Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Prečo je dobré mať ziskové banky

Autor: Marcel Laznia | 27.01.2012 02:30 | Kategórie: Banky Makroekonomika | 0 komentárov
Prečo je dobré mať ziskové banky

Zisky bánk predstavujú nie len odmenu pre akcionárov, ale plnia aj omnoho dôležitejšiu funkciu. Predovšetkým v čase ekonomického poklesu ostávajú prakticky jediným významným zdrojom posilňovania vlastného kapitálu banky. Vďaka tomu aj v kríze banky dokážu poskytnúť viac úverov svojim klientom, a tak významne podporiť rast ekonomiky.

Za posledné tri roky viac ako polovica zisku bánk na Slovensku ostala „doma“ a ako nerozdelený zisk výraznou mierou posilnila základný kapitál bánk. Táto stratégia bánk a ich akcionárov nie je záležitosťou len posledného obdobia. Na Slovensku totiž nie je výnimkou, že nerozdelený zisk minulých rokov tvorí v banke aj viac ako 50 % z jej najkvalitnejšieho kapitálu. Keby banky u nás nedosahovali v minulosti zisky, v súčasnosti by finančným inštitúciám chýbalo viac 1,2 mld. EUR. Reálne by tak ekonomike hrozilo obmedzovanie poskytovania úverov, tak ako sa to dnes deje v mnohých krajinách západnej Európy, kde banky neboli schopné dosiahnuť dostatočné zisky. 

Hospodárenie bánk a ich dividendová politika

Celkový objem zisku 14 slovenských bánk (bez pobočiek zahraničných bánk) za posledné tri roky (2008– 2010) dosiahol úroveň 1,449 mld. EUR. Za toto obdobie v strate skončilo 5 bánk (celkovo až 7 krát). Celkový objem ich straty tak predstavoval 164 mil. EUR.

sba-27-1-2012-a  

Najvyššiu hodnotu zisku vykázali banky v roku 2008, naopak najnižšiu v roku 2009, kedy sa naplno prejavili sekundárne dopady krízy na bankový sektor a ekonomiku Slovenska. Isté zotavenie v ziskovosti sektora v dôsledku zlepšenia ekonomickej situácie podnikov ale aj domácností nastalo v roku 2010. Aj napriek tomu so stratou rovnako ako rok pred tým skončila viac ako tretina bánk (vrátane pobočiek zahraničných bánk.)

sba-27-1-2012-b

Akcionári slovenských bánk sa počas krízy správali konzervatívne a podstatnú časť zisku nechávali v slovenských bankách na posilnenie najkvalitnejšieho kapitálu (najčastejšie vo forme nerozdeleného zisku). Len za posledné tri roky tak v bankách ostalo viac ako 775 mil. EUR, čo je takmer 54 % z dosiahnutého zisku (viď graf 2).

sba-27-1-2012-c

Táto stratégia bánk a ich akcionárov nie je záležitosťou len posledného obdobia. Na Slovensku totiž nie je výnimkou, že celkový nerozdelený zisk minulých rokov tvorí aj viac ako 50 % z najkvalitnejšieho kapitálu banky. Priemerná hodnota podielu nerozdeleného zisku ku kapitálu sledovaných bánk k 30.9.2011. predstavuje viac ako 46 %.

Aj vďaka tomu dokázal slovenský bankový sektora prakticky bez ujmy prekonať sekundárne dopady hospodárskej krízy. Slovensko tak ako jedna z mála krajín EÚ nemusela v tomto období zasahovať a finančne pomáhať bankovému sektoru.

Potrebujú byť banky ziskové aj naďalej?

Potreba zisku ako prostriedku na tvorbu nového kapitálu je v súčasnosti viac ako nevyhnutná. Mnohé banky v Európe dnes čelia problémom s novými, prísnejšími regulačnými pravidlami (tzv. Bazilej III). Popri tom Európska únia spolu s Európskym bankovým regulátorom v októbri minulého roka predstavili bankám novú podmienku: dosiahnuť do konca júna 2012 primeranosť najkvalitnejšieho kapitálu (tzv. tier1) vyššiu ako 9 %.

Jednou z možností dodržania tejto podmienky je zvýšiť kapitál upísaním nových akcií, čo je dnes málo pravdepodobné. Druhou, viac reálnou možnosťou je prispôsobiť aktíva (úvery) súčasnej výške kapitálu. Dôsledkom tohto kroku bude v mnohých prípadoch výrazné obmedzovanie úverov, čo ešte viac pribrzdí európsku ekonomiku.

Čo je to vlastný kapitál banky a ako sa delí?

Vlastný kapitál (vlastné zdroje) banky tvorí predovšetkým vklad akcionárov a nerozdelené zisky. Jeho výška je dôležitá pre potreby pokrytia rizík plynúcich z bankovej činnosti. (napr. poskytovanie úverov). Nedostatok vlastného kapitálu môže mať za následok až krach banky.

Celkové vlastné zdroje banky sa delia na základné vlastné zdroje (tier 1), ktoré tvoria jeho najkvalitnejšiu zložku (najmä zisk a vklad akcionárov) a dodatkové vlastné zdroje (tier2), t.j. menej kvalitný kapitál (napr. podriadený dlh). Na Slovensku dnes 93% vlastných zdrojov tvorí práve najkvalitnejší kapitál.

Situácia na Slovensku je však v tomto smere priaznivá. Celková priemerná primeranosť základného (tier 1) kapitálu bankového sektora sa dnes 6 pohybuje na úrovni 12 %, čím výrazne presahuje hodnoty navrhované EÚ (9%).

Primeranosť základného kapitálu na takej vysokej úrovni je vďaka nerozdeleným ziskom z predošlých rokov. Ak by banky nedosahovali zisky, resp. by všetky zisky v plnej miere skončili ako dividendy akcionárov, bankový sektor by dnes potreboval na dosiahnutie 9 % primeranosti základného kapitálu viac ako 1,2 mld. EUR (necelé 2 % HDP). Priemerná primeranosť tier 1 by tak dosahovala len 6,42% a bolo by ju v pomerne krátkom čase zvýšiť na potrebných 9%.

V takom prípade by tak slovenskej ekonomike reálne hrozilo obmedzovanie poskytovania úverov, tak ako sa to dnes deje v krajinách západnej Európy, kde banky neboli schopné dosiahnuť dostatočné zisky.

Autor je analytik Slovenskej bankovej asociácie.

Prečo je dobré mať ziskové banky

Prečo je dobré mať ziskové banky >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Banky

Peter Apolen | 09.12.2016 00:00 Ako vyťažiť z trhov v čase protichodných pohybov

Neočakávané zvolenie Donalda Trumpa rozkývalo finančné trhy. Kým v ostatnom období sa jednotlivé triedy aktív alebo regióny vyvíjali takmer v zhode, teraz vidíme protichodné tendencie. Napríklad rast akcií a zlacnenie dlhopisov. Pozreli sme sa preto na podielový fond, ktorý by súčasnú situáciu mohol ustáť. O fonde Global Multi Asset Income Fund sa rozprávame s portfólio manažérom Eugenom Philalithisom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0
investujeme-300-250

Peter Apolen | 08.12.2016 00:00 10 šokujúcich predpovedí na rok 2017

Prekoná Čína na budúci rok rastové očakávania? Zmení sa Brexit na Bremain? Stúpne mexické peso a akcie talianskych bánk sa zmenia na prvotriedne aktíva? Saxo Bank zverejňuje svoje každoročné Šokujúce predpovede na budúci rok.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 07.12.2016 00:00 O switchingu bankového účtu väčšina Slovákov stále nevie

Od marca pribudla bankám nová povinnosť – takzvaný switching, či prenos účtu. Predstavuje to bezplatný prenos bankového účtu aj so všetkými nastavenými platobnými príkazmi z jednej banky do druhej. Slováci to však príliš nevyužívajú. Až sedem z desiatich z nich o tejto možnosti vôbec nevie.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 06.12.2016 00:00 Čo bude znamenať talianske "No" pre zvyšok Europy

Talianske referendum je asi najdiskutovanejšou európskou témou týchto dní. Nie je to však ani tak kvôli dopadu na krajinu samotnú, ale pre možné dopady na celú Európu. Za určitých okolností by sa totiž Taliansko mohlo stať rozbuškou pre oveľa väčšie problémy. Či už je to kríza tamojšieho bankového sektora, ktorá by sa mohla preliať do európskeho bankového systému, alebo možné hlasovanie o zotrvaní v únii, čo by mohlo vyvolať reťazovú reakciu podobných hlasovaní. Pozrime sa teda na situáciu Taliansku bližšie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 05.12.2016 00:00 Až štvrtina Slovákov nie je niekedy schopná plniť si finančné záväzky

Nedávny prieskum o platobnej disciplíne priniesol pozoruhodné výsledky. Až každý štvrtý Slovák sa z času na čas dostane do situácie, keď nie je schopný platiť svoje záväzky. Jedna pätina si dokonca musela na ich úhradu požičať od rodiny alebo priateľov. Banky sú až na treťom mieste.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Banky

09.12.2016 11:43 ECB zníži objem výkupu dlhopisov

Európska centrálna banka vo štvrtok oznámila, že bude pokračovať v kvantitatívnom uvoľňovaní aj po marci 2017, avšak v menších objemoch ako doteraz. Pokým do marca 2017 bude pokračovať v nákupoch dlhopisov v objeme 80 mld. eur mesačne, po marci to bude len 60 mld. EUR mesačne a to minimálne do konca roku 2017. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

09.12.2016 08:42 Padne Deutsche Bank, nebo by měla být státem zachráněna?

Pád největší německé banky, nevídaná situace je nyní až strašidelně reálná. Finanční krize z roku 2008 ukázala, jak propojený je finanční svět, a je třeba si uvědomit nesmírné riziko, které evropskému finančnímu trhu hrozí. Analytici varují, že pád Deutsche Bank s sebou může vzít ke dnu nejen německou kancléřku Merkelovou, ale dokonce i celé EURO. Není tedy pochyb, že případné uplatnění či neuplatnění politiky Too Big to Fail má přímý vliv na finanční trhy, a tedy i investování. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

08.12.2016 12:36 Ekonomika v 3. kvartáli spomalila, investície sa prepadli

Slovenská ekonomika v treťom štvrťroku šliapla na brzdu. Jej rast sa spomalil z úrovne 3,8% na 3,0% medziročne. Výrazne sa prepadli investície.   Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

08.12.2016 11:31 Banky budú musieť spĺňať nové pravidlá výkazníctva

Európsky parlament minulý mesiac prijal uznesenie o medzinárodných štandardoch finančného výkazníctva IFRS 9 a urobil tak ďalší krok v procese prijímania nových účtovných pravidiel zameraných na finančné inštitúcie v Európskej únii. Tie majú majú zabrániť zopakovaniu finančnej kríz a budú povinné od začiatku roku 2018. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

08.12.2016 10:53 Tri banky dostali za manipuláciu Euriboru pokutu 485 mil. eur

Európska banka udelila pokutu trom britským a francúzskym bankám za to, že v rokoch 2005 až 2008 neoprávnene manipulovali sadzbu Euribor, čím sa neoprávnene obohacovali. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Anketa

Myslíte si, že nové Opatrenie pribrzdí úverový trh?

Áno. (69%)
 
Nie. (19%)
 
Neviem. (13%)
 Spolu hlasovalo 16 čitateľov

Najčítanejšie články z Banky za posledných 14 dní

Christopher Dembik | 01.12.2016 00:00 Trhy zatiaľ prijímajú víťazstvo D. Trumpa pozitívne

Na rozdiel od očakávaní sa víťazstvo Donalda Trumpa v amerických prezidentských voľbách zatiaľ neprejavilo na finančných trhoch ako zásadný problém. FED teda nemá žiaden dôvod odložiť plánované zvýšenie sadzieb v decembri. Akciové trhy dokonca reagovali vďaka inflačným očakávaniam pozitívne. Oveľa väčším rizikom ale môže byť politická v Európe. Blíži sa talianske referendum, voľby v Rakúsku, či Holandsku. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 28.11.2016 00:00 Na Titanicu nervózne tancuje Pani ropa a neistý je aj Trump (Svet financií očami komentátora)

Ceny čierneho zlata čakajú na rokovanie producentov vo Viedni. Na prezidentove reči o antiglobalizácii doplácajú potápajúce sa lodné spoločnosti a talianske MoVimento 5 Stelle môže ľahko potopiť celú Európu! Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 24.11.2016 00:00 Účet zadarmo? Nech sa páči, ale bude to niečo stáť

Po oznámení o konci Zuna hľadajú klienti citliví na cenu alternatívu bežného účtu, ktorý by ich nič nestál. O účtoch zadarmo sme už nedávno informovali. Teraz sme sa pozreli spolu s partnerským portálom FinancnaHitparada.sk na to, ako je možné získať zľavu z poplatku pri účte, ktorý štandardne zadarmo nie je. Pripravili sme tak prehľad 14tich produktových balíkov ponúkaných deviatimi bankami.  Celá správa »

Komentárov: 2 / 2 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00

Peter Apolen | 30.11.2016 00:00 NBS sa chystá zmeniť podmienky hypotekárneho trhu

Od nového roku začne platiť opatrenie Národnej banky Slovenska, ktoré upraví pravidlá pri poskytovania úverov na bývanie. Cieľom je pribrzdiť úverový boom. NBS však ubezpečuje, že jej nejde o dramatické priškrcovanie úverových štandardov, ale o zakonzervovanie súčasného stavu.  Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00Ďalšie články »