Týždeň vo financiách: Bankám klesal zisk, poisťovniam rástol

Ani najhorší scenár, s ktorým pracuje NBS, by nemal položiť slovenské banky. Tie sú napriek poklesu zisku stabilné a od januára zaznamenali zvýšený záujem o úvery na bývanie. Grécka fiškálna chrípka by sa už nemala opakovať, EK uvažuje o preventívnom očkovaní v podobe schvaľovania národných rozpočtov komisármi.

Bankám zisk klesal, poisťovniam rástol

Podľa analýzy NBS klesol zisk bankového sektora v roku 2009 o takmer polovicu. Dôvodmi boli náklady na krytie úverových strát a zníženie devízových príjmov po zavedení spoločnej európskej meny.

Člen Bankovej rady NBS Slavomír Šťastný zdôraznil vývoj kapitálovej primeranosti bánk, ktorý: "signalizuje schopnosť bánk zvládnuť prípadný neočakávaný nárast strát. Viaceré banky v priebehu roka 2009 svoje vlastné zdroje zvyšovali." Správanie sa bánk v oblasti úverov označil za konzervatívne, keď: "sa banky viac sústredili na úvery s vyššou pravdepodobnosťou návratnosti.“

Bankový sektor je podľa NBS stabilný a zvládol aj stresové testovanie: "Predpokladáme, že bankový sektor a najmä systémovo významné inštitúcie by mali byť schopné zvládnuť očakávaný vývoj, ale aj prípadné výraznejšie zhoršenie vývoja v porovnaní s očakávaním.“

Poisťovne zaznamenali vlani pokles technického poistného a nárast zisku o 28,4%. "Úbytok technického poistného je výraznejší v životnom poistení, kde došlo k poklesu najmä pri investičnom životnom poistení, ktoré dlhodobo vykazovalo najvyššie prírastky poistného spomedzi všetkých poistných skupín."

Postupná stabilizácia na finančných trhoch v priebehu roka 2009 sa podľa NBS pozitívne prejavila aj v sektoroch dôchodkového sporenia a kolektívneho investovania.

Maďarská národná banka nie je až tak nadšená z opatrnosti tamojších bánk ako slovenská centrálna banka. Nepáči sa jej, že banky málo požičiavajú a úroky držia príliš vysoko, aby si udržali svoj zisk a kapitálovú pozíciu, čím však bránia obnove hospodárskeho rastu.

Američania ukázali prstom na spoluvinníka krízy

Americká komisia SEC obvinila banku Goldman Sachs z podvodu týkajúceho sa inštrumentov CDO (Collateralized debt obligations), ktoré nemalou mierou prispeli k hospodárskej kríze vo svete. SEC zároveň obvinil priamo viceprezidenta spoločnosti Fabrice Tourreho. Goldman Sachs mal podľa SECu prekrúcať a ignorovať niektoré kľúčové údaje o finančných produktoch spojených so sekciou tzv. subprime hypoték. 

Banka podľa komisie umožňovala klientom, ktorí vsádzali na pokles hypotekárneho trhu, aby významne ovplyvnili tvorbu investičného portfólia, zatiaľ čo iným investorom tvrdila, že išlo o nezávislý výber treťou stranou. Malo dochádzať ku štruktúrovaniu takých CDO, ktorých vývoj závisel najmä na vývoji subprime hypotekárnych papierov. GS mal okrem iného napríklad zatajiť investorom, že fond Paulson & Co. špekuloval na pokles CDO pod názvom Abacus a priamo ovplyvňoval zloženie tohto portfólia. Goldman Sachs sa proti obvineniu tvrdo ohradil. 

Európa chce očkovanie proti gréckej chrípke

Európska komisia uvažuje o tom, že by rozpočty jednotlivých krajín eurozóny podliehali jej schváleniu ešte pred tým, než sa o nich začne rokovať v jednotlivých národných parlamentoch. Návrh smeruje k posilneniu rozpočtovej disciplíny a je reakciou európskych orgánov na grécky problém.

Zahraničný obchod šestnástich krajín eurozóny skončil vo februári v prebytku 3,3 miliardy eur - po revidovanom výsledku +1,9 miliardy eur v januári, uviedol Eurostat. Február odrážal rast vývozu, ktorý prevýšil dovoz. Najväčší prebytok zahraničného obchodu na úrovni 7,9 miliardy eur vytvorilo Nemecko. Vývoz Nemecka vyskočil o 9 percent na 28,2 miliardy eur, kým dovoz spomalil o 1,4 percenta na 20,3 miliardy eur.

Medzinárodný menový fond zvýšil objem prostriedkov v krízovom fonde pre pomoc krajinám zasiahnutým terajšou recesiou z pôvodných 50 na 550 miliárd amerických dolárov .V súvislosti s tým sa významne rozšíril aj zoznam prispievateľov do krízového fondu - medzi nových prispievateľov patria okrem iných aj krajiny skupiny BRIC (Brazília, Rusko, India a Čína).

Účtovníci cítia menej dôvery v ekonomiku

Podľa prieskumu Asociácie profesných účtovníkov sa zotavenie svetovej ekonomiky opäť spomaľuje. Rast dôvery v ekonomiku sa spomaľuje dokonca aj v Ázii a Afrike, stredná Európa však ostáva optimistická. Len tretina respondentov vykázala nárast dôvery a 29 percent respondentov očakáva rast príjmov svojich organizácií, čo znamená pokles o tri percentné body oproti koncu roka 2009. Zvýšil sa počet extrémnych pesimistov, ktorí tvrdia, že zotavenie bude trvať tri a viac rokov.

Ekonomický výhľad v strednej a východnej Európe sa už odlepil od pomyselného dna. Počet tých, ktorí vidia jasné ekonomické zotavenie je rovnaký, ako počet pesimistov (približne 48 percent). Napriek tomu tu finanční profesionáli očakávajú rýchlejšie zotavenie než kdekoľvek inde na svete. Celých 54 percent uvádza, že zotavenie nastane za menej než jeden rok.

Týždeň na trhoch: Ceny čínskych realít rastú prirýchlo

Mnohých investorov potešil rast akciových trhov, keď americký index S&P 500 dosiahol najvyššie úrovne od septembra 2008. Uverejnené makroekonomické údaje boli pozitívne. Maloobchodné predaje v USA sa v marci zvýšili medzimesačne o 1,6 percenta, čo výrazne prekonalo očakávania analytikov (1,2 %). Údaje indikujú, že optimizmus amerických domácností rastie a spotrebitelia sú ochotní zvyšovať svoje výdaje. Okrem priaznivých ekonomických údajov potešili investorov aj hospodárske výsledky. Lepší zisk oproti očakávaniam dosiahli okrem iných aj firmy J.P. Morgan Chase, Bank of America, General Electric a Mattel. Na druhej strane mierne sklamali výsledky Googlu. 

Čínske HDP sa v prvom štvrťroku zvýšilo medziročne o takmer 12 percent, čo je najväčší rast za posledné tri roky. Ekonomike pomohli predovšetkým investície a konečná spotreba. Dôležité boli aj údaje z čínskeho trhu nehnuteľností. Ceny domov tu v marci vzrástli medziročne o rekordných 11,7 percenta. Prudké zdražovanie obydlí vyvoláva obavy z vytvorenia bubliny. Vláda preto zaviedla niekoľko opatrení na schladenie realitného trhu. V piatok boli uverejnené údaje o výstavbe nových domov v Spojených štátoch. Tie ukázali, že počet začatých stavieb vzrástol na najvyššiu úroveň od novembra 2008. Taktiež sa na trhy dostali informácie o zvýšení ekonomickej dôvery staviteľov domov.

Na komoditných trhoch bolo celkom pokojne. Podľa spoločnosti Colosseum len niekoľko surovín pokračovalo v prudkom raste, najmä paládium a drevo. Cena ropy stagnovala. Nerozhodný vývoj je spôsobený vysokými zásobami. V amerických zásobníkoch je množstvo ropy o 5 percent vyššie oproti 5ročnému priemeru. Nepresvedčivý výkon podalo aj zlato, druhá najpopulárnejšia komodita. Pre investorov do drahých kovov boli sklamaním inflačné údaje z Číny a eurozóny. V Číne sa v marci zvýšili spotrebiteľské ceny len o 2,4 percenta, pričom sa predpokladal rast o 2,6 %. V eurozóne sa ceny zvyšujú medziročne o prijateľných 1,4 %. Veľmi silnou komoditou bolo paládium, ktoré zhodnotilo na trojročné maximum. Platina stagnovala. Pre oba kovy sú priaznivé údaje o raste predaja vozidiel v Európskej únii o približne 11 percent oproti minulému roku.

Úverov medziročne pribudlo

Záujem o úvery na bývanie rastie. Slovenská sporiteľňa, ktorá sa považuje za lídra trhu, informovala, že objem novoposkytnutých úverov za prvý kvartál dosiahol 162 miliónov eur, čo je medziročný rast o 39%. V prípade spotrebných úverov sa objem zvýšil o 12%.

Štatistiky bánk potvrdzujú, že Slováci sa naučili využívať platobné karty. Klienti ČSOB v tomto roku po prvýkrát v histórii využívali svoje platobné karty na platby u obchodníkov viac, ako na výbery hotovosti v bankomatoch.

V prvom štvrťroku zvýšila skupina Fincentrum svoje provízne príjmy v ČR a na Slovensku medziročne o 76% na 6,3 milióna eur. Spoločnosť má ambíciu stať sa v roku 2012 jednotkou na Slovensku i v ČR. Produkty Pioneer Investments vlani najlepšie predávala spoločnosť Partners Group SK.

Prísnejšie pravidlá aj pre realitné spoločnosti?

Zákon o finančnom sprostredkovaní má medzi finančnými agentmi svojich priaznivcov. Juraj Sedlačko zo spoločnosti Bond Business Services sprísnenie podmienok víta a myslí si, že by sa podobné pravidlá mohli rozšíriť aj na realitných maklérov: „Bolo by vhodné, aby legislatíva viedla k štandardizácii a regulácii. Zasa to smeruje k jednej dôležitej veci, aby trh mal vyvážené parametre a aby si spoločnosti, ktoré sa v rámci realít venujú klientovi a ponúkajú mu konkrétne služby, mohli v dobrom konkurovať podľa štandardných podmienok bez nejakých manipulatívnych krokov. Verím, že v najbližšom volebnom období bude záujem pracovať aj na tejto téme.“

Týždeň vo financiách: Bankám klesal zisk, poisťovniam rástol >> zdieľajte na sociálnych sieťach

Tweet