bolo vrátiť sa z indexového, či akciového späť do garantovaného fondu. „Typický slovenský investorský kolobeh by bol dokončený.“

Nepodliehať panike

Keď pobyt v garantovaných fondoch v uplynulých, mimoriadne žičlivých, mesiacoch bolo možné označiť i ako stratenú príležitosť, pre tých ktorí toto volanie vypočuli, môže súčasný prepad akciových fondov znamenať reálne straty. Podmienkou na premenu tejto hrozby na realitu by bolo teraz z fondu vystúpiť. „Akcie nejazdia jednosmerne, i keď to tak v posledných rokoch možno vyzeralo. Takže nevystupovať! Naopak, kto má pocit, že akcie mu v dôchodkových úsporách chýbajú, môže začať vstupovať,“ upozorňuje portfólio manažér. Netreba tak podľa neho podliehať panike.

Chybou je teda opustiť pozície vo chvíli, keď akcie idú k zemi. Pri období sporenia na tridsať a viac rokov, takéto obdobia prídu nie raz. Nemecký akciový index DAX napríklad klesal na začiatku milénia takmer tri roky a celkovo spadol o takmer 70 percent svojej hodnoty. 

Väčšina sporiteľov v Allianz – Slovenskej DSS je v garantovanom dlhopisovom fonde. No stále viac sa ich presúva do fondoch investujúcich do akcií. „Rozloženie, ktoré si sporiteľ zvolí, by mal držať dlhodobo alebo strednodobo, minimálne však dva až päť rokov, podľa veku. Preskakovanie z fondu do fondu je tou najhoršou možnou stratégiou. Dôchodkové sporenie je dlhodobé sporenie a zvolenú stratégiu je potrebné držať dlhodobo,“ zdôrazňuje M. Kotov.

Mladší sporiteľ, do 35 rokov by mal mať väčšinu úspor investovaných v rizikovejších, akciových fondoch. S pribúdajúcim vekom je potrebné znižovať riziko a presúvať svoje investície z akciových do dlhopisových fondov.

Trhy ako na hojdačke

Globálne udalosti, ako bol napríklad emisný škandál Volkswagenu či svetové športové podujatia, majú na pohyby finančného trhu len sektorový či krátkodobý vplyv. Situáciu na akciových trhoch vlani zneistil dopad zvyšovania úrokových sadzieb v Amerike. Európska centrálna banka následne svoje sadzby dostala do záporných čísel. Dlhopisy sa tak úročia zápornými úrokovými sadzbami už aj na Slovensku. Japonská centrálna banka pokračuje v podporovaní ekonomiky zvyšovaním nákupov štátnych dlhopisov kvôli dlhodobo nízkej inflácii.

Predpovede pre akcie sú dnes veľmi opatrné. Ich ceny sú stále pomerne vysoké, či už z hľadiska histórie alebo fundamentálnej analýzy. Akciové, ako aj ostatné negarantované fondy, zažili v minulosti niekoľko pozitívnych rokov. V porovnaní s pokrízovými rokmi sú akcie o desiatky, niekde až o stovky percent vyššie ako boli. Hrozí teda, že hodnota akcií a teda i celý indexov nie je na svojom dne a bude ešte ďalej klesať. 

° Miroslav Kotov publikoval komentár k dôchodkovým fondom i v denníku Sme.

Kto vstúpil do akciového dôchodkového fondu koncom roka, prerobil výnos z predchádzajúcich 10 rokov

Kto vstúpil do akciového dôchodkového fondu koncom roka, prerobil výnos z predchádzajúcich 10 rokov >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Posledné pridané komentáre (celkem 1 komentár)

steve | 16.02.2016 11:50

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Apolen | 23.05.2017 00:00 Podielové fondy objavuje stále viac drobných investorov

Slováci majú už v podielových fondoch uložené vklady v hodnote 7,57 miliardy eur. Túto formu investovania tak objavuje stále viac bežných ľudí nachádzajúcich v nich výhodnejšiu alternatívu k nič nezarábajúcim bankovým účtom. Napriek tomu je ešte stále veľa takých, pre ktoré sú fondy opradené tajomstvom. Informácie pre nich sa pokúsime poskytnúť v nasledovnom rozhovore s Ivanom Znášikom, výkonným riaditeľom Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieružek | 22.05.2017 00:00 Investície do nehnuteľností? Hľadajte radšej mimo Bratislavy

Už je to pár týždňov odkedy som napísal svoj posledný článok. Dôvod je jednoduchý – mal som plné ruky práce s novými investíciami. V tomto článku sa pozrieme na jednu konkrétnu, ktorú som práve v týchto dňoch dokončil. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.05.2017 00:00 Cez avokádo a karfiol k investičnému portfóliu

Investičný svet je pri svojich vážnych témach niekedy príliš vzdialený bežným ľuďom. Ponúkame preto ľahšiu tému, ktorá sa týka väčšiny z nás a pritom môže mať na investície podobne zaujímavý dopad. Ide o zdravú stravu, ktorá ženie nahor ceny trendy komodít a vytvára priestor aj pre investorov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 15.05.2017 00:00 Antverpami - vlani "pretiekli" diamanty za 44 mld. eur

Belgickým mestom podľa údajov zverejnených Antverpským diamantovým centrom prešlo minulý rok až 202 miliónov karátov týchto drahých kameňov v hodnote 48 miliárd dolárov, čo je päť percent viac ako pred rokom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 12.05.2017 00:00 Čo znamená víťazstvo Macrona pre trhy a investorov

Odborníci z investičnej spoločnosti Fidelity analyzujú, čo bude víťazstvo Emmanuela Macrona vo Francúzsku znamenať pre trhy a investorov a kde by sa mohli vyskytnúť potenciálne investičné príležitosti. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

26.05.2017 10:03 Ranný prehľad trhov 26. 5. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.05.2017 10:23 Ranný prehľad trhov 25. 5. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.05.2017 09:21 Transformované fondy poráží i inflace. Světlejší zítřky nečekejte

Pouze třem z osmi penzijních společností se v rámci transformovaných fondů podařilo překonat inflaci. Reálné zhodnocení ostatních fondů bylo záporné. Vyhlídky na letošní rok přitom také nejsou příliš příznivé. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.05.2017 10:54 Ranný prehľad trhov 24. 5. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.05.2017 16:05 Počet ľudí odkázaných na dávky v hmotnej núdzi klesá

V apríli tohto roka bolo na dávky v hmotnej núdzi odkázaných 95 tisíc ľudí. Medziročne sa ich počet znížil o 16 tisíc. Medzimesačne tento pokles predstavuje 958. Svedčí to o rastúcej ekonomike, ktorá dokáže dať prácu aj dlhodobo nezamestnaným. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Redakcia | 15.05.2017 00:00 Antverpami - vlani "pretiekli" diamanty za 44 mld. eur

Belgickým mestom podľa údajov zverejnených Antverpským diamantovým centrom prešlo minulý rok až 202 miliónov karátov týchto drahých kameňov v hodnote 48 miliárd dolárov, čo je päť percent viac ako pred rokom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.05.2017 00:00 Cez avokádo a karfiol k investičnému portfóliu

Investičný svet je pri svojich vážnych témach niekedy príliš vzdialený bežným ľuďom. Ponúkame preto ľahšiu tému, ktorá sa týka väčšiny z nás a pritom môže mať na investície podobne zaujímavý dopad. Ide o zdravú stravu, ktorá ženie nahor ceny trendy komodít a vytvára priestor aj pre investorov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 23.05.2017 00:00 Podielové fondy objavuje stále viac drobných investorov

Slováci majú už v podielových fondoch uložené vklady v hodnote 7,57 miliardy eur. Túto formu investovania tak objavuje stále viac bežných ľudí nachádzajúcich v nich výhodnejšiu alternatívu k nič nezarábajúcim bankovým účtom. Napriek tomu je ešte stále veľa takých, pre ktoré sú fondy opradené tajomstvom. Informácie pre nich sa pokúsime poskytnúť v nasledovnom rozhovore s Ivanom Znášikom, výkonným riaditeľom Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieružek | 22.05.2017 00:00 Investície do nehnuteľností? Hľadajte radšej mimo Bratislavy

Už je to pár týždňov odkedy som napísal svoj posledný článok. Dôvod je jednoduchý – mal som plné ruky práce s novými investíciami. V tomto článku sa pozrieme na jednu konkrétnu, ktorú som práve v týchto dňoch dokončil. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »