Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Sporíme alebo platíme poplatky?

Sporíme alebo platíme poplatky?

Národná banka Slovenska dnes eviduje na území SR viac ako 23 obchodníkov s cennými papiermi, 13 správcovských a investičných spoločností, 24 komerčných poisťovní a štyri doplnkové dôchodkové spoločnosti. Od minulého roku už aj cez päť dôchodkových správcovských spoločností môžete investovať dobrovoľné mesačné sumy na váš dôchodok. V neposlednom rade tu máme banky, ktoré nám sľubujú, že práve na ich sporiacich účtoch porazíme infláciu. Kam však Slováci investujú svoje úspory najviac?

Podľa údajov SBA majú najviac peňazí fyzické osoby na bežných účtoch. Za rok 2013 celkovo až 26 miliárd eur. V správcovských spoločnostiach evidujeme čistú hodnotu aktív v celkovej výške blížiacej sa k 5,5 miliardám EUR.

Fakt, že investovanie je len pre bohatých ľudí, je v posledných desaťročiach už len mýtus. Už aj pri investovaní malých súm sa vám brána do trhu financií otvára a máte možnosť na dosiahnutie zaujímavého zisku. Je však potrebné vedieť, ako na to. Ak sa klient rozhodne zainvestovať na finančnom trhu a siahne na priamo po kúpe akcie nejakej firmy, je celkovo závislý od úspechov alebo neúspechov hospodárenia danej spoločnosti. Mal by teda zvážiť výber a pozorne sledovať, aký je chod spoločnosti, aké sú predajné výsledky jeho služieb alebo tovarov, či z dlhodobého hľadiska dosahuje zisk, či a v akej výške vypláca dividendy svojim akcionárom. Riziko takejto závislosti na úspechu, resp. neúspechu jedinej spoločnosti sa dá znížiť tak, že si klient vytvorí a nakúpi vlastné portfólio firiem.

Poplatky

Okrem finančnej a časovej náročnosti však problémom ostávajú vysoké náklady pri realizácii transakcie. Preto je pre väčšinu drobných investorov optimálnym riešením kolektívne investovanie, t. j. investícia napríklad do akciového podielového fondu formou jednorazových investícií alebo pravidelného sporenia. Takýto fond má v portfóliu rádovo 60 až 120 rôznych firiem (titulov) a vstup je možný od niekoľko sto eur.

Vďaka širšej diverzifikácii fondového portfólia sa znižuje investičné riziko krachu všetkých spoločností v rovnaký čas. Môže sa však stať, že sa naraz nebude dariť viacerým firmám v portfóliu, ako to bolo napríklad v čase hospodárskej krízy. To sa prejaví poklesom cien akcií daných firiem a následne aj poklesom hodnoty podielového listu daného podielového fondu.

Spôsob, ako je možné eliminovať nevhodné načasovanie investície, je pravidelné investovanie menších čiastok. Investujete nielen vtedy, keď trhy sú vo fáze rastu, ale aj v období, keď trhy klesajú. Ak však berieme do úvahy jednorazové investovanie, dôležitú úlohu zohráva starostlivé určenie investičnej stratégie, faktor času, trpezlivosti vo forme dodržania investičného horizontu, ale aj kus investorského šťastia.

Slováci začínajú skúšať aj alternatívne investície cez spoločnosti zaoberajúce sa investovaním na menovej burze, medzi najznámejšie patrí obchodovanie na Forexe, kde máte možnosť zhodnotiť svoje investície z noci do rána o 100 % a rovnako tak o ne prísť.

Najviac Slovákov sporí stále konzervatívne. Pripravujú sa tak na situácie, ktoré môžu v ich živote nastať, ako napríklad dôchodok alebo vysoká škola detí.

Dlhodobé sporenie

Sporiť dlhodobo na 15 – 30 rokov dnes umožňuje viacero produktov na slovenskom finančnom trhu. Sporenie na dôchodok nepatrí medzi produkty, ktoré by sa kupovali ako napríklad hypotéka alebo bežný účet. Bežný Slovák do 35 rokov skôr necíti nutnosť sporiť si na obdobie, ktoré nastane o 30 rokov. Cítime potrebu klientom najskôr zvýšiť vnímanie reality. Najviac ohrozenou skupinou obyvateľstva sú živnostníci, ktorí majú vyšší životný štandard, ale dlhodobo platia minimálne odvody do sociálnej poisťovne.

V ich prípade nebude ničím neobvyklým, ak výška dôchodku bude dosahovať sumu do dvestopäťdesiat eur. Klienti sa nás často pýtajú, ako riešiť danú situáciu. Jednou z možností je zvýšenie odvodov do sociálnej poisťovne. Zvýšenie minimálnych odvodov sa určite pozitívne odzrkadlí na výške dôchodku. No nemusí to byť najlepšia investícia. V minulosti sme sa stretli s prípadom, keď klient poberal dlhodobo vysoký príjem a jeho osobné mzdové body v sociálnej poisťovni boli pravidelne v maximálnej výške. Tesne pred dôchodkovým vekom bol prepustený z práce vrcholového manažéra.

Po prepočte sme zistili, že ak by si začal dobrovoľne platiť odvody do sociálnej poisťovne z minimálnej výšky, mohlo toto obdobie dôchodkového poistenia dokonca negatívne ovplyvniť jeho celkovú výšku dôchodku. Ak by odvody neplatil, tieto roky by do výpočtu dôchodku nevstupovali, čo bola pre neho lepšia alternatíva. Išlo skôr o ojedinelý prípad ako o bežnú prax.
Ďalšou alternatívou ako si zvýšiť životný štandard na dôchodku, je dobrovoľné sporenie komerčnou cestou. Túto alternatívu dnes využíva väčšina našich klientov. Priemerný Slovák si sporí na svoj dôchodok pomocou doplnkového dôchodkového sporenia alebo cez poisťovňu.

Sporenie cez poistku

Na trhu poznáme dva sporiace modely, ktoré využívajú naše poisťovne. Prvým je tradičné kapitálové životné poistenie. V tomto prípade má klient v zmluve uvedenú garantovanú sumu, ktorú mu poisťovňa vyplatí v prípade dožitia sa dôchodkového veku alebo poistného obdobia. Ak by ste sa dnes rozhodli pre tento typ produktu, máte garantovanú technickú úrokovú mieru vo výške 1,9 %. Prax ukazuje, že klienti si často zamieňajú technickú úrokovú mieru s výnosom v banke. Stretávame sa s prípadmi, keď klienti očakávajú ku garantovanej hodnote uvedenej v zmluve ešte výnos 1,9 % p.a.

Technická úroková miera je však už započítaná v uvedenej garantovanej hodnote na ich zmluve. Preto sa dnes stretneme aj so zmluvami, kde je skôr garancia straty ako zisku. Poisťovne môžu pripísať každý rok aj tzv podiel na zisku k celkovej garantovanej sume a tým sa klientova odkupná hodnota v prípade dožitia zvyšuje.
Celkový trend kapitálového životného poistenia nahradil od roku 2006 produkt investičného životného poistenia, kde prišli poisťovne s novinkou na trhu. Investovať svoje peniaze, teda mať možnosť zarobiť viac ako v KŽP a zároveň byť poistený na jednej zmluve. Znie to zaujímavo. Po pár rokoch od uvedenia na trhu a desiatim tisíckam klientov, ktorí takto investujú, sa na tento produkt pozeráme aj z druhého uhla pohľadu. Je naozaj investovanie cez poisťovne také výhodné?

Čo je výhodnejšie

Na trhu sa stretnete s rôznymi názormi. Ak sa pozrieme na konkrétny prípad 35-ročného muža, ktorý sa rozhodne investovať 33 eur mesačne počas tridsiatich rokov a priemernom úročení šesť percent, vývoj bude nasledovný. Vklad za 30 rokov je 11 880 eur. Na konci doby sporenia bude mať klient v investičnom životnom poistení hodnotu 24 323 eur (pri výpočte bol zohľadnený produkt s priemernými poplatkami na trhu). Ak by sa klient rozhodol investovať pri rovnakých parametroch cez podielové listy na priamo cez investičnú platformu alebo správcovskú spoločnosť, jeho hodnota na konci bude 32 041 eur (pri výpočte bol zohľadnený vstupný poplatok do podielových fondov vo výške 3,6 %).

Každý klient si vie predstaviť, ako použiť tento rozdiel vo výške 7 718 eur. Preto je forma sporenia na dôchodok cez priame investície práve tou, ktorú odporúčame našim klientom najčastejšie. Na Slovensku máme partnerov, kde naši klienti investujú už od 10 eur mesačne priamo do podielových fondov len so vstupným poplatkom. Na rozdiel od poisťovne, ktorá si účtuje aj ďalšie poplatky, a to na krytie počiatočných nákladov administratívu a správu zmluvy. Poistenie je, samozrejme, produkt, ktorý má na trhu nezastupiteľné miesto. Odporúčame ho klientom využívať hlavne na krytie rizík, udalostí, ktoré v živote môžu nastať ako napríklad invalidita, kritické choroby alebo krytie smrti pri hypotéke.

Na trhu sa stretávame aj s variantom, že niektoré poradenské siete (finančno-sprostredkovateľské spoločnosti) sa snažia znižovať poplatky v produktoch investičného životného poistenia, aby sa stali lukratívnejší pre klienta. Podľa aktuálnych prepočtov ani najlacnejšie investičné životné poistenie na trhu nie je pre klienta výhodnejšou alternatívou ako pravidelné sporenie do podielových fondov.

Fondy

Seriózne spoločnosti sprostredkovávajú klientovi investície do podielových fondov len so vstupným poplatkom, ktorý je do 5 %. Žiadne ďalšie jednorazové poplatky pri založení zmluvy priameho sporenia do fondov nie sú nutné.

Mýtus, s ktorým sa stretávame, je, že sporenie cez podielové listy je rizikovejšie ako cez poisťovňu. Ak klient investuje do rovnakého fondu cez poisťovňu a priamo do podielových fondov, tak jeho šanca zarobiť na výnose alebo možná strata pri prepade je rovnako veľká. Otázka znie, aké ďalšie poplatky klientovi ovplyvnia celkovú sumu na konci sporenia. To znamená, že poisťovňa pri produktoch investičného životného poistenia nezabezpečuje klientovi žiadnu ďalšiu garanciu.

Sporenie cez poistenie vám však umožňuje mať na jednej zmluve aj poistenie a sporenie s možnosťou oslobodiť vaše sporenie od platenia napríklad v prípade invalidity alebo smrti. Takáto možnosť dnes pri sporení do podielových fondov mimo poisťovňu neexistuje. Tento produkt sme navrhli jednej z partnerských poisťovní a tento rok dané pripoistenie bude existovať už aj na Slovensku. V praxi by to znamenalo, že si klient bude môcť kúpiť v komerčnej poisťovni pripoistenie oslobodenia od platenia pravidelného sporenia do podielových fondov v prípade invalidity.

História ukazuje, že pravidelné investovanie do fondov je z dlhodobého hľadiska a pri správnej diverzifikácii výnosné. Na globálnom akciovom trhu MSCI World je za posledných 34 rokov priemerný ročný výnos 7,14 %.

Zhodnotiť naše peniaze aj inak ako biznisom je alternatíva pre nás všetkých. Príbehy ľudí ako Warren Buffett inšpirujú denne tisícky ľudí. No prvoradým cieľom každej investície je poraziť infláciu a ochrániť tak už vybudovaný kapitál.
Vyznať sa vo svete financií nie je ľahké. Práve preto aj v týchto časoch zaznamenávame rastúci trend využívať služby finančných sprostredkovateľov, ktorí majú široké portfólio a vedia sa pozrieť na klientovu situáciu objektívne.

forbes Tabuľka akciového indexu znázorňuje, že pri pravidelnej investícii do akcií nad 15 r. sa znižuje výskyt negatívnych výnosov k 0 %. Priemerný ročný výnos je nad 10,13 %.

Juraj Porubčan, územný riaditeľ senior pre spoločnosť Fincentrum a.s. Financiám sa venuje deviaty rok. Na trhu pracuje pod jeho vedením viac ako dvesto finančných sprostredkovateľov, so zastúpením po celej SR.

Ladislav Bohuniczky, manažér pre spoločnosť Fincentrum a.s. Na finančnom trhu pôsobí ako sprostredkovateľ už 9. rok. Venuje sa hlavne investíciám pre retail a korporátnu klientelu, od konca minulého roka aktívne buduje svoj tím sprostredkovateľov.

porubcan-a-bohuniczky_1

Článok je prebratý s dovolením magazínu Forbes z jeho májového vydania.  

forbes-logo

Sporíme alebo platíme poplatky?

Sporíme alebo platíme poplatky? >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Apolen | 09.12.2016 00:00 Ako vyťažiť z trhov v čase protichodných pohybov

Neočakávané zvolenie Donalda Trumpa rozkývalo finančné trhy. Kým v ostatnom období sa jednotlivé triedy aktív alebo regióny vyvíjali takmer v zhode, teraz vidíme protichodné tendencie. Napríklad rast akcií a zlacnenie dlhopisov. Pozreli sme sa preto na podielový fond, ktorý by súčasnú situáciu mohol ustáť. O fonde Global Multi Asset Income Fund sa rozprávame s portfólio manažérom Eugenom Philalithisom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0
investujeme-300-250

Peter Apolen | 08.12.2016 00:00 10 šokujúcich predpovedí na rok 2017

Prekoná Čína na budúci rok rastové očakávania? Zmení sa Brexit na Bremain? Stúpne mexické peso a akcie talianskych bánk sa zmenia na prvotriedne aktíva? Saxo Bank zverejňuje svoje každoročné Šokujúce predpovede na budúci rok.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 05.12.2016 00:00 Až štvrtina Slovákov nie je niekedy schopná plniť si finančné záväzky

Nedávny prieskum o platobnej disciplíne priniesol pozoruhodné výsledky. Až každý štvrtý Slovák sa z času na čas dostane do situácie, keď nie je schopný platiť svoje záväzky. Jedna pätina si dokonca musela na ich úhradu požičať od rodiny alebo priateľov. Banky sú až na treťom mieste.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 02.12.2016 00:00 Zlato a ropa: prinášajú výnos ale aj množstvo adrenalínu

Patria k najsledovanejším aj najdiskutovanejším komoditám. Zo dňa na deň dokážu vytvoriť obrovské prepady aj zisky. Na ich rast, alebo pokles vplývajú doslova maličkosti. Neustále výkyvy tejto dvojky z nich robia atraktívne ciele investícií, od ktorých si mnohí sľubujú vysoké výnosy a nutnosť zárobku. Aká je však realita? Ako sa môže vyvíjať budúcnosť týchto trhových titánov v neistej politickej klíme? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Christopher Dembik | 01.12.2016 00:00 Trhy zatiaľ prijímajú víťazstvo D. Trumpa pozitívne

Na rozdiel od očakávaní sa víťazstvo Donalda Trumpa v amerických prezidentských voľbách zatiaľ neprejavilo na finančných trhoch ako zásadný problém. FED teda nemá žiaden dôvod odložiť plánované zvýšenie sadzieb v decembri. Akciové trhy dokonca reagovali vďaka inflačným očakávaniam pozitívne. Oveľa väčším rizikom ale môže byť politická v Európe. Blíži sa talianske referendum, voľby v Rakúsku, či Holandsku. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

09.12.2016 10:53 8 dôvodov prečo mať finančného sprostredkovateľa (1. časť)

Radi si všetko vybavujete sami? Pri finančných produktoch veríte hlavne svojmu úsudku? Možno by ste to mal prehodnotiť. Tu je zopár dôvodov, prečo sa môže finančný sprostredkovateľ ukázať ako rozumná voľba. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

09.12.2016 09:55 ECB predlžila plán nákupu aktív

Štvrtok nebol až tak bohatý na fundamentálne dáta, vody rozvírila predovšetkým Európska centrálna banka, ktorá dnes zasadala a rozhodla o predlžení kvantitatívneho uvoľňovania. Ešte pred otvorením trhu sa vyhlasoval rast HDP Japonska, ktorý kvartálne rastie o 0,3 %, pri predpoklade +0,6 %. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

09.12.2016 09:47 Ranný prehľad trhov 9. decembra

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

08.12.2016 09:51 Ranný prehľad trhov 8. decembra

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

07.12.2016 10:52 Ranný prehľad trhov 7. decembra

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Anketa

Myslíte si, že nové Opatrenie pribrzdí úverový trh?

Áno. (69%)
 
Nie. (19%)
 
Neviem. (13%)
 Spolu hlasovalo 16 čitateľov

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Christopher Dembik | 01.12.2016 00:00 Trhy zatiaľ prijímajú víťazstvo D. Trumpa pozitívne

Na rozdiel od očakávaní sa víťazstvo Donalda Trumpa v amerických prezidentských voľbách zatiaľ neprejavilo na finančných trhoch ako zásadný problém. FED teda nemá žiaden dôvod odložiť plánované zvýšenie sadzieb v decembri. Akciové trhy dokonca reagovali vďaka inflačným očakávaniam pozitívne. Oveľa väčším rizikom ale môže byť politická v Európe. Blíži sa talianske referendum, voľby v Rakúsku, či Holandsku. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 28.11.2016 00:00 Na Titanicu nervózne tancuje Pani ropa a neistý je aj Trump (Svet financií očami komentátora)

Ceny čierneho zlata čakajú na rokovanie producentov vo Viedni. Na prezidentove reči o antiglobalizácii doplácajú potápajúce sa lodné spoločnosti a talianske MoVimento 5 Stelle môže ľahko potopiť celú Európu! Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 02.12.2016 00:00 Zlato a ropa: prinášajú výnos ale aj množstvo adrenalínu

Patria k najsledovanejším aj najdiskutovanejším komoditám. Zo dňa na deň dokážu vytvoriť obrovské prepady aj zisky. Na ich rast, alebo pokles vplývajú doslova maličkosti. Neustále výkyvy tejto dvojky z nich robia atraktívne ciele investícií, od ktorých si mnohí sľubujú vysoké výnosy a nutnosť zárobku. Aká je však realita? Ako sa môže vyvíjať budúcnosť týchto trhových titánov v neistej politickej klíme? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Miroslav Zajac | 25.11.2016 00:00 Zn.: Mám voľných 20-tisíc a dilemu, či ich ponúknuť finančným žralokom

Klasickým “termiňákom” doba už dlhšie nepraje. Investori však výnosy hľadajú naďalej. Zalovili sme preto vo vodách korporátnych dlhopisov a našli zaujímavé alternatívy.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »