Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Vykročila dôchodková reforma v roku 2005 správnym smerom?

Vykročila dôchodková reforma v roku 2005 správnym smerom?

Takto pred desiatimi rokmi začala informačná kampaň o výhodách a nevýhodách druhého dôchodkového piliera. Projekt dôchodkového sporenia na súkromných účtoch bol spustený od 1. januára 2005. A už v januári budúceho roku vyjdú zo systému prví dôchodcovia.

Čas ukázal, že kampaň o súkromných dôchodkoch pred desiatimi rokmi preháňala. Žiadne dramatické zvýšenie životnej úrovne dôchodcov sa nekoná. Naopak systém ukrýva skryté míny v podobne občanov, ktorí si na dôchodok v druhom pilieri sporia nedostatočne, alebo vôbec a ich penzie z neho teda budú minimálne. Bude sa o nich musieť tak či tak postarať štát.

Navyše systém trpí politickou nestabilitou. Konečnú podobu dostal len pred nedávnom, keď sa rozhodlo, ako sa vlastne budú penzie vyplácať. Okrem toho bol druhý pilier tri krát otvorený pre výstup, o viac ako polovicu sa znížil percentuálny odvod do neho a menila sa i povinnosť alebo dobrovoľnosť vstupu do systému.

historia-2-piliera

Napriek tomu možno hodnotiť druhý pilier z istého uhla pozitívne. Hoci nie na sto percent, ale bol krokom správnym smerom. Začalo sa vďaka nemu hovoriť nutnosti riešiť budúce dôchodky. O tom, že na budúce dôchodky štát nebude mať. Pretože demografia a pretože deficit Sociálnej poisťovne. Z krajín V4 je vlastne Slovensko jedinou krajinou, kde druhý pilier ako tak funguje. V Poľsku, Maďarsku aj Česku boli systémy politicky buď celkom zrušené, alebo značne oslabené. Tamojšie vlády si tak tlačia budúci problém pred sebou.

Súkromný dôchodkový pilier pritom nie je žiadnou módnou vlnou. Prvý investičný penzijný fond vznikol v roku 1845 Holandsku. Bol zriadený  v súkromnej železničnej spoločnosti . Od roku 1949 bola pre veľkú časť holandských zamestnancov povinná účasť  v sektorových penzijných fondoch. Dnes predstavujú aktíva spravované penzijnými fondmi v krajine tulipánov 1,1 bilióna eur, čo je 1,8 násobok ročného HDP Holandska.

Penzijné systémy v jednotlivých krajinách hodnotí takzvaný Mercer Global Pension Index. Podľa neho má najlepšie zabezpečenie na dôchodok Dánsko. Jeho prvý pilier je financovaný z daní a do sporivého piliera si Dáni odvádzajú 15 percent mzdových nákladov. Pozitívne hodnotené sú i penzijné systémy Holandska, Austrálie, Švajčiarska, Švédska, Kanady, Singapuru, Čile a Veľkej Británie.

Aký kus cesty urobilo Slovensko? Na účtoch sporiteľov vo fondoch je dnes zhruba šesť miliárd eur, čo je viac zdrojov, ako Sociálna poisťovňa ročne vyplatí starobným dôchodcom. V druhom pilieri je zapojený milión a pol pracujúcich Slovákov. Od prvého januára môže dostať svoje prvé dôchodky zhruba tri tisíc sporiteľov. Presný počet zatiaľ nie je možné stanoviť, pretože sporitelia sa môžu dobrovoľne rozhodnúť, že budú pokračovať v sporení v DSS. Vtedy sa ich úspory nateraz nezmenia na dôchodok, ale budú sa naďalej zhodnocovať.

„Najdôležitejšie je sporiť pre seba. Každé euro sa počíta,“ uvádza predseda predstavenstva DSS Poštovej banky a predseda Asociácie dôchodkových správcovských spoločností Stanislav Žofčák. Čím skôr si totiž človek začne odkladať, tým väčší čas majú jeho úspory na zhodnotenie. Slováci podľa neho nesporia dostatočne, najmä kvôli nízkej finančnej gramotnosti, ale i pre nezáujem o financie a nedôveru v investičné nástroje.

„Finančná gramotnosť a osobný vzťah k dôchodkovému zabezpečeniu sa nedá vybudovať za päť ani desať rokov. Druhý pilier je len jednou súčasťou hierarchie dôchodkového zabezpečenia,“ uvádza S. Žofčák.

Bolo by chybou, myslieť si, že druhý pilier stačí. Prví sporitelia z neho dostanú možno šesť až osem percent z ich celkovej penzie. Neskôr bude s rastúcimi úsporami u ďalších penzistov tento podiel narastať, no ani tento zdroj príjmu nebude stačiť kryť rastúci životný štandard budúcich dôchodcov. Na mieste je preto ďalšie individuálne zabezpečenie na dôchodok.

V tomto smere je Slovensko len v začiatkoch. Tretí pilier síce funguje, ale nedosahuje želané zhodnotenie. Iné formy individuálneho zabezpečenia si obľubu získavajú len pomaly. Ide napríklad o  investície v podielových fondoch, alebo priamo na finančných trhoch. Záujem o podielové fondy síce v ostatnom roku narastá, napriek tomu je v porovnaní s ostatnými krajinami nedostatočný.

Slováci sú totiž ako investori finančne konzervatívny. V ich obľube bezkonkurenčne vedú bankové vklady. Slováci si volia radšej nižšie zhodnotenie, ktoré zo sebou prináša minimálne riziko. Okrem toho pristupujú k svojim úsporám málo aktívne, takže potenciál zhodnotenie, ktorý majú, nevyužívajú naplno.


Dnes je zhruba 13 percent slovenskej populácie vo veku nad 65 rokov. O 26 rokov – v roku 2040, ich bude štvrtina a v roku 2060 tretina. Počet vyplácaných starobných dôchodkov preto v roku 2040 vzrastie zhruba o tretinu, o ďalších 20 rokov dovedna o tri štvrtiny . Dôchodkovú matematiku okrem toho zhorší i pokles počtu zárobkovo činných osôb. Na dôchodky bude pracovať stále menej ľudí. Znamená to, že kým dnes na jedného dôchodcu pripadá 1,6 pracujúceho, v roku 2060 to bude len 0,74 pracujúceho.

„Je veľmi pravdepodobné, že dôchodky z prvého piliera budú v budúcnosti nižšie ako dnes,“ hovorí Radovan Ďurana z inštitútu INESS. Už dnes pritom dôchodky z prvého piliera často nestačia na slušný život. „Až 85 percent domácností, kde žije dôchodca sám, dokáže vyžiť len s ťažkosťami a polovica z nich nezvláda kryť nečakané výdaje,“ hovorí analytička Poštovej banky Dana Vrabcová. Dodáva, že apetít dôchodcov bude pritom narastať. S rastom životného štandardu počas pracovne aktívneho života budú rásť nároky i na dôchodkové zabezpečenie.

Vykročila dôchodková reforma v roku 2005 správnym smerom?

Vykročila dôchodková reforma v roku 2005 správnym smerom? >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Miroslav Kriak | 25.04.2017 00:00 Veľká časť Slovákov stále považuje za investíciu vkladnú knižku

Investovanie je na Slovensku stále opradené príbehmi a domnienkami. Napokon, ešte donedávna veľká časť Slovákov považovala za investíciu aj životné poistenie. Na úplne opačnej strane sú alternatívne aktíva ako umenie, autá, či víno, ktoré sú často skôr hedonizmom ako premysleným investičným rozhodnutím. Poslednou skupinou, ktorá sa teší pozornosti neprávom je 26 miliárd eur uložených na vkladných knižkách, termínovaných vkladoch a bežných účtoch. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Paul Stanfield | 24.04.2017 00:00 Je odvetvie finančného sprostredkovania pripravené na zmenu?

Nedávno som čítal v podkladoch spoločnosti Tomorrow Today, ktorá sa špecializuje na poradenstvo v oblasti pracovného prostredia, zaujímavý príklad: „Keď sa Michal rozprával so svojím trinásťročným synom a narazili na faktický problém, ktorý si potrebovali overiť a dozvedieť sa viac, Michal sa rozhodol pozrieť na Google, no jeho syn išiel na YouTube. Michal si tak uvedomil, že ich prístupy k vyhľadávaniu informácií, získavaniu odpovedí, ako aj k práci s internetom, sa podstatne líšia.“ Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 20.04.2017 00:00 Dlhopisy slovenských firiem - čo treba vedieť pred ich kúpou

Pri hľadaní možností zhodnotiť finančné prostriedky aspoň nad hranicou inflácie, sa mnohí investori ohliadajú po dlhopisoch slovenských firiem. Tie aj po odpočítaní poplatkov predstavujú vyššie zhodnotenie ako termínované vklady a zdanlivo istejšie peniaze ako akciové fondy. Hoci majú mnoho výhod, obsahujú aj niekoľko rizík. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.04.2017 00:00 Svetový deň investičných fondov pomáha v popularizácii kolektívneho investovania

Investovanie do podielových fondov už ani na Slovensku nie je ničím výnimočným. Objavuje ho stále viac ľudí. Pri príležitosti Svetového dňa investičných fondov je príležitosť pozrieť sa trochu do štatistík. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Jozef Beständig | 13.04.2017 00:00 Sú Slováci opatrní, alebo len nevzdelaní investori?

Slováci finančné trhy dlho nepotrebovali. A preto ani nepoznali. Štát im “garantoval všetko”. Od narodenia v podobe predškolskej opatery, vzdelávacieho systému, zamestnania, bývania, sociálnych dávok až po dôchodok. Zjednodušene, “všetci mali všetko”. Ak aj cítili potrebu niečo si bokom odložiť alebo sa poistiť, mali na to presne jednu banku a jednu poisťovňu.  Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 19.04.2017 14:25Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

28.04.2017 14:01 Prehľad trhov 28. 4. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

28.04.2017 08:27 Finanční gramotnost

Finanční gramotnost je soubor znalostí a dovedností, které člověku umožňují porozumět financí a správně s nimi zacházet. A Finanční gramotnost je obsáhlá kniha Miroslava Škváry uvádějící čtenáře či studenta do celého finančního světa. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

27.04.2017 13:42 Ranný prehľad trhov 27. 4. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

27.04.2017 08:31 Akciové fondy: Japonsko vytáhlo Černého Petra

Akciové podílové fondy v dubnu opět stagnovaly. Vliv na mírný pokles Indexu ICZ pravidelného investování mělo nejen nejvýrazněji klesající Japonsko, ale také nervozita před prezidentskými volbami ve Francii. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

26.04.2017 10:27 Ranný prehľad trhov 26. 4. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Paul Stanfield | 24.04.2017 00:00 Je odvetvie finančného sprostredkovania pripravené na zmenu?

Nedávno som čítal v podkladoch spoločnosti Tomorrow Today, ktorá sa špecializuje na poradenstvo v oblasti pracovného prostredia, zaujímavý príklad: „Keď sa Michal rozprával so svojím trinásťročným synom a narazili na faktický problém, ktorý si potrebovali overiť a dozvedieť sa viac, Michal sa rozhodol pozrieť na Google, no jeho syn išiel na YouTube. Michal si tak uvedomil, že ich prístupy k vyhľadávaniu informácií, získavaniu odpovedí, ako aj k práci s internetom, sa podstatne líšia.“ Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.04.2017 00:00 Svetový deň investičných fondov pomáha v popularizácii kolektívneho investovania

Investovanie do podielových fondov už ani na Slovensku nie je ničím výnimočným. Objavuje ho stále viac ľudí. Pri príležitosti Svetového dňa investičných fondov je príležitosť pozrieť sa trochu do štatistík. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 20.04.2017 00:00 Dlhopisy slovenských firiem - čo treba vedieť pred ich kúpou

Pri hľadaní možností zhodnotiť finančné prostriedky aspoň nad hranicou inflácie, sa mnohí investori ohliadajú po dlhopisoch slovenských firiem. Tie aj po odpočítaní poplatkov predstavujú vyššie zhodnotenie ako termínované vklady a zdanlivo istejšie peniaze ako akciové fondy. Hoci majú mnoho výhod, obsahujú aj niekoľko rizík. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Miroslav Kriak | 25.04.2017 00:00 Veľká časť Slovákov stále považuje za investíciu vkladnú knižku

Investovanie je na Slovensku stále opradené príbehmi a domnienkami. Napokon, ešte donedávna veľká časť Slovákov považovala za investíciu aj životné poistenie. Na úplne opačnej strane sú alternatívne aktíva ako umenie, autá, či víno, ktoré sú často skôr hedonizmom ako premysleným investičným rozhodnutím. Poslednou skupinou, ktorá sa teší pozornosti neprávom je 26 miliárd eur uložených na vkladných knižkách, termínovaných vkladoch a bežných účtoch. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »