Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy sa na Slovensku tešia stále väčšej popularite. V prvom polroku 2013 vzrástol mini spravovaný majetok o viac ako desatinu na 600 mil. eur. Je to rýchlejší rast ako celé odvetvie podielových fondov. Realitné fondy sa tak stali treťou najobľúbenejšou skupinou fondov kolektívneho investovania v SR. K popularite realitných fondov prispieva viacero faktorov. Najdôležitejším je možnosť profitovať na stabilnom sektore hospodárstva, ktorý nie je zraniteľný infláciou, dramaticky neklesá ani vo fáze kríz a zvlášť v slovenských podmienkach, kde nefunguje akciový trh, sú jedinou možnosťou ako sa viesť na raste reálnej ekonomiky.

Nehnuteľnosti sú na rozdiel od akcií menej citlivé na zásahy regulátorov, či už zo strany centrálnych bánk, alebo vlád. Predstavujú totiž konkrétnu úžitkovú hodnotu. Zo stredno a dlhodobého hľadiska vykazujú nehnuteľnosti stabilný nárast, takže sú vhodným prostriedkom diverzifikácie investičného portfólia.

Slabou stránkou ale môže byť obmedzená likvidita. Keď fondy investujú priamo do realít môže byť časovo náročné uspokojovať výplaty odchádzajúcich investorov, ak je potrebné predávať budovy. Podľa slovenskej legislatívy je fond povinný vyplatiť podielnikov do jedeného roka. To riziko sa dá obísť tým, že fond nekupuje priamo nehnuteľnosti, ale akcie firiem podnikajúcich v realitách, ktoré sú likvidnejšie. Tým sa ale na druhej strane sčasti stierajú vyššie zmenené výhody investícií do nehnuteľností.

„Realitné fondy sú vyváženým typom investície,“ hovorí analytik Fincentra Ján Porázik. Zodpovedá tomu ich zhodnotenie. V prvom polroku zarobili podľa štatistiky Národnej banky Slovenska päť percent. Redakciou hodnotené fondy dosiahli za uplynulých 12 mesiacov zhodnotenie od jedného do desiatich percent.

Analytik preto upozorňuje, že pri rozhodovaní o type fondu treba byť opatrný. Dôležité je rozhodnúť sa, či chce investor investovať do realít alebo do akcií realitných spoločností. V prvom prípade je dobré poznať v akých konkrétnych nehnuteľnostiach má fond investované. Kto sú nájomníci v týchto projektoch a na ako dlho sú uzatvorené nájomné zmluvy. Ideálnym prípadom sú veľké alebo stredne veľké spoločnosti s nájomnými zmluvami na niekoľko rokov.

Z deviatich realitných fondov, ktoré analyzovalo investujeme.sk priamo do nehnuteľností investujú len dva fondy. Ide o Realitný fond TB a Prvý realitný fond IAD Investments. Realitný fond Tatra banky má v nehnuteľnostiach necelé tri pätiny majetku. Zvyšok v peňažných a dlhopisových investíciách. Fond vlastní zaujímavé nehnuteľnosti na Slovensku. Poslednou investíciou napríklad bolo odkúpenie administratívnej budovy v bratislavskom nákupnom komplexe Central. Za posledných 12 mesiacov vykázal fond výnos 2,45 percenta. Od založenie v roku 2007 necelých 14 percent. Fond totiž postihla finančná kríza, z ktorej sa spamätával nasledujúce tri roky.

Prvý realitný fond IAD Investments má v nehnuteľnostiach všetok spravovaný majetok. Portfólio je vyvážené rôznymi typmi nehnuteľností. Sú v ňom zastúpené administratívne, polyfunkčné, logistické nehnuteľnosti, rekreačné objekty a i bytový dom. Deverzifikované portfólio dokazujú i stabilné výsledky fondu. Za ostatný rok dosiahol výnos štyri percentá, za celé obdobie od založenia v roku 2006 až 76 percent, čo je priemerne za rok zhruba osem percent.

Zvyšné fondy zaoberajúce sa realitami investujú do cenných papierov spoločností pôsobiacich v sektore nehnuteľností. „V takomto prípade treba na ne pozerať ako na akciové fondy,“ upozorňuje analytik J. Porázik. Fondy teda môžu dosahovať vysoké výnosy ale i straty. Preto správcovia fondov odporúčajú investovať na najmenej tri roky, Fond nemovitostních akcií ČP dokonca až na osem rokov. Ten fond môže slúžiť ako príklad turbulentného akciového trhu. Za ostatný rok zaznamenal plus 3,6 percenta, za posledných päť rokov 72 percent, no od začiatku fondu je jeho zhodnotenie záporné – 37 percent. Investície fondu, ktorý začal pôsobiť v roku 2007 postihla totiž tiež finančná kríza.

Vybrané informácie o ostatných fondoch sú v tabuľke. Vidno z nej, že k investíciám treba pristupovať individuálne a zistiť si čo najviac informácií o danom fonde, nie celom sektore ako takom. Dôležité je rovnako ako pri ostatných podielových fondoch zohľadniť i vstupné, výstupné a správcovské poplatky, ktoré znižujú atraktivitu výnosu.

realitne-fondy_2
Zdroj: internetové stránky správcov

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Andrej Zeman | 15.03.2017 00:00 OPEC dohodu o obmedzení ťažby plní, no najmä vďaka Saudskej Arábii

OPEC sa už tretí mesiac plní novembrovú dohodu o znížení produkcie. Je to však najmä zásluhou Saudskej Arábie, ktorá kompenzuje horšiu disciplínu ostatných krajín kartelu. Bez nej by dohodu nebolo možné dodržať. Má však postrannú motiváciu – blížiace sa IPO národnej ropnej spoločnosti Saudi Aramco.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 14.03.2017 00:00 Čo stojí za rastúcou popularitou Bitcoinu?

V tomto roku prvý raz virtuálna mena Bitcoin prerástla cenu zlata. Napriek tomu, že nie je podložená žiadnym reálnym aktívom, si získava stále vyššiu popularitu. Čo za za ňou stojí? Nepredstavujú len investičnú bublinu? Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 14.03.2017 10:26

Marek Mittaš | 09.03.2017 00:00 Umenie: Hobby, ktoré dokáže zhodnocovať peniaze!

Hlad investorov po zhodnocovaní majetku sa už dlhodobo obzerá po lukratívnych príležitostiach. Tými sa dnes čoraz častejšie stávajú hmatateľné „obeživá“, ku ktorým patrí aj umenie. Prináša možnosť zhodnotenia voľných finančných prostriedkov a ich skĺbenie s estetickým zážitkom. Ten však už dávno nie je prioritou. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieruzek | 07.03.2017 00:00 Na čo sa zamerať? Na rast ceny nehnuteľnosti, či na príjem z nájmu?

Táto téma vzbudzuje medzi investormi zanietené diskusie. Jedna strana hovorí, že základom je maximálny mesačný cashflow, tj maximálny rozdiel medzi príjmom z nájomného a mesačnými nákladmi. Druhá strana tvrdí, že zbohatnúť sa dá jedine z rastu ceny nehnuteľnosti, a preto samotný mesačný cashflow nie je dôležitý. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Pavel Drahotský | 06.03.2017 00:00 Obchodovanie na trhoch nie je vrodená, ale získaná vlastnosť

Začínate s obchodovaním? Skôr, ako uskutočníte svoj prvý obchod, mali by ste si najprv stanoviť investičnú stratégiu a obchodný plán. Je veľmi dôležité odpovedať si na tieto otázky: Ste krátkodobý, agresívny špekulant tipujúci na pohyby rádoch v minútach? Alebo preferujete obchody trvajúce niekoľko dní a týždňov, či máte trpezlivosť a nebojí sa držať pozíciu, napríklad v akciách Applu alebo v komoditách, aj niekoľko mesiacov či rokov? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

23.03.2017 11:40 Dosiahli už ceny akcií svoj vrchol?

Americké akcie zaznamenali aktuálne najväčší jednodňový prepad od novembra 2016. Investori sa totiž obávajú, že D. Trump nebude schopný svoju politiku presadiť. Akcie amerických bánk v utorok klesli o tri percentá a v porovnaní s vrcholom z 1.marca sú už dole o 8,2 percenta. „Nebol by som prekvapený, keby korekcia globálnych akcií nakoniec dosiahla päť až desať percent“ hovorí Peter Garnry akciový analytik Saxo Bank. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.03.2017 10:33 Ceny ropy sú ako na hojdačke

Ceny čierneho zlata s výnimkou stredy a piatka minulý týždeň klesali. Ceny ropy sú neustále ovplyvňované najmä náladou investorov, ktorá sa mení podľa toho, či prevládne optimizmus zo znižovania produkcie ropy zo strany OPEC alebo obavy z rastu produkcie v USA. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.03.2017 09:24 Ranný prehľad trhov 23. marca 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.03.2017 12:47 Úspory v druhom pilieri presiahli 7 mld. eur

Čistá hodnota majetku v správe dôchodkových správcovských spoločností presiahla začiatkom februára hodnotu sedem miliárd eur. V systéme si sporí až 1,4 mil. Slovákov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.03.2017 09:15 Ranný prehľad trhov 22. marca 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Pavel Drahotský | 06.03.2017 00:00 Obchodovanie na trhoch nie je vrodená, ale získaná vlastnosť

Začínate s obchodovaním? Skôr, ako uskutočníte svoj prvý obchod, mali by ste si najprv stanoviť investičnú stratégiu a obchodný plán. Je veľmi dôležité odpovedať si na tieto otázky: Ste krátkodobý, agresívny špekulant tipujúci na pohyby rádoch v minútach? Alebo preferujete obchody trvajúce niekoľko dní a týždňov, či máte trpezlivosť a nebojí sa držať pozíciu, napríklad v akciách Applu alebo v komoditách, aj niekoľko mesiacov či rokov? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 09.03.2017 00:00 Umenie: Hobby, ktoré dokáže zhodnocovať peniaze!

Hlad investorov po zhodnocovaní majetku sa už dlhodobo obzerá po lukratívnych príležitostiach. Tými sa dnes čoraz častejšie stávajú hmatateľné „obeživá“, ku ktorým patrí aj umenie. Prináša možnosť zhodnotenia voľných finančných prostriedkov a ich skĺbenie s estetickým zážitkom. Ten však už dávno nie je prioritou. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Andrej Zeman | 15.03.2017 00:00 OPEC dohodu o obmedzení ťažby plní, no najmä vďaka Saudskej Arábii

OPEC sa už tretí mesiac plní novembrovú dohodu o znížení produkcie. Je to však najmä zásluhou Saudskej Arábie, ktorá kompenzuje horšiu disciplínu ostatných krajín kartelu. Bez nej by dohodu nebolo možné dodržať. Má však postrannú motiváciu – blížiace sa IPO národnej ropnej spoločnosti Saudi Aramco.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieruzek | 07.03.2017 00:00 Na čo sa zamerať? Na rast ceny nehnuteľnosti, či na príjem z nájmu?

Táto téma vzbudzuje medzi investormi zanietené diskusie. Jedna strana hovorí, že základom je maximálny mesačný cashflow, tj maximálny rozdiel medzi príjmom z nájomného a mesačnými nákladmi. Druhá strana tvrdí, že zbohatnúť sa dá jedine z rastu ceny nehnuteľnosti, a preto samotný mesačný cashflow nie je dôležitý. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 14.03.2017 00:00 Čo stojí za rastúcou popularitou Bitcoinu?

V tomto roku prvý raz virtuálna mena Bitcoin prerástla cenu zlata. Napriek tomu, že nie je podložená žiadnym reálnym aktívom, si získava stále vyššiu popularitu. Čo za za ňou stojí? Nepredstavujú len investičnú bublinu? Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00Ďalšie články »