Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy sa na Slovensku tešia stále väčšej popularite. V prvom polroku 2013 vzrástol mini spravovaný majetok o viac ako desatinu na 600 mil. eur. Je to rýchlejší rast ako celé odvetvie podielových fondov. Realitné fondy sa tak stali treťou najobľúbenejšou skupinou fondov kolektívneho investovania v SR. K popularite realitných fondov prispieva viacero faktorov. Najdôležitejším je možnosť profitovať na stabilnom sektore hospodárstva, ktorý nie je zraniteľný infláciou, dramaticky neklesá ani vo fáze kríz a zvlášť v slovenských podmienkach, kde nefunguje akciový trh, sú jedinou možnosťou ako sa viesť na raste reálnej ekonomiky.

Nehnuteľnosti sú na rozdiel od akcií menej citlivé na zásahy regulátorov, či už zo strany centrálnych bánk, alebo vlád. Predstavujú totiž konkrétnu úžitkovú hodnotu. Zo stredno a dlhodobého hľadiska vykazujú nehnuteľnosti stabilný nárast, takže sú vhodným prostriedkom diverzifikácie investičného portfólia.

Slabou stránkou ale môže byť obmedzená likvidita. Keď fondy investujú priamo do realít môže byť časovo náročné uspokojovať výplaty odchádzajúcich investorov, ak je potrebné predávať budovy. Podľa slovenskej legislatívy je fond povinný vyplatiť podielnikov do jedeného roka. To riziko sa dá obísť tým, že fond nekupuje priamo nehnuteľnosti, ale akcie firiem podnikajúcich v realitách, ktoré sú likvidnejšie. Tým sa ale na druhej strane sčasti stierajú vyššie zmenené výhody investícií do nehnuteľností.

„Realitné fondy sú vyváženým typom investície,“ hovorí analytik Fincentra Ján Porázik. Zodpovedá tomu ich zhodnotenie. V prvom polroku zarobili podľa štatistiky Národnej banky Slovenska päť percent. Redakciou hodnotené fondy dosiahli za uplynulých 12 mesiacov zhodnotenie od jedného do desiatich percent.

Analytik preto upozorňuje, že pri rozhodovaní o type fondu treba byť opatrný. Dôležité je rozhodnúť sa, či chce investor investovať do realít alebo do akcií realitných spoločností. V prvom prípade je dobré poznať v akých konkrétnych nehnuteľnostiach má fond investované. Kto sú nájomníci v týchto projektoch a na ako dlho sú uzatvorené nájomné zmluvy. Ideálnym prípadom sú veľké alebo stredne veľké spoločnosti s nájomnými zmluvami na niekoľko rokov.

Z deviatich realitných fondov, ktoré analyzovalo investujeme.sk priamo do nehnuteľností investujú len dva fondy. Ide o Realitný fond TB a Prvý realitný fond IAD Investments. Realitný fond Tatra banky má v nehnuteľnostiach necelé tri pätiny majetku. Zvyšok v peňažných a dlhopisových investíciách. Fond vlastní zaujímavé nehnuteľnosti na Slovensku. Poslednou investíciou napríklad bolo odkúpenie administratívnej budovy v bratislavskom nákupnom komplexe Central. Za posledných 12 mesiacov vykázal fond výnos 2,45 percenta. Od založenie v roku 2007 necelých 14 percent. Fond totiž postihla finančná kríza, z ktorej sa spamätával nasledujúce tri roky.

Prvý realitný fond IAD Investments má v nehnuteľnostiach všetok spravovaný majetok. Portfólio je vyvážené rôznymi typmi nehnuteľností. Sú v ňom zastúpené administratívne, polyfunkčné, logistické nehnuteľnosti, rekreačné objekty a i bytový dom. Deverzifikované portfólio dokazujú i stabilné výsledky fondu. Za ostatný rok dosiahol výnos štyri percentá, za celé obdobie od založenia v roku 2006 až 76 percent, čo je priemerne za rok zhruba osem percent.

Zvyšné fondy zaoberajúce sa realitami investujú do cenných papierov spoločností pôsobiacich v sektore nehnuteľností. „V takomto prípade treba na ne pozerať ako na akciové fondy,“ upozorňuje analytik J. Porázik. Fondy teda môžu dosahovať vysoké výnosy ale i straty. Preto správcovia fondov odporúčajú investovať na najmenej tri roky, Fond nemovitostních akcií ČP dokonca až na osem rokov. Ten fond môže slúžiť ako príklad turbulentného akciového trhu. Za ostatný rok zaznamenal plus 3,6 percenta, za posledných päť rokov 72 percent, no od začiatku fondu je jeho zhodnotenie záporné – 37 percent. Investície fondu, ktorý začal pôsobiť v roku 2007 postihla totiž tiež finančná kríza.

Vybrané informácie o ostatných fondoch sú v tabuľke. Vidno z nej, že k investíciám treba pristupovať individuálne a zistiť si čo najviac informácií o danom fonde, nie celom sektore ako takom. Dôležité je rovnako ako pri ostatných podielových fondoch zohľadniť i vstupné, výstupné a správcovské poplatky, ktoré znižujú atraktivitu výnosu.

realitne-fondy_2
Zdroj: internetové stránky správcov

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Furmaník st. | 18.07.2016 00:00 Ťaží nás v bruchu príliv novo natlačených peňazí a tým aj neistá budúcnosť? (Svet financií očami komentátora)

To, že centrálne banky strácajú dôveru investorov, je viac-menej fráza. Vieme, komu pomáha výnimočný stav vo Francúzsku a na fakt, že Európa potrebuje harmóniu, poukazuje kopa nahých mladých žien. Stojí za to si ich pozrieť. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 13.07.2016 00:00 Mladí ľudia majú nesprávne nastavené investičné očakávania

Nedávny prieskum ukázal, že ľudia do 35 rokov očakávajú z investícií oveľa vyšší výnos, ako je dnes možné na trhoch dosiahnuť a sú ochotní investovať len na krátku dobu. Výsledkom tak často býva sklamanie a dezilúzia. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 11.07.2016 00:00 Včera ešte usmievavé potkany vz. Quo vadis, Europa? (Svet financií očami komentátora)

Budúcnosť Starého kontinentu je pochmúrnejšia než priznávajú eurolídri a trhy budú čakať, aké zmluvy Británia vyrokuje. Bielorusko škrtlo štyri nuly a chce investície zo Západu. Namiesto Fica plačúceho na nesprávnom hrobe dostane priestor legendárna Madonna. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Katarína Muchová | 06.07.2016 00:00 Lídri kampane za brexit sa zbavujú zodpovednosti jeden za druhým

Jedna z hlavných tvárí kampane za odchod z EÚ, líder UKIP Nigel Farage, prekvapivo odstúpil z vedúcej pozície strany. Vraj dosiahol, čo si želal, teda hlasovanie za odchod, a teraz sa chce sústrediť na svoj súkromný život. Briti hlasujúci za vystúpenie tak strácajú jedného lídra za druhým. Ich vízie tak nemá kto napĺňať. Krajina sa ocitá v politickej kríze. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 07.07.2016 12:25

Peter Furmaník st. | 04.07.2016 00:00 Moja peňaženka sa pýta: Bude Európa menovo jednofarebná? (Svet financií očami komentátora)

Po internete koluje vtip: Viete prečo sa Briti tak náhle (v rozpore s poslednými prieskumami) rozhodli pre Brexit? V poslednej chvíli si totiž uvedomili, že od 1. júla bude Európskej únii predsedať Fico s Kaliňákom aj so svojimi kauzami. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

22.07.2016 10:04 Ranný prehľad trhov 22. júla

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.07.2016 08:23 Draghiho deň

Včerajšou udalosťou číslo jedna v Európe bolo vyhlasovanie hlavnej refinančnej sadzby a sadzby pre jednodňové sterilizačné operácie. Hlavná refinančná sadzba v Európe sa oproti minulému vyhlasovaniu nezmenila a zostala na úrovni 0 % presne tak, ako predpokladali analytici. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.07.2016 10:01 Ako si vybrať vhodného futures brokera

Vybrat vhodného futures brokera není jednoduchý úkol. Na internetu koluje mnoho informací, které si z důvodu častých změn v nabídce mnohdy protiřečí. Tyto informace jsou bohužel často nekompletní. Na co se soustředit při výběru brokera? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.07.2016 09:30 Ranný prehľad trhov 21. júla

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.07.2016 09:09 Trhy špekulujú o "zhadzovaní vrtuľníkových peňazí" vo viacerých krajinách

V súčasnosti sa trhy tešia na očakávanú ďalšiu fázu politiky centrálnych bánk nazvanú „vrtuľníkové peniaze“.  Avšak trhy by si mali dávať pozor na to, čo si želajú. Na rozdiel od kvantitatívneho uvoľňovania, sú takéto peniaze aj jednoznačne proinflačným nástrojom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Katarína Muchová | 06.07.2016 00:00 Lídri kampane za brexit sa zbavujú zodpovednosti jeden za druhým

Jedna z hlavných tvárí kampane za odchod z EÚ, líder UKIP Nigel Farage, prekvapivo odstúpil z vedúcej pozície strany. Vraj dosiahol, čo si želal, teda hlasovanie za odchod, a teraz sa chce sústrediť na svoj súkromný život. Briti hlasujúci za vystúpenie tak strácajú jedného lídra za druhým. Ich vízie tak nemá kto napĺňať. Krajina sa ocitá v politickej kríze. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00

Peter Furmaník st. | 04.07.2016 00:00 Moja peňaženka sa pýta: Bude Európa menovo jednofarebná? (Svet financií očami komentátora)

Po internete koluje vtip: Viete prečo sa Briti tak náhle (v rozpore s poslednými prieskumami) rozhodli pre Brexit? V poslednej chvíli si totiž uvedomili, že od 1. júla bude Európskej únii predsedať Fico s Kaliňákom aj so svojimi kauzami. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 11.07.2016 00:00 Včera ešte usmievavé potkany vz. Quo vadis, Europa? (Svet financií očami komentátora)

Budúcnosť Starého kontinentu je pochmúrnejšia než priznávajú eurolídri a trhy budú čakať, aké zmluvy Británia vyrokuje. Bielorusko škrtlo štyri nuly a chce investície zo Západu. Namiesto Fica plačúceho na nesprávnom hrobe dostane priestor legendárna Madonna. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 13.07.2016 00:00 Mladí ľudia majú nesprávne nastavené investičné očakávania

Nedávny prieskum ukázal, že ľudia do 35 rokov očakávajú z investícií oveľa vyšší výnos, ako je dnes možné na trhoch dosiahnuť a sú ochotní investovať len na krátku dobu. Výsledkom tak často býva sklamanie a dezilúzia. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »