Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Siahne si hypotekárny trh tento rok na svoj vrchol?

Siahne si hypotekárny trh tento rok na svoj vrchol?

Hypotekárny trh má podľa analytikov ešte dostatok priestoru pre rast. V jeho prospech hovoria rekordne nízke úroky na hypotékach, demografia a zlepšujúca sa makroekonomika. Len NBS vidí situáciu inak. Jej opatrenia majú rozbehnutý trh pribrzdiť. 

Na hypotekárnom trhu pôsobí v súčasnosti zároveň niekoľko faktorov v prospech jeho rastu. Apetít dlžníkov povzbudzujú najmä nízke hypotekárne sadzby, ktoré minulý rok takmer celý čas klesali. V decembri úrok skončil na doteraz rekordnej hodnote 2,74 percenta. Začiatkom tohto roka – v januári, to bolo o málo viac 2,79 percenta, čo je na prvý mesiac roka veľmi dobrá hodnota, ktorá naznačuje ďalší silný rok.

Ešte pred piatimi rokmi pritom sadzba predstavovala sedem percent. Banky odvtedy postupne v konkurenčnom boji znižujú svoje marže a rizikové prirážky a predbiehajú sa v lacnejšej hypotéke. Nemalú zásluhu na tom majú i finanční sprostredkovatelia, ktorí zintenzívňujú pôsobenie konkurencie na trhu.

Slovensko dobieha vo výške hypotekárnej sadzby vyspelú Európu. Kým ešte v roku 2009 bol rozdiel medzi SR a priemerom eurozóny dva percentuálne body, dnes je to takmer nula. Slovenská republika sa tak dostala na úrovne zhruba priemeru eurozóny. Pred pár rokmi patrila medzi najdrahšie krajiny. Pri najčastejšie využívaných úveroch s fixáciou od jedného do piatich rokov predstavuje rozdiel medzi európskym a slovenským priemerom len necelé dve desatinky percentuálneho bodu. Drahšie pritom financujú svoje bývanie obyvatelia krajín ako Holandsko, Taliansko, alebo Španielsko. hypoteky-sr-eurozona

Najdostupnejšie hypotéky v histórii

„Pokles úrokov znamená, že bývanie financované hypotékou je dnes dostupnejšie viac, ako kedykoľvek doteraz,“ hovorí analytik VÚB banky Zdenko Štefanides. Podľa prepočtov VÚB banky si priemerne zarábajúci Bratislavčan mohol vlani dovoliť na úver kúpiť byt s rozlohou 54 m2. V roku 2008 to bolo len 28 m2. Najlepšie sú na tom v tomto smere obyvatelia Trenčína, kde si priemerne zarábajúci môže dnes kúpiť byť veľký až 101 m2, čo je viac ako dvojnásobok rozlohy spred siedmych rokov.

No okrem úrokov sú tu ďalšie faktory hovoriace v prospech pokračovania dobrých hypotekárnych časov. Analytik VÚB banky dodáva, že v prospech rozvoja trhu hovorí i demografia. Ešte stále je totiž podľa neho veľa ľudí v produktívnom veku, ktorí môžu pomýšľať na vlastné bývanie.

Ďalším faktorom je zlepšujúca sa makroekonomika. Počet nových pracovných miest na Slovensku rástol vo februári už piaty mesiac po sebe. Vďaka tomu klesla nezamestnanosť v treťom kvartáli vlaňajška na 12,9 percenta, čo je najlepšia hodnota za ostatné štyri roky. Minulý rok bol výnimočný i v oblasti platov. Záporná inflácia umožnila reálnym mzdám rásť o úctyhodného 4,5 percenta. Je to najvyšší rast od vypuknutia finančnej krízy v roku 2008.

Rastúce ceny bytov

O rastúcom záujme kupujúcich hovoria i ceny nehnuteľností. Podľa štatistík realitnej kancelárie Bond Reality stúpla cena trojizbových bytov v bratislavskom Ružinove za dva roky o zhruba desať percent. „Len za posledného pol roka sa priemerné ceny trojizbových bytov s dobrými parametrami zdvihli o päť tisíc,“ komentuje aktuálny vývoj riaditeľka kancelárie Daniela Danihel Rážová.

Podobným signálom je i dĺžka doby predaja ponúkaných nehnuteľností. „Kým pred pol rokom sa byt s dobrými vlastnosťami predával zhruba dva týždne, dnes je preč i za štyri dni,“ hovorí. Dodáva však, že kupujúcich ženie vpred najmä obava z opatrení NBS, ktoré by mali postupne trh ochladzovať.

Národná banka Slovenska pokladá súčasný vývoj nezdravý. Myslí si, že trh sa prehrieva a preto vydala odporúčania, ktoré ho majú utlmiť. Vyššie zmienený vývoj na realitnom trhu jej dáva sčasti za pravdu. „NBS hovorí, že je dôležité, aby si hypotéky brali len tí, ktorí ich budú vedieť splácať,“ konštatuje Z. Štefanides. „S tým sa dá len súhlasiť,“ dodáva.

Ide teda o to, aby banky vychádzali pri schvaľovaní hypoték z pesimistického scenára. NBS preto od nich napríklad chce, aby pri posudzovaní bonity klientov nepočítali so súčasnými rekordne nízkymi sadzbami, ale s navýšením o dva percentuálne body. I keď totiž klient môže pri dnešných nízkych mesačných splátkach skóringom prejsť, pri horších časoch, keby sa úroky zvýšili, môže mať problémy.

K podobnému vývoju napríklad došlo v Maďarsku, kde veľká časť dlžníkov začala mať obrovské problémy so splácaním až tak, že musela zasiahnuť maďarská vláda. Dôvodom bolo síce posilnenie švajčiarskeho franku, v ktorom boli tieto úvery denominované, nie rast sadzieb, no dôsledkom bolo zvýšenie mesačných splátok, podobne ako by tomu bolo pri zvýšení úrokov. Bolo by teda pre všetkých hráčov slovenského trhu bezpečnejšie, keby bol záujem o úvery na bývanie rozložený v dlhšom čase. V tomto úsilí preto možno preto NBS chápať.

No niektoré opatrenia sa pravdepodobne minú zamýšľanému účinku. Obavy klientov najviac vyvoláva obmedzenie takzvaných sto percentných hypoték. NBS chce od bánk, aby ich podiel na všetkých úveroch klesol z dnešných 25 percent na desať percent v roku 2016. To motivuje klientov vybaviť si hypotéku ešte v súčasnosti, za menej prísnych podmienok. Kumuluje to teda ich záujem do krátkeho času, čo trh prehrieva. Okrem toho klienti, ktorí nebudú mať možnosť financovať kúpu len pomocou hypotéky, budú pravdepodobne siahať po spotrebných úveroch alebo iných drahších formách úverov. Ich expozícia voči riziku tak bude ešte väčšia ako dnes pri sto percentnej hypotéke. 

Niekoľko faktov o súčasných hypotékach:

  • Ženy si berú nižšie úvery a chcú ich splatiť skôr. Rozdiel medzi priemernou výškou hypotéky medzi mužom a ženou je vo VÚB napríklad 3 500 eur. V dobe splatnosti sú to štyri roky.
  • Ženy si berú najviac hypotéka v Bratislavskom kraji. Takmer každá druhá zložka. Naopak najmenej žien – dlžníčok je v Trenčianskom a Nitrianskom kraji – len zhruba štvrtina.
  • Vo výške úveru bezkonkurenčne vedie Bratislavský kraj s priemernou hodnotou 79 tisíc eur. Druhý Košický kraj nasleduje s odstupom takmer 30 tisíc. Rebríček končí pri Banskobystrickom kraji so sumou zhruba 40 tisíc.
  • Bratislavský kraj má zhruba tretinový podiel na celkovom počte poskytnutých hypoték. Z ich finančného objemu je to takmer polovica.
  • Až takmer polovica úverov smeruje na refinancovanie starých, drahších hypoték. 

Údaje vychádzajú zo štatistík VÚB
Siahne si hypotekárny trh tento rok na svoj vrchol?

Siahne si hypotekárny trh tento rok na svoj vrchol? >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Banky

Marek Mittaš | 24.03.2017 00:00 Ako technológie menia tvár finančného biznisu

Vychádzka na pobočku finančnej inštitúcie dnes predstavuje pre mnohých ľudí nepríjemnú povinnosť a v časoch, keď všetko funguje on-line mnohým narúša pohodlie a „kradne“ drahocenný čas. Uvedomujú si to aj finančné inštitúcie a prinášajú klientom digitálne inovácie. Informačné technológie dokážu finančný svet urýchliť, ale súčasne ho urobiť aj spoľahlivejším a bezpečnejším. Výsledkom je užívateľský komfort klientov, zefektívnenie práce lepšie a lacnejšie produkty. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Miroslav Zajac | 23.03.2017 00:00 Lacnejšie nehnuteľnosti? Ani napriek sprísneniu hypotekárnych pravidiel

Ceny nehnuteľností na Slovensku v minulom roku lámali pokrízové rekordy a nielen v Bratislave rástli dvojciferným tempom. Nie je preto prekvapením, že viacerí sa na tento vývoj pozerali s obavami a varovali pred prehriatím realitného trhu. Odveď prišla aj z Národnej banky Slovenska (NBS) a už od začiatku roka je v platnosti nariadenie, ktoré pomerne výrazne komplikuje cestu Slovákov k hypotékam. Marec priniesol ďalšie prekážky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Jana Glasová | 22.03.2017 00:00 Slováci očakávajú zlepšenie ich finančnej situácie

Slováci sú stále pesimisti. Napriek zlepšujúcej sa ekonomike sú ich budúce očakávania negatívne. K zlepšeniu však dochádza pri finančnom správaní. Zvyšuje sa podiel ľudí, ktorí sú schopní si sporiť, naopak klesá podiel tých, ktorí žijú od výplaty k výplate. A stále rastie aj počet tých, ktorí plánujú kúpu bytu, či domu.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Roman Gálik | 20.03.2017 00:00 Počet sprostredkovateľov by mohol po regulácii provízii klesnúť až o dve tretiny

Ministerstvo financií vyšlo von s prvou verziu návrhu novely zákona o finančnom sprostredkovaní. Podľa nej by malo dôjsť k zásadným zmenám vo výške sprostredkovateľských provízii. Výška provízie má byť zákonom obmedzená a jej výplata by mala byť rozložená do siedmych rokov. Ak by takýto návrh prešiel, bol by pre väčšinu z 29 tisíc fyzických a 500 právnických osôb pôsobiacich na trhu likvidačný. Celá správa »

Komentárov: 2 / 2 Posledný komentár: 20.03.2017 22:15

Andrej Zeman | 17.03.2017 00:00 Najmenej dostupné vlastné bývanie je v Bratislavskom kraji

V uplynulom roku klesla priemerná sadzba úverov na bývanie z 2,35 na 1,76 percenta, čo je historicky najnižšia úroveň. Pre porovnanie lacnejšie si požičiavajú ľudia iba v piatich krajinách eurozóny – v Nemecku, Rakúsku, Fínsku, Portugalsku a Francúzsku.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Banky

23.03.2017 12:08 Zmeny plánované v novele zákona o finančnom sprostredkovaní

Činnosť finančných sprostredkovateľov, agentov i oveľa menšiu skupinu poradcov čakajú zmeny. Na stole je totiž novela zákona o finančnom sprostredkovaní a finančnom poradenstve z dielne Ministerstva financií SR. To si od zmien sľubuje prevzatie zavedených pravidiel pre sprostredkovateľov tak, ako ich poznáme z iných európskych krajín. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.03.2017 08:56 Nový produkt finančních zprostředkovatelů: Členství ve straně

Finančně poradenské společnosti hledají byznys i v dalších oborech. Nejčastěji v příbuzném a doplňkovém realitním makléřství. Některé se snaží prosadit v distribuci plynu a elektřiny. Ale pojišťovací makléř Total Brokers to pojal z jiné strany: Prodává členství ve straně. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.03.2017 08:51 Úrokové sazby spořicích účtů: Zázraky se nekonají

Úrokové sazby spořicích účtů dále padají. Na aktuální inflaci nedosáhne žádný a vyhlídky na nejbližší období také nejsou příliš optimistické. Jaké úročení nabízí vaše banka? A kam se dnes vyplatí přesunout úspory? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.03.2017 16:39 Magazín Global Finance udelil VÚB banke ocenenie Najlepšia banka na Slovensku 2017

Víťazov vyberali odborníci vo všetkých krajinách sveta podľa mnohých ekonomických parametrov i spokojnosti klientov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

15.03.2017 09:47 Až dve tretiny úverový dlžníkov uvažujú o refinancovaní úveru

O zlúčení viacerých úverov do jedného, alebo o prevedení do inej banky uvažuje podľa prieskumu jedna tretina ľudí. Pre tromi rokmi ich bolo len 24 percent. Ďalší 29 percent dlžníkov si už refinancovanie staršieho úveru aktívne vybavuje. Je o tretinu viac ako pred tromi rokmi. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Banky za posledných 14 dní

Andrej Zeman | 17.03.2017 00:00 Najmenej dostupné vlastné bývanie je v Bratislavskom kraji

V uplynulom roku klesla priemerná sadzba úverov na bývanie z 2,35 na 1,76 percenta, čo je historicky najnižšia úroveň. Pre porovnanie lacnejšie si požičiavajú ľudia iba v piatich krajinách eurozóny – v Nemecku, Rakúsku, Fínsku, Portugalsku a Francúzsku.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Miroslav Zajac | 10.03.2017 00:00 Nech sa páči: luxus nižšieho štandardu

V slovníku realitných maklérov nielen v Bratislave sa už pred pár rokmi udomácnil pojem apartmán. Na prvé počutie môže u širokej verejnosti síce evokovať dojem exkluzivity a luxusu, skutočnosť je však tejto predstave často na míle vzdialená a kúpychtivých záujemcov môže nepríjmne prekvapiť. Aké sú špecifiká apartmánov a na čo si pri ich kúpe treba dávať pozor? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieruzek | 07.03.2017 00:00 Na čo sa zamerať? Na rast ceny nehnuteľnosti, či na príjem z nájmu?

Táto téma vzbudzuje medzi investormi zanietené diskusie. Jedna strana hovorí, že základom je maximálny mesačný cashflow, tj maximálny rozdiel medzi príjmom z nájomného a mesačnými nákladmi. Druhá strana tvrdí, že zbohatnúť sa dá jedine z rastu ceny nehnuteľnosti, a preto samotný mesačný cashflow nie je dôležitý. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 08.03.2017 00:00 Nové pravidlá pri hypotékach – čo sa zmenilo

Od začiatku marca platia prísnejšie pravidlá v poskytovaní hypoték. Zaviedlo ich nové opatrenie NBS. Dvomi najdôležitejšími zmenami sú sprísnenie posudzovania disponibilného príjmu žiadateľov a obmedzenie poskytovania úverov nad 80 percent LTV.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »