Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy sa na Slovensku tešia stále väčšej popularite. V prvom polroku 2013 vzrástol mini spravovaný majetok o viac ako desatinu na 600 mil. eur. Je to rýchlejší rast ako celé odvetvie podielových fondov. Realitné fondy sa tak stali treťou najobľúbenejšou skupinou fondov kolektívneho investovania v SR. K popularite realitných fondov prispieva viacero faktorov. Najdôležitejším je možnosť profitovať na stabilnom sektore hospodárstva, ktorý nie je zraniteľný infláciou, dramaticky neklesá ani vo fáze kríz a zvlášť v slovenských podmienkach, kde nefunguje akciový trh, sú jedinou možnosťou ako sa viesť na raste reálnej ekonomiky.

Nehnuteľnosti sú na rozdiel od akcií menej citlivé na zásahy regulátorov, či už zo strany centrálnych bánk, alebo vlád. Predstavujú totiž konkrétnu úžitkovú hodnotu. Zo stredno a dlhodobého hľadiska vykazujú nehnuteľnosti stabilný nárast, takže sú vhodným prostriedkom diverzifikácie investičného portfólia.

Slabou stránkou ale môže byť obmedzená likvidita. Keď fondy investujú priamo do realít môže byť časovo náročné uspokojovať výplaty odchádzajúcich investorov, ak je potrebné predávať budovy. Podľa slovenskej legislatívy je fond povinný vyplatiť podielnikov do jedeného roka. To riziko sa dá obísť tým, že fond nekupuje priamo nehnuteľnosti, ale akcie firiem podnikajúcich v realitách, ktoré sú likvidnejšie. Tým sa ale na druhej strane sčasti stierajú vyššie zmenené výhody investícií do nehnuteľností.

„Realitné fondy sú vyváženým typom investície,“ hovorí analytik Fincentra Ján Porázik. Zodpovedá tomu ich zhodnotenie. V prvom polroku zarobili podľa štatistiky Národnej banky Slovenska päť percent. Redakciou hodnotené fondy dosiahli za uplynulých 12 mesiacov zhodnotenie od jedného do desiatich percent.

Analytik preto upozorňuje, že pri rozhodovaní o type fondu treba byť opatrný. Dôležité je rozhodnúť sa, či chce investor investovať do realít alebo do akcií realitných spoločností. V prvom prípade je dobré poznať v akých konkrétnych nehnuteľnostiach má fond investované. Kto sú nájomníci v týchto projektoch a na ako dlho sú uzatvorené nájomné zmluvy. Ideálnym prípadom sú veľké alebo stredne veľké spoločnosti s nájomnými zmluvami na niekoľko rokov.

Z deviatich realitných fondov, ktoré analyzovalo investujeme.sk priamo do nehnuteľností investujú len dva fondy. Ide o Realitný fond TB a Prvý realitný fond IAD Investments. Realitný fond Tatra banky má v nehnuteľnostiach necelé tri pätiny majetku. Zvyšok v peňažných a dlhopisových investíciách. Fond vlastní zaujímavé nehnuteľnosti na Slovensku. Poslednou investíciou napríklad bolo odkúpenie administratívnej budovy v bratislavskom nákupnom komplexe Central. Za posledných 12 mesiacov vykázal fond výnos 2,45 percenta. Od založenie v roku 2007 necelých 14 percent. Fond totiž postihla finančná kríza, z ktorej sa spamätával nasledujúce tri roky.

Prvý realitný fond IAD Investments má v nehnuteľnostiach všetok spravovaný majetok. Portfólio je vyvážené rôznymi typmi nehnuteľností. Sú v ňom zastúpené administratívne, polyfunkčné, logistické nehnuteľnosti, rekreačné objekty a i bytový dom. Deverzifikované portfólio dokazujú i stabilné výsledky fondu. Za ostatný rok dosiahol výnos štyri percentá, za celé obdobie od založenia v roku 2006 až 76 percent, čo je priemerne za rok zhruba osem percent.

Zvyšné fondy zaoberajúce sa realitami investujú do cenných papierov spoločností pôsobiacich v sektore nehnuteľností. „V takomto prípade treba na ne pozerať ako na akciové fondy,“ upozorňuje analytik J. Porázik. Fondy teda môžu dosahovať vysoké výnosy ale i straty. Preto správcovia fondov odporúčajú investovať na najmenej tri roky, Fond nemovitostních akcií ČP dokonca až na osem rokov. Ten fond môže slúžiť ako príklad turbulentného akciového trhu. Za ostatný rok zaznamenal plus 3,6 percenta, za posledných päť rokov 72 percent, no od začiatku fondu je jeho zhodnotenie záporné – 37 percent. Investície fondu, ktorý začal pôsobiť v roku 2007 postihla totiž tiež finančná kríza.

Vybrané informácie o ostatných fondoch sú v tabuľke. Vidno z nej, že k investíciám treba pristupovať individuálne a zistiť si čo najviac informácií o danom fonde, nie celom sektore ako takom. Dôležité je rovnako ako pri ostatných podielových fondoch zohľadniť i vstupné, výstupné a správcovské poplatky, ktoré znižujú atraktivitu výnosu.

realitne-fondy_2
Zdroj: internetové stránky správcov

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Andrej Zeman | 22.02.2017 00:00 Opatrnejší investori ako Slováci sú v Európe len Gréci

Hodnota finančného majetku domácností na Slovensku sa za uplynulú dekádu takmer strojnásobila. Nezmenilo sa však nič na tom, že tak ako v minulosti, aj teraz držia Slováci väčšinu svojich úspor na bežných, sporiacich alebo termínovaných účtoch, resp. vkladoch. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 16.02.2017 00:00 Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 21.02.2017 20:06

Peter Apolen | 03.02.2017 00:00 Máte peniaze v garantovanom penzijnom fonde? Oberáte sa o zhodnotenie

Mnohí tridsiatnici, ktorí si budú sporiť i viac ako 30 rokov, majú svoje peniaze v druhom pilieri výhradne v garantovanom fonde, čím sa oberajú o možnosť ťažiť z nárastu ekonomík v budúcnosti. Podľa štatistík tak robí až 90 percent sporiteľov. Dôkazom je aktuálny rast akciových trhov, ale i výsledky indexových ako aj akciových fondov v druhom pilieri za minulý rok. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 31.01.2017 00:00 Rozvod po anglicky: Čo prinesie tvrdý brexit pre ekonomiku

Šesť mesiacov po tom, čo súčasná britská premiérka Theresa Mayová nahradila vo funkcii Davida Camerona ako dôsledok referenda o Brexite, už Európa pozná jasnejšiu predstavu Británie o rozvode s Európou. Dvanásť bodový plán, ktorý Mayová pred nedávnom zverejnila, rozoberá podrobnejšie predstavy o budúcnosti vzťahov s úniou, predovšetkým pokiaľ ide o opustenie jednotného trhu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 30.01.2017 00:00 Realitné fondy - príležitosť pre trpezlivých

Výhodným nástrojom na zhodnotenie voľných finančných prostriedkov môžu byť realitné fondy. Ich obľuba rastie priamo úmerne s nárastom ceny nehnuteľností a pádom úrokov na konzervatívnych formách sporenia. V súčasnosti je podľa NBS podiel realitných fondov na celkových aktívach podielových fondov 17,8 percenta. Sú tak po zmiešaných a dlhopisových, tretím najobľúbenejším typov fondov. Nie sú však vhodné pre každého investora. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

22.02.2017 11:20 Akciové indexy dosiahli nové rekordy

Index Dow Jones dosiahol v utorok nový rekord, keď prvýkrát prekonal hranicu 20 700 bodov. Potiahli ho najmä dobré hospodárske výsledky amerického maloobchodu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.02.2017 10:03 Ranný prehľad trhov 22. februára 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.02.2017 09:01 To bude tanec aneb Koruna po konci intervencí

Základní otázkou dnešní doby je: Kdo nakoupí ty obrovské zásoby spekulativních korun, které si nasyslili investoři v očekávání konce intervencí? Neboť ono je výborné spekulovat, jen musí být po ruce hejl, který to zaplatí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.02.2017 22:22 Prvý odchodný deň tohto týždňa pre Ameriku

V utorok k nám z Japonska prišli predbežné odhady indexu nákupných manažérov vo výrobe. Tie prekonali očakávania na úrovni 52,1 bodu a boli dokonca oproti minulému mesiacu vyššie o 0,8 bodu. Zverejnená bola aj medzi mesačná aktivita všetkých priemyselných odvetví Japonska a s o niečo menším poklesom –0,3%, než bol ten minulý mesiac, nenaplnila očakávania –0,2%. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.02.2017 13:33 Ceny bytov s väčšou rozlohou už prekonali predkrízovú úroveň

Za posledné tri roky sa priemerná cena bytov zvýšila o 20 percent, kým priemerná nominálna mzda len o desať percent a to pri zápornej inflácii jedno percento. „Ak bude tento vývoj pokračovať, realitná bublina je tu čo nevidieť,“ myslí si Maroš Ďurik zo spoločnosti Across Private Investments. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Marek Mittaš | 16.02.2017 00:00 Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00Ďalšie články »