Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Kultúra investícií je na Slovensku stále slabá. Konštatujú to svetoví správcovia podielových fondov predávaných v SR, ako i domáce banky, ktoré distribuujú svoje fondy klientom na pobočkách. A napriek tomu, že banky majú relatívne dobré možnosti presvedčiť majiteľov termínovaných alebo i bežných účtov o tom, že vo fondoch by sa ich prostriedky zhodnocovali lepšie, nie sú v zvyšovaní odolnosti klientov voči investičnému riziku veľmi úspešné.

O tom ako rozmýšľa typický klient, ktorý príde do banky a rozhoduje sa o investíciách, sme sa rozprávali s produktovou manažérkou VÚB Banky Zuzanou Janovičovou.

  • Ako vyzerá priemerný investičný profil Slovákov?

Najväčším problémom dnes je to, že na Slovensku neexistuje kultúra investovania. Ak i človek má voľné finančné prostriedky nezohľadňuje tri základné faktory pri investovaní. Teda to, čo očakáva od investície, o ako dlho nebude peniaze potrebovať a aká miera rizika sa s tým spája. Ľudia by chceli to, na čo boli naučení v 90 tych rokoch. Chcú mať peniaze kedykoľvek poruke, chcú mať vysoký úrok, ale pri celkom minimálnom riziku. To je v dnešnej dobe nedosiahnuteľné, ale u ľudí tieto zlé návyky stále prevládajú.

  • Z čoho pramenia takéto pokrivené očakávania?

Bolo to do ľudí vštepované počas socializmu, keď bol k dispozícií len bežný účet a vkladná knižka. Vkladné knižky sa stále používajú, aj keď je to v dnešnej dobe možno prežitok. A využívajú ich aj mladí ľudia.

  • Ako sa teda typický klient rozhodujúci sa o investíciách rozhoduje?

Platí to, že Slováci sú veľmi konzervatívni. Vidno to na tom, ako investujú. Máme napríklad v ponuke deväť fondov, ktoré si vedia kúpiť na pobočke. Ľudia sa najčastejšie rozhodujú pre fondy krátkodobých investícií a peňažné fondy, teda investujú do fondov s investičným horizontom do jedného roka a veľmi nízkou mierou rizika. Potvrdzujú to i štatistiky Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Pričom bežnou praxou býva, že ľudia tam nechajú peniaze i päť alebo sedem rokov.

  • To je dosť nerozumná stratégia? Vyzerá to, že buď ľudia nevedia o lepších možnostiach, alebo sa jednoducho boja. Čo je za tým?

Ľudia väčšinou nevedia, kedy budú potrebovať peniaze a myslia si, že ich budú potrebovať čoskoro. Akciové fondy a aj zmiešané fondy s väčšou zložkou akcií sú tým pádom vylúčené z hry. Keďže klient si nie je istý potrebou likvidity, môže sa orientovať len v kategórií najkonzervatívnejších fondov, teda peňažných s investičným horizontom do pol alebo jedného roka. Vtedy sú v tomto smere jeho očakávania i naplnené. Peniaze má najneskôr do troch pracovných dní na účte.

  • Takže problém je v nesprávnom finančnom plánovaní?

Áno, presne tak. Ľudia si chcú vytvárať finančnú rezervu. Do istej miery je to v poriadku. Teória hovorí, že rezerva by mala byť aspoň vo výške šesťmesačných nákladov. V prípade rezervy nie je podstatný výnos, ale nízke riziko a likvidita. Toto ľudia ovládajú. Problém je ale v tom, že pre Slovákov je finančná rezerva všetko. Nemajú investície rozdelené podľa investičného horizontu. A zabúdajú si i plánovať väčšie výdavky. Potom sa stále viac zadlžujú, rýchlo míňajú a nepredvídajú do budúcnosti. Nikto nevidí viac ako rok alebo tri dopredu.

  • To je dosť veľký problém. Najmä pri sporení na dôchodok.

Áno, z tohto pohľadu je to veľký problém. Dôchodok začína byť pre ľudí aktuálnou témou možno po dovŕšení 50 rokov, keď si človek uvedomí, že obrysy dôchodkového veku sa začínajú črtať a je to otázka desiatich alebo 15 rokov. Ale i na auto alebo rekonštrukciu si ľudia veľmi často požičiavajú. Sú to väčšie investície, ale ak by aspoň čiastočne plánovali, vedeli by si, možno nie celú sumu, ale aspoň niečo, nasporiť. Sporenie je vždy výhodnejšie ako brať si úver. I keď Slováci ešte nie sú tak zadlžení ako zvyšok Európy, no toto číslo stále rastie.

  • O Slovákoch sa hovorí, že sú sporovlivý národ. No podľa toho, čo hovoríte, to tak nevyzerá. Ako reagujú klienti, keď im na pobočke navrhnete možnosť investovať?

Ľudia nemajú dostatok informácií a nové prijímajú len veľmi ťažko. Okrem toho sú extrémne konzervatívni, čo je spojené práve s tým, že nemajú dostatok informácií. Volia si preto konzervatívne produkty s menším rizikom.

Keď príde klient do banky s tým, že má voľné finančné zdroje, poskytneme mu všeobecné poradenstvo. Predstavíme mu investičné a depozitné produkty. A voľba je na ňom. Pre niektorých ľudí je vkladná knižka alebo termínovaný účet ešte stále investovanie.

Nesprávane investičné rozhodnutia sú dané aj výchovou. Veľa vecí máme vštepených od rodičov. Dalo by sa očakávať, že mladí ľudia sa budú menej báť riskovať a viac investovať. No nie je to pravda. Aj mladí ľudia často volia veľmi konzervatívne produkty. Čo je škoda.

No treba uznať, že sa to postupne lepší. Možno nám praje i táto doba, keď sú extrémne nízke úrokové sadzby a podielové fondy dosahujú pomerne zaujímavé investície. Od kedy išli úrokové sadzby na termínovaných vkladoch dole majetok Slovákov vo fondoch narástol.

  • Dá sa rizikový profil klientov posunúť na vyšší level?

Áno, dá sa to. A funguje to tak, že ak človek má dobrú skúsenosť s investíciou do podielového fondu, nebojí sa investovať znova. Už si to overil a vyskúšal na vlastnej koži, o čom to je.

Veľa ľudí investuje na začiatok najprv do veľmi konzervatívnych fondov, aby zistili podstatu. Viacerí si u nás otvárajú i sporenie do fondov, čo predstavuje pravidelné investovanie do fondu s nižšou ale pravidelnou splátkou. Pri takomto type investícií klient namiesto jednorazového vkladu investuje do fondov menšiu sumu v danom intervale, napríklad mesačne. Výhodou sú nižšie poplatky a človek si postupným nakupovaním podielu vo fonde priemeruje nákupnú cenu, čím optimalizuje svoju východiskovú pozíciu a i riziko spojené s investovaním do fondov.

  • Čo teda odporúčate ľuďom, ktorí by sa chceli do investícií pustiť?

Treba dbať na to, že investície by mali byť rozložené. Nemali by smerovať do jedného vysoko rizikového fondu, kde sa ľahko môže stať, že klient spanikári a vyberie investíciu počas krátkodobého poklesu hodnoty. To by len posilnilo jeho obavy a viac investovať bude len veľmi ťažko.

Rozdelenie investícií by preto malo byť vyvážene do viacerých produktov. Pritom samozrejme treba myslieť i na depozitné produkty, ktoré pokrývajú konzervatívnu stratégiu, ale i na produkty, ktoré majú potenciál na väčšie zhodnotenie. To sa najmä týka stredno a dlhodobých investícií a hlavne na dôchodok.

  • Ako sa podľa Vás bude vyvíjať investovanie do fondov v najbližšom období?

Prax ukazuje čoraz väčší záujem Slovákov o investovanie. Verím, že tento trend bude pretrvávať i naďalej a Slováci postupne so zvyšujúcim sa finančným povedomím zistia ako pracujú podielové fondy. Prestanú vnímať fondy ako len produkt s ktorým je spojené riziko investovania, ale začnú využívať ich najväčšiu výhodu a tou je potenciál vyššieho zhodnotenia pri vhodne zvolenej investičnej stratégii.

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne

Ako rozmýšľa pri investovaní bankový klient? Stále veľmi konzervatívne >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Andrej Zeman | 22.02.2017 00:00 Opatrnejší investori ako Slováci sú v Európe len Gréci

Hodnota finančného majetku domácností na Slovensku sa za uplynulú dekádu takmer strojnásobila. Nezmenilo sa však nič na tom, že tak ako v minulosti, aj teraz držia Slováci väčšinu svojich úspor na bežných, sporiacich alebo termínovaných účtoch, resp. vkladoch. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

| 22.02.2017 00:00 Čím sa líšia hypotéky od VÚB a od Slovenskej sporiteľne

Slovenská sporiteľňa začala nový rok zvyšovaním úrokov. Vyzeralo to preto tak, že banky otáčajú kormidlo k vyšším sadzbám. Dlho to však netrvalo. Začiatkom roka prišla s úrokom 1,39 najväčšia hypotekárna banka na trhu VÚB. O zhruba desať dní ju nasledovala aj trhová dvojka Slovenská sporiteľňa. Vyzerá to teda, že cenová vojna pokračuje. Pozrime sa teraz na to, v čom sa tieto dve ponuky líšia. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 20.02.2017 00:00 Bankám sa oplatia aj pôžičky s nulovým úrokom

Požičiavanie peňazí je stále lacnejšie. Rastie tak aj počet ľudí, ktorí sa zadlžujú. Dnes je už  dokonca možné požičať si skutočne zadarmo a pre finančné domy plné likvidity je to stále výhodné, hoci zdanlivo nezarobia. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 16.02.2017 00:00 Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 21.02.2017 20:06

Peter Apolen | 15.02.2017 00:00 Čo sa zmení v hypotékach pre mladých?

Ministerstvo financií chystá zmeny v hypotekárnych pravidlách. Cieľom je spružniť a zefektívniť hypotekárny trh a vylepšiť štátnu podporu bývania mladých.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

21.02.2017 22:22 Prvý odchodný deň tohto týždňa pre Ameriku

V utorok k nám z Japonska prišli predbežné odhady indexu nákupných manažérov vo výrobe. Tie prekonali očakávania na úrovni 52,1 bodu a boli dokonca oproti minulému mesiacu vyššie o 0,8 bodu. Zverejnená bola aj medzi mesačná aktivita všetkých priemyselných odvetví Japonska a s o niečo menším poklesom –0,3%, než bol ten minulý mesiac, nenaplnila očakávania –0,2%. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.02.2017 13:33 Ceny bytov s väčšou rozlohou už prekonali predkrízovú úroveň

Za posledné tri roky sa priemerná cena bytov zvýšila o 20 percent, kým priemerná nominálna mzda len o desať percent a to pri zápornej inflácii jedno percento. „Ak bude tento vývoj pokračovať, realitná bublina je tu čo nevidieť,“ myslí si Maroš Ďurik zo spoločnosti Across Private Investments. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.02.2017 10:54 Slovenská ekonomika si vlani pripísala slušný rast

Podľa predbežného odhadu dosiahol  rast slovenskej ekonomiky v poslednom štvrťroku minulého roka 3,1 percenta medziročne. Oproti predchádzajúcemu kvartálu je to iba veľmi mierne zrýchlenie. Odhad trhu na koniec roka bol mierne nižší. Celkovo sa počítalo s rastom len tesne pod tromi percentami a to pre vysokú bázu z roka 2015 a negatívny príspevok investícií v súvislosti s návratom na nižšiu mieru čerpania EÚ fondov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.02.2017 09:56 Ranný prehľad trhov 21. februára

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.02.2017 09:13 NBS upozorňuje na činnosť spoločnosti Questra

Národná banka Slovenska upozorňuje na činnosť spoločnosti Questra (vystupujúcu tiež pod názvami Questra Holdings alebo Questra World) so sídlom Paseo de la Castellana v Madride. Spoločnosť ponúka investičné produkty bez splnenia legislatívnych povinností Slovenskej republiky. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Marek Mittaš | 16.02.2017 00:00 Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00

Peter Apolen | 15.02.2017 00:00 Čo sa zmení v hypotékach pre mladých?

Ministerstvo financií chystá zmeny v hypotekárnych pravidlách. Cieľom je spružniť a zefektívniť hypotekárny trh a vylepšiť štátnu podporu bývania mladých.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »