Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Kultúra investícií je na Slovensku stále slabá. Konštatujú to svetoví správcovia podielových fondov predávaných v SR, ako i domáce banky, ktoré distribuujú svoje fondy klientom na pobočkách. A napriek tomu, že banky majú relatívne dobré možnosti presvedčiť majiteľov termínovaných alebo i bežných účtov o tom, že vo fondoch by sa ich prostriedky zhodnocovali lepšie, nie sú v zvyšovaní odolnosti klientov voči investičnému riziku veľmi úspešné.

O tom ako rozmýšľa typický klient, ktorý príde do banky a rozhoduje sa o investíciách, sme sa rozprávali s produktovou manažérkou VÚB Banky Zuzanou Janovičovou.

  • Ako vyzerá priemerný investičný profil Slovákov?

Najväčším problémom dnes je to, že na Slovensku neexistuje kultúra investovania. Ak i človek má voľné finančné prostriedky nezohľadňuje tri základné faktory pri investovaní. Teda to, čo očakáva od investície, o ako dlho nebude peniaze potrebovať a aká miera rizika sa s tým spája. Ľudia by chceli to, na čo boli naučení v 90 tych rokoch. Chcú mať peniaze kedykoľvek poruke, chcú mať vysoký úrok, ale pri celkom minimálnom riziku. To je v dnešnej dobe nedosiahnuteľné, ale u ľudí tieto zlé návyky stále prevládajú.

  • Z čoho pramenia takéto pokrivené očakávania?

Bolo to do ľudí vštepované počas socializmu, keď bol k dispozícií len bežný účet a vkladná knižka. Vkladné knižky sa stále používajú, aj keď je to v dnešnej dobe možno prežitok. A využívajú ich aj mladí ľudia.

  • Ako sa teda typický klient rozhodujúci sa o investíciách rozhoduje?

Platí to, že Slováci sú veľmi konzervatívni. Vidno to na tom, ako investujú. Máme napríklad v ponuke deväť fondov, ktoré si vedia kúpiť na pobočke. Ľudia sa najčastejšie rozhodujú pre fondy krátkodobých investícií a peňažné fondy, teda investujú do fondov s investičným horizontom do jedného roka a veľmi nízkou mierou rizika. Potvrdzujú to i štatistiky Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Pričom bežnou praxou býva, že ľudia tam nechajú peniaze i päť alebo sedem rokov.

  • To je dosť nerozumná stratégia? Vyzerá to, že buď ľudia nevedia o lepších možnostiach, alebo sa jednoducho boja. Čo je za tým?

Ľudia väčšinou nevedia, kedy budú potrebovať peniaze a myslia si, že ich budú potrebovať čoskoro. Akciové fondy a aj zmiešané fondy s väčšou zložkou akcií sú tým pádom vylúčené z hry. Keďže klient si nie je istý potrebou likvidity, môže sa orientovať len v kategórií najkonzervatívnejších fondov, teda peňažných s investičným horizontom do pol alebo jedného roka. Vtedy sú v tomto smere jeho očakávania i naplnené. Peniaze má najneskôr do troch pracovných dní na účte.

  • Takže problém je v nesprávnom finančnom plánovaní?

Áno, presne tak. Ľudia si chcú vytvárať finančnú rezervu. Do istej miery je to v poriadku. Teória hovorí, že rezerva by mala byť aspoň vo výške šesťmesačných nákladov. V prípade rezervy nie je podstatný výnos, ale nízke riziko a likvidita. Toto ľudia ovládajú. Problém je ale v tom, že pre Slovákov je finančná rezerva všetko. Nemajú investície rozdelené podľa investičného horizontu. A zabúdajú si i plánovať väčšie výdavky. Potom sa stále viac zadlžujú, rýchlo míňajú a nepredvídajú do budúcnosti. Nikto nevidí viac ako rok alebo tri dopredu.

  • To je dosť veľký problém. Najmä pri sporení na dôchodok.

Áno, z tohto pohľadu je to veľký problém. Dôchodok začína byť pre ľudí aktuálnou témou možno po dovŕšení 50 rokov, keď si človek uvedomí, že obrysy dôchodkového veku sa začínajú črtať a je to otázka desiatich alebo 15 rokov. Ale i na auto alebo rekonštrukciu si ľudia veľmi často požičiavajú. Sú to väčšie investície, ale ak by aspoň čiastočne plánovali, vedeli by si, možno nie celú sumu, ale aspoň niečo, nasporiť. Sporenie je vždy výhodnejšie ako brať si úver. I keď Slováci ešte nie sú tak zadlžení ako zvyšok Európy, no toto číslo stále rastie.

  • O Slovákoch sa hovorí, že sú sporovlivý národ. No podľa toho, čo hovoríte, to tak nevyzerá. Ako reagujú klienti, keď im na pobočke navrhnete možnosť investovať?

Ľudia nemajú dostatok informácií a nové prijímajú len veľmi ťažko. Okrem toho sú extrémne konzervatívni, čo je spojené práve s tým, že nemajú dostatok informácií. Volia si preto konzervatívne produkty s menším rizikom.

Keď príde klient do banky s tým, že má voľné finančné zdroje, poskytneme mu všeobecné poradenstvo. Predstavíme mu investičné a depozitné produkty. A voľba je na ňom. Pre niektorých ľudí je vkladná knižka alebo termínovaný účet ešte stále investovanie.

Nesprávane investičné rozhodnutia sú dané aj výchovou. Veľa vecí máme vštepených od rodičov. Dalo by sa očakávať, že mladí ľudia sa budú menej báť riskovať a viac investovať. No nie je to pravda. Aj mladí ľudia často volia veľmi konzervatívne produkty. Čo je škoda.

No treba uznať, že sa to postupne lepší. Možno nám praje i táto doba, keď sú extrémne nízke úrokové sadzby a podielové fondy dosahujú pomerne zaujímavé investície. Od kedy išli úrokové sadzby na termínovaných vkladoch dole majetok Slovákov vo fondoch narástol.

  • Dá sa rizikový profil klientov posunúť na vyšší level?

Áno, dá sa to. A funguje to tak, že ak človek má dobrú skúsenosť s investíciou do podielového fondu, nebojí sa investovať znova. Už si to overil a vyskúšal na vlastnej koži, o čom to je.

Veľa ľudí investuje na začiatok najprv do veľmi konzervatívnych fondov, aby zistili podstatu. Viacerí si u nás otvárajú i sporenie do fondov, čo predstavuje pravidelné investovanie do fondu s nižšou ale pravidelnou splátkou. Pri takomto type investícií klient namiesto jednorazového vkladu investuje do fondov menšiu sumu v danom intervale, napríklad mesačne. Výhodou sú nižšie poplatky a človek si postupným nakupovaním podielu vo fonde priemeruje nákupnú cenu, čím optimalizuje svoju východiskovú pozíciu a i riziko spojené s investovaním do fondov.

  • Čo teda odporúčate ľuďom, ktorí by sa chceli do investícií pustiť?

Treba dbať na to, že investície by mali byť rozložené. Nemali by smerovať do jedného vysoko rizikového fondu, kde sa ľahko môže stať, že klient spanikári a vyberie investíciu počas krátkodobého poklesu hodnoty. To by len posilnilo jeho obavy a viac investovať bude len veľmi ťažko.

Rozdelenie investícií by preto malo byť vyvážene do viacerých produktov. Pritom samozrejme treba myslieť i na depozitné produkty, ktoré pokrývajú konzervatívnu stratégiu, ale i na produkty, ktoré majú potenciál na väčšie zhodnotenie. To sa najmä týka stredno a dlhodobých investícií a hlavne na dôchodok.

  • Ako sa podľa Vás bude vyvíjať investovanie do fondov v najbližšom období?

Prax ukazuje čoraz väčší záujem Slovákov o investovanie. Verím, že tento trend bude pretrvávať i naďalej a Slováci postupne so zvyšujúcim sa finančným povedomím zistia ako pracujú podielové fondy. Prestanú vnímať fondy ako len produkt s ktorým je spojené riziko investovania, ale začnú využívať ich najväčšiu výhodu a tou je potenciál vyššieho zhodnotenia pri vhodne zvolenej investičnej stratégii.

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

John Hardy | 25.08.2016 00:00 Aké správy prídu v piatok z Jackson Hole?

Dlhodobá snaha médií odhadnúť pravdepodobnosť a načasovanie ďalšieho zvýšenia sadzieb zo strany Fedu už nikoho nebaví. Zredukovala sa totiž len na jednu otázku: či Fed v najbližšej dobe zvýši sadzby aspoň raz, alebo či vôbec nie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Jana Glasová | 23.08.2016 00:00 Zadlženosť Slovákov vzrástla v 1. polroku o 13 %

Celkový objem úverov obyvateľov Slovenska dosiahol ku koncu prvého polroka výšku 26,3 mld. eur. Je o 13 percent viac ako v rovnakom období vlaňajška, čo je takmer také isté tempo rastu zadlženia ako vlani. Až tri štvrtiny úverov predstavujú pôžičky na bývanie. V číslach je zarátaný prírastok aj úbytok úverov. Ak je teda starý úver nahradený novým v rovnakej výške, v štatistike stavu sa to neukáže. Preto nie je medzi tohto a minuloročným tempom rastu takmer žiadny rozdiel. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 22.08.2016 00:00 Ktorá nechce, nech sa zakrýva a ktorá chce, mi svoje vnady rada ukáže! (Svet financií očami komentátora tentoraz na letné témy)

Finančným svetom netočia iba ekonomické fundamenty, ale aj špekulácie. Vývoj v eurozóne i celej EÚ ohrozujú viaceré voľby i ženské plavky nepodliehajúce len móde, ale i politike. Možno niečo o tom vie belgická kapela Vaya Con Dios. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 16.08.2016 00:00 Tri rady ako na cestách prežiť vo finančnom bezpečí

Dočasný život mimo domova mení naše zvyklosti. Týka sa to i elektronického bankovníctva. Väčšinou sme menej ostražití a často aj neznalí miestnych pomerov. V skutočnosti by to však malo byť práve naopak, pretože online bankovníctvo predstavuje oveľa väčšie riziká ako správa financií z domu. Ponúkame preto niekoľko najdôležitejších rád, ako si počas horúcich dní ustrážiť svoj telefón, bankový účet a osobné financie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 15.08.2016 00:00 Predznamenáva Bank of England blížiacu sa svetovú krízu? (Svet vo financiách očami komentátora)

"Buď aspoň chvíľu normálny! Nechceš mi povedať, že ak vložím do sporiteľne istú sumu, s ktorou bankári môžu narábať, teda môžu mojimi peniazmi točiť koľko chcú, že mi o rok dajú menej než som vložil?! Veď to je hlúposť! Debilita!“ Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 16.08.2016 17:32Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

24.08.2016 22:42 Americké akcie v červenom

V Európe sa v stredu z makroekonomických dát vyhlasoval len hrubý domáci produkt v Nemecku. HDP kvartálne narástlo o 0.4 %, čo súhlasí aj s predpoveďou analytikov. Konečný stav HDP za rok je 1.8 %.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.08.2016 10:25 UniCredit chce predať svoju dcéru v Poľsku

Poľské médiá priniesli správy, že talianska banková skupina UniCredit sa chce úplne zbaviť svojej tamojšej dcéry – banky Bank Pekao. Akcie skupiny na to reagovali posiľnením.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.08.2016 09:47 Ranný prehľad trhov 24. augusta

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.08.2016 09:39 Mena: zlato, striebro, alebo radšej papier?

Zlatý standard vytlačil standard stříbrných měn, aby byl nakonec vytlačen standardem měny nekryté (fiat). Peníze nemusí mít žádnou vnitřní hodnotu a potvrzuje to i kupní síla virtuálních bitcoinů. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.08.2016 15:02 Prehľad trhov 23. 8.

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Apolen | 16.08.2016 00:00 Tri rady ako na cestách prežiť vo finančnom bezpečí

Dočasný život mimo domova mení naše zvyklosti. Týka sa to i elektronického bankovníctva. Väčšinou sme menej ostražití a často aj neznalí miestnych pomerov. V skutočnosti by to však malo byť práve naopak, pretože online bankovníctvo predstavuje oveľa väčšie riziká ako správa financií z domu. Ponúkame preto niekoľko najdôležitejších rád, ako si počas horúcich dní ustrážiť svoj telefón, bankový účet a osobné financie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 15.08.2016 00:00 Predznamenáva Bank of England blížiacu sa svetovú krízu? (Svet vo financiách očami komentátora)

"Buď aspoň chvíľu normálny! Nechceš mi povedať, že ak vložím do sporiteľne istú sumu, s ktorou bankári môžu narábať, teda môžu mojimi peniazmi točiť koľko chcú, že mi o rok dajú menej než som vložil?! Veď to je hlúposť! Debilita!“ Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00

Peter Furmaník st. | 08.08.2016 00:00 Amerike neuškodil, Európu zneistil (Svet financií očami komentátora)

Dobré NFP údaje trhy prečítali ako blížiace sa zvyšovanie úrokových sadzieb. Časť analytikov ale nechce zobrať do úvahy ďalší dôležitý faktor, hoci Anonymous vedia svoje. Pre neistotu v Európe stúpa cena zlata a ABBA spieva zlatý hit. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »