Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Kultúra investícií je na Slovensku stále slabá. Konštatujú to svetoví správcovia podielových fondov predávaných v SR, ako i domáce banky, ktoré distribuujú svoje fondy klientom na pobočkách. A napriek tomu, že banky majú relatívne dobré možnosti presvedčiť majiteľov termínovaných alebo i bežných účtov o tom, že vo fondoch by sa ich prostriedky zhodnocovali lepšie, nie sú v zvyšovaní odolnosti klientov voči investičnému riziku veľmi úspešné.

O tom ako rozmýšľa typický klient, ktorý príde do banky a rozhoduje sa o investíciách, sme sa rozprávali s produktovou manažérkou VÚB Banky Zuzanou Janovičovou.

  • Ako vyzerá priemerný investičný profil Slovákov?

Najväčším problémom dnes je to, že na Slovensku neexistuje kultúra investovania. Ak i človek má voľné finančné prostriedky nezohľadňuje tri základné faktory pri investovaní. Teda to, čo očakáva od investície, o ako dlho nebude peniaze potrebovať a aká miera rizika sa s tým spája. Ľudia by chceli to, na čo boli naučení v 90 tych rokoch. Chcú mať peniaze kedykoľvek poruke, chcú mať vysoký úrok, ale pri celkom minimálnom riziku. To je v dnešnej dobe nedosiahnuteľné, ale u ľudí tieto zlé návyky stále prevládajú.

  • Z čoho pramenia takéto pokrivené očakávania?

Bolo to do ľudí vštepované počas socializmu, keď bol k dispozícií len bežný účet a vkladná knižka. Vkladné knižky sa stále používajú, aj keď je to v dnešnej dobe možno prežitok. A využívajú ich aj mladí ľudia.

  • Ako sa teda typický klient rozhodujúci sa o investíciách rozhoduje?

Platí to, že Slováci sú veľmi konzervatívni. Vidno to na tom, ako investujú. Máme napríklad v ponuke deväť fondov, ktoré si vedia kúpiť na pobočke. Ľudia sa najčastejšie rozhodujú pre fondy krátkodobých investícií a peňažné fondy, teda investujú do fondov s investičným horizontom do jedného roka a veľmi nízkou mierou rizika. Potvrdzujú to i štatistiky Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Pričom bežnou praxou býva, že ľudia tam nechajú peniaze i päť alebo sedem rokov.

  • To je dosť nerozumná stratégia? Vyzerá to, že buď ľudia nevedia o lepších možnostiach, alebo sa jednoducho boja. Čo je za tým?

Ľudia väčšinou nevedia, kedy budú potrebovať peniaze a myslia si, že ich budú potrebovať čoskoro. Akciové fondy a aj zmiešané fondy s väčšou zložkou akcií sú tým pádom vylúčené z hry. Keďže klient si nie je istý potrebou likvidity, môže sa orientovať len v kategórií najkonzervatívnejších fondov, teda peňažných s investičným horizontom do pol alebo jedného roka. Vtedy sú v tomto smere jeho očakávania i naplnené. Peniaze má najneskôr do troch pracovných dní na účte.

  • Takže problém je v nesprávnom finančnom plánovaní?

Áno, presne tak. Ľudia si chcú vytvárať finančnú rezervu. Do istej miery je to v poriadku. Teória hovorí, že rezerva by mala byť aspoň vo výške šesťmesačných nákladov. V prípade rezervy nie je podstatný výnos, ale nízke riziko a likvidita. Toto ľudia ovládajú. Problém je ale v tom, že pre Slovákov je finančná rezerva všetko. Nemajú investície rozdelené podľa investičného horizontu. A zabúdajú si i plánovať väčšie výdavky. Potom sa stále viac zadlžujú, rýchlo míňajú a nepredvídajú do budúcnosti. Nikto nevidí viac ako rok alebo tri dopredu.

  • To je dosť veľký problém. Najmä pri sporení na dôchodok.

Áno, z tohto pohľadu je to veľký problém. Dôchodok začína byť pre ľudí aktuálnou témou možno po dovŕšení 50 rokov, keď si človek uvedomí, že obrysy dôchodkového veku sa začínajú črtať a je to otázka desiatich alebo 15 rokov. Ale i na auto alebo rekonštrukciu si ľudia veľmi často požičiavajú. Sú to väčšie investície, ale ak by aspoň čiastočne plánovali, vedeli by si, možno nie celú sumu, ale aspoň niečo, nasporiť. Sporenie je vždy výhodnejšie ako brať si úver. I keď Slováci ešte nie sú tak zadlžení ako zvyšok Európy, no toto číslo stále rastie.

  • O Slovákoch sa hovorí, že sú sporovlivý národ. No podľa toho, čo hovoríte, to tak nevyzerá. Ako reagujú klienti, keď im na pobočke navrhnete možnosť investovať?

Ľudia nemajú dostatok informácií a nové prijímajú len veľmi ťažko. Okrem toho sú extrémne konzervatívni, čo je spojené práve s tým, že nemajú dostatok informácií. Volia si preto konzervatívne produkty s menším rizikom.

Keď príde klient do banky s tým, že má voľné finančné zdroje, poskytneme mu všeobecné poradenstvo. Predstavíme mu investičné a depozitné produkty. A voľba je na ňom. Pre niektorých ľudí je vkladná knižka alebo termínovaný účet ešte stále investovanie.

Nesprávane investičné rozhodnutia sú dané aj výchovou. Veľa vecí máme vštepených od rodičov. Dalo by sa očakávať, že mladí ľudia sa budú menej báť riskovať a viac investovať. No nie je to pravda. Aj mladí ľudia často volia veľmi konzervatívne produkty. Čo je škoda.

No treba uznať, že sa to postupne lepší. Možno nám praje i táto doba, keď sú extrémne nízke úrokové sadzby a podielové fondy dosahujú pomerne zaujímavé investície. Od kedy išli úrokové sadzby na termínovaných vkladoch dole majetok Slovákov vo fondoch narástol.

  • Dá sa rizikový profil klientov posunúť na vyšší level?

Áno, dá sa to. A funguje to tak, že ak človek má dobrú skúsenosť s investíciou do podielového fondu, nebojí sa investovať znova. Už si to overil a vyskúšal na vlastnej koži, o čom to je.

Veľa ľudí investuje na začiatok najprv do veľmi konzervatívnych fondov, aby zistili podstatu. Viacerí si u nás otvárajú i sporenie do fondov, čo predstavuje pravidelné investovanie do fondu s nižšou ale pravidelnou splátkou. Pri takomto type investícií klient namiesto jednorazového vkladu investuje do fondov menšiu sumu v danom intervale, napríklad mesačne. Výhodou sú nižšie poplatky a človek si postupným nakupovaním podielu vo fonde priemeruje nákupnú cenu, čím optimalizuje svoju východiskovú pozíciu a i riziko spojené s investovaním do fondov.

  • Čo teda odporúčate ľuďom, ktorí by sa chceli do investícií pustiť?

Treba dbať na to, že investície by mali byť rozložené. Nemali by smerovať do jedného vysoko rizikového fondu, kde sa ľahko môže stať, že klient spanikári a vyberie investíciu počas krátkodobého poklesu hodnoty. To by len posilnilo jeho obavy a viac investovať bude len veľmi ťažko.

Rozdelenie investícií by preto malo byť vyvážene do viacerých produktov. Pritom samozrejme treba myslieť i na depozitné produkty, ktoré pokrývajú konzervatívnu stratégiu, ale i na produkty, ktoré majú potenciál na väčšie zhodnotenie. To sa najmä týka stredno a dlhodobých investícií a hlavne na dôchodok.

  • Ako sa podľa Vás bude vyvíjať investovanie do fondov v najbližšom období?

Prax ukazuje čoraz väčší záujem Slovákov o investovanie. Verím, že tento trend bude pretrvávať i naďalej a Slováci postupne so zvyšujúcim sa finančným povedomím zistia ako pracujú podielové fondy. Prestanú vnímať fondy ako len produkt s ktorým je spojené riziko investovania, ale začnú využívať ich najväčšiu výhodu a tou je potenciál vyššieho zhodnotenia pri vhodne zvolenej investičnej stratégii.

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
Reklama

 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Christopher Dembik | 29.09.2016 00:00 Prinúti kríza, ktorá príde, vlády konečne konať?

Bublina raz praskne. To je isté. Otázkou zostáva len kedy. Dôsledky budú podobné, ako pri kríze z roku 2008, teda nárast nezamestnanosti, nedostatok likvidity a panika na finančných trhoch.  Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 30.09.2016 14:52

Pavel Škriniar | 28.09.2016 00:00 Sú obavy o budúcnosť finančného sprostredkovania opodstatnené?

Najnovšia štatistika distribúcie poistenia v Európe ukazuje, že banky majú v niektorých krajinách dominantnú a v niektorých významnú úlohu pri predaji životného poistenia. Majú sa teda sprostredkovatelia obávať o svoje pozície na trhu? Celá správa »

Komentárov: 3 / 3 Posledný komentár: 29.09.2016 08:21

Peter Apolen | 27.09.2016 00:00 Ako rozpoznať nový Facebook, alebo Google

Dnešní trhoví lídri už ponúkajú len obmedzené zhodnotenie investícií. Cena ich akcií síce kolíše, ale svoj najväčší nárast má už za sebou. Pre investorov, ktorí sa zamýšľajú, ako rozpoznať nových lídrov a zaujať na nich pozíciu, ponúkame niekoľko jednoduchých rád.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 23.09.2016 00:00 Takmer pätina hypotekárnych klientov ľutuje, že si nezobrala nižší úver

Až 55 percent slovenských domácností dá viac ako polovicu svojho rozpočtu na bývanie. Okrem neustáleho stresu to znemožňuje tvorbu úspor. Viac ako rok by pri výpadku príjmov dokázalo naďalej fungovať len šesť percent domácností.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 09.09.2016 00:00 Mali by sa banky začať báť konkurencie brokerských spoločností?

Banky môžu byť ďalšou obeťou technologického pokroku. Tak, ako sa taxikári cítia ohrození mobilnými aplikáciami typu Uber, cítia dych na krku i tradičné skostnatené bankové domy. Rôzne fintech spoločnosti im odkrajujú z koláča, či už v oblasti peňažných prevodov, pôžičiek, ale aj investícií. Ak banky nespružnia a nezlacnia svoj biznis, čaká ich pravdepodobne podobný osud, ako iné odvetvia, ktoré technológie vytlačili do histórie.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

30.09.2016 14:26 Prehľad trhov 30. septembra

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.09.2016 12:01 Hodnota aktív podielových fondov prvý krát prekročila 7 mld. eur

V 38. kalendárnom týždni ktorý končil 28.9., zaznamenala Slovenská asociácia správcovských spoločností  (SASS) celkovú hodnotu aktív v otvorených podielových fondoch v SR vo výške sedem miliárd eur. Najvyšší podiel, takmer tretina pripadá na zmiešané fondy. Viac než štvrtina x;celkových aktív tvoria  dlhopisové fondy. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.09.2016 11:12 Ropa po dohode OPECu smeruje nahor

Opec prekvapil a prvý krát po ôsmych rokoch sa jeho členovia dohodli na obmedzení ťažby ropy. Výsledkom je rast ceny.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

30.09.2016 08:16 Inflácia v ekonomikách eurozóny teší ECB

Štvrtok bol bohatší na makroekonomické dáta v Európe aj v Amerike. V Európe boli zverejnené dáta z Dánska, kde nezamestnanosť ostala na úrovni 4.3%, pričom analytici očakávali pokles na 4.2%.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

29.09.2016 10:25 Ranný prehľad trhov 29. septembra

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Peter Apolen | 23.09.2016 00:00 Takmer pätina hypotekárnych klientov ľutuje, že si nezobrala nižší úver

Až 55 percent slovenských domácností dá viac ako polovicu svojho rozpočtu na bývanie. Okrem neustáleho stresu to znemožňuje tvorbu úspor. Viac ako rok by pri výpadku príjmov dokázalo naďalej fungovať len šesť percent domácností.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »