Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Udalosti vo financiách: Rok 2012 priniesol chudobné Vianoce a rekordné dlhy

Autor: Ľuboslav Kačalka | 11.02.2013 00:00 | Kategórie: Editorial | 0 komentárov
Udalosti vo financiách: Rok 2012 priniesol chudobné Vianoce a rekordné dlhy

Na jeseň ešte mali Slováci optimistické očakávania a počas vianočných sviatkov sa chystali minúť o 0,8% viac ako pred rokom. Tržby slovenských obchodov však ukázali inú realitu. V decembri sme za nákupy medziročne minuli až o 4% menej. Na spotrebu sme si však v celom roku požičali historicky najviac.

Boli to chudobné Vianoce…

Prieskum vianočných očakávaní publikuje už pravidelne poradenská spoločnosť Deloitte. Z predikcií, ktoré zverejnili v novembri, vyplynulo, že Slováci sa pripravovali na ťažký rok 2013 – index očakávania bol najnižší za posledných 5 rokov. Vianoc sa to však dotknúť nemalo. „Ľudia sa chcú zabávať a zabudnúť na krízu – to je hlavný dôvod, ktorý sa uvádza v prípade vyšších výdavkov,“ uvádzala analýza Deloitte. Z 522 eur, ktoré Slováci plánovali minúť, malo ísť na darčeky 314 eur (medziročný pokles o 0,1%), na jedlo a nápoje 168 eur (+3%) a na spoločenské aktivity 40 eur (-1%).

Realita sa však ukázala iná, keď sa podľa údajov ŠÚ SR maloobchodné tržby za december medziročne prepadli o 4%. „Počas prvého štvrťroku 2012 tržby dokonca mierne rástli, no neskôr až do konca leta zotrvali v miernom prepade a v poslednom štvrťroku výrazne oslabili. V decembri tak už maloobchodné tržby zvýšili medziročný pokles z novembrových – 2,2% na –4,0%,“ poznamenáva makroekonóm VÚB Andrej Arady a dodáva: „Prudký nárast nezamestnanosti spojený s poklesom dôvery spotrebiteľov zabrzdil ich možnosť a ochotu míňať. Oproti vrcholným vianočným tržbám v decembri 2008 tak boli tržby v roku 2012 v nominálnom vyjadrení rovnako ako v predchádzajúcich troch rokoch rádovo nižšie o približne 200 mil. eur. Po očistení o infláciu tržby klesli ešte o čosi výraznejšie ako v predchádzajúcom roku, za čím možno hľadať predovšetkým prudký nárast nezamestnaných a celkovú situáciu na pracovnom trhu s čím je spojený aj pomalý rast miezd. Registrovaná nezamestnanosť v decembri minulého roku dosiahla 14,44%, čo predstavuje viac ako osemročné maximum. Len počas štvrtého kvartálu minulého roku vzrástol celkový počet registrovaných na úradoch práce o viac ako 23 tisíc v porovnaní s 9 tisícmi z rovnakého obdobia spred roku. Hoci fundamenty pracovného trhu ostávajú slabé, optimisticky veríme, že najvýraznejší nárast nezamestnanosti už prebehol. Prehlbovanie poklesu tržieb maloobchodníkov by sa tak v priebehu aktuálneho roku pohlo zastaviť.“  

Pozitívne neboli ani dáta o vývoji priemyselnej a stavebnej produkcie za december.

Ak vás zaujímajú globálne fundamenty a dianie na trhoch počas týždňa, prečítajte si:

Lacné hypotéky a rekord v spotrebiteľských úveroch

Aj napriek chudobným Vianociam si Slováci vlani požičali viac ako rok predtým, dokonca najviac v doterajšej histórii. Celoročný objem spotrebiteľských úverov vo výške 1,3 miliardy znamenal medziročný rast o 17%. Zaujímavosťou je, že segment spotrebiteľských úverov dosahuje maximá aj napriek tomu, že priemerná úroková sadzba má ďaleko od miním z apríla 2010 (12,81%).  V decembri bola priemerná sadzba, za ktorú si spotrebitelia požičali, 14,08% a prakticky celý rok oscilovala okolo hranice 14%.

Z údajov NBS a spoločnosti Fincentrum ďalej vyplýva, že na bývanie požičali vlani banky 3,2 miliardy eur, čo je o 6% menej ako pred rokom (vtedy sme zaznamenali rekordných 3,4 miliardy). Podstatná časť peňazí, ktoré banky poskytli v roku 2012, však slúžila na refinancovanie starších menej výhodných úverov. Hoci objem nových úverov bol 3,2 miliardy eur, celkový stav úverov sa medziročne zvýšil len o 1,2 miliardy.

V prípade výšky úrokovej sadzby sme videli hneď tri prekonania rekordu. Historicky najnižšia priemerná sadzba z januára 2011 (4,54%) sa postupne znížila v októbri 2012 na 4,39%, v novembri 2012 na 4,28% a nakoniec na 4,27% v decembri.

Nový rekord od zavedenia eura dosiahol vlani aj objem stavebných medziúverov. Slováci si takouto formou požičali v roku 2012 437 miliónov eur.

Najlacnejšie hypotéky majú Česi a Rakúšania

Najvýhodnejšie sadzby pri úveroch na bývanie sú aktuálne v Rakúsku (3% p. a.) a Českej republike (3,46 % p. a.), naopak najvyššie sadzby má Maďarsko (10 až 11,5% pa).  Sadzby porovnávala auditorská spoločnosť TPA Horwath.

Porovnávanie sadzieb naprieč krajinami však má viaceré úskalia, určite treba zohľadniť vnútornú makroekonomickú situáciu v jednotlivých štátoch, infláciu, ekonomickú silu žiadateľov o úvery, existenciu národnej meny a takisto referenčnú sadzbu. Napríklad v Rakúsku, kde existuje fungujúci trh s nájomným bývaním, žiadajú o hypotéky výrazne bonitnejší klienti ako na Slovensku.

Ročná hypotekárna úroková miera v krajinách CEE

Máj 2012

Október 2012

Rumunsko

6,13%

6,93%

Srbsko

5,70%

6,10%

Chorvátsko*

5,55%

5,27%

Slovensko

5,00%

5,00%

Česká republika*

3,68%

3,46%

Poľsko

3,24%

4,43%

Slovinsko

3,11%

3,65%

Rakúsko

3,00%

3,00%

Bulharsko*

n/a

7,50%

Maďarsko*

n/a

10,79%

  • *Sadzby sú uvedené v lokálnej mene krajiny, u ostatných krajín v EUR
  • Z dôvodov porovnateľnosti s údajmi v období máj/2012 je zachovaná mena v EUR, aktuálne poskytované úvery v lokálnej mene PLN
  • Zdroj: TPA Horwath, pôvodné zdroje dát správa spoločnosti TPA Horwath neuvádza. 

Ceny realít sa na predkrízovú úroveň nevracajú

Ceny nehnuteľností na bývanie sú vo väčšine krajín Európskej únie, vrátane Slovenska, stále na výrazne nižších úrovniach v porovnaní s obdobím pred krízou. Vyplýva to z údajov zverejnených Štatistickým úradom Európskej únie (Eurostat). Ako informuje analytička UniCredit Bank Alena Štefániková: „Najvýraznejší prepad cien nehnuteľností počas krízy zaznamenali Írsko, pobaltské krajiny a Španielsko, kde sa do roku 2008 vytvorila najväčšia realitná bublina. Na druhej strane sú krajiny ako Švédsko, Fínsko, či Belgicko, kde realitná bublina po roku 2008 nepraskla a s výnimkou miernej alebo len krátkodobej korekcie v úvode krízy ceny nehnuteľností pokračujú v raste.

Voda – zlato 21. storočia?

Podľa rôznych odborníkov bude voda pre 21. storočia novým zlatom. OSN odhaduje, že do roku 2050 bude na Zemi 10 miliárd ľudí – a miliarda z nich nebude mať prístup k čistej pitnej vode.

Každý Američan spotrebuje denne takmer 600 litrov vody, zatiaľ čo Číňan spotrebuje iba 90 litrov. Táto medzera sa však začne zmenšovať. Podľa časopisu Fortune napríklad v najbližších desiatich rokoch sa očakáva zdvojnásobenie dopytu v Indii a do roku 2030 vzrastie poľnohospodárske použitie vody o 40%.

Poľnohospodárstvo sa na celosvetovej spotrebe vody podieľa 71% a priemysel spotrebuje ďalších 16%. Na prípravu jednej šálky kávy je potrebné 270 litrov vody – od plantáže až po Starbucks. Steak vyžaduje 7 000 litrov vody a výroba jedného páru džínsových nohavíc spotrebuje 11 tisíc litrov!
Okrem toho sa voda stáva vzácnejšia aj kvôli klimatickým zmenám a znečisteniu. Takže celkovo vzaté voda je žiadaný tovar a bude ešte žiadanejšia.

Ako sa dá na tomto zjavnom trende zarobiť? Okrem zníženia svojej spotreby vody je podľa Kima Cramera Larssona – technického analytika SAXO Bank, možné investovať do firiem vo vodnom priemysle: „Môže ísť o firmy, ktoré podnikajú v budovaní vodnej infraštruktúry, v čistení odpadových vôd, v produkcii balenej vody alebo ETFka (fond obchodovaný na burze), ktorý do týchto firiem investuje. PowerShares Water Resources (ticker: PHO) je s prehľadom najväčším takýmto ETFkom. Minulý rok sa mu celkom darilo a je späť na úrovniach z roku 2008. Z pohľadu technickej analýzy však má ešte väčší potenciál. Ako na týždennom, tak na mesačnom grafe sú indikátory RSI a Bollingerovo pásmo v býčom teritóriu, a to bez divergencie, čo naznačuje možnosť väčších ziskov v budúcnosti. Môže sa však vyskytnúť krátkodobá korekcia, nakupujte preto po prepadoch.“

Ilustračné foto: sxc.hu.

 

 

Udalosti vo financiách: Rok 2012 priniesol chudobné Vianoce a rekordné dlhy

Udalosti vo financiách: Rok 2012 priniesol chudobné Vianoce a rekordné dlhy >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Editorial

Peter Furmaník st. | 28.11.2016 00:00 Na Titanicu nervózne tancuje Pani ropa a neistý je aj Trump (Svet financií očami komentátora)

Ceny čierneho zlata čakajú na rokovanie producentov vo Viedni. Na prezidentove reči o antiglobalizácii doplácajú potápajúce sa lodné spoločnosti a talianske MoVimento 5 Stelle môže ľahko potopiť celú Európu! Celá správa »

Komentárov: 0 / 0
investujeme-300-250

Peter Furmaník st. | 14.11.2016 00:00 Blíži sa 17. november a otázka znie: Chceli sme do Európy alebo do Hulvátova? (Svet financií očami komentátora)

Trhy si užili silnú, ale krátkodobú volatilitu. Odnieslo si to najmä zlato. Hoci Trump postupne uberá paru, čo trhy nakoniec naplnilo optimizmom, nemôžu dlho čakať so založenými rukami a musia hľadať iné impulzy. Ale to, čo stvárajú českí politici posilnení aj výsledkom US volieb, to už nie je vtip, to je diagnóza! Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 31.10.2016 00:00 Teraz je čas nabaliť sa čo najlepšie! Nevieš, čo príde neskôr... (Svet financií očami komentátora)

Finančné trhy oceňovali, keď Hillary s nadhľadom a vtipom odvracala Trumpove urážky a invektívy na adresu žien. Potom ale prišiel podpásový úder zo strany šéfa federálneho úradu. Čierne zlato sľubom o dohodách o znížení produkcie už tak skoro nenaletí a tak si všetci zatancujme Hriešny tanec. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 17.10.2016 00:00 Tvrdý alebo mäkký? Ženy vedia najlepšie... (Týždeň vo financiách očami komentátora)

Brexit ďalej točí svetom peňazí. Aj keď časť eurolídrov varuje Britov pred tvrdým pristátim, pri ktorom ich krajina príde až o 9,5 percenta HDP, zároveň zdôrazňuje, že je to ich voľba a oni sa musia rozhodnúť. Nakoniec sa ukazuje, že tvrdosť či mäkkosť je tak ako vždy v ženských rukách! Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Furmaník st. | 03.10.2016 00:00 Ani starodávne Icosium nenahodilo ten správny smer (Svet financií očami komentátora)

Bol synom boha Dia a prekrásnej Alkmény, dcéry kráľa Elektryóna. Bol obdarený nadľudskou silou, odvahou i dôvtipom a dlho bol vzorom pre muža – nebojácneho a šľachetného hrdinu. V gréckej mytológii sa volal Héraklés, v latinizovanej podobe starorímskych čias sa písal ako Heracles, resp. Hercules. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Editorial

10.02.2012 15:52 Petr Zámečník pre idnes.cz: Nevedel som, že protesty nemôžem fotiť

Indonézske úrady vyhostili Čecha Petra Zámečníka, ktorý v provincii Západná Papua fotografoval demonštráciu za nezávislosť regiónu. On sám v rozhovore pre idnes.cz tvrdí, že išlo o nedorozumenie. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

08.02.2012 15:34 Prehlásenie k zadržaniu šéfredaktora Fincentrum Media

Skupina Fincentrum prijala so znepokojením správu o zadržaní šéfredaktora divízie Fincentrum Media Petra Zámečníka indonézskou políciou. Petr Zámečník je šéfredaktorom Fincentrum Media od roku 2007, pod jeho vedenie spadajú v Českej republike odborné portály Hypoindex.cz, Investujeme.cz alebo ČeskéReformy.cz. Celá správa »

Komentárov: 2 / 2 Posledný komentár: 09.02.2012 09:02

18.12.2011 21:12 Rozlúčenie s Václavom Havlom

Dovoľte nám, aby sme sa menom Fincentra rozlúčili so zosnulým prezidentom Václavom Havlom. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

06.11.2008 16:44 Pripravujeme spustenie odborného servera investujeme.sk

Na týchto stránkach nájdete odborné informácie z oblasti investovania, finančného poradenstva, penzijného sporenia, poisťovníctva a bankovníctva. Server www.investujeme.sk skúšobne spustíme začiatkom decembra a v plnej prevádzke bude od januára 2009. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Anketa

Myslíte si, že nové Opatrenie pribrzdí úverový trh?

Áno. (69%)
 
Nie. (19%)
 
Neviem. (13%)
 Spolu hlasovalo 16 čitateľov

Najčítanejšie články z Editorial za posledných 14 dní

Peter Furmaník st. | 28.11.2016 00:00 Na Titanicu nervózne tancuje Pani ropa a neistý je aj Trump (Svet financií očami komentátora)

Ceny čierneho zlata čakajú na rokovanie producentov vo Viedni. Na prezidentove reči o antiglobalizácii doplácajú potápajúce sa lodné spoločnosti a talianske MoVimento 5 Stelle môže ľahko potopiť celú Európu! Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »