Fincentrum Media s. r. o.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:

 Chcete byť naším partnerom? Kontaktujte nás!

Ovplyvní zrušenie daňovej výnimky správanie sa občanov?

Autor: Miroslav Ovčarik | 07.09.2010 00:00 | Kategórie: Penzia | 1 komentár
Ovplyvní zrušenie daňovej výnimky správanie sa občanov?

Vzhľadom na napätý štátny rozpočet plánuje nová vláda od roku 2011 zrušiť viaceré daňové výnimky. Pravdepodobne vrátane tej výnimky, ktorá sa týka sporenia, respektíve investovania klienta v rámci investičného životného poistenia, doplnkového dôchodkového sporenia alebo takzvaného účelového sporenia na dôchodok.

Pokiaľ klient investuje peniaze po dobu minimálne 10 rokov a zároveň nevyberie z danej investície peniaze pred dovŕšením 55-ho roku života, môže si daňový základ znížiť o 398,33 eur. To môže jedincovi priniesť ročnú úsporu na daniach vo výške približne 80 eur. Otázkou je, ako môže zrušenie takejto výnimky ovplyvniť správanie sa občanov vzhľadom na ich súčasnú ekonomickú situáciu, ale aj s ohľadom na ich budúce dôchodky.

Z praxe vieme, že túto výhodu ľudia pomerne často využívali najmä cez tretí dôchodkový pilier (DDS) alebo cez investičné životné poistenie. Na predaj týchto typov produktov to, podľa môjho názoru, malo pomerne výrazný vplyv a zrušenie daňovej výnimky určite sťaží ich ďalší predaj.

Na jednej strane môže prípadné zrušenie danej výnimky priniesť okamžitý efekt v podobe zvýšených príjmov v štátnom rozpočte (resp. v rozpočte miest a obcí) a môžeme len veriť, že to bude znamenať aj nižšie zadlžovanie štátu do budúcnosti, a že aj časť takto ušetrených peňazí môže v budúcnosti pomôcť dôchodcom v dosiahnutí vyšších dôchodkov.

Na druhej strane, súčasná realita nás presviedča o tom, že spoliehať sa v dôchodku len na štát je pomerne rizikové a vo výraznej miere môže závislosť iba od štátneho dôchodku znížiť náš životný štandard. Môžeme to vidieť na aktuálnej výške štátnych dôchodkov, ktoré sa vzhľadom na starnutie obyvateľstva a nízku pôrodnosť asi výrazne zvyšovať nebudú. Je teda viac ako dôležité, aby každý človek už teraz zodpovedne myslel na to, z čoho bude na dôchodku žiť. Na trhu sú okrem spomínaných DDS a investičných životných poistení aj ďalšie investičné možnosti - napríklad investície prostredníctvom podielových fondov.

Domnievam sa ale, že v prípade priamych investícií do podielových fondov nie je spomínaná výnimka tým najdôležitejším kritériom pre výber. Aj v prípade podielových fondov si mohol občan doteraz znížiť daňový základ o vyššie spomínanú sumu, ak dodržal podmienky a svoje sporenie (investovanie) označil ako "účelové sporenie" na dôchodok. Takáto daňová výhoda má najmä psychologický efekt a to hneď z dvoch dôvodov. Prvým je, že môžem platiť nižšie dane a druhým je zákonom dané obmedzenie použiť tieto prostriedky až po dosiahnutí 55-ho roku života, inak musím zníženú daň vrátiť.

Ak sa táto daňová výnimka zruší, ostáva sa spoliehať len na "zdravý rozum" a finančné plánovanie každého jednotlivca bez akejkoľvek inej výhody.

Pri podielových fondoch môže byť zaujímavejšia iná forma podpory zo strany štátu. Napríklad, ak by bolo možné zaviesť nejaké obdobie medzi nákupom a predajom cenného papiera, po uplynutí ktorého by investor bol oslobodený od dane z výnosov. Investorom by to umožnilo investovať peniaze do aktív s vyšším výnosovým potenciálom - kde by bola motivácia peniaze neminúť hneď, ale počkať, kým sa zhodnotia. A táto daňová výhoda by mohla prispieť k tomu, že takéto investície by sa mohli postupne skonzervatívňovať. Pre ukážku netreba chodiť ďaleko – u susedov v Českej republike je to v súčasnej dobe 6 mesiacov.

Ešte komplikovanejší je výpočet dane v situácii, kedy niekto investuje pravidelne menšie čiastky napríklad do viacerých podielových fondov a po čase musí určitú sumu vybrať. V takomto prípade je komplikovaný nielen výpočet výnosu, resp. straty z danej investície, ale aj samotná kontrola zo strany daňových úradov. Ak k tomu prirátame riziko spojené napríklad s kolísaním finančných trhov, ktoré by mal podstúpiť klient mysliaci na svoju dlhodobú budúcnosť, mám celkom obavy o to, koľko percent obyvateľstva si bude vytvárať nejakú finančnú rezervu aj bez daňových stimulov.

Ideálny čas pre takýto krok príde, až bude finančná gramotnosť obyvateľstva na Slovensku na vysokej úrovni a priemerné platy budú dosahovať takej výšky, aby bez problémov umožňovali odložiť si a zainvestovať aspoň malú časť príjmov občana. Bude to ale už v roku 2011? To zostáva veľkým otáznikom….

Autor je Country Manager Pioneer Investments SR.

Ovplyvní zrušenie daňovej výnimky správanie sa občanov? >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
Reklama

 

 

Posledné pridané komentáre (celkem 1 komentár)

Co dodat Bolsevik | 08.09.2010 10:48

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Penzia

Ľuboslav Kačalka | 30.01.2012 00:10 Penzijné sporenie: Rozhodujú politici, sami sa však nevedia dohodnúť...

Politici síce priznávajú, že penzijný systém potrebuje stabilitu, ale na jednotnej podobe dôchodkového sporenia sa zhodnúť nevedia. Sporia sa napríklad o povinnosť vstupu do druhého piliera či garancie. Navyše nie je vylúčené, že zmeny, ktoré v apríli ešte len vstúpia do platnosti, môže nová vláda opäť zmeniť.   Celá správa »

Komentárov: 0 / 0
Reklama

Ľuboslav Kačalka | 20.09.2011 01:31 Redakčný komentár: Minister Mihál prepásol šancu vytvoriť stabilný penzijný systém

Čo urobí Robert Fico s penzijným sporením, ak sa vráti do vlády? Odvolá, to čo minister Mihál odvolal a sľúbi to, čo sám sľúbil – v tomto prípade garancie. Nezhody medzi politikmi vidíme prakticky od vytvorenia druhého piliera. Minulý týždeň prijatá novela zákona o starobnom sporení síce má ambíciu riešiť deformácie systému, ale návrhu sa nepodarilo vyriešiť minimálne trojicu podstatných chýb. Celá správa »

Komentárov: 3 / 3 Posledný komentár: 22.09.2011 23:40

Ľuboslav Kačalka | 30.06.2011 00:00 Druhý pilier potrebuje ústavnú istotu

Vládny návrh zmien v druhom dôchodkovom pilieri prešiel v parlamente prvým čítaním, ale voči súčasnej podobe zmien majú výhrady aj predstavitelia vládnej OKS. Opozičný SMER dodáva, že keď sa dostane do vlády, nevylučuje ďalšiu korekciu. Pritom práve nejednotnosť politických lídrov zneisťuje sporiteľov a škodí stabilite systému. Celá správa »

Komentárov: 2 / 2 Posledný komentár: 16.08.2011 12:33

František Palko | 29.06.2011 00:00 Zmeňme prázdne reči o využití zdrojov z druhého piliera na skutočnosť

Ambíciou pripravovaných zmien v systéme starobného dôchodkového sporenia je podľa ich tvorcov aj vytvorenie podmienok pre financovanie diaľnic a rýchlostných ciest z úspor sporiteľov v dôchodkových fondoch. Zámer využiť dlhodobé zdroje, ktoré sa akumulujú v druhom pilieri, sa dostal aj do programového vyhlásenia vlády. Celá správa »

Komentárov: 2 / 2 Posledný komentár: 16.08.2011 12:22

Ľuboslav Kačalka | 22.06.2011 00:10 Druhý pilier: Nájdu akciové fondy odvahu investovať do akcií?

Akciový fond nebude môcť investovať tak ako by mal, nedovolí mu to rizikový profil sporiteľov – upozorňuje na nedostatky navrhovaných zmien v druhom pilieri šéf Allianz SDSS Jozef Paška. Rozhodne síce nesúhlasí s nastavením garancií tak, ako ich schválila Ficova vláda, ale na rozdiel od súčasného ministra Jozefa Mihála si myslí, že garancie patria všade tam, kde sú konzervatívni investori. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Penzia

02.01.2012 14:05 ING Dôchodkovú správcovskú spoločnosť a ING Tatry-Sympatia povedie jeden manažér

Od 1. januára je na čele spoločností ING Dôchodková správcovská spoločnosť a ING Tatry-Sympatia Juraj Dlhopolček, ktorý doteraz ako obchodný riaditeľ viedol spoločnosť ING Tatry-Sympatia. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

14.09.2011 12:49 Poslanci schválili zmeny v penzijnom sporení

Penzijné sporenie sa bude meniť tak, ako to navrhol minister práce Jozef Mihál. Poslanci parlamentu odsúhlasili jeho novelu zákona o starobnom sporení. Prinášame prehľad zmien. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

13.09.2011 13:57 DSS-ky chcú stabilnejší druhý pilier. A vyššie poplatky...

Asociácia dôchodkových správcovských spoločností požaduje od zmien v penzijnom sporení predovšetkým legislatívnu stabilitu. Do diskusie prispela štyrmi návrhmi, ktoré majú "smerovať k vyššej dynamike systému", navrhuje v nich aj vyššie poplatky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.08.2011 14:59 Česi už nebudú dostávať dôchodky poštou

Zasielanie dôchodkov poštou je drahé, česká vláda preto chystá zmenu. Od januára 2013 si dôchodcovia budú musieť pre penziu k bankomatom. Každému dôchodcovi bude zriadený špeciálny účet a karta na výber z bankomatu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

15.06.2011 15:46 Komárek: Prečo neotvoriť silný štátny penzijný fond?

Keď chce štát motivovať ľudí k sporeniu na penziu, či už štátnym príspevkom alebo opt-outom, prečo neotvoriť silný štátny dôchodkový fond - pýta sa ekonóm, prognostik a niekdajší podpredseda vlády národného porozumenia po novembri 1989 Valtr Komárek. Celá správa »

Komentárov: 4 / 4 Posledný komentár: 16.08.2011 12:30Ďalšie krátke správy »

Anketa

Aký je váš priemerný mesačný príjem?

Do 500 eur. (293)
 
Do 700 eur. (93)
 
Do 850 eur. (61)
 
Do 1000 eur. (60)
 
Do 1500 eur. (148)
 
Do 2000 eur. (140)
 
Nad 2000 eur. (129)
 Spolu hlasovalo 924 čitateľov