Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Vykročila dôchodková reforma v roku 2005 správnym smerom?

Vykročila dôchodková reforma v roku 2005 správnym smerom?

Takto pred desiatimi rokmi začala informačná kampaň o výhodách a nevýhodách druhého dôchodkového piliera. Projekt dôchodkového sporenia na súkromných účtoch bol spustený od 1. januára 2005. A už v januári budúceho roku vyjdú zo systému prví dôchodcovia.

Čas ukázal, že kampaň o súkromných dôchodkoch pred desiatimi rokmi preháňala. Žiadne dramatické zvýšenie životnej úrovne dôchodcov sa nekoná. Naopak systém ukrýva skryté míny v podobne občanov, ktorí si na dôchodok v druhom pilieri sporia nedostatočne, alebo vôbec a ich penzie z neho teda budú minimálne. Bude sa o nich musieť tak či tak postarať štát.

Navyše systém trpí politickou nestabilitou. Konečnú podobu dostal len pred nedávnom, keď sa rozhodlo, ako sa vlastne budú penzie vyplácať. Okrem toho bol druhý pilier tri krát otvorený pre výstup, o viac ako polovicu sa znížil percentuálny odvod do neho a menila sa i povinnosť alebo dobrovoľnosť vstupu do systému.

historia-2-piliera

Napriek tomu možno hodnotiť druhý pilier z istého uhla pozitívne. Hoci nie na sto percent, ale bol krokom správnym smerom. Začalo sa vďaka nemu hovoriť nutnosti riešiť budúce dôchodky. O tom, že na budúce dôchodky štát nebude mať. Pretože demografia a pretože deficit Sociálnej poisťovne. Z krajín V4 je vlastne Slovensko jedinou krajinou, kde druhý pilier ako tak funguje. V Poľsku, Maďarsku aj Česku boli systémy politicky buď celkom zrušené, alebo značne oslabené. Tamojšie vlády si tak tlačia budúci problém pred sebou.

Súkromný dôchodkový pilier pritom nie je žiadnou módnou vlnou. Prvý investičný penzijný fond vznikol v roku 1845 Holandsku. Bol zriadený  v súkromnej železničnej spoločnosti . Od roku 1949 bola pre veľkú časť holandských zamestnancov povinná účasť  v sektorových penzijných fondoch. Dnes predstavujú aktíva spravované penzijnými fondmi v krajine tulipánov 1,1 bilióna eur, čo je 1,8 násobok ročného HDP Holandska.

Penzijné systémy v jednotlivých krajinách hodnotí takzvaný Mercer Global Pension Index. Podľa neho má najlepšie zabezpečenie na dôchodok Dánsko. Jeho prvý pilier je financovaný z daní a do sporivého piliera si Dáni odvádzajú 15 percent mzdových nákladov. Pozitívne hodnotené sú i penzijné systémy Holandska, Austrálie, Švajčiarska, Švédska, Kanady, Singapuru, Čile a Veľkej Británie.

Aký kus cesty urobilo Slovensko? Na účtoch sporiteľov vo fondoch je dnes zhruba šesť miliárd eur, čo je viac zdrojov, ako Sociálna poisťovňa ročne vyplatí starobným dôchodcom. V druhom pilieri je zapojený milión a pol pracujúcich Slovákov. Od prvého januára môže dostať svoje prvé dôchodky zhruba tri tisíc sporiteľov. Presný počet zatiaľ nie je možné stanoviť, pretože sporitelia sa môžu dobrovoľne rozhodnúť, že budú pokračovať v sporení v DSS. Vtedy sa ich úspory nateraz nezmenia na dôchodok, ale budú sa naďalej zhodnocovať.

„Najdôležitejšie je sporiť pre seba. Každé euro sa počíta,“ uvádza predseda predstavenstva DSS Poštovej banky a predseda Asociácie dôchodkových správcovských spoločností Stanislav Žofčák. Čím skôr si totiž človek začne odkladať, tým väčší čas majú jeho úspory na zhodnotenie. Slováci podľa neho nesporia dostatočne, najmä kvôli nízkej finančnej gramotnosti, ale i pre nezáujem o financie a nedôveru v investičné nástroje.

„Finančná gramotnosť a osobný vzťah k dôchodkovému zabezpečeniu sa nedá vybudovať za päť ani desať rokov. Druhý pilier je len jednou súčasťou hierarchie dôchodkového zabezpečenia,“ uvádza S. Žofčák.

Bolo by chybou, myslieť si, že druhý pilier stačí. Prví sporitelia z neho dostanú možno šesť až osem percent z ich celkovej penzie. Neskôr bude s rastúcimi úsporami u ďalších penzistov tento podiel narastať, no ani tento zdroj príjmu nebude stačiť kryť rastúci životný štandard budúcich dôchodcov. Na mieste je preto ďalšie individuálne zabezpečenie na dôchodok.

V tomto smere je Slovensko len v začiatkoch. Tretí pilier síce funguje, ale nedosahuje želané zhodnotenie. Iné formy individuálneho zabezpečenia si obľubu získavajú len pomaly. Ide napríklad o  investície v podielových fondoch, alebo priamo na finančných trhoch. Záujem o podielové fondy síce v ostatnom roku narastá, napriek tomu je v porovnaní s ostatnými krajinami nedostatočný.

Slováci sú totiž ako investori finančne konzervatívny. V ich obľube bezkonkurenčne vedú bankové vklady. Slováci si volia radšej nižšie zhodnotenie, ktoré zo sebou prináša minimálne riziko. Okrem toho pristupujú k svojim úsporám málo aktívne, takže potenciál zhodnotenie, ktorý majú, nevyužívajú naplno.


Dnes je zhruba 13 percent slovenskej populácie vo veku nad 65 rokov. O 26 rokov – v roku 2040, ich bude štvrtina a v roku 2060 tretina. Počet vyplácaných starobných dôchodkov preto v roku 2040 vzrastie zhruba o tretinu, o ďalších 20 rokov dovedna o tri štvrtiny . Dôchodkovú matematiku okrem toho zhorší i pokles počtu zárobkovo činných osôb. Na dôchodky bude pracovať stále menej ľudí. Znamená to, že kým dnes na jedného dôchodcu pripadá 1,6 pracujúceho, v roku 2060 to bude len 0,74 pracujúceho.

„Je veľmi pravdepodobné, že dôchodky z prvého piliera budú v budúcnosti nižšie ako dnes,“ hovorí Radovan Ďurana z inštitútu INESS. Už dnes pritom dôchodky z prvého piliera často nestačia na slušný život. „Až 85 percent domácností, kde žije dôchodca sám, dokáže vyžiť len s ťažkosťami a polovica z nich nezvláda kryť nečakané výdaje,“ hovorí analytička Poštovej banky Dana Vrabcová. Dodáva, že apetít dôchodcov bude pritom narastať. S rastom životného štandardu počas pracovne aktívneho života budú rásť nároky i na dôchodkové zabezpečenie.

Vykročila dôchodková reforma v roku 2005 správnym smerom?

Vykročila dôchodková reforma v roku 2005 správnym smerom? >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
Reklama

 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Miroslav Kotov | 30.09.2016 00:00 Manuál budúceho dôchodcu - vybrať si anuitu, či programový výber?

Už viac ako rok počúvame vášnivé diskusie o spôsobe a pravidlách výplaty dôchodkových úspor. Každá z možností má svoje za a proti, no argumenty oboch strán často odbočujú od odborných argumentov. Pre váš lepší prehľad o jednotlivých možnostiach prinášame ich základnú charakteristiku ako aj stručný popis ich výhod či nevýhod. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Christopher Dembik | 29.09.2016 00:00 Prinúti kríza, ktorá príde, vlády konečne konať?

Bublina raz praskne. To je isté. Otázkou zostáva len kedy. Dôsledky budú podobné, ako pri kríze z roku 2008, teda nárast nezamestnanosti, nedostatok likvidity a panika na finančných trhoch.  Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 30.09.2016 14:52

Pavel Škriniar | 28.09.2016 00:00 Sú obavy o budúcnosť finančného sprostredkovania opodstatnené?

Najnovšia štatistika distribúcie poistenia v Európe ukazuje, že banky majú v niektorých krajinách dominantnú a v niektorých významnú úlohu pri predaji životného poistenia. Majú sa teda sprostredkovatelia obávať o svoje pozície na trhu? Celá správa »

Komentárov: 3 / 3 Posledný komentár: 29.09.2016 08:21

Peter Apolen | 27.09.2016 00:00 Ako rozpoznať nový Facebook, alebo Google

Dnešní trhoví lídri už ponúkajú len obmedzené zhodnotenie investícií. Cena ich akcií síce kolíše, ale svoj najväčší nárast má už za sebou. Pre investorov, ktorí sa zamýšľajú, ako rozpoznať nových lídrov a zaujať na nich pozíciu, ponúkame niekoľko jednoduchých rád.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 22.09.2016 00:00 Nižšie dane sú fajn, ale čo zato...

Slovenská vláda včera prekvapila. V balíku oznámila viacero daňových zmien priaznivých pre podnikanie. Prilepšia si živnostníci, ale i právnické osoby. No všetko je jednoznačné. Pohoršia si komerčné poisťovne a finanční sprostredkovatelia. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

30.09.2016 14:26 Prehľad trhov 30. septembra

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.09.2016 12:01 Hodnota aktív podielových fondov prvý krát prekročila 7 mld. eur

V 38. kalendárnom týždni ktorý končil 28.9., zaznamenala Slovenská asociácia správcovských spoločností  (SASS) celkovú hodnotu aktív v otvorených podielových fondoch v SR vo výške sedem miliárd eur. Najvyšší podiel, takmer tretina pripadá na zmiešané fondy. Viac než štvrtina x;celkových aktív tvoria  dlhopisové fondy. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.09.2016 11:12 Ropa po dohode OPECu smeruje nahor

Opec prekvapil a prvý krát po ôsmych rokoch sa jeho členovia dohodli na obmedzení ťažby ropy. Výsledkom je rast ceny.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.09.2016 09:08 Malé důchodové rozdíly

V české důchodové legislativě je výrazným způsobem zastoupen prvek „solidarity“. Zejména lidé s průměrnou mzdou a vyšší by tedy neměli spoléhat v penzi na stát. Vždyť vyšší penzi než 14 379 Kč pobírá v Česku pouze deset procent starobních důchodců.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.09.2016 08:16 Inflácia v ekonomikách eurozóny teší ECB

Štvrtok bol bohatší na makroekonomické dáta v Európe aj v Amerike. V Európe boli zverejnené dáta z Dánska, kde nezamestnanosť ostala na úrovni 4.3%, pričom analytici očakávali pokles na 4.2%.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Apolen | 22.09.2016 00:00 Nižšie dane sú fajn, ale čo zato...

Slovenská vláda včera prekvapila. V balíku oznámila viacero daňových zmien priaznivých pre podnikanie. Prilepšia si živnostníci, ale i právnické osoby. No všetko je jednoznačné. Pohoršia si komerčné poisťovne a finanční sprostredkovatelia. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 16.09.2016 00:00 Rozhodnúť sa pre pobočku, alebo pre finančného sprostredkovateľa?

Radikálna odpoveď v prospech jednej alebo druhej strany, by znamenala, že existencia druhej strany nemá význam. Tak tomu však nie je. Pobočky, ako aj sprostredkovatelia majú svoje výhody. Pri ich výbere záleží od typu produktu, spôsobu uvažovania klienta, ale i schopnosti predajcu vybudovať si s klientom dlhodobý vzťah.  Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00Ďalšie články »