Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Sporíme alebo platíme poplatky?

Sporíme alebo platíme poplatky?

Národná banka Slovenska dnes eviduje na území SR viac ako 23 obchodníkov s cennými papiermi, 13 správcovských a investičných spoločností, 24 komerčných poisťovní a štyri doplnkové dôchodkové spoločnosti. Od minulého roku už aj cez päť dôchodkových správcovských spoločností môžete investovať dobrovoľné mesačné sumy na váš dôchodok. V neposlednom rade tu máme banky, ktoré nám sľubujú, že práve na ich sporiacich účtoch porazíme infláciu. Kam však Slováci investujú svoje úspory najviac?

Podľa údajov SBA majú najviac peňazí fyzické osoby na bežných účtoch. Za rok 2013 celkovo až 26 miliárd eur. V správcovských spoločnostiach evidujeme čistú hodnotu aktív v celkovej výške blížiacej sa k 5,5 miliardám EUR.

Fakt, že investovanie je len pre bohatých ľudí, je v posledných desaťročiach už len mýtus. Už aj pri investovaní malých súm sa vám brána do trhu financií otvára a máte možnosť na dosiahnutie zaujímavého zisku. Je však potrebné vedieť, ako na to. Ak sa klient rozhodne zainvestovať na finančnom trhu a siahne na priamo po kúpe akcie nejakej firmy, je celkovo závislý od úspechov alebo neúspechov hospodárenia danej spoločnosti. Mal by teda zvážiť výber a pozorne sledovať, aký je chod spoločnosti, aké sú predajné výsledky jeho služieb alebo tovarov, či z dlhodobého hľadiska dosahuje zisk, či a v akej výške vypláca dividendy svojim akcionárom. Riziko takejto závislosti na úspechu, resp. neúspechu jedinej spoločnosti sa dá znížiť tak, že si klient vytvorí a nakúpi vlastné portfólio firiem.

Poplatky

Okrem finančnej a časovej náročnosti však problémom ostávajú vysoké náklady pri realizácii transakcie. Preto je pre väčšinu drobných investorov optimálnym riešením kolektívne investovanie, t. j. investícia napríklad do akciového podielového fondu formou jednorazových investícií alebo pravidelného sporenia. Takýto fond má v portfóliu rádovo 60 až 120 rôznych firiem (titulov) a vstup je možný od niekoľko sto eur.

Vďaka širšej diverzifikácii fondového portfólia sa znižuje investičné riziko krachu všetkých spoločností v rovnaký čas. Môže sa však stať, že sa naraz nebude dariť viacerým firmám v portfóliu, ako to bolo napríklad v čase hospodárskej krízy. To sa prejaví poklesom cien akcií daných firiem a následne aj poklesom hodnoty podielového listu daného podielového fondu.

Spôsob, ako je možné eliminovať nevhodné načasovanie investície, je pravidelné investovanie menších čiastok. Investujete nielen vtedy, keď trhy sú vo fáze rastu, ale aj v období, keď trhy klesajú. Ak však berieme do úvahy jednorazové investovanie, dôležitú úlohu zohráva starostlivé určenie investičnej stratégie, faktor času, trpezlivosti vo forme dodržania investičného horizontu, ale aj kus investorského šťastia.

Slováci začínajú skúšať aj alternatívne investície cez spoločnosti zaoberajúce sa investovaním na menovej burze, medzi najznámejšie patrí obchodovanie na Forexe, kde máte možnosť zhodnotiť svoje investície z noci do rána o 100 % a rovnako tak o ne prísť.

Najviac Slovákov sporí stále konzervatívne. Pripravujú sa tak na situácie, ktoré môžu v ich živote nastať, ako napríklad dôchodok alebo vysoká škola detí.

Dlhodobé sporenie

Sporiť dlhodobo na 15 – 30 rokov dnes umožňuje viacero produktov na slovenskom finančnom trhu. Sporenie na dôchodok nepatrí medzi produkty, ktoré by sa kupovali ako napríklad hypotéka alebo bežný účet. Bežný Slovák do 35 rokov skôr necíti nutnosť sporiť si na obdobie, ktoré nastane o 30 rokov. Cítime potrebu klientom najskôr zvýšiť vnímanie reality. Najviac ohrozenou skupinou obyvateľstva sú živnostníci, ktorí majú vyšší životný štandard, ale dlhodobo platia minimálne odvody do sociálnej poisťovne.

V ich prípade nebude ničím neobvyklým, ak výška dôchodku bude dosahovať sumu do dvestopäťdesiat eur. Klienti sa nás často pýtajú, ako riešiť danú situáciu. Jednou z možností je zvýšenie odvodov do sociálnej poisťovne. Zvýšenie minimálnych odvodov sa určite pozitívne odzrkadlí na výške dôchodku. No nemusí to byť najlepšia investícia. V minulosti sme sa stretli s prípadom, keď klient poberal dlhodobo vysoký príjem a jeho osobné mzdové body v sociálnej poisťovni boli pravidelne v maximálnej výške. Tesne pred dôchodkovým vekom bol prepustený z práce vrcholového manažéra.

Po prepočte sme zistili, že ak by si začal dobrovoľne platiť odvody do sociálnej poisťovne z minimálnej výšky, mohlo toto obdobie dôchodkového poistenia dokonca negatívne ovplyvniť jeho celkovú výšku dôchodku. Ak by odvody neplatil, tieto roky by do výpočtu dôchodku nevstupovali, čo bola pre neho lepšia alternatíva. Išlo skôr o ojedinelý prípad ako o bežnú prax.
Ďalšou alternatívou ako si zvýšiť životný štandard na dôchodku, je dobrovoľné sporenie komerčnou cestou. Túto alternatívu dnes využíva väčšina našich klientov. Priemerný Slovák si sporí na svoj dôchodok pomocou doplnkového dôchodkového sporenia alebo cez poisťovňu.

Sporenie cez poistku

Na trhu poznáme dva sporiace modely, ktoré využívajú naše poisťovne. Prvým je tradičné kapitálové životné poistenie. V tomto prípade má klient v zmluve uvedenú garantovanú sumu, ktorú mu poisťovňa vyplatí v prípade dožitia sa dôchodkového veku alebo poistného obdobia. Ak by ste sa dnes rozhodli pre tento typ produktu, máte garantovanú technickú úrokovú mieru vo výške 1,9 %. Prax ukazuje, že klienti si často zamieňajú technickú úrokovú mieru s výnosom v banke. Stretávame sa s prípadmi, keď klienti očakávajú ku garantovanej hodnote uvedenej v zmluve ešte výnos 1,9 % p.a.

Technická úroková miera je však už započítaná v uvedenej garantovanej hodnote na ich zmluve. Preto sa dnes stretneme aj so zmluvami, kde je skôr garancia straty ako zisku. Poisťovne môžu pripísať každý rok aj tzv podiel na zisku k celkovej garantovanej sume a tým sa klientova odkupná hodnota v prípade dožitia zvyšuje.
Celkový trend kapitálového životného poistenia nahradil od roku 2006 produkt investičného životného poistenia, kde prišli poisťovne s novinkou na trhu. Investovať svoje peniaze, teda mať možnosť zarobiť viac ako v KŽP a zároveň byť poistený na jednej zmluve. Znie to zaujímavo. Po pár rokoch od uvedenia na trhu a desiatim tisíckam klientov, ktorí takto investujú, sa na tento produkt pozeráme aj z druhého uhla pohľadu. Je naozaj investovanie cez poisťovne také výhodné?

Čo je výhodnejšie

Na trhu sa stretnete s rôznymi názormi. Ak sa pozrieme na konkrétny prípad 35-ročného muža, ktorý sa rozhodne investovať 33 eur mesačne počas tridsiatich rokov a priemernom úročení šesť percent, vývoj bude nasledovný. Vklad za 30 rokov je 11 880 eur. Na konci doby sporenia bude mať klient v investičnom životnom poistení hodnotu 24 323 eur (pri výpočte bol zohľadnený produkt s priemernými poplatkami na trhu). Ak by sa klient rozhodol investovať pri rovnakých parametroch cez podielové listy na priamo cez investičnú platformu alebo správcovskú spoločnosť, jeho hodnota na konci bude 32 041 eur (pri výpočte bol zohľadnený vstupný poplatok do podielových fondov vo výške 3,6 %).

Každý klient si vie predstaviť, ako použiť tento rozdiel vo výške 7 718 eur. Preto je forma sporenia na dôchodok cez priame investície práve tou, ktorú odporúčame našim klientom najčastejšie. Na Slovensku máme partnerov, kde naši klienti investujú už od 10 eur mesačne priamo do podielových fondov len so vstupným poplatkom. Na rozdiel od poisťovne, ktorá si účtuje aj ďalšie poplatky, a to na krytie počiatočných nákladov administratívu a správu zmluvy. Poistenie je, samozrejme, produkt, ktorý má na trhu nezastupiteľné miesto. Odporúčame ho klientom využívať hlavne na krytie rizík, udalostí, ktoré v živote môžu nastať ako napríklad invalidita, kritické choroby alebo krytie smrti pri hypotéke.

Na trhu sa stretávame aj s variantom, že niektoré poradenské siete (finančno-sprostredkovateľské spoločnosti) sa snažia znižovať poplatky v produktoch investičného životného poistenia, aby sa stali lukratívnejší pre klienta. Podľa aktuálnych prepočtov ani najlacnejšie investičné životné poistenie na trhu nie je pre klienta výhodnejšou alternatívou ako pravidelné sporenie do podielových fondov.

Fondy

Seriózne spoločnosti sprostredkovávajú klientovi investície do podielových fondov len so vstupným poplatkom, ktorý je do 5 %. Žiadne ďalšie jednorazové poplatky pri založení zmluvy priameho sporenia do fondov nie sú nutné.

Mýtus, s ktorým sa stretávame, je, že sporenie cez podielové listy je rizikovejšie ako cez poisťovňu. Ak klient investuje do rovnakého fondu cez poisťovňu a priamo do podielových fondov, tak jeho šanca zarobiť na výnose alebo možná strata pri prepade je rovnako veľká. Otázka znie, aké ďalšie poplatky klientovi ovplyvnia celkovú sumu na konci sporenia. To znamená, že poisťovňa pri produktoch investičného životného poistenia nezabezpečuje klientovi žiadnu ďalšiu garanciu.

Sporenie cez poistenie vám však umožňuje mať na jednej zmluve aj poistenie a sporenie s možnosťou oslobodiť vaše sporenie od platenia napríklad v prípade invalidity alebo smrti. Takáto možnosť dnes pri sporení do podielových fondov mimo poisťovňu neexistuje. Tento produkt sme navrhli jednej z partnerských poisťovní a tento rok dané pripoistenie bude existovať už aj na Slovensku. V praxi by to znamenalo, že si klient bude môcť kúpiť v komerčnej poisťovni pripoistenie oslobodenia od platenia pravidelného sporenia do podielových fondov v prípade invalidity.

História ukazuje, že pravidelné investovanie do fondov je z dlhodobého hľadiska a pri správnej diverzifikácii výnosné. Na globálnom akciovom trhu MSCI World je za posledných 34 rokov priemerný ročný výnos 7,14 %.

Zhodnotiť naše peniaze aj inak ako biznisom je alternatíva pre nás všetkých. Príbehy ľudí ako Warren Buffett inšpirujú denne tisícky ľudí. No prvoradým cieľom každej investície je poraziť infláciu a ochrániť tak už vybudovaný kapitál.
Vyznať sa vo svete financií nie je ľahké. Práve preto aj v týchto časoch zaznamenávame rastúci trend využívať služby finančných sprostredkovateľov, ktorí majú široké portfólio a vedia sa pozrieť na klientovu situáciu objektívne.

forbes Tabuľka akciového indexu znázorňuje, že pri pravidelnej investícii do akcií nad 15 r. sa znižuje výskyt negatívnych výnosov k 0 %. Priemerný ročný výnos je nad 10,13 %.

Juraj Porubčan, územný riaditeľ senior pre spoločnosť Fincentrum a.s. Financiám sa venuje deviaty rok. Na trhu pracuje pod jeho vedením viac ako dvesto finančných sprostredkovateľov, so zastúpením po celej SR.

Ladislav Bohuniczky, manažér pre spoločnosť Fincentrum a.s. Na finančnom trhu pôsobí ako sprostredkovateľ už 9. rok. Venuje sa hlavne investíciám pre retail a korporátnu klientelu, od konca minulého roka aktívne buduje svoj tím sprostredkovateľov.

porubcan-a-bohuniczky_1

Článok je prebratý s dovolením magazínu Forbes z jeho májového vydania.  

forbes-logo

Sporíme alebo platíme poplatky?

Sporíme alebo platíme poplatky? >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Miroslav Kriak | 24.05.2017 00:00 Finančné sprostredkovanie nepotrebuje nezmyselnú reguláciu

V uplynulých týždňoch prebehla celým sprostredkovateľským sektorom a mnohými finančnými inštitúciami vlna znepokojenia a obáv z chystaného transponovania Smernice o distribúcii poistenia č. 2016/97 (Insurance distribution directive – IDD), teda z prijatia regulácie finančného sprostredkovania v príliš tvrdej a prísnej podobe. Prijatie týchto zmien by malo na odvetvie doslova likvidačný dopad. Nemožno však povedať, že sprostredkovanie nepotrebuje ďalšie reformy a vyššiu profesionalizáciu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 23.05.2017 00:00 Podielové fondy objavuje stále viac drobných investorov

Slováci majú už v podielových fondoch uložené vklady v hodnote 7,57 miliardy eur. Túto formu investovania tak objavuje stále viac bežných ľudí nachádzajúcich v nich výhodnejšiu alternatívu k nič nezarábajúcim bankovým účtom. Napriek tomu je ešte stále veľa takých, pre ktoré sú fondy opradené tajomstvom. Informácie pre nich sa pokúsime poskytnúť v nasledovnom rozhovore s Ivanom Znášikom, výkonným riaditeľom Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieružek | 22.05.2017 00:00 Investície do nehnuteľností? Hľadajte radšej mimo Bratislavy

Už je to pár týždňov odkedy som napísal svoj posledný článok. Dôvod je jednoduchý – mal som plné ruky práce s novými investíciami. V tomto článku sa pozrieme na jednu konkrétnu, ktorú som práve v týchto dňoch dokončil. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.05.2017 00:00 Cez avokádo a karfiol k investičnému portfóliu

Investičný svet je pri svojich vážnych témach niekedy príliš vzdialený bežným ľuďom. Ponúkame preto ľahšiu tému, ktorá sa týka väčšiny z nás a pritom môže mať na investície podobne zaujímavý dopad. Ide o zdravú stravu, ktorá ženie nahor ceny trendy komodít a vytvára priestor aj pre investorov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Paul Stanfield | 18.05.2017 00:00 Náklady finančných rozhodnutí bez poradenstva môžu byť vysoké

V uplynulých rokoch bolo zverejnené množstvo štúdií, ktoré dokazujú hodnotu kvalitného finančného poradenstva a sprostredkovania. Hlavný záver by sa dal zhrnúť nasledovne: klienti, ktorí dostali kvalitné poradenstvo, sú podstatne lepšie zabezpečení na dôchodok, a lepšie finančne chránení počas pracovného života, ako tí, ktorí poradenstvo nedostali. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

26.05.2017 10:03 Ranný prehľad trhov 26. 5. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.05.2017 10:23 Ranný prehľad trhov 25. 5. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

25.05.2017 09:21 Transformované fondy poráží i inflace. Světlejší zítřky nečekejte

Pouze třem z osmi penzijních společností se v rámci transformovaných fondů podařilo překonat inflaci. Reálné zhodnocení ostatních fondů bylo záporné. Vyhlídky na letošní rok přitom také nejsou příliš příznivé. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.05.2017 10:54 Ranný prehľad trhov 24. 5. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.05.2017 09:48 Petr Saic: S OVB se chci dohodnout na hladkém odchodu

Petr Saic působí v OVB 12 let a dostal se na pozici zemského ředitele. Nyní chce odejít a nastoupit vlastní cestu finančního poradenství. „Byl jsem historicky jako první zemský ředitel OVB ponížen do pozice regionálního ředitele,“ říká Petr Saic v rozhovoru pro Investujeme.cz. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Redakcia | 12.05.2017 00:00 Čo znamená víťazstvo Macrona pre trhy a investorov

Odborníci z investičnej spoločnosti Fidelity analyzujú, čo bude víťazstvo Emmanuela Macrona vo Francúzsku znamenať pre trhy a investorov a kde by sa mohli vyskytnúť potenciálne investičné príležitosti. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Stanislav Pánis | 09.05.2017 00:00 Čo ovplyvňovalo finančné trhy v apríli

Finančné trhy v apríli ovplyvňovala politika. Kým v Európe to bolo očakávanie z výsledku prvého kola francúzskych prezidentských volieb, v USA boli trhy sústredené na to, či a aké, opatrenia sa novému americkému prezidentovi Donaldovi Trumovi podarí pretaviť do praxe počas prvých sto dní v úrade. V svetovom meradle emócie vyvolával hroziaci konflikt v Sýrii. Zhodnotenie vývoja finančných trhov v apríli prinášame v nasledujúcej analýze.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 15.05.2017 00:00 Antverpami - vlani "pretiekli" diamanty za 44 mld. eur

Belgickým mestom podľa údajov zverejnených Antverpským diamantovým centrom prešlo minulý rok až 202 miliónov karátov týchto drahých kameňov v hodnote 48 miliárd dolárov, čo je päť percent viac ako pred rokom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.05.2017 00:00 Cez avokádo a karfiol k investičnému portfóliu

Investičný svet je pri svojich vážnych témach niekedy príliš vzdialený bežným ľuďom. Ponúkame preto ľahšiu tému, ktorá sa týka väčšiny z nás a pritom môže mať na investície podobne zaujímavý dopad. Ide o zdravú stravu, ktorá ženie nahor ceny trendy komodít a vytvára priestor aj pre investorov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Paul Stanfield | 18.05.2017 00:00 Náklady finančných rozhodnutí bez poradenstva môžu byť vysoké

V uplynulých rokoch bolo zverejnené množstvo štúdií, ktoré dokazujú hodnotu kvalitného finančného poradenstva a sprostredkovania. Hlavný záver by sa dal zhrnúť nasledovne: klienti, ktorí dostali kvalitné poradenstvo, sú podstatne lepšie zabezpečení na dôchodok, a lepšie finančne chránení počas pracovného života, ako tí, ktorí poradenstvo nedostali. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »