Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme partnerom:                                                                                                                                          

logo-fincentrum

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy sa na Slovensku tešia stále väčšej popularite. V prvom polroku 2013 vzrástol mini spravovaný majetok o viac ako desatinu na 600 mil. eur. Je to rýchlejší rast ako celé odvetvie podielových fondov. Realitné fondy sa tak stali treťou najobľúbenejšou skupinou fondov kolektívneho investovania v SR. K popularite realitných fondov prispieva viacero faktorov. Najdôležitejším je možnosť profitovať na stabilnom sektore hospodárstva, ktorý nie je zraniteľný infláciou, dramaticky neklesá ani vo fáze kríz a zvlášť v slovenských podmienkach, kde nefunguje akciový trh, sú jedinou možnosťou ako sa viesť na raste reálnej ekonomiky.

Nehnuteľnosti sú na rozdiel od akcií menej citlivé na zásahy regulátorov, či už zo strany centrálnych bánk, alebo vlád. Predstavujú totiž konkrétnu úžitkovú hodnotu. Zo stredno a dlhodobého hľadiska vykazujú nehnuteľnosti stabilný nárast, takže sú vhodným prostriedkom diverzifikácie investičného portfólia.

Slabou stránkou ale môže byť obmedzená likvidita. Keď fondy investujú priamo do realít môže byť časovo náročné uspokojovať výplaty odchádzajúcich investorov, ak je potrebné predávať budovy. Podľa slovenskej legislatívy je fond povinný vyplatiť podielnikov do jedeného roka. To riziko sa dá obísť tým, že fond nekupuje priamo nehnuteľnosti, ale akcie firiem podnikajúcich v realitách, ktoré sú likvidnejšie. Tým sa ale na druhej strane sčasti stierajú vyššie zmenené výhody investícií do nehnuteľností.

„Realitné fondy sú vyváženým typom investície,“ hovorí analytik Fincentra Ján Porázik. Zodpovedá tomu ich zhodnotenie. V prvom polroku zarobili podľa štatistiky Národnej banky Slovenska päť percent. Redakciou hodnotené fondy dosiahli za uplynulých 12 mesiacov zhodnotenie od jedného do desiatich percent.

Analytik preto upozorňuje, že pri rozhodovaní o type fondu treba byť opatrný. Dôležité je rozhodnúť sa, či chce investor investovať do realít alebo do akcií realitných spoločností. V prvom prípade je dobré poznať v akých konkrétnych nehnuteľnostiach má fond investované. Kto sú nájomníci v týchto projektoch a na ako dlho sú uzatvorené nájomné zmluvy. Ideálnym prípadom sú veľké alebo stredne veľké spoločnosti s nájomnými zmluvami na niekoľko rokov.

Z deviatich realitných fondov, ktoré analyzovalo investujeme.sk priamo do nehnuteľností investujú len dva fondy. Ide o Realitný fond TB a Prvý realitný fond IAD Investments. Realitný fond Tatra banky má v nehnuteľnostiach necelé tri pätiny majetku. Zvyšok v peňažných a dlhopisových investíciách. Fond vlastní zaujímavé nehnuteľnosti na Slovensku. Poslednou investíciou napríklad bolo odkúpenie administratívnej budovy v bratislavskom nákupnom komplexe Central. Za posledných 12 mesiacov vykázal fond výnos 2,45 percenta. Od založenie v roku 2007 necelých 14 percent. Fond totiž postihla finančná kríza, z ktorej sa spamätával nasledujúce tri roky.

Prvý realitný fond IAD Investments má v nehnuteľnostiach všetok spravovaný majetok. Portfólio je vyvážené rôznymi typmi nehnuteľností. Sú v ňom zastúpené administratívne, polyfunkčné, logistické nehnuteľnosti, rekreačné objekty a i bytový dom. Deverzifikované portfólio dokazujú i stabilné výsledky fondu. Za ostatný rok dosiahol výnos štyri percentá, za celé obdobie od založenia v roku 2006 až 76 percent, čo je priemerne za rok zhruba osem percent.

Zvyšné fondy zaoberajúce sa realitami investujú do cenných papierov spoločností pôsobiacich v sektore nehnuteľností. „V takomto prípade treba na ne pozerať ako na akciové fondy,“ upozorňuje analytik J. Porázik. Fondy teda môžu dosahovať vysoké výnosy ale i straty. Preto správcovia fondov odporúčajú investovať na najmenej tri roky, Fond nemovitostních akcií ČP dokonca až na osem rokov. Ten fond môže slúžiť ako príklad turbulentného akciového trhu. Za ostatný rok zaznamenal plus 3,6 percenta, za posledných päť rokov 72 percent, no od začiatku fondu je jeho zhodnotenie záporné – 37 percent. Investície fondu, ktorý začal pôsobiť v roku 2007 postihla totiž tiež finančná kríza.

Vybrané informácie o ostatných fondoch sú v tabuľke. Vidno z nej, že k investíciám treba pristupovať individuálne a zistiť si čo najviac informácií o danom fonde, nie celom sektore ako takom. Dôležité je rovnako ako pri ostatných podielových fondoch zohľadniť i vstupné, výstupné a správcovské poplatky, ktoré znižujú atraktivitu výnosu.

realitne-fondy_2
Zdroj: internetové stránky správcov

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície

Realitné fondy - príležitosť pre dlhodobé investície >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Apolen | 25.07.2017 00:00 Hľadanie výnosu: podielové fondy alebo ETF?

ETF fondy (exchange-traded funds) zaznamenali v uplynulých rokoch exponenciálny rast. Kým v roku 1998 ich existovalo len 29, koncom minulého roka si investori mohli vyberať z ponuky 1700 fondov investujúcich do akcií, dlhopisov, či iných finančných inštrumentov. ETF lákajú najmä nižšími poplatkami, no zdá, že podielové fondy by v budúcnosti opäť mohli získať stratené pozície.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 20.07.2017 00:00 Finančné trhy v 3. kvartáli - návrat vysokej volatility

Hlavný rizikom pre menové trhy v prebiehajúcom letnom období bude narastajúca volatilita. V tejto chvíli prevláda na trhoch kombinácia spomaľujúcej sa inflácie a slabšieho dolára. Avšak najväčším rizikom pre globálny ekonomický rast bude v najbližšej budúcnosti sprísňovanie čínskej monetárnej politiky. Jediným ostrovom pozitívneho sentimentu by mohla byť v treťom kvartáli Európa. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 17.07.2017 00:00 Vysokofrekvenčné obchodovanie zvyšuje riziko vzniku novej krízy

Po celú dekádu bolo považované vysokofrekvenčné obchodovanie (high frequency trading – HFT) za žeravý biznis, ktorý prinášal ohromné ​​zisky. V prostredí nízkej volatility, ktoré panovalo do nedávna, však narazilo na problém so ziskovosťou. Začalo sa preto koncentrovať a dnes pár spoločností dnes ovláda značnú časť trhu. Pri ďalšom prudkom výkyve trhu môžu spôsobiť nový pád trhu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

PR článok | 10.07.2017 12:00 Rýchlokurz ako sa stať investorom do podielových fondov

Skúsení investori už podielové fondy iste dobre poznajú. Kto sa ale na finančný trh ešte len chystá vyraziť, neoľutuje, keď sa s nimi zoznámi – podielové fondy sú totiž tým najjednoduchším spôsobom, ako sa z ničoho stať investorom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Rajtar | 06.07.2017 00:00 Čo sa dialo na finančných trhoch v júni

Po väčšinu júna akciové trhy na oboch brehoch Atlantického oceána len stagnovali, v prípade európskych akcií v blízkosti dvojročných maxím a v prípade amerických akcií na historických maximách. Chýbal výraznejší impulz tak pre pohyb nadol, ako aj nahor. Až koncom mesiaca prišlo v reakcii na jastrabo vnímaný slovník šéfa ECB Maria Draghiho, na jastrabie vyjadrenia predstaviteľov ďalších centrálnych bánk, k veľkej korekcii búrz. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

26.07.2017 11:14 Ranný prehľad trhov 26. 7. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

26.07.2017 09:37 Akciové fondy: Svítání Brazílie a úpadek realit

V červenci 2017 se akciovým podílovým fondům příliš nedařilo a navázaly na letošní sérii mírných sestupů. Nejvíce propadaly fondy zaměřené na reality. Naopak se dařilo volatilním brazilským akciím. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.07.2017 13:53 Prehľad zhodnotenia fondov v 2. a 3. pilieri

Prinášame prehľad zhodnotenia v dôchodkových fondoch za predchádzajúci týždeň. Väčšina fondov vykázala citeľnú stranu. Niektoré i cez dve percentá. Najviac sa však i naďalej darí indexovým a akciovým fondom. Indexový fond od NN DSS vzrástol za posledných 12 mesiacov o viac ako 19 percent.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.07.2017 12:40 NBS upozorňuje na spoločnosť Atlantic Global Asset Management

Národná banka Slovenska upozorňuje na činnosť spoločnosti. Spoločnosť ATLANTIC GLOBAL ASSET MANAGEMENT ponúka investičné produkty bez splnenia legislatívnych povinností Slovenskej republiky a nedisponuje žiadnym povolením na činnosť. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.07.2017 10:11 Ranný prehľad trhov 25. 7. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Redakcia | 20.07.2017 00:00 Finančné trhy v 3. kvartáli - návrat vysokej volatility

Hlavný rizikom pre menové trhy v prebiehajúcom letnom období bude narastajúca volatilita. V tejto chvíli prevláda na trhoch kombinácia spomaľujúcej sa inflácie a slabšieho dolára. Avšak najväčším rizikom pre globálny ekonomický rast bude v najbližšej budúcnosti sprísňovanie čínskej monetárnej politiky. Jediným ostrovom pozitívneho sentimentu by mohla byť v treťom kvartáli Európa. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 17.07.2017 00:00 Vysokofrekvenčné obchodovanie zvyšuje riziko vzniku novej krízy

Po celú dekádu bolo považované vysokofrekvenčné obchodovanie (high frequency trading – HFT) za žeravý biznis, ktorý prinášal ohromné ​​zisky. V prostredí nízkej volatility, ktoré panovalo do nedávna, však narazilo na problém so ziskovosťou. Začalo sa preto koncentrovať a dnes pár spoločností dnes ovláda značnú časť trhu. Pri ďalšom prudkom výkyve trhu môžu spôsobiť nový pád trhu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

PR článok | 10.07.2017 12:00 Rýchlokurz ako sa stať investorom do podielových fondov

Skúsení investori už podielové fondy iste dobre poznajú. Kto sa ale na finančný trh ešte len chystá vyraziť, neoľutuje, keď sa s nimi zoznámi – podielové fondy sú totiž tým najjednoduchším spôsobom, ako sa z ničoho stať investorom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »