Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Prečo je dobré mať ziskové banky

Autor: Marcel Laznia | 27.01.2012 02:30 | Kategórie: Banky Makroekonomika | 0 komentárov
Prečo je dobré mať ziskové banky

Zisky bánk predstavujú nie len odmenu pre akcionárov, ale plnia aj omnoho dôležitejšiu funkciu. Predovšetkým v čase ekonomického poklesu ostávajú prakticky jediným významným zdrojom posilňovania vlastného kapitálu banky. Vďaka tomu aj v kríze banky dokážu poskytnúť viac úverov svojim klientom, a tak významne podporiť rast ekonomiky.

Za posledné tri roky viac ako polovica zisku bánk na Slovensku ostala „doma“ a ako nerozdelený zisk výraznou mierou posilnila základný kapitál bánk. Táto stratégia bánk a ich akcionárov nie je záležitosťou len posledného obdobia. Na Slovensku totiž nie je výnimkou, že nerozdelený zisk minulých rokov tvorí v banke aj viac ako 50 % z jej najkvalitnejšieho kapitálu. Keby banky u nás nedosahovali v minulosti zisky, v súčasnosti by finančným inštitúciám chýbalo viac 1,2 mld. EUR. Reálne by tak ekonomike hrozilo obmedzovanie poskytovania úverov, tak ako sa to dnes deje v mnohých krajinách západnej Európy, kde banky neboli schopné dosiahnuť dostatočné zisky. 

Hospodárenie bánk a ich dividendová politika

Celkový objem zisku 14 slovenských bánk (bez pobočiek zahraničných bánk) za posledné tri roky (2008– 2010) dosiahol úroveň 1,449 mld. EUR. Za toto obdobie v strate skončilo 5 bánk (celkovo až 7 krát). Celkový objem ich straty tak predstavoval 164 mil. EUR.

sba-27-1-2012-a  

Najvyššiu hodnotu zisku vykázali banky v roku 2008, naopak najnižšiu v roku 2009, kedy sa naplno prejavili sekundárne dopady krízy na bankový sektor a ekonomiku Slovenska. Isté zotavenie v ziskovosti sektora v dôsledku zlepšenia ekonomickej situácie podnikov ale aj domácností nastalo v roku 2010. Aj napriek tomu so stratou rovnako ako rok pred tým skončila viac ako tretina bánk (vrátane pobočiek zahraničných bánk.)

sba-27-1-2012-b

Akcionári slovenských bánk sa počas krízy správali konzervatívne a podstatnú časť zisku nechávali v slovenských bankách na posilnenie najkvalitnejšieho kapitálu (najčastejšie vo forme nerozdeleného zisku). Len za posledné tri roky tak v bankách ostalo viac ako 775 mil. EUR, čo je takmer 54 % z dosiahnutého zisku (viď graf 2).

sba-27-1-2012-c

Táto stratégia bánk a ich akcionárov nie je záležitosťou len posledného obdobia. Na Slovensku totiž nie je výnimkou, že celkový nerozdelený zisk minulých rokov tvorí aj viac ako 50 % z najkvalitnejšieho kapitálu banky. Priemerná hodnota podielu nerozdeleného zisku ku kapitálu sledovaných bánk k 30.9.2011. predstavuje viac ako 46 %.

Aj vďaka tomu dokázal slovenský bankový sektora prakticky bez ujmy prekonať sekundárne dopady hospodárskej krízy. Slovensko tak ako jedna z mála krajín EÚ nemusela v tomto období zasahovať a finančne pomáhať bankovému sektoru.

Potrebujú byť banky ziskové aj naďalej?

Potreba zisku ako prostriedku na tvorbu nového kapitálu je v súčasnosti viac ako nevyhnutná. Mnohé banky v Európe dnes čelia problémom s novými, prísnejšími regulačnými pravidlami (tzv. Bazilej III). Popri tom Európska únia spolu s Európskym bankovým regulátorom v októbri minulého roka predstavili bankám novú podmienku: dosiahnuť do konca júna 2012 primeranosť najkvalitnejšieho kapitálu (tzv. tier1) vyššiu ako 9 %.

Jednou z možností dodržania tejto podmienky je zvýšiť kapitál upísaním nových akcií, čo je dnes málo pravdepodobné. Druhou, viac reálnou možnosťou je prispôsobiť aktíva (úvery) súčasnej výške kapitálu. Dôsledkom tohto kroku bude v mnohých prípadoch výrazné obmedzovanie úverov, čo ešte viac pribrzdí európsku ekonomiku.

Čo je to vlastný kapitál banky a ako sa delí?

Vlastný kapitál (vlastné zdroje) banky tvorí predovšetkým vklad akcionárov a nerozdelené zisky. Jeho výška je dôležitá pre potreby pokrytia rizík plynúcich z bankovej činnosti. (napr. poskytovanie úverov). Nedostatok vlastného kapitálu môže mať za následok až krach banky.

Celkové vlastné zdroje banky sa delia na základné vlastné zdroje (tier 1), ktoré tvoria jeho najkvalitnejšiu zložku (najmä zisk a vklad akcionárov) a dodatkové vlastné zdroje (tier2), t.j. menej kvalitný kapitál (napr. podriadený dlh). Na Slovensku dnes 93% vlastných zdrojov tvorí práve najkvalitnejší kapitál.

Situácia na Slovensku je však v tomto smere priaznivá. Celková priemerná primeranosť základného (tier 1) kapitálu bankového sektora sa dnes 6 pohybuje na úrovni 12 %, čím výrazne presahuje hodnoty navrhované EÚ (9%).

Primeranosť základného kapitálu na takej vysokej úrovni je vďaka nerozdeleným ziskom z predošlých rokov. Ak by banky nedosahovali zisky, resp. by všetky zisky v plnej miere skončili ako dividendy akcionárov, bankový sektor by dnes potreboval na dosiahnutie 9 % primeranosti základného kapitálu viac ako 1,2 mld. EUR (necelé 2 % HDP). Priemerná primeranosť tier 1 by tak dosahovala len 6,42% a bolo by ju v pomerne krátkom čase zvýšiť na potrebných 9%.

V takom prípade by tak slovenskej ekonomike reálne hrozilo obmedzovanie poskytovania úverov, tak ako sa to dnes deje v krajinách západnej Európy, kde banky neboli schopné dosiahnuť dostatočné zisky.

Autor je analytik Slovenskej bankovej asociácie.

Prečo je dobré mať ziskové banky

Prečo je dobré mať ziskové banky >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
Reklama

 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Banky

Katarína Muchová | 28.06.2016 00:00 Referendum - čo prinieslo, a čo vzalo

Referendum rozdalo nové karty, na ktoré nebol nikto pripravený. Libra prudko prepadla. Akcie britských bánk padajú takmer voľným pádom. Dôvodom je neistota, ktorú výsledok hlasovania vyvolal. D. Cameron sa rozhodol rezignovať a potenciálni noví lídri zatiaľ nepredstavili ucelenú koncepciu budúcnosti krajiny. Niektorí občania berú moc do vlastných rúk a útočia na poľských prisťahovalcov. Aká budúcnosť čaká Britániu a aká zvyšok Európy rozoberáme v komentári. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 27.06.2016 00:00 Od indexu DAX po možnú hnačku zo žinčice (Svet financií očami komentátora)

Finančné trhy dostali fajne po papuli. Doplatili na svoju, ak už nechcem napísať, že hlúposť, tak napíšem, že doplatili na prehnanú dôverčivosť. Tak im treba! Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

| 23.06.2016 00:00 Briti sa dnes rozhodujú o zotrvaní v únii

Brexit by z politického hľadiska znamenal pre EÚ krok späť a stratu jej politického vplyvu. Očakáva sa, že snahy o vystúpenie by sa mohli objaviť aj u ďalších krajín. Aj preto sa bude únia snažiť nasledujúce vyjednávania Británii čo najviac „osladiť “. Libre hrozí v prípade exitu až 20 percentné znehodnotenie. Do červených čísiel by sa dostali akciové trhy tak v Británii ako v EÚ. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 21.06.2016 00:00 Ak zahlasujú Briti za brexit, môžeme čakať i ďalší pokles úrokov

Britské referendum o zotrvaní krajiny v únii sa uskutoční už vo štvrtok. Podľa prieskumov je pomer síl medzi zástancami odchodu a zotrvania zhruba vyrovnaný, rozhodnú teda zatiaľ nerozhodnutí voliči. Ak by došlo k brexitu, bude to mať na finančné trhy ťažko predvídateľné následky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 20.06.2016 00:00 Radšej veľkú nulu z čistého zlata než záporný úrok dlhopisu? (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Finančný svet náhle ovládli tri možnosti a otázka znie, či by Brexit predĺžil obdobie nízkych úrokových sadzieb. Mňa ale zaujíma, či Európsky orgán pre bankovníctvo bude sídliť v Prievidzi a Škóti dali vedieť, že hneď vypíšu nové referendum o vystúpení Škótska z Británie – dôvodia tým, že chcú byť v EÚ. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Banky

29.06.2016 22:32 Trhy opäť v zelenom

V stredu, sa na akciových trhov opäť zaznamenal býčí sentiment, čo je druhý ziskový deň po Brexite. Investori tak opäť upierali svoje pohľady skôr na dianie okolo Brexitu, ako na fundamentálne dáta.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

29.06.2016 10:00 Ranný prehľad trhov 29. júna

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

28.06.2016 11:28 Rating Británie spadol o dva stupne

Už aj posledná ratingová agentúra z trojky najväčších – Standard & Poor’s, znížila rating Veľkej Británie. Hodnotenie jej úverovej dôveryhodnosti kleslo o dva stupne z predchádzajúcej úrovne AAA na AA.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

27.06.2016 16:50 Brexit siaha na majetky britských miliardárov

Najbohatší Briti stratili hneď v piatok po referende zhruba päť miliárd eur. Dôvodom bolo najmä oslabenie libry, ktorá klesla na 31-ročné minimum. 15 najbohatších Britov, ktorí sa umiestňujú v miliardárskom rebríčku agentúry Bloomberg, tak v bezprostrednej reakcii na výsledky referenda prerobilo najviac od obdobia finančnej krízy v roku 2008. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

27.06.2016 16:15 Britské akcie padajú

Britské akcie reagujú na referendum o brexit poklesom. Hlavný index londýnskej akciovej burzy FTSE 100 v piatok klesol o osem percent, neskôr sa však mierne zotavil a uzatvoril deň so stratou 3,2 percent. Dnes, v pondelok, pokračoval v dopoludňajších hodinách v poklese o jedno percento.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Banky za posledných 14 dní

| 23.06.2016 00:00 Briti sa dnes rozhodujú o zotrvaní v únii

Brexit by z politického hľadiska znamenal pre EÚ krok späť a stratu jej politického vplyvu. Očakáva sa, že snahy o vystúpenie by sa mohli objaviť aj u ďalších krajín. Aj preto sa bude únia snažiť nasledujúce vyjednávania Británii čo najviac „osladiť “. Libre hrozí v prípade exitu až 20 percentné znehodnotenie. Do červených čísiel by sa dostali akciové trhy tak v Británii ako v EÚ. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 16.06.2016 00:00 Ďalší premrhaný rok v slovenských verejných financiách

Slovensku sa vo verejných financiách vlani nedarilo. Deficit sa oproti predchádzajúcemu roku zvýšil, k čom došlo okrem Slovenska vlani len v Grécku a Fínsku. Analytik kritizuje vládu za to, že príjmy z lepšieho výberu daní minula a nepoužila na zníženie dlhu. O verejných financiách sa rozprávame s Jurajom Valachym, senior analytikom Tatra banky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 20.06.2016 00:00 Radšej veľkú nulu z čistého zlata než záporný úrok dlhopisu? (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Finančný svet náhle ovládli tri možnosti a otázka znie, či by Brexit predĺžil obdobie nízkych úrokových sadzieb. Mňa ale zaujíma, či Európsky orgán pre bankovníctvo bude sídliť v Prievidzi a Škóti dali vedieť, že hneď vypíšu nové referendum o vystúpení Škótska z Británie – dôvodia tým, že chcú byť v EÚ. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 13.06.2016 00:00 Euro svoju životnú úlohu nesplnilo. Pôjde do predčasného dôchodku? (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Prvý prieskum, v ktorom už nebola možnosť “neviem”, vyvolal zdesenie! Brexit poškodí ekonomiku celej EÚ, najviac ale zrejme utrpí juh eurozóny, hoci vraj len krátkodobo… Otázka ale znie aj inak: Chystá sa spoločná európska mena na to, že odíde – povedané vojenskou hantírkou – do výslužby aj so všetkými poctami? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 21.06.2016 00:00 Ak zahlasujú Briti za brexit, môžeme čakať i ďalší pokles úrokov

Britské referendum o zotrvaní krajiny v únii sa uskutoční už vo štvrtok. Podľa prieskumov je pomer síl medzi zástancami odchodu a zotrvania zhruba vyrovnaný, rozhodnú teda zatiaľ nerozhodnutí voliči. Ak by došlo k brexitu, bude to mať na finančné trhy ťažko predvídateľné následky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »