Týždeň vo financiách: Obdarujete tieto Vianoce svoju banku?

Istý aforizmus hovorí, že banka vám požičia, iba ak si požičať nepotrebujete. Pri bližšom pohľade však zistíme, že to nie je aforizmus, ale skutočnosť. Banka poskytuje úvery len klientom, ktorí by si za istý čas vedeli požadovanú sumu sami našetriť. Úverom len prekonáva časový nesúlad a nechá sa si za to dobre zaplatiť. Aj preto by mal každý klient zvážiť, či sa mu neoplatí namiesto úveru radšej počkať a na spotrebu si našetriť.

Ak si napríklad klient požičia  3 tisíc eur pri 11% úroku a sto eurovej mesačnej splátke, za tri roky splatí 3 525 eur. Ak by si sto eur odkladal každý mesiac na sporiaci účet s ročnou sadzbou 2,3%, po troch rokoch by mal našetrené 3837 eur. Z toho jasne vyplýva, že nepožičať si na Vianoce, znamená darovať si pod stromček celkom zaujímavé peniaze. A platí to aj naopak, požičať si na vianočnú spotrebu znamená prispieť na bohaté sviatky svojmu bankárovi.

Jednoduché zamyslenie z úvodu určite nie je jedinou radou, ktorú dnes na Investujeme.sk prinesieme. Na prelome rokov totiž tradične pribúda pomerne veľa pätor, desator a iných odporúčaní. Prinášame ich prvú várku.

Päť odporúčaní pre osobné financie

„Typický Slovák síce nedokáže ovplyvniť makroekonomické prostredie, ale rozumnými finančnými rozhodnutiami môže minimalizovať dopady krízy,“ radí analytik Fincentra Ján Porázik a prináša päticu odporúčaní pre rok 2011.

1. Oblasť hypoték: Vyjednávajte o lacnejšom úvere
2. Oblasť dôchodkov: Za penziu si zodpovedá každý sám
3. Oblasť úspory: Plat, úspory a úver majú byť v rovnakej mene 
4. Oblasť poistenia: Všetci budú diskriminovaní rovnako, využite výhody kým je možnosť
5. Oblasť investícii: Neverte jednoznačným odporúčaniam

Päť poučení z FOREXového trhu

Deutsche Bank publikovala poučenia, ktoré v tomto roku priniesol FOREXový trh.

1. Neistota ostala, no nepriniesla veľké pohyby
2. Monetárna politika prestala ovplyvňovať FOREX
3. Najlepšia stratégia na eurokrízu nebola obchodovanie eura
4. Neexistujú žiadne nové bezpečné prístavy
5. Neexistujú rozvíjajúce sa trhy

Desať daňových odporúčaní

A do tretice dane. Vianoce a silvestrovská oslava bývajú časom aspoň malého spomalenia či bilancovania firemných výsledkov. Zároveň môže ísť o posledný čas, ako zvýšiť náklady či inak ušetriť na dani z príjmov za končiaci sa rok. Desať tipov ako výdavky firmy správne presmerovať na daňovú úsporu prináša Peter Furmaník.

1. Kúpte si darček
2. Kúpte darček pre svojich zamestnancov
3. Odmeňte zamestnancov odmenou
4. Odmeňte seba
5. Kúpte darček svojim partnerom
6. Kúpte darček svojim partnerom
7. Pošlite zamestnancov na školenie
8. Vyzdobte svoje priestory
9. Nakúpte výrobky či služby od chránenej dielne či firmy zamestnávajúcej znevýhodnených zamestnancov
10. Zrekreujte svojich zamestnancov

ING modeluje rozpad eurozóny

Predovšetkým z politických dôvodov sa zrejme eurozóna nerozpadne. Analytici sú však analytikmi práve preto, že pracujú aj s katastrofickými scenármi. Mark Cliffe z ING vytvoril grafy, ktoré ukazujú očakávaný vývoj ekonomík a mien vo vybraných krajinách eurozóny v prípade, že prejdú na svoje národné meny. Scenár, s ktorým ING počíta, obsahuje prudko posilňujúci dolár, ceny ropy klesajúce na 55 dolárov za barel a dlh Nemecka vo výške 100% HDP v roku 2013 (kvôli poklesu menovateľa tohto pomeru).

Slovensko má vyššiu produktivitu ako ČR

Slovenská ekonomika vyprodukovala na priemerného obyvateľa Slovenska podľa posledných údajov Eurostatu v roku 2010 73,8% toho, čo vyprodukovala ekonomika EÚ na jedného obyvateľa. Ako vypočítal analytik UniCredit Bank Dávid Dereník: „Pri zamestnanosti aká je v susednom Česku a pri produktivite práce akú máme dnes by bol HDP na obyvateľa na Slovensku vyšší až o 12% v porovnaní s ČR a v priemere s produkciou na obyvateľa v EÚ by sme sa posunuli až na 89,1%. Tento predpoklad samozrejme ukazuje hornú hranicu, keďže súčasní nezamestnaní by pri uplatnení sa na trhu práce nemuseli byť rovnako produktívni ako priemerný zamestnanec. „Graf je však dôkazom, že nevýhodou slovenskej ekonomiky v porovnaní so susedným Českom je najmä výrazne vyššia nezamestnanosť a nie tak produktivita práce. Ak sa však porovnáme so susedným Rakúskom, kde je nominálna produktivita práce až 2,3 krát väčšia ako na Slovensku aj pri rovnakej zamestnanosti by sme celkovým produktom na hlavu zďaleka nesiahali na produkciu v Rakúsku. Rakúsko na obyvateľa produkuje v parite kúpnej sily až 126,2% produkcie ekonomiky EÚ na obyvateľa. Rakúsko má približne rovnakú zamestnanosť ako v Českej republike.“

Financial Times: Úverový program ECB banky veľmi nezaujme

Európske banky asi nebudú príliš stáť o nový úverový program LTRO (Longer-term refinancing Operations), ktorý sa chystá spustiť Európska centrálna banka (ECB). Tá ponúkne lacné trojročné úvery v objeme asi 614 miliárd eur a predpokladá sa, že banky úvery využijú na nákup dlhopisov zadlžených krajín eurozóny. Bankári ale podľa denníka Financial Times (FT) tvrdia, že je to pre nich neatraktívne. ECB pred nedávnom uviedla, že bankám ponúkne lacné úvery, aby im pomohla preklenúť napätie na trhoch a dostať sa bez problémov k peniazom. Odhaduje sa, že asi polovica z 614 miliárd eur, ktoré ECB naposledy ponúkala v roku 2009, a to ako jednoročné úvery, sa použila na nákup štátnych dlhopisov ohrozených krajín ako sú Grécko či Španielsko.

Švajčiarsky frank umelo oslabovať nebude

Švajčiarsky frank sa voči euru posilnil najviac za posledných osem týždňov. Na svedomí to má vyhlásenie Švajčiarskej centrálnej banky, že nemá v úmysle prijať ďalšie opatrenia na oslabenie svoje meny.

Ako informoval analytik Capital Markets Martin Cesnak, za účelom podpory domácich exportérov ukotvila ŠNB v septembri svoju menu voči euru stanovením minimálneho výmenného kurzu 1.20 CHF. Toto opatrenie malo znížiť hodnotu výrazne nadhodnoteného franku a odstrániť riziká ohrozujúce švajčiarsku ekonomiku. Podľa niekoľkých vládnych činiteľov je však švajčiarsky frank stále nadhodnotený. Negatívny sentiment politikov vyvolával v posledných dňoch špekulácie, že ŠNB pristúpi k ďalšiemu navýšeniu minimálneho výmenného kurzu a tak môžeme prudké zhodnotenie franku pripísať na vrub najmä uvoľneniu, ktoré nastalo po potvrdení zachovania statusu quo.

Momentálne však neexistuje viac dôvodov prečo by mal frank ďalej posilňovať. Preferovaným bezpečným prístavom je totiž americký dolár a predchádzajúca akcia zo strany ŠNB značne znížila atraktivitu švajčiarskej meny.

ESM a EFSF nebudú mať dvojnásobnú silu

Od spojenia síl Európskeho stabilizačného mechanizmu (ESM) a súčasného záchranného fondu eurozóny (EFSF) nemožno čakať dvojnásobnú palebnú silu, vyplynulo to z prejavu Angely Merkelovej pred nemeckými poslancami. Kancelárka pri obhajobe záverov bruselského summitu Európskej únie z minulého týždňa uviedla, že združená sila ESM a EFSF nebude znamenať zvýšenie celkového stropu 500 miliárd eur. Hovorca francúzskej vlády doplnil, že Francúzsko a Nemecko chcú v januári usporiadať ďalší summit eurozóny.

Podľa piatkovej dohody vyplývajúcej z posledného summitu EÚ začne nový Európsky stabilizačný mechanizmus fungovať od júna 2012, hoci pôvodne to malo byť až o rok neskôr. Súčasný záchranný fond EFSF bude fungovať podľa pôvodných plánov až do polovice roka 2013. Celková kapacita skombinovaných EFSF / ESM vo výške 500 miliárd eur sa má dočkať revízie v marci budúceho roka. Médiá ešte pred týždňom trhy navnadili na navýšenie kapacity tejto takzvanej "finančnej bazuky" až na 900 miliárd eur. Merkelová však dnes pred nemeckými poslancami uviedla, že strop pre oba fondy zostane tam, kde je.

Týždeň vo financiách: Obdarujete tieto Vianoce svoju banku? >> zdieľajte na sociálnych sieťach

Tweet