Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku.

Termínovaný vklad, kedysi jeden z najobľúbenejších produktov na Slovensku, pomaly stráca popularitu. Netreba si však nahovárať, že vôbec niekedy patril k výhodnej forme zhodnocovania peňazí. Napriek vyšším úrokovým sadzbám v minulosti dokázal ochrániť hodnotu peňazí menej, ako za poslednú dvojročnicu.

Výšku úroku je totiž potrebné vždy posudzovať vzhľadom na infláciu. Ak rast cien prekoná úroky, úspory sa de facto znehodnocujú. Napriek všetkému sa  Slováci paradoxne začali nevýhodnosťou terminovaných vkladov zaoberať až v dobe, keď už boli relatívne výhodné.

Rok

Vklady do 1 roka v %

Vklady nad 2 roky v %

Inflácia v %

1998

11,17

11,56

6,7%

2000

9,76

13,54

12

2002

5,7%

7,06

3,30

2008

3,47

1,79

4,6

2010

1,75

2,43

1

2012

2,09

3,25

3,6

2015

1,69

1,77

–0,3

2016

1,41

1,26

–0,5

Zdroj: NBS, Štatistický úrad SR

Termínované vklady dokázali prekonať infláciu len v niektorých rokoch. Často sa s výnosmi nachádzali pod ňou, alebo len mierne nad jej úrovňou. V roku 2015 dosiahla inflácia podľa Štatistického úradu zápornú hodnotu – 0,3 percenta. Vklady s viazanosťou do jedného roka pritom dosahovali nadinflačné zhodnotenie a nad dva roky dokonca takmer dve percentá. Ide samozrejme o reálne zhodnotenie, teda vo vzťahu k rastu, či poklesu cien.

Z toho pohľadu ponúkali termínované vklady lepší výnos ako v roku 2000, a to aj napriek tomu, že úrok bol na prvý pohľad citeľne nižší. Na poklese záujmu o terminované vklady sa tak nepodpísali ani tak reálne výsledky, ako skôr viditeľné zníženie percentuálneho úroku. Podľa Mareka Fidesa z Partners Group SK za to môže slabá finančná gramotnosť, ale aj krátka história investovania na Slovensku.

Pravda o slovenskej investičnej chuti

Pri rozhodovaní sa o dĺžke viazanosti vkladu treba zohľadniť i možný budúci vývoj inflácie. Platí, že najlepšie je investovať do dlhších viazaností pri vysokej inflácii v súčasnosti, ale tendenciu spomaľovania rastu cien v budúcnosti. Naopak, najmenej výhodné je to v čase, keď začína inflácia pomaly rásť, ale banky na to ešte nezareagovali zvyšovaním úrokových sadzieb.

Aktuálne vstupujeme práve do tohto menej výhodného cyklu.  Podľa NBS by ročná miera inflácie mala tento rok dosiahnuť úroveň 1,3 percenta a v budúcom roku 1,5 percenta. Zároveň sme v tom čase svedkami nulových úrokov na termínovaných vkladoch. Z pohľadu investora do termínovaných vkladov sme teda v tom najhoršom čase.

Termínované vklady

Dĺžka úročenia

Zhodnotenie na terminovaných vkladoch

6 mesiacov

0,0 – ,05 %

12 mesiacov

0,05 – 0,9%

24 mesiacov

0,15 – 1,10%

Zdroj: Finančný kompas.sk, aktualizácia údajov dňa 19.1.2017

Logickým dôsledkom by mal byť presun finančných prostriedkov k iným možnostiam zhodnocovania peňazí. To sa už pomaly začína diať,  no začali sa správať, ako by im na ochrane úspor nezáležalo vôbec.  „Kým pred tromi rokmi bol podiel termínovaných vkladov na celkových vkladoch v bankách 55 percent, dnes je to menej ako 38 percent. Takmer 53 percent všetkých vkladov v bankách leží ľuďom na bežných účtoch, prípadne na rôznych vkladoch bez viazanosti a to aj napriek úrokovým sadzbám blízkym nule,“ hovorí M.  Fides.

Na bežných, sporiacich alebo termínovaných účtoch majú slovenskí klienti druhý najvyšší podiel spomedzi hodnotených členských štátov OECD, hneď po Grécku. Ak sa vývoj nezmení, najbližšie roky nemožno očakávať zhodnotenie úspor.

Výsledky prieskumu spoločnosti Ipsos, pripraveného pre ČSOB však naznačujú opatrnú zmenu kurzu a hovoria, že od roku 2014 sa medzi klientmi na Slovensku mierne zvýšila ochota podstúpiť vyššie riziko. „Na základe našich skúsenosti môžeme povedať, že ochota klientov podstúpiť mierne riziko výmenou za potenciálne vyšší výnos sa o niečo zvýšila. Do istej miery to môže súvisieť s tým, že nízke úroky na termínovaných vkladoch či sporiacich produktoch motivovali klientov k tomu, aby sa viac poobzerali po iných možnostiach zhodnocovania úspor,“ hovorí riaditeľka Odboru prémiového segmentu ČSOB Mária Horváthová.

Najvyhľadávanejšou alternatívou ostáva mierne vyšší zisk s toleranciou mierneho rizika. Opýtaní si najčastejšie volili možnosť, že budú akceptovať trojpercentné riziko straty pri možnom sedempercentnom zisku.

V podielových fondoch majú domácnosti uložených 8,42 percenta finančného majetku, čo nás radí na 12. priečku z 30 hodnotených krajín. V cenných papieroch mali Slováci podľa OECD uložených 2,5 percenta majetku, pričom v akciách len 0,2 percenta, čo nás radí na posledné miesto rebríčka.

„V Spojených štátoch investuje do podielových fondov až polovica ľudí. Aj keď záujem o investičné produkty rastie, Slováci sa skôr podobajú svojim českým susedom alebo Nemcom. Tí tiež v drvivej väčšine preferujú konzervatívne sporiace nástroje, ako sporiace účty alebo sporenie na penziu. Rolu hrá potreba mať svoje peniaze rýchlo dostupné i averzia Slovákov k riziku,“ dodáva Zuzana Ďuďáková, hovorkyňa UniCredit Bank.

Vyrastá nová investičná generácia

Jedným z dôvodov, pre ktorý je investičná gramotnosť na Slovensku v plienkach, je aj historický kontext. “Naši rodičia nemali iné možnosti, ako ukladať svoje peniaze v bankách. My sme prvou generáciou, ktorá sa zoznamuje aj s ďalšími možnosťami investovania,“ hovorí Mareka Fidesa. S novou generáciou, ktorá má k dispozícií široké portfólio finančných nástrojov a investičných možností, sa situácia pomaly mení.

Januárová  tlačová spáva UniCredit Bank priniesla slová 24-ročnej študentky Jany Pfeiferovej, ktorá hovorí: "Nedávno som sa rozhodla začať si odkladať peniaze bokom a ako ideálne mi prišli podielové fondy.“

Mladšia generácia tak má množstvo finančných nástrojov ako aj dostatok času pred sebou na dlhší investičný horizont. To môže v najbližších rokoch dnešný obraz konzervatívneho Slovenska vylepšiť.

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!! >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Posledné pridané komentáre (celkem 1 komentár)

Investicie Marek | 21.02.2017 20:06

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Marek Mittaš | 24.03.2017 00:00 Ako technológie menia tvár finančného biznisu

Vychádzka na pobočku finančnej inštitúcie dnes predstavuje pre mnohých ľudí nepríjemnú povinnosť a v časoch, keď všetko funguje on-line mnohým narúša pohodlie a „kradne“ drahocenný čas. Uvedomujú si to aj finančné inštitúcie a prinášajú klientom digitálne inovácie. Informačné technológie dokážu finančný svet urýchliť, ale súčasne ho urobiť aj spoľahlivejším a bezpečnejším. Výsledkom je užívateľský komfort klientov, zefektívnenie práce lepšie a lacnejšie produkty. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Andrej Zeman | 17.03.2017 00:00 Najmenej dostupné vlastné bývanie je v Bratislavskom kraji

V uplynulom roku klesla priemerná sadzba úverov na bývanie z 2,35 na 1,76 percenta, čo je historicky najnižšia úroveň. Pre porovnanie lacnejšie si požičiavajú ľudia iba v piatich krajinách eurozóny – v Nemecku, Rakúsku, Fínsku, Portugalsku a Francúzsku.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Andrej Zeman | 15.03.2017 00:00 OPEC dohodu o obmedzení ťažby plní, no najmä vďaka Saudskej Arábii

OPEC sa už tretí mesiac plní novembrovú dohodu o znížení produkcie. Je to však najmä zásluhou Saudskej Arábie, ktorá kompenzuje horšiu disciplínu ostatných krajín kartelu. Bez nej by dohodu nebolo možné dodržať. Má však postrannú motiváciu – blížiace sa IPO národnej ropnej spoločnosti Saudi Aramco.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 14.03.2017 00:00 Čo stojí za rastúcou popularitou Bitcoinu?

V tomto roku prvý raz virtuálna mena Bitcoin prerástla cenu zlata. Napriek tomu, že nie je podložená žiadnym reálnym aktívom, si získava stále vyššiu popularitu. Čo za za ňou stojí? Nepredstavujú len investičnú bublinu? Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 14.03.2017 10:26

Marek Mittaš | 09.03.2017 00:00 Umenie: Hobby, ktoré dokáže zhodnocovať peniaze!

Hlad investorov po zhodnocovaní majetku sa už dlhodobo obzerá po lukratívnych príležitostiach. Tými sa dnes čoraz častejšie stávajú hmatateľné „obeživá“, ku ktorým patrí aj umenie. Prináša možnosť zhodnotenia voľných finančných prostriedkov a ich skĺbenie s estetickým zážitkom. Ten však už dávno nie je prioritou. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

23.03.2017 11:40 Dosiahli už ceny akcií svoj vrchol?

Americké akcie zaznamenali aktuálne najväčší jednodňový prepad od novembra 2016. Investori sa totiž obávajú, že D. Trump nebude schopný svoju politiku presadiť. Akcie amerických bánk v utorok klesli o tri percentá a v porovnaní s vrcholom z 1.marca sú už dole o 8,2 percenta. „Nebol by som prekvapený, keby korekcia globálnych akcií nakoniec dosiahla päť až desať percent“ hovorí Peter Garnry akciový analytik Saxo Bank. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.03.2017 10:33 Ceny ropy sú ako na hojdačke

Ceny čierneho zlata s výnimkou stredy a piatka minulý týždeň klesali. Ceny ropy sú neustále ovplyvňované najmä náladou investorov, ktorá sa mení podľa toho, či prevládne optimizmus zo znižovania produkcie ropy zo strany OPEC alebo obavy z rastu produkcie v USA. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.03.2017 09:24 Ranný prehľad trhov 23. marca 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.03.2017 12:47 Úspory v druhom pilieri presiahli 7 mld. eur

Čistá hodnota majetku v správe dôchodkových správcovských spoločností presiahla začiatkom februára hodnotu sedem miliárd eur. V systéme si sporí až 1,4 mil. Slovákov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.03.2017 09:15 Ranný prehľad trhov 22. marca 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Pavel Drahotský | 06.03.2017 00:00 Obchodovanie na trhoch nie je vrodená, ale získaná vlastnosť

Začínate s obchodovaním? Skôr, ako uskutočníte svoj prvý obchod, mali by ste si najprv stanoviť investičnú stratégiu a obchodný plán. Je veľmi dôležité odpovedať si na tieto otázky: Ste krátkodobý, agresívny špekulant tipujúci na pohyby rádoch v minútach? Alebo preferujete obchody trvajúce niekoľko dní a týždňov, či máte trpezlivosť a nebojí sa držať pozíciu, napríklad v akciách Applu alebo v komoditách, aj niekoľko mesiacov či rokov? Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 09.03.2017 00:00 Umenie: Hobby, ktoré dokáže zhodnocovať peniaze!

Hlad investorov po zhodnocovaní majetku sa už dlhodobo obzerá po lukratívnych príležitostiach. Tými sa dnes čoraz častejšie stávajú hmatateľné „obeživá“, ku ktorým patrí aj umenie. Prináša možnosť zhodnotenia voľných finančných prostriedkov a ich skĺbenie s estetickým zážitkom. Ten však už dávno nie je prioritou. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Andrej Zeman | 15.03.2017 00:00 OPEC dohodu o obmedzení ťažby plní, no najmä vďaka Saudskej Arábii

OPEC sa už tretí mesiac plní novembrovú dohodu o znížení produkcie. Je to však najmä zásluhou Saudskej Arábie, ktorá kompenzuje horšiu disciplínu ostatných krajín kartelu. Bez nej by dohodu nebolo možné dodržať. Má však postrannú motiváciu – blížiace sa IPO národnej ropnej spoločnosti Saudi Aramco.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Andrej Zeman | 17.03.2017 00:00 Najmenej dostupné vlastné bývanie je v Bratislavskom kraji

V uplynulom roku klesla priemerná sadzba úverov na bývanie z 2,35 na 1,76 percenta, čo je historicky najnižšia úroveň. Pre porovnanie lacnejšie si požičiavajú ľudia iba v piatich krajinách eurozóny – v Nemecku, Rakúsku, Fínsku, Portugalsku a Francúzsku.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Pieruzek | 07.03.2017 00:00 Na čo sa zamerať? Na rast ceny nehnuteľnosti, či na príjem z nájmu?

Táto téma vzbudzuje medzi investormi zanietené diskusie. Jedna strana hovorí, že základom je maximálny mesačný cashflow, tj maximálny rozdiel medzi príjmom z nájomného a mesačnými nákladmi. Druhá strana tvrdí, že zbohatnúť sa dá jedine z rastu ceny nehnuteľnosti, a preto samotný mesačný cashflow nie je dôležitý. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »