Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme partnerom:                                                                                                                                          

logo-fincentrum

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Kultúra investícií je na Slovensku stále slabá. Konštatujú to svetoví správcovia podielových fondov predávaných v SR, ako i domáce banky, ktoré distribuujú svoje fondy klientom na pobočkách. A napriek tomu, že banky majú relatívne dobré možnosti presvedčiť majiteľov termínovaných alebo i bežných účtov o tom, že vo fondoch by sa ich prostriedky zhodnocovali lepšie, nie sú v zvyšovaní odolnosti klientov voči investičnému riziku veľmi úspešné.

O tom ako rozmýšľa typický klient, ktorý príde do banky a rozhoduje sa o investíciách, sme sa rozprávali s produktovou manažérkou VÚB Banky Zuzanou Janovičovou.

  • Ako vyzerá priemerný investičný profil Slovákov?

Najväčším problémom dnes je to, že na Slovensku neexistuje kultúra investovania. Ak i človek má voľné finančné prostriedky nezohľadňuje tri základné faktory pri investovaní. Teda to, čo očakáva od investície, o ako dlho nebude peniaze potrebovať a aká miera rizika sa s tým spája. Ľudia by chceli to, na čo boli naučení v 90 tych rokoch. Chcú mať peniaze kedykoľvek poruke, chcú mať vysoký úrok, ale pri celkom minimálnom riziku. To je v dnešnej dobe nedosiahnuteľné, ale u ľudí tieto zlé návyky stále prevládajú.

  • Z čoho pramenia takéto pokrivené očakávania?

Bolo to do ľudí vštepované počas socializmu, keď bol k dispozícií len bežný účet a vkladná knižka. Vkladné knižky sa stále používajú, aj keď je to v dnešnej dobe možno prežitok. A využívajú ich aj mladí ľudia.

  • Ako sa teda typický klient rozhodujúci sa o investíciách rozhoduje?

Platí to, že Slováci sú veľmi konzervatívni. Vidno to na tom, ako investujú. Máme napríklad v ponuke deväť fondov, ktoré si vedia kúpiť na pobočke. Ľudia sa najčastejšie rozhodujú pre fondy krátkodobých investícií a peňažné fondy, teda investujú do fondov s investičným horizontom do jedného roka a veľmi nízkou mierou rizika. Potvrdzujú to i štatistiky Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Pričom bežnou praxou býva, že ľudia tam nechajú peniaze i päť alebo sedem rokov.

  • To je dosť nerozumná stratégia? Vyzerá to, že buď ľudia nevedia o lepších možnostiach, alebo sa jednoducho boja. Čo je za tým?

Ľudia väčšinou nevedia, kedy budú potrebovať peniaze a myslia si, že ich budú potrebovať čoskoro. Akciové fondy a aj zmiešané fondy s väčšou zložkou akcií sú tým pádom vylúčené z hry. Keďže klient si nie je istý potrebou likvidity, môže sa orientovať len v kategórií najkonzervatívnejších fondov, teda peňažných s investičným horizontom do pol alebo jedného roka. Vtedy sú v tomto smere jeho očakávania i naplnené. Peniaze má najneskôr do troch pracovných dní na účte.

  • Takže problém je v nesprávnom finančnom plánovaní?

Áno, presne tak. Ľudia si chcú vytvárať finančnú rezervu. Do istej miery je to v poriadku. Teória hovorí, že rezerva by mala byť aspoň vo výške šesťmesačných nákladov. V prípade rezervy nie je podstatný výnos, ale nízke riziko a likvidita. Toto ľudia ovládajú. Problém je ale v tom, že pre Slovákov je finančná rezerva všetko. Nemajú investície rozdelené podľa investičného horizontu. A zabúdajú si i plánovať väčšie výdavky. Potom sa stále viac zadlžujú, rýchlo míňajú a nepredvídajú do budúcnosti. Nikto nevidí viac ako rok alebo tri dopredu.

  • To je dosť veľký problém. Najmä pri sporení na dôchodok.

Áno, z tohto pohľadu je to veľký problém. Dôchodok začína byť pre ľudí aktuálnou témou možno po dovŕšení 50 rokov, keď si človek uvedomí, že obrysy dôchodkového veku sa začínajú črtať a je to otázka desiatich alebo 15 rokov. Ale i na auto alebo rekonštrukciu si ľudia veľmi často požičiavajú. Sú to väčšie investície, ale ak by aspoň čiastočne plánovali, vedeli by si, možno nie celú sumu, ale aspoň niečo, nasporiť. Sporenie je vždy výhodnejšie ako brať si úver. I keď Slováci ešte nie sú tak zadlžení ako zvyšok Európy, no toto číslo stále rastie.

  • O Slovákoch sa hovorí, že sú sporovlivý národ. No podľa toho, čo hovoríte, to tak nevyzerá. Ako reagujú klienti, keď im na pobočke navrhnete možnosť investovať?

Ľudia nemajú dostatok informácií a nové prijímajú len veľmi ťažko. Okrem toho sú extrémne konzervatívni, čo je spojené práve s tým, že nemajú dostatok informácií. Volia si preto konzervatívne produkty s menším rizikom.

Keď príde klient do banky s tým, že má voľné finančné zdroje, poskytneme mu všeobecné poradenstvo. Predstavíme mu investičné a depozitné produkty. A voľba je na ňom. Pre niektorých ľudí je vkladná knižka alebo termínovaný účet ešte stále investovanie.

Nesprávane investičné rozhodnutia sú dané aj výchovou. Veľa vecí máme vštepených od rodičov. Dalo by sa očakávať, že mladí ľudia sa budú menej báť riskovať a viac investovať. No nie je to pravda. Aj mladí ľudia často volia veľmi konzervatívne produkty. Čo je škoda.

No treba uznať, že sa to postupne lepší. Možno nám praje i táto doba, keď sú extrémne nízke úrokové sadzby a podielové fondy dosahujú pomerne zaujímavé investície. Od kedy išli úrokové sadzby na termínovaných vkladoch dole majetok Slovákov vo fondoch narástol.

  • Dá sa rizikový profil klientov posunúť na vyšší level?

Áno, dá sa to. A funguje to tak, že ak človek má dobrú skúsenosť s investíciou do podielového fondu, nebojí sa investovať znova. Už si to overil a vyskúšal na vlastnej koži, o čom to je.

Veľa ľudí investuje na začiatok najprv do veľmi konzervatívnych fondov, aby zistili podstatu. Viacerí si u nás otvárajú i sporenie do fondov, čo predstavuje pravidelné investovanie do fondu s nižšou ale pravidelnou splátkou. Pri takomto type investícií klient namiesto jednorazového vkladu investuje do fondov menšiu sumu v danom intervale, napríklad mesačne. Výhodou sú nižšie poplatky a človek si postupným nakupovaním podielu vo fonde priemeruje nákupnú cenu, čím optimalizuje svoju východiskovú pozíciu a i riziko spojené s investovaním do fondov.

  • Čo teda odporúčate ľuďom, ktorí by sa chceli do investícií pustiť?

Treba dbať na to, že investície by mali byť rozložené. Nemali by smerovať do jedného vysoko rizikového fondu, kde sa ľahko môže stať, že klient spanikári a vyberie investíciu počas krátkodobého poklesu hodnoty. To by len posilnilo jeho obavy a viac investovať bude len veľmi ťažko.

Rozdelenie investícií by preto malo byť vyvážene do viacerých produktov. Pritom samozrejme treba myslieť i na depozitné produkty, ktoré pokrývajú konzervatívnu stratégiu, ale i na produkty, ktoré majú potenciál na väčšie zhodnotenie. To sa najmä týka stredno a dlhodobých investícií a hlavne na dôchodok.

  • Ako sa podľa Vás bude vyvíjať investovanie do fondov v najbližšom období?

Prax ukazuje čoraz väčší záujem Slovákov o investovanie. Verím, že tento trend bude pretrvávať i naďalej a Slováci postupne so zvyšujúcim sa finančným povedomím zistia ako pracujú podielové fondy. Prestanú vnímať fondy ako len produkt s ktorým je spojené riziko investovania, ale začnú využívať ich najväčšiu výhodu a tou je potenciál vyššieho zhodnotenia pri vhodne zvolenej investičnej stratégii.

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Garnry | 28.06.2017 00:00 Vráti sa aktívna správa portfólia opäť do módy?

Najväčšou debatou na dnešných finančných trhoch je téma aktívne verzus pasívne investovanie. Pre priaznivcov fondov je po masívnom príleve prostriedkov do nich dnes ťažké priznať si, že aktívne riadenie investícií začne opäť naberať na váhe. Uvedieme preto niekoľko dôvodov, pre ktoré si myslím, že k tomu onedlho dôjde. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 26.06.2017 00:20 Podnikáte a žiadate o hypotéku? Myslite na to už pri daňovom priznaní

Dostať hypotéku dnes nie je vôbec zložité, no nie na každého sa pri posudzovaní žiadosti o úver uplatňuje rovnaký meter. Pre banky predstavuje podnikateľ väčšie riziko ako zamestnanec, musí teda prejsť zložitejším schvaľovacím procesom a plánovať oficiálne príjmy, ktoré môže zdokladovať banke, často aj niekoľko rokov dopredu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 23.06.2017 00:00 Štátna podpora hypoték pre mladých sa zmení. K horšiemu

Ministerstvo financií SR chce zmeniť systém podpory hypoték pre mladých. Súčasný systém bonifikácie sadzby nahradí daňový bonus, ktorý sa bude dať odrátať od ročnej daňovej povinnosti. Podľa prepočtov analytikov by tým podpora jedného úveru pre “mladého človeka” mala klesnúť o zhruba polovicu. Odporúčajú preto využiť podmienky platné ešte do konca tohto roku. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Jana Lacková | 22.06.2017 00:00 Ísť po čo najnižšom úroku, či si radšej sadzbu zafixovať na dlhšie obdobie?

Každý človek ktorý sa už niekedy zaoberal hypotékou, určite riešil aj otázku, akú dĺžku fixácie úrokovej sadzby si zvoliť. Na jednej strane vždy stojí nižšia cena a na druhej stabilita na dlhšie obdobie. Pokiaľ nemáte doma krištáľovú guľu, jednoznačná odpoveď na túto dilemu sa hľadá ťažko.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

PR článok | 20.06.2017 14:55 K investovaniu do podielových fondov stačí len pár klikov

Ak si myslíte, že nakupovanie podielových fondov je záľubou bohatých ľudí a vyzerá ako kopa veľkých čísel a grafov, ktoré sú také zložité, až sa v nich väčšina z nás nevyzná, radi vás vyvedieme z omylu a všetko vás naučíme. Stačí vám internetové bankovníctvo od mBank a základné znalosti, o ktoré sa s vami chceme podeliť v novom seriáli o investovaní. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

28.06.2017 11:55 Dôvera v Európe na 16-ročných maximách

Za eurozónu bola uplynulý týždeň zverejnená júnová spotrebiteľská dôvera. Tá zaujala, keďže podľa odhadovaných údajov vzrástla na najvyššiu hodnotu [-1,3 bodu] za viac ako 16-ročné obdobie.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

28.06.2017 09:58 Ranný prehľad trhov 28. 6. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

28.06.2017 09:10 Združenie Czech Top 100 udelilo cenu fondu Arete Invest

Arete Invest, fond zameraný na investície v oblasti nehnuteľností, získal na konci júna počas slávnostného večera v Španielskej sále Pražského hradu prestížne ocenenie Czech Top 100 – Zvláštnu cenu za inovácie a transparentnosť na investičnom trhu Českej republiky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

28.06.2017 09:06 Akciové fondy: Rusko a energie pod tlakem

Evropské rozhodnutí o prodloužení sankcí proti Rusku za jeho účast na ukrajinském konfliktu ruským akciím neprospělo. Spolu s energetikou se staly hlavním faktorem pro pokles akciových fondů. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

27.06.2017 09:59 Ranný prehľad trhov 27. 6. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

PR článok | 20.06.2017 14:55 K investovaniu do podielových fondov stačí len pár klikov

Ak si myslíte, že nakupovanie podielových fondov je záľubou bohatých ľudí a vyzerá ako kopa veľkých čísel a grafov, ktoré sú také zložité, až sa v nich väčšina z nás nevyzná, radi vás vyvedieme z omylu a všetko vás naučíme. Stačí vám internetové bankovníctvo od mBank a základné znalosti, o ktoré sa s vami chceme podeliť v novom seriáli o investovaní. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 15.06.2017 00:00 Aké možnosti majú dnes konzervatívni investori

Väčšina Slovákov patrí do skupiny konzervatívnych investorov. Ich vzťah k riziku je veľmi striedmy, takže ich obľúbenou voľbou sú termínované vklady. Tie však dosahujú výnosy blízke nule. Pozreli sme sa preto na alternatívy, ako nenechať úspory napospas prebúdzajúcej sa inflácii a súčasne nepodstupovať zbytočné riziko. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Rajtar | 12.06.2017 00:00 Čo rozhodujúce sa odohralo na finančných trhov v máji

Americké akciové trhy v priebehu mája pokračovali v prepisovaní historických maxím, no aj napriek pozitívnej nálade výnosy štátnych dlhopisov zostali dole. Zlato najprv, po zvolení Emmanuela Macrona, klesalo, no v ďalšej časti roka vďaka politickej nervozite v USA, vyvolanej ako inak Donaldom Trumpom, svoje straty zmazalo. Aké ďalšie dôležité udalosti sa odohrali na finančných trhoch v máji, sa dočítate v pravidelnom mesačnom prehľade.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Petr Hechtberger | 16.06.2017 00:00 A do ktorej skupiny dôchodcov budete patriť vy?

Na dôchodok sa časť z náš teší, ako na obdobie zaslúženého odpočinku, no druhá časť sa ho obáva ako obdobia finančnej núdze a uskromňovania sa. Aby ste nepatrili do tej druhej skupiny, mali by ste začať čo najskôr finančne plánovať. Na dôchodku nás s najväčšou pravdepodobnosťou stretne z finančného pohľadu jeden zo štyroch základných scenárov: Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 13.06.2017 00:00 Podiel refinančných hypoték sa znižuje, trh ťahajú nové úvery

Výška hypotéky priemerne predstavovala v prvom kvartáli viac ako 72 000 eur. Medziročne je to viac o 2 300 eur. Okrem toho klesá podiel refinančných hypoték v prospech úverov určených na kúpu nehnuteľnosti. Svedčí to o zlepšujúcej sa ekonomickej situácii na Slovensku. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »