Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme partnerom:                                                                                                                                          

logo-fincentrum

Siahne si hypotekárny trh tento rok na svoj vrchol?

Siahne si hypotekárny trh tento rok na svoj vrchol?

Hypotekárny trh má podľa analytikov ešte dostatok priestoru pre rast. V jeho prospech hovoria rekordne nízke úroky na hypotékach, demografia a zlepšujúca sa makroekonomika. Len NBS vidí situáciu inak. Jej opatrenia majú rozbehnutý trh pribrzdiť. 

Na hypotekárnom trhu pôsobí v súčasnosti zároveň niekoľko faktorov v prospech jeho rastu. Apetít dlžníkov povzbudzujú najmä nízke hypotekárne sadzby, ktoré minulý rok takmer celý čas klesali. V decembri úrok skončil na doteraz rekordnej hodnote 2,74 percenta. Začiatkom tohto roka – v januári, to bolo o málo viac 2,79 percenta, čo je na prvý mesiac roka veľmi dobrá hodnota, ktorá naznačuje ďalší silný rok.

Ešte pred piatimi rokmi pritom sadzba predstavovala sedem percent. Banky odvtedy postupne v konkurenčnom boji znižujú svoje marže a rizikové prirážky a predbiehajú sa v lacnejšej hypotéke. Nemalú zásluhu na tom majú i finanční sprostredkovatelia, ktorí zintenzívňujú pôsobenie konkurencie na trhu.

Slovensko dobieha vo výške hypotekárnej sadzby vyspelú Európu. Kým ešte v roku 2009 bol rozdiel medzi SR a priemerom eurozóny dva percentuálne body, dnes je to takmer nula. Slovenská republika sa tak dostala na úrovne zhruba priemeru eurozóny. Pred pár rokmi patrila medzi najdrahšie krajiny. Pri najčastejšie využívaných úveroch s fixáciou od jedného do piatich rokov predstavuje rozdiel medzi európskym a slovenským priemerom len necelé dve desatinky percentuálneho bodu. Drahšie pritom financujú svoje bývanie obyvatelia krajín ako Holandsko, Taliansko, alebo Španielsko. hypoteky-sr-eurozona

Najdostupnejšie hypotéky v histórii

„Pokles úrokov znamená, že bývanie financované hypotékou je dnes dostupnejšie viac, ako kedykoľvek doteraz,“ hovorí analytik VÚB banky Zdenko Štefanides. Podľa prepočtov VÚB banky si priemerne zarábajúci Bratislavčan mohol vlani dovoliť na úver kúpiť byt s rozlohou 54 m2. V roku 2008 to bolo len 28 m2. Najlepšie sú na tom v tomto smere obyvatelia Trenčína, kde si priemerne zarábajúci môže dnes kúpiť byť veľký až 101 m2, čo je viac ako dvojnásobok rozlohy spred siedmych rokov.

No okrem úrokov sú tu ďalšie faktory hovoriace v prospech pokračovania dobrých hypotekárnych časov. Analytik VÚB banky dodáva, že v prospech rozvoja trhu hovorí i demografia. Ešte stále je totiž podľa neho veľa ľudí v produktívnom veku, ktorí môžu pomýšľať na vlastné bývanie.

Ďalším faktorom je zlepšujúca sa makroekonomika. Počet nových pracovných miest na Slovensku rástol vo februári už piaty mesiac po sebe. Vďaka tomu klesla nezamestnanosť v treťom kvartáli vlaňajška na 12,9 percenta, čo je najlepšia hodnota za ostatné štyri roky. Minulý rok bol výnimočný i v oblasti platov. Záporná inflácia umožnila reálnym mzdám rásť o úctyhodného 4,5 percenta. Je to najvyšší rast od vypuknutia finančnej krízy v roku 2008.

Rastúce ceny bytov

O rastúcom záujme kupujúcich hovoria i ceny nehnuteľností. Podľa štatistík realitnej kancelárie Bond Reality stúpla cena trojizbových bytov v bratislavskom Ružinove za dva roky o zhruba desať percent. „Len za posledného pol roka sa priemerné ceny trojizbových bytov s dobrými parametrami zdvihli o päť tisíc,“ komentuje aktuálny vývoj riaditeľka kancelárie Daniela Danihel Rážová.

Podobným signálom je i dĺžka doby predaja ponúkaných nehnuteľností. „Kým pred pol rokom sa byt s dobrými vlastnosťami predával zhruba dva týždne, dnes je preč i za štyri dni,“ hovorí. Dodáva však, že kupujúcich ženie vpred najmä obava z opatrení NBS, ktoré by mali postupne trh ochladzovať.

Národná banka Slovenska pokladá súčasný vývoj nezdravý. Myslí si, že trh sa prehrieva a preto vydala odporúčania, ktoré ho majú utlmiť. Vyššie zmienený vývoj na realitnom trhu jej dáva sčasti za pravdu. „NBS hovorí, že je dôležité, aby si hypotéky brali len tí, ktorí ich budú vedieť splácať,“ konštatuje Z. Štefanides. „S tým sa dá len súhlasiť,“ dodáva.

Ide teda o to, aby banky vychádzali pri schvaľovaní hypoték z pesimistického scenára. NBS preto od nich napríklad chce, aby pri posudzovaní bonity klientov nepočítali so súčasnými rekordne nízkymi sadzbami, ale s navýšením o dva percentuálne body. I keď totiž klient môže pri dnešných nízkych mesačných splátkach skóringom prejsť, pri horších časoch, keby sa úroky zvýšili, môže mať problémy.

K podobnému vývoju napríklad došlo v Maďarsku, kde veľká časť dlžníkov začala mať obrovské problémy so splácaním až tak, že musela zasiahnuť maďarská vláda. Dôvodom bolo síce posilnenie švajčiarskeho franku, v ktorom boli tieto úvery denominované, nie rast sadzieb, no dôsledkom bolo zvýšenie mesačných splátok, podobne ako by tomu bolo pri zvýšení úrokov. Bolo by teda pre všetkých hráčov slovenského trhu bezpečnejšie, keby bol záujem o úvery na bývanie rozložený v dlhšom čase. V tomto úsilí preto možno preto NBS chápať.

No niektoré opatrenia sa pravdepodobne minú zamýšľanému účinku. Obavy klientov najviac vyvoláva obmedzenie takzvaných sto percentných hypoték. NBS chce od bánk, aby ich podiel na všetkých úveroch klesol z dnešných 25 percent na desať percent v roku 2016. To motivuje klientov vybaviť si hypotéku ešte v súčasnosti, za menej prísnych podmienok. Kumuluje to teda ich záujem do krátkeho času, čo trh prehrieva. Okrem toho klienti, ktorí nebudú mať možnosť financovať kúpu len pomocou hypotéky, budú pravdepodobne siahať po spotrebných úveroch alebo iných drahších formách úverov. Ich expozícia voči riziku tak bude ešte väčšia ako dnes pri sto percentnej hypotéke. 

Niekoľko faktov o súčasných hypotékach:

  • Ženy si berú nižšie úvery a chcú ich splatiť skôr. Rozdiel medzi priemernou výškou hypotéky medzi mužom a ženou je vo VÚB napríklad 3 500 eur. V dobe splatnosti sú to štyri roky.
  • Ženy si berú najviac hypotéka v Bratislavskom kraji. Takmer každá druhá zložka. Naopak najmenej žien – dlžníčok je v Trenčianskom a Nitrianskom kraji – len zhruba štvrtina.
  • Vo výške úveru bezkonkurenčne vedie Bratislavský kraj s priemernou hodnotou 79 tisíc eur. Druhý Košický kraj nasleduje s odstupom takmer 30 tisíc. Rebríček končí pri Banskobystrickom kraji so sumou zhruba 40 tisíc.
  • Bratislavský kraj má zhruba tretinový podiel na celkovom počte poskytnutých hypoték. Z ich finančného objemu je to takmer polovica.
  • Až takmer polovica úverov smeruje na refinancovanie starých, drahších hypoték. 

Údaje vychádzajú zo štatistík VÚB
Siahne si hypotekárny trh tento rok na svoj vrchol?

Siahne si hypotekárny trh tento rok na svoj vrchol? >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Banky

Jiří Šindelář | 21.08.2017 00:00 Skreslený obraz o európskom finančnom trhu na najvyšších úrovniach

Na prelome júla a augusta sa uskutočnila v Prahe zaujímavá udalosť. Išlo o Deň ochrany spotrebiteľa ESA, ktorého úlohou bolo podľa organizátorov „diskutovať o otázkach týkajúcich sa ochrany spotrebiteľov, investorov a finančných inováciách“. O tom, že sa tu dali započuť zaujímavé návrhy, niet pochýb. Celá správa »

Komentárov: 2 / 2 Posledný komentár: 22.08.2017 15:25

Peter Apolen | 18.08.2017 00:00 Hypotéky pre mladých dostanú nové pravidlá. Podpora štátu klesne

Vláda SR tento týždeň schválila novelu zákona o dani z príjmov, ktorá má zmeniť systém štátnej podpory hypoték pre mladých. Cieľom je nahradiť systém bonifikácie vyplácanej bankám na daňový bonus, ktorý si každý klient odpočíta sám zo svojej daňovej povinnosti. To by malo systém zjednodušiť a sprehľadniť. Problémom však je limit bonusu 400 eur ročne. Navyše podpora môže kryť najviac polovicu z úrokovej sadzby, čo je oproti dnešným podmienkam zásadné zhoršenie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Matúš Jančura | 16.08.2017 00:00 Z realitnej ponuky sa vypredávajú najmä lacnejšie a menšie byty

Eufória na realitnom trhu v Bratislave sa podľa očakávaní mierne utíšila, no predaj naďalej zostáva na silných úrovniach. V druhom štvrťroku sa predalo 1245 nových bytov. Priemerná cena novostavieb v ponuke naďalej vysoko rastie. Dôvodom je aj to, že menšie a lacnejšie byty sa vypredajú, kým v ponuke ostávajú tie drahšie.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 03.08.2017 00:00 Realitný trh sa ochladzuje. Ceny 1-izbových bytov klesli o 1%

Priemerná cena všetkých typov bytov síce vzrástla v druhom štvrťroku o 1,1 percenta, no v predchádzajúcom štvrťroku to bolo o 2,4 percenta. Realitný trh sa tak postupne ochladzuje. Príčin je niekoľko Jednak je to nová ponuka viacerých developerských projektov v rovnakom čase, no badať aj isté ochladzovanie dopytu. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 10.08.2017 10:23

Peter Apolen | 24.07.2017 00:00 Bratislavčania si na dovolenke užívajú. Vidno to aj na ich platbách kartou

Nie je asi prekvapením, že výška výdavkov na dovolenke sa líši podľa danej krajiny. Najdrahšie z krajín preferovaných Slovákmi vychádza Taliansko s priemernou výškou platby kartou 277 eur. Naopak najlacnejšia je dovolenka v Bulharsku – platby kartou za len zhruba sto eur. Na výšku výdavkov na dovolenke však vplýva i kraj, z ktorého dovolenkár pochádza. Priemerný Bratislavčan tak napríklad zaplatí na dovolenke kartou viac ako dvojnásobok toho, čo šetrní obyvatelia Žilinského kraja. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Banky

21.08.2017 09:09 Regulace provizí po lopatě aneb Pohádka o pekařích

Poslanci hledají způsob, jak prostřednictvím regulace provizí vyčistit finančně poradenský trh. A diví se, že to nefunguje. Přitom řešení je tak snadné… proč je přehlíženo? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

15.08.2017 09:07 ČNB trestá investiční zprostředkovatele

Česká národní banka (ČNB) dohlíží nad finančními zprostředkovateli. A uděluje pokuty. Za co ČNB trestá? A jaké prohřešky si naopak „vystačí“ s opatřením k nápravě? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

08.08.2017 10:19 ČNB trestá Broker Consulting. Za co?

Česká národní banka v rámci dohledové činnosti udílí též sankce za porušení povinností zprostředkovatelů. Poslední „velký případ“ je pokuta 800 tis. Kč pro Broker Consulting. Za co ČNB trestá? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

07.08.2017 16:43 Ako zareagovali české banky na zvýšenie sadzieb v ČR?

Česká národná banka (ČNB) zvýšila minulý týždeň úrokové sadzby. Obdobie lacných peňazí pomaly končí. Ako sa podľa hypotekárnych bánk rast základných sadzieb premietne do hypotekárnych úverov? Zachráni vyššie sadzby realitný trh? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

04.08.2017 13:20 Prevádzkový zisk Slovenskej sporiteľne klesol v 1. polroku o 13 %

Objem úverov Slovenskej sporiteľne v prvom polroku medziročne narástol o 14,2 percenta. Napriek tomu výnos z úrokov klesol o šesť percent. Dôvodom je celkový pokles úrokových sadzieb, ktoré sa týkajú tak nových, ako refinančných úverov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Banky za posledných 14 dní

Matúš Jančura | 16.08.2017 00:00 Z realitnej ponuky sa vypredávajú najmä lacnejšie a menšie byty

Eufória na realitnom trhu v Bratislave sa podľa očakávaní mierne utíšila, no predaj naďalej zostáva na silných úrovniach. V druhom štvrťroku sa predalo 1245 nových bytov. Priemerná cena novostavieb v ponuke naďalej vysoko rastie. Dôvodom je aj to, že menšie a lacnejšie byty sa vypredajú, kým v ponuke ostávajú tie drahšie.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 18.08.2017 00:00 Hypotéky pre mladých dostanú nové pravidlá. Podpora štátu klesne

Vláda SR tento týždeň schválila novelu zákona o dani z príjmov, ktorá má zmeniť systém štátnej podpory hypoték pre mladých. Cieľom je nahradiť systém bonifikácie vyplácanej bankám na daňový bonus, ktorý si každý klient odpočíta sám zo svojej daňovej povinnosti. To by malo systém zjednodušiť a sprehľadniť. Problémom však je limit bonusu 400 eur ročne. Navyše podpora môže kryť najviac polovicu z úrokovej sadzby, čo je oproti dnešným podmienkam zásadné zhoršenie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »