Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Nech žije kráľ a istoty zašité vo vankúši! (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Nech žije kráľ a istoty zašité vo vankúši! (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Sedel som v neveľkej spoločnosti ľudí rôzneho vzdelania i rôznych životných skúseností. Reč sa krútila okolo politiky. Na Slovensku by to inak ani nešlo. Ale nehovorilo sa o dobráckom premiérovi a jeho neprajníkoch, ba ani sa nehašterili tí, čo v sebe živia reminiscencie na Československo s tými, ktorí 25 rokov samostatného Slovenska považujú za raj na zemi.

Rozprávalo sa o „svetovej politike". A veru bolo o čom. Ak by som to mal zhrnúť, bolo to asi takto:

My pracovití Slováci doplácame na lenivých Grékov a na ich parlamentné voľby. Na čo nám je taká EÚ?! Premiér Fico by mal ísť do Bruselu a jasne povedať, že Slovensko zostane len vtedy, keď bude mať z toho priamy ekonomický úžitok. Ak nie, tak z EÚ vystúpime! Moja poznámka, že za 10 rokov členstva v Únii Slovensko viac ako dvakrát toľko získalo než zaplatilo, nezožala úspech.

Práve ohlásenené kvantitatívne uvoľňovanie zo strany Európskej centrálnej banky si mnohí predstavujú tak, že Židia ako svetoví bankári manipulujú s menami, natlačia peňazí koľko sa im zachce, pričom oni majú z toho rozprávkové zisky, kým chudobný slovenský človek na to dopláca. Po mojej poznámke, že ECB musela pristúpiť k tomuto kroku z dôvodu inflácie, ktorá je dlhodobo blízka nule, a nemala inú možnosť ako rozbehnúť ekonomiku, som sa dozvedel, že inflácia nie je nulová, ako sa to píše v novinách, ale je vysoká! Dôkazom sú vraj neustále sa zvyšujúce ceny v obchodoch, všetko je stále drahšie a drahšie a keď tomu nerozumiem, sú len dve možnosti: Alebo som veľmi bohatý a ceny ma neiritujú alebo nechodím do obchodov.

Tretia téma, ktorá sa v spoločnosti preberala, bol rusko-ukrajinský konflikt. Zlí sú Ukrajinci, lebo sú nevdační a nechcú zostať pod ochrannými krídlami veľkého Ruska, ktorými ich ruská mať chce – tak ako matka orlica chráni svoje orlíčatá – ochrániť pred zahnívajúcou a skorumpovanou západnou civilizáciou. Sami Ukrajinci sú si na vine, že ruské vojská obsadili časť ich územia, lebo sú prozápadne orientovaní a prevládajú u nich protiruské a fašistické maniere. Avšak Slováci a ďalšie zdravé národy Európy (s výnimkou Poliakov a Ukrajincov) sa majú čím bližšie primknúť k veľkému Rusku a postupne stať jeho súčasťou, lebo len v slovanstve, v mieri a pokroku je naša budúcnosť, dôvodili niektorí.

S vyústením tejto poslednej témy sa našťastie väčšina prítomných nestotožnila. Ale za poznámku, že najväčšia korupcia nie je na Západe, ale práve v Rusku, som takmer dostal po papuli a dozvedel som sa, že slovenské médiá musia na príkaz amerických tajných služieb písať o Rusku iba negatívne. Ešte dobre, že mi to povedali. Ako profesionálny novinár som o tom nevedel.

Kráľovský pár najnižšie od septembra 2003

Bez ohľadu na debaty v spoločnosti a bez ohľadu na podobné besnenia na diskusných fórach niektorých českých a slovenských webov zhrniem (bez zbytočných vášní a digresií) tie najdôležitejšie udalosti týždňa, ktoré mali vplyv na finančné trhy.

ECB oznámila program QE

Kráľovský pár EURUSD bol celý týždeň plný očakávaní. Dožil sa ich vo štvrtok po tom, čo Európska centrálna banka (ECB) oznámila spustenie kvantitatívneho uvoľňovania (QE). Nakupovať bude firemné a štátne dlhopisy – program by mal trvať do septembra 2016 a jeho celková hodnota má dosiahnuť cca 1,1 bilióna eur. Analytik Capital Markets Peter Rebo pre Investujeme.sk konštatoval, že sme sa dočkali dlho očakávaného míľnika, ku ktorému sa banka odhodlala v súvislosti s dlhotrvajúcim bojom proti nízkej inflácii a ktorý bude ovplyvňovať obchodovanie na svetových trhoch počas nasledujúcich dvoch rokov.

Len pripomeniem, že EURUSD sa krátko po oznámení QE dostal na úroveň 1,1115, čo je najmenej od septembra 2003.

Ďalším faktorom bolo oznámenie, že ECB by mohla začať nakupovať grécke dlhopisy v júni. Pre médiá tento termín spresnil člen Rady guvernérov ECB Ignazio Visco. Bez vplyvu na trhy však nezostalo ani pohrozenie zo strany šéfa Euroskupiny Jeroena Dijsselbloema, ktorý v súvislosti voľbami Grékom naznačil možné zastavenie finančnej pomoci slovami, že ak niekto potrebuje podporu financovania ekonomiky a verejných výdavkov, ten musí plniť podmienky a dodal, že ak grécki politici stále hovoria o tom, že chcú, aby ich krajina zostala v eurozóne, znamená to, že akceptujú všetky pravidlá a dohody.

Nedá sa vylúčiť odchod z eurozóny

Podľa prvých predbežných výsledkov parlamentné voľby v Grécku s jasným náskokom vyhrala ľavicová strana Syriza (cca 39 percent). Strana má v programe zrušenie časti úsporných opatrení a chce u zahraničných veriteľov presadiť odpustenie gréckych dlhov. Viacerí analytici v súvislosti s predbežnými výsledkami naznačili, že vystúpenie Grécka z eurozóny nie je vylúčené. Iná vec je, že v súčasnosti na rozdiel od rokov minulých už médiá (ani slovenské!) túto tému tak nedramatizujú. Podrobnejšie som sa tomu venoval v jednom zo svojich predošlých komentárov pod titulkom Keď sa Jožo prvýkrát rozvádzal, jeho mamka srdcervúco plakala

Ropa: Neočakáva sa zásadnejšia zmena

Začiatkom týždňa ceny ropy klesali – pod pokles sa podpísalo zhoršenie prognózy Medzinárodného menového fondu (IMF) o raste globálnej ekonomiky. IMF znížil svoje prognózy na roky 2015 aj 2016 o 0,3 percentuálneho bodu – na 3,5 a 3,7 percenta. Fond zvýraznil, že aj keď pokles cien ropy podporuje rast ekonomiky,  nie je dosť silný na to, aby vykompenzoval ďalšie negatívne faktory.

Druhou udalosťou, ktorá ovplyvnila minulotýždňové ceny ropy, bola smrť saudskoarabského kráľa Abdalláha. Jeho nástupcom sa stal korunný princ 79-ročný Salmán, ktorý je Abdalláhovým nevlastným bratom. Ceny ropy vzápätí stúpli, pretože Salmánovým usadením sa na trón sa neočakáva žiadna zásadnejšia zmena ropnej politiky Saudskej Arábie. Žiadalo by sa skríknuť spolu s klasikom: Kráľ zomrel, nech žije kráľ!

Údaje o nezamestnanosti

Impulzom pre trhy boli minulotýždňové údaje z USA o nových a pokračujúcich žiadostiach v nezamestnanosti, ktoré si oproti predchádzajúcemu týždňu pripísali zlepšenie (pokles z predošlých 317 tisíc na 307 tisíc). Údaje poukazujú na pretrvávajúce zlepšovanie na americkom trhu práce a na fakt, že americkej ekonomike sa darí. Klesla aj nezamestnanosť v Británii.

Aktuálna prognóza ECB

Kvartálny prieskum ECB poukázal na zníženie očakávaní týkajúcich sa vývoja inflácie v eurozóne v tomto a budúcom roku. Aktuálna prognóza ráta pre tento rok s priemernou infláciou na úrovni 0,3 percenta (v novembri sa ešte predpokladala úroveň jedného percenta) a pre rok 2016 ECB ráta s priemernou infláciou na úrovni na 1,1 percenta (novembrový odhad bol 1,4 percenta).

Pandorina skrinka

Prezident Goldman Sachs Gary Cohn nechtiac otvoril Pandorinu skrinku, keď vyzval Britániu, aby zostala v EÚ. Zareagoval tým na slová britského premiéra Camerona, že v prípade svojho znovuzvolenia v máji vyhlási referendum o tom, či Británia má zostať v EÚ. Samotný Cameron ale trvá na tom, že aj keby jeho krajina zostala v Únii, mali by sa zmeniť podmienky jej členstva v tomto zoskupení. Z ďalších udalostí, ktoré mali vplyv na finančné trhy, spomeniem ešte zvyšujúce sa napätie na rusko-ukrajiskom fronte a následnú reakciu nemeckej kancelárky Angely Merkel, ktorá obvinila Rusko z porušenia povojnového mierového poriadku v Európe, a tiež pokračujúce masové protiislamské a proislamské demonštrácie v Nemecku. Rozhodujúci moment sa odohral v Lipsku, kde polícia musela priznať, že v jednej chvíli nevedela zvládnuť napätie medzi oboma tábormi. 

Očakávajú, ale neveria!

Kráľ zomrel, nech žije kráľ! Aj na Slovensku – chystajú sa totiž nové a možno aj zásadné legislatívne zmeny. Keďže na portáli Investujeme.sk píšeme pravidelne o sociálnych balíčkoch dobrotivej slovenskej vlády a jej predsedu, tak aspoň krátko aj o balíčku ministra spravodlivosti Tomáša Boreca (nominant Smeru-SD), ktorý by už v najbližčích dňoch mal v parlamente predstaviť sériu nových zákonov. Zomiera kráľ, nech žije nový kráľ! Naozaj už umiera prastarý a dnes už vskutku neprehľadný Občiansky súdny poriadok číslo 99/1963 Zb., ktorý za uplynulých 52 rokov bol podľa môjho odhadu (nechce sa mi to rátať!) asi stokrát novelizovaný.

Namiesto neho sa podľa Boreca pripravujú tri zákony – civilný sporový poriadok, civilný mimosporový poriadok a správny súdny poriadok. Na ich základe by si občania a podnikatelia mali efektívnejšie ako doteraz uplatňovať na súdoch ochranu svojich práv. Tak aspoň o tom hovorí minister Borec.

Ale aby sme nepísali len o kráľoch a ministroch, ale aj o obyčajnom ľude. Napríklad o takých bežných podnikateľoch, živnostníkoch, ktorých premiér tak z úprimnej hĺbky svojej duše nemá rád. Ešte aj Slovenská obchodná a priemyselná komora (SOPK), ktorá – podľa môjho názoru – miestami až priveľmi ide po ruke vláde, upozornila, že podnikatelia na Slovensku zatiaľ necítia adekvátnu zmenu v podnikateľskom prostredí. Od vlády však očakávajú, že v tomto teda v predvolebnom roku väčšiu pozornosť zameria na znižovanie daňového a odvodového zaťaženia a zlepšenie právneho prostredia, ale veľmi tomu neveria.

Až 54 percent podnikateľov v prieskume uviedlo, že celkové podnikateľské prostredie sa nezmení a ďalších 41 percent si naďalej myslí, že prostredie “bude nepriaznivé.” 

Len zvyšných 5 percent podnikateľov sa nazdáva, že podnikateľské prostredie sa v tomto roku zlepší. Ale podľa môjho názoru – nemám to overené, ale myslím si, že tých optimistických päť percent, to sú podnikatelia nejakým spôsobom naviazaní na vládu, vládne zákazky a vládny Smer-SD.

Alebo možno aj na rozkrádanie eurofondov, na ktoré upozornila strana SaS. Ako na minulotýždňovej tlačovke informovali predstavitelia strany, slovenské rozkrádanie eurofondov už začali vyšetrovať orgány EÚ. A už pôjde do tuhého!

Aj ľudské práva sú o peniazoch

Hoci posledné dni uplynulého tyždňa boli výlučne v réžii ECB a gréckej strany Syriza ako očakávaného víťaza volieb ( stalo sa, resp, nestalo sa), značnú časť obyvateľov Slovenska viac ako budúcnosť eura a budúcnosť eurozóny v jej terajšej podobe i celej Európy zaujíma blížiace sa referendum. Svedčí o ňom aj zaujímavý úkaz – už niekoľko týždňov sledujem, ako katolíckym veriacim vracajúcim sa domov z kostola nemožno čítať v tvári pokoj, vyrovnanosť a duchovne obohatenie, ale z nich doslova kričí nenávisť a bojovnosť akoby homosexuálom a voľnomyšlienkárom a neviem komu ešte chceli odkázať: Počkajte, však my s vami zatočíme!

Hystéria potrvá do referenda. Potom napätie poľaví a aspoň pár dní bude Božské ticho.

Premiér Fico avízoval, že sa na referende zúčastní a hoci referendové otázky nepovažuje za životne dôležité pre Slovensko, ľudí od účasti odhovárať nemieni, keďže ”je to aktivita, na ktorej by sa mali občania zúčastniť.” Verejná ochrankyňa práv Jana Dubovcová je o poznanie úprimnejšia. Uviedla, že na všetky referendové otázky by odpovedala nie. Svoj názor vyjadrí tým, že sa na hlasovaní nezúčastní, keďže si nemyslí, že otázky v ňom položené sú dôležité.

Kým združenie katolíckych veriacich Fórum života vyzýva na účasť v referende, pretože “sme za slobodu názoru, sme za demokraciu, ctíme si ľudské práva”, jednotlivci, napríklad mnohí blogeri prezentujú celkom opačný postoj. Na ilustráciu z jedného príspevku na blog.pravda.sk:

“Kto som, že môžem rozhodovať o právach iných? Nie sú tí označovaní ako “iní” rovnaké ľudské bytosti ako som ja? Páčilo by sa mi, keby som bola súčasťou akejkoľvek menšiny a iní by rozhodovali o mojich právach?” napísala jedna blogerka a sama si odpovedala takto: “Úprimne, položme si ruku na srdce, nepáčilo! Ak si niekto myslí, že sa teraz idem postaviť na stranu homosexuálov, mýli sa. Môj cieľ je, aby sme si uvedomili, že referendum je v rozpore s ľudskými právami."

Pretože potrebná účasť ľudu na referende napriek masívnej a militantnej kampani nie je vôbec istá, Cirkev a jej inštitúcie a združenia poriadne pritvrdzujú a v rôznych diskusiách prezentujú názor, že výsledky tohto referenda by mali byť uznané za platné aj vtedy, ak účasť nedosiahne požadovaných 50 percent, keďže vraj ide o budúcnosť slovenskej kresťanskej rodiny. Bŕŕŕ! Oponenti tohto referenda argumentujú tým, že sú to zbytočne vyhodené peniaze a v prípade neúspechu by jeho iniciátori mali náklady uhradiť – z vlastných vrecák!!!

Ospravedlňujem sa za túto rozvláčne rozpísanú kapitolu, ale ona priamo súvisí s témou, veď tento komentár je o peniazoch!

O ničom inom. Len o peniazoch.

Istota zašitá v perine?

Či už ide o voľby v Grécku a ich dopad na budúcnosť Európy alebo iné voľby a referendá vrátane avízovaného referenda o vystúpení Británie z EÚ, či o zvyšujúce sa napätie na rusko-ukrajinskom fronte alebo vyčínanie islamských radikálov, vždy hovoríme o nejakej politickej neistote. A v takejto neistote hádam viac ako inokedy platí, že je stokrát lepšie investovať než uschovávať peniaze zašité dakde vo vankúši alebo v perine. Spoločnosť Fincentrum disponuje stovkami kvalitne vyškolených, odborne fundovaných a morálne zdatných odborníkov, ktorí poradia kam investovať svoje úspory aj v neistých časoch a odpovedia na otázku, ako zhodnotiť svoje ťažko zarobené peniaze.

Napríklad investíciami do drahých kovov, akcií, umeleckých diel či drahokamov. 

Za pozornosť stojí napríklad investovanie do striebra a diamantov. Tieto formy investovania patria medzi rizikovejšie, dokážu však priniesť veľmi zaujímavé výsledky.

Autor PhDr. Peter Furmaník je publicistom – reportérom a komentátorom. Ilustračné foto v záhlaví článku: www.sxc.hu
Nech žije kráľ a istoty zašité vo vankúši! (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Nech žije kráľ a istoty zašité vo vankúši! (Týždeň vo financiách očami komentátora) >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Apolen | 26.08.2016 00:00 Trhy 2 mesiace po brexite - katastrofa sa nekoná

Kto si odnesie negatívne dôsledky brexitu najviac? Ktoré odvetvia naopak môžu z neho ťažiť? Ako by mali s informáciou narábať bežní investori v podielových fondoch? O otázkach súvisiacich s britským referendom a jeho dopadom na trhu sa rozprávame s portfólio manažérom spoločnosti Fidelity International Eugenom Philalithisom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

John Hardy | 25.08.2016 00:00 Aké správy prídu v piatok z Jackson Hole?

Dlhodobá snaha médií odhadnúť pravdepodobnosť a načasovanie ďalšieho zvýšenia sadzieb zo strany Fedu už nikoho nebaví. Zredukovala sa totiž len na jednu otázku: či Fed v najbližšej dobe zvýši sadzby aspoň raz, alebo či vôbec nie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 22.08.2016 00:00 Ktorá nechce, nech sa zakrýva a ktorá chce, mi svoje vnady rada ukáže! (Svet financií očami komentátora tentoraz na letné témy)

Finančným svetom netočia iba ekonomické fundamenty, ale aj špekulácie. Vývoj v eurozóne i celej EÚ ohrozujú viaceré voľby i ženské plavky nepodliehajúce len móde, ale i politike. Možno niečo o tom vie belgická kapela Vaya Con Dios. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

John Hardy | 17.08.2016 00:00 Trhová bublina sa nafukuje a investičný svet je hore nohami

Počas tohtoročného leta globálne trhy vďaka náklonnosti centrálnych bánk významne vzrástli. Odštartovala to Bank of England, ktorá začala s novým kolom kvantitatívneho uvoľňovania s cieľom utlmiť šok po referende o Brexite. Výsledok hlasovania tak nedokázal vykoľajiť dôveru investorov v štátne dlhopisy Veľkej Británie a v britské akcie z miery a globálne trhy si s úľavou vydýchli. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 15.08.2016 00:00 Predznamenáva Bank of England blížiacu sa svetovú krízu? (Svet vo financiách očami komentátora)

"Buď aspoň chvíľu normálny! Nechceš mi povedať, že ak vložím do sporiteľne istú sumu, s ktorou bankári môžu narábať, teda môžu mojimi peniazmi točiť koľko chcú, že mi o rok dajú menej než som vložil?! Veď to je hlúposť! Debilita!“ Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 16.08.2016 17:32Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

28.08.2016 10:20 Rate hike znova na stole

Z pohľadu makroekonomických dát šlo o relatívne bohatý deň, keď bolo vo Francúzsku zverejnené dáta HDP, ktoré rástlo podľa očakávaní na ročnej báze o 1.4%, rovnako ako po minulom kvartáli, no za druhý kvartál roka 2016 si Francúzska ekonomika nepolepšila, keď stagnovala.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

26.08.2016 13:36 Cena na Slovensku stále padajú

Inflácia, alebo lepšie povedané v skutočnosti deflácia v júli opäť prekvapila silnejším ako očakávaným poklesom. Spotrebiteľské ceny celkovo klesli v júli medzimesačne o 0,4%, z čoho polovica šla na vrub poklesu regulovaných cien a polovica na vrub jadrovej zložky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

26.08.2016 12:44 ČNB nevie ako ukončiť devízové intervencie

Centrálna banka bude onedlho stáť pred ťažkou úlohou, ukončiť už tri roky trvajúce devízové intervencie za oslabenie českej koruny. Člen ČNB uviedol, že zatiaľ nie je rozhodnuté, ako to banka urobí, bude sa však snažiť vyhnúť skokovému zdraženiu koruny.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

26.08.2016 10:18 Ranný prehľad trhov 26. augusta

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.08.2016 10:40 Ako sa darilo finančným trhom v júli

Globálne akciové trhy si v júli pripísali zisk. Brazílske akcie boli predolympijským víťazom na poli hlavných tried aktív. Očakávania z ekonomických stimulov podporili japonské akcie. Akciovým trhom sa darilo aj v Európe a v USA. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Apolen | 26.08.2016 00:00 Trhy 2 mesiace po brexite - katastrofa sa nekoná

Kto si odnesie negatívne dôsledky brexitu najviac? Ktoré odvetvia naopak môžu z neho ťažiť? Ako by mali s informáciou narábať bežní investori v podielových fondoch? O otázkach súvisiacich s britským referendom a jeho dopadom na trhu sa rozprávame s portfólio manažérom spoločnosti Fidelity International Eugenom Philalithisom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

John Hardy | 25.08.2016 00:00 Aké správy prídu v piatok z Jackson Hole?

Dlhodobá snaha médií odhadnúť pravdepodobnosť a načasovanie ďalšieho zvýšenia sadzieb zo strany Fedu už nikoho nebaví. Zredukovala sa totiž len na jednu otázku: či Fed v najbližšej dobe zvýši sadzby aspoň raz, alebo či vôbec nie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 22.08.2016 00:00 Ktorá nechce, nech sa zakrýva a ktorá chce, mi svoje vnady rada ukáže! (Svet financií očami komentátora tentoraz na letné témy)

Finančným svetom netočia iba ekonomické fundamenty, ale aj špekulácie. Vývoj v eurozóne i celej EÚ ohrozujú viaceré voľby i ženské plavky nepodliehajúce len móde, ale i politike. Možno niečo o tom vie belgická kapela Vaya Con Dios. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

John Hardy | 17.08.2016 00:00 Trhová bublina sa nafukuje a investičný svet je hore nohami

Počas tohtoročného leta globálne trhy vďaka náklonnosti centrálnych bánk významne vzrástli. Odštartovala to Bank of England, ktorá začala s novým kolom kvantitatívneho uvoľňovania s cieľom utlmiť šok po referende o Brexite. Výsledok hlasovania tak nedokázal vykoľajiť dôveru investorov v štátne dlhopisy Veľkej Británie a v britské akcie z miery a globálne trhy si s úľavou vydýchli. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 15.08.2016 00:00 Predznamenáva Bank of England blížiacu sa svetovú krízu? (Svet vo financiách očami komentátora)

"Buď aspoň chvíľu normálny! Nechceš mi povedať, že ak vložím do sporiteľne istú sumu, s ktorou bankári môžu narábať, teda môžu mojimi peniazmi točiť koľko chcú, že mi o rok dajú menej než som vložil?! Veď to je hlúposť! Debilita!“ Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00Ďalšie články »