Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Kultúra investícií je na Slovensku stále slabá. Konštatujú to svetoví správcovia podielových fondov predávaných v SR, ako i domáce banky, ktoré distribuujú svoje fondy klientom na pobočkách. A napriek tomu, že banky majú relatívne dobré možnosti presvedčiť majiteľov termínovaných alebo i bežných účtov o tom, že vo fondoch by sa ich prostriedky zhodnocovali lepšie, nie sú v zvyšovaní odolnosti klientov voči investičnému riziku veľmi úspešné.

O tom ako rozmýšľa typický klient, ktorý príde do banky a rozhoduje sa o investíciách, sme sa rozprávali s produktovou manažérkou VÚB Banky Zuzanou Janovičovou.

  • Ako vyzerá priemerný investičný profil Slovákov?

Najväčším problémom dnes je to, že na Slovensku neexistuje kultúra investovania. Ak i človek má voľné finančné prostriedky nezohľadňuje tri základné faktory pri investovaní. Teda to, čo očakáva od investície, o ako dlho nebude peniaze potrebovať a aká miera rizika sa s tým spája. Ľudia by chceli to, na čo boli naučení v 90 tych rokoch. Chcú mať peniaze kedykoľvek poruke, chcú mať vysoký úrok, ale pri celkom minimálnom riziku. To je v dnešnej dobe nedosiahnuteľné, ale u ľudí tieto zlé návyky stále prevládajú.

  • Z čoho pramenia takéto pokrivené očakávania?

Bolo to do ľudí vštepované počas socializmu, keď bol k dispozícií len bežný účet a vkladná knižka. Vkladné knižky sa stále používajú, aj keď je to v dnešnej dobe možno prežitok. A využívajú ich aj mladí ľudia.

  • Ako sa teda typický klient rozhodujúci sa o investíciách rozhoduje?

Platí to, že Slováci sú veľmi konzervatívni. Vidno to na tom, ako investujú. Máme napríklad v ponuke deväť fondov, ktoré si vedia kúpiť na pobočke. Ľudia sa najčastejšie rozhodujú pre fondy krátkodobých investícií a peňažné fondy, teda investujú do fondov s investičným horizontom do jedného roka a veľmi nízkou mierou rizika. Potvrdzujú to i štatistiky Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Pričom bežnou praxou býva, že ľudia tam nechajú peniaze i päť alebo sedem rokov.

  • To je dosť nerozumná stratégia? Vyzerá to, že buď ľudia nevedia o lepších možnostiach, alebo sa jednoducho boja. Čo je za tým?

Ľudia väčšinou nevedia, kedy budú potrebovať peniaze a myslia si, že ich budú potrebovať čoskoro. Akciové fondy a aj zmiešané fondy s väčšou zložkou akcií sú tým pádom vylúčené z hry. Keďže klient si nie je istý potrebou likvidity, môže sa orientovať len v kategórií najkonzervatívnejších fondov, teda peňažných s investičným horizontom do pol alebo jedného roka. Vtedy sú v tomto smere jeho očakávania i naplnené. Peniaze má najneskôr do troch pracovných dní na účte.

  • Takže problém je v nesprávnom finančnom plánovaní?

Áno, presne tak. Ľudia si chcú vytvárať finančnú rezervu. Do istej miery je to v poriadku. Teória hovorí, že rezerva by mala byť aspoň vo výške šesťmesačných nákladov. V prípade rezervy nie je podstatný výnos, ale nízke riziko a likvidita. Toto ľudia ovládajú. Problém je ale v tom, že pre Slovákov je finančná rezerva všetko. Nemajú investície rozdelené podľa investičného horizontu. A zabúdajú si i plánovať väčšie výdavky. Potom sa stále viac zadlžujú, rýchlo míňajú a nepredvídajú do budúcnosti. Nikto nevidí viac ako rok alebo tri dopredu.

  • To je dosť veľký problém. Najmä pri sporení na dôchodok.

Áno, z tohto pohľadu je to veľký problém. Dôchodok začína byť pre ľudí aktuálnou témou možno po dovŕšení 50 rokov, keď si človek uvedomí, že obrysy dôchodkového veku sa začínajú črtať a je to otázka desiatich alebo 15 rokov. Ale i na auto alebo rekonštrukciu si ľudia veľmi často požičiavajú. Sú to väčšie investície, ale ak by aspoň čiastočne plánovali, vedeli by si, možno nie celú sumu, ale aspoň niečo, nasporiť. Sporenie je vždy výhodnejšie ako brať si úver. I keď Slováci ešte nie sú tak zadlžení ako zvyšok Európy, no toto číslo stále rastie.

  • O Slovákoch sa hovorí, že sú sporovlivý národ. No podľa toho, čo hovoríte, to tak nevyzerá. Ako reagujú klienti, keď im na pobočke navrhnete možnosť investovať?

Ľudia nemajú dostatok informácií a nové prijímajú len veľmi ťažko. Okrem toho sú extrémne konzervatívni, čo je spojené práve s tým, že nemajú dostatok informácií. Volia si preto konzervatívne produkty s menším rizikom.

Keď príde klient do banky s tým, že má voľné finančné zdroje, poskytneme mu všeobecné poradenstvo. Predstavíme mu investičné a depozitné produkty. A voľba je na ňom. Pre niektorých ľudí je vkladná knižka alebo termínovaný účet ešte stále investovanie.

Nesprávane investičné rozhodnutia sú dané aj výchovou. Veľa vecí máme vštepených od rodičov. Dalo by sa očakávať, že mladí ľudia sa budú menej báť riskovať a viac investovať. No nie je to pravda. Aj mladí ľudia často volia veľmi konzervatívne produkty. Čo je škoda.

No treba uznať, že sa to postupne lepší. Možno nám praje i táto doba, keď sú extrémne nízke úrokové sadzby a podielové fondy dosahujú pomerne zaujímavé investície. Od kedy išli úrokové sadzby na termínovaných vkladoch dole majetok Slovákov vo fondoch narástol.

  • Dá sa rizikový profil klientov posunúť na vyšší level?

Áno, dá sa to. A funguje to tak, že ak človek má dobrú skúsenosť s investíciou do podielového fondu, nebojí sa investovať znova. Už si to overil a vyskúšal na vlastnej koži, o čom to je.

Veľa ľudí investuje na začiatok najprv do veľmi konzervatívnych fondov, aby zistili podstatu. Viacerí si u nás otvárajú i sporenie do fondov, čo predstavuje pravidelné investovanie do fondu s nižšou ale pravidelnou splátkou. Pri takomto type investícií klient namiesto jednorazového vkladu investuje do fondov menšiu sumu v danom intervale, napríklad mesačne. Výhodou sú nižšie poplatky a človek si postupným nakupovaním podielu vo fonde priemeruje nákupnú cenu, čím optimalizuje svoju východiskovú pozíciu a i riziko spojené s investovaním do fondov.

  • Čo teda odporúčate ľuďom, ktorí by sa chceli do investícií pustiť?

Treba dbať na to, že investície by mali byť rozložené. Nemali by smerovať do jedného vysoko rizikového fondu, kde sa ľahko môže stať, že klient spanikári a vyberie investíciu počas krátkodobého poklesu hodnoty. To by len posilnilo jeho obavy a viac investovať bude len veľmi ťažko.

Rozdelenie investícií by preto malo byť vyvážene do viacerých produktov. Pritom samozrejme treba myslieť i na depozitné produkty, ktoré pokrývajú konzervatívnu stratégiu, ale i na produkty, ktoré majú potenciál na väčšie zhodnotenie. To sa najmä týka stredno a dlhodobých investícií a hlavne na dôchodok.

  • Ako sa podľa Vás bude vyvíjať investovanie do fondov v najbližšom období?

Prax ukazuje čoraz väčší záujem Slovákov o investovanie. Verím, že tento trend bude pretrvávať i naďalej a Slováci postupne so zvyšujúcim sa finančným povedomím zistia ako pracujú podielové fondy. Prestanú vnímať fondy ako len produkt s ktorým je spojené riziko investovania, ale začnú využívať ich najväčšiu výhodu a tou je potenciál vyššieho zhodnotenia pri vhodne zvolenej investičnej stratégii.

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
Reklama

 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Stanislav Pánis | 25.05.2016 00:00 Lesk a bieda investícií do nehnuteľností

Reality predstavujú pre istý typ investorov stávku na istotu. K ich nadobudnutiu totiž nie je potrebné nijaké zvláštne know-how a považujú sa za investíciu bez rizika. I nehnuteľnosti však dokážu stratiť. Vedia o tom všetci tí, ktorí si kúpili byt, či dom v prvej polovici roku 2008. Navyše pri nehnuteľnostiach je veľmi ťažké diverzifikovať, či rýchlo ich predať. Zaujímavejšou alternatívou sa javia rôzne druhy fondov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 23.05.2016 00:00 Iba jediná banka ide osamelo proti prúdu (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Dve mohutné tučné ženské nohy to nepotiahnu! Ratingová agentúra Fitch upozornila, že Brexit by nepoškodil len Britániu, ale aj všetky ostatné ekonomiky EÚ a vedenie Microsoftu sa nechalo počuť, že zastaví investície. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.05.2016 00:00 Spotrebné úvery na Slovensku začali zlacňovať

Spotrebné úvery na Slovensku patria stále medzi najdrahšie v eurozóne. Banky však aktuálne vyšli s ponukami, ktoré by naše sadzby mohli onedlho dostať k európskemu priemeru. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 18.05.2016 00:00 Veterány boli vlani najlepšou alternatívnou investíciou

Alternatívne investície sa v minulom roku zhodnotili o sedem percent, čím jasne prekonali svetový akciový index MSCI World. Najviac pritom rástli ceny automobilových veteránov, mincí a vín. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 16.05.2016 00:00 Americkí kapitalisti nám nariadili euro a odvtedy sa máme zle (Týždeň vo financiách očami komentátora)

„Zeman je veľký človek, ten sa nedá dirigovať Američanmi a preto Česi nemajú euro, majú sa dobre a nemusia počúvať cudzie mocnosti,“ hovorila moja susedka z vedľajšieho bloku, inak vášnivá psičkárka. Okrem iných dobrých vlastností má aj tú, že rada sleduje TV správy a nahlas ich komentuje pri stretnutiach s ďalšími majiteľmi psíkov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

25.05.2016 22:16 Trhy pokračujú zeleno

Akciové trhy pokračovali v pozitívnom trende a rástli aj v stredu. Z makroekonomických dát sme sa na Novom Zélande dozvedeli čísla obchodnej bilancie, ktorá vzrástla z 189 miliónov na 292 miliónov pri očakávaniach na úrovni 25 miliónov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.05.2016 13:26 Tesla získala ďalšie peniaze výstavbu výrobného závodu

Spoločnosť Tesla práve navýšila svoj kapitál o 1,5 miliardy dolárov. Dôvodom je snaha zabezpečiť podporu rastovým aktivitám, konkrétne výstavbe gigantickej továrne v Nevade, ktorá je v súčasnosti dokončená len na zhruba desať percent. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.05.2016 11:16 Dôchodkové fondy v druhom pilieri sa zazelenali

Dôchodkové fondy si za minulý týždeň pripísali plusového hodnoty. Nestačilo to však na vykrytie strát z predchádzajúcich týždňov, takže v mesačnom, ako i ročnom horizonte sú fondy stále v mínuse.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.05.2016 10:20 Ranný prehľad trhov 25. mája

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.05.2016 09:24 Akciové fondy do strát ťahalo Turecko a Čína

Akciové podílové fondy se po třech měsících růstu opět propadly do ztrát. Index ICZ pravidelného investování oslabil o 3,18 % a zakončil květen na hodnotě 978,1 bodu. Nejhlubší ztráty přitom zaznamenaly fondy zaměřené na turecké akcie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Apolen | 18.05.2016 00:00 Veterány boli vlani najlepšou alternatívnou investíciou

Alternatívne investície sa v minulom roku zhodnotili o sedem percent, čím jasne prekonali svetový akciový index MSCI World. Najviac pritom rástli ceny automobilových veteránov, mincí a vín. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 16.05.2016 00:00 Americkí kapitalisti nám nariadili euro a odvtedy sa máme zle (Týždeň vo financiách očami komentátora)

„Zeman je veľký človek, ten sa nedá dirigovať Američanmi a preto Česi nemajú euro, majú sa dobre a nemusia počúvať cudzie mocnosti,“ hovorila moja susedka z vedľajšieho bloku, inak vášnivá psičkárka. Okrem iných dobrých vlastností má aj tú, že rada sleduje TV správy a nahlas ich komentuje pri stretnutiach s ďalšími majiteľmi psíkov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 09.05.2016 00:00 Americká centrálna si počká na Brexit, Madonna zabojuje s eurosvätuškármi (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Mal raz jeden chlapík poschodový dom. Furt na ňom dačo vylepšoval, skrášľoval, do okien na poschodí nainštaloval žalúzie so senzormi, ktoré sa prispôsobujú intenzite slnečného svitu, do jedného okna si namontoval veľký ďalekohľad, aby sa mohol kochať pohľadom na krajinu. Nevšimol si však, že so základmi stavby nie je čosi v poriadku a vyčačkaný dom nakoniec spadol. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 11.05.2016 00:00 Na čo si dať pozor pri prenájme nehnuteľnosti

Hoci môže byť prenájom nehnuteľnosti jednou zo zaujímavých príležitostí na vedľajší príjem, prináša so sebou i viaceré rizika. Je to napríklad poškodenie nehnuteľnosti alebo jej vybavenia, alebo neochota nájomcu platiť riadne a načas. Pri prvej skupine rizík pomôže dobré poistenie, na druhú treba myslieť pri koncipovaní nájomnej zmluvy.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.05.2016 00:00 Spotrebné úvery na Slovensku začali zlacňovať

Spotrebné úvery na Slovensku patria stále medzi najdrahšie v eurozóne. Banky však aktuálne vyšli s ponukami, ktoré by naše sadzby mohli onedlho dostať k európskemu priemeru. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »