Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme partnerom:                                                                                                                                          

logo-fincentrum

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku.

Termínovaný vklad, kedysi jeden z najobľúbenejších produktov na Slovensku, pomaly stráca popularitu. Netreba si však nahovárať, že vôbec niekedy patril k výhodnej forme zhodnocovania peňazí. Napriek vyšším úrokovým sadzbám v minulosti dokázal ochrániť hodnotu peňazí menej, ako za poslednú dvojročnicu.

Výšku úroku je totiž potrebné vždy posudzovať vzhľadom na infláciu. Ak rast cien prekoná úroky, úspory sa de facto znehodnocujú. Napriek všetkému sa  Slováci paradoxne začali nevýhodnosťou terminovaných vkladov zaoberať až v dobe, keď už boli relatívne výhodné.

Rok

Vklady do 1 roka v %

Vklady nad 2 roky v %

Inflácia v %

1998

11,17

11,56

6,7%

2000

9,76

13,54

12

2002

5,7%

7,06

3,30

2008

3,47

1,79

4,6

2010

1,75

2,43

1

2012

2,09

3,25

3,6

2015

1,69

1,77

–0,3

2016

1,41

1,26

–0,5

Zdroj: NBS, Štatistický úrad SR

Termínované vklady dokázali prekonať infláciu len v niektorých rokoch. Často sa s výnosmi nachádzali pod ňou, alebo len mierne nad jej úrovňou. V roku 2015 dosiahla inflácia podľa Štatistického úradu zápornú hodnotu – 0,3 percenta. Vklady s viazanosťou do jedného roka pritom dosahovali nadinflačné zhodnotenie a nad dva roky dokonca takmer dve percentá. Ide samozrejme o reálne zhodnotenie, teda vo vzťahu k rastu, či poklesu cien.

Z toho pohľadu ponúkali termínované vklady lepší výnos ako v roku 2000, a to aj napriek tomu, že úrok bol na prvý pohľad citeľne nižší. Na poklese záujmu o terminované vklady sa tak nepodpísali ani tak reálne výsledky, ako skôr viditeľné zníženie percentuálneho úroku. Podľa Mareka Fidesa z Partners Group SK za to môže slabá finančná gramotnosť, ale aj krátka história investovania na Slovensku.

Pravda o slovenskej investičnej chuti

Pri rozhodovaní sa o dĺžke viazanosti vkladu treba zohľadniť i možný budúci vývoj inflácie. Platí, že najlepšie je investovať do dlhších viazaností pri vysokej inflácii v súčasnosti, ale tendenciu spomaľovania rastu cien v budúcnosti. Naopak, najmenej výhodné je to v čase, keď začína inflácia pomaly rásť, ale banky na to ešte nezareagovali zvyšovaním úrokových sadzieb.

Aktuálne vstupujeme práve do tohto menej výhodného cyklu.  Podľa NBS by ročná miera inflácie mala tento rok dosiahnuť úroveň 1,3 percenta a v budúcom roku 1,5 percenta. Zároveň sme v tom čase svedkami nulových úrokov na termínovaných vkladoch. Z pohľadu investora do termínovaných vkladov sme teda v tom najhoršom čase.

Termínované vklady

Dĺžka úročenia

Zhodnotenie na terminovaných vkladoch

6 mesiacov

0,0 – ,05 %

12 mesiacov

0,05 – 0,9%

24 mesiacov

0,15 – 1,10%

Zdroj: Finančný kompas.sk, aktualizácia údajov dňa 19.1.2017

Logickým dôsledkom by mal byť presun finančných prostriedkov k iným možnostiam zhodnocovania peňazí. To sa už pomaly začína diať,  no začali sa správať, ako by im na ochrane úspor nezáležalo vôbec.  „Kým pred tromi rokmi bol podiel termínovaných vkladov na celkových vkladoch v bankách 55 percent, dnes je to menej ako 38 percent. Takmer 53 percent všetkých vkladov v bankách leží ľuďom na bežných účtoch, prípadne na rôznych vkladoch bez viazanosti a to aj napriek úrokovým sadzbám blízkym nule,“ hovorí M.  Fides.

Na bežných, sporiacich alebo termínovaných účtoch majú slovenskí klienti druhý najvyšší podiel spomedzi hodnotených členských štátov OECD, hneď po Grécku. Ak sa vývoj nezmení, najbližšie roky nemožno očakávať zhodnotenie úspor.

Výsledky prieskumu spoločnosti Ipsos, pripraveného pre ČSOB však naznačujú opatrnú zmenu kurzu a hovoria, že od roku 2014 sa medzi klientmi na Slovensku mierne zvýšila ochota podstúpiť vyššie riziko. „Na základe našich skúsenosti môžeme povedať, že ochota klientov podstúpiť mierne riziko výmenou za potenciálne vyšší výnos sa o niečo zvýšila. Do istej miery to môže súvisieť s tým, že nízke úroky na termínovaných vkladoch či sporiacich produktoch motivovali klientov k tomu, aby sa viac poobzerali po iných možnostiach zhodnocovania úspor,“ hovorí riaditeľka Odboru prémiového segmentu ČSOB Mária Horváthová.

Najvyhľadávanejšou alternatívou ostáva mierne vyšší zisk s toleranciou mierneho rizika. Opýtaní si najčastejšie volili možnosť, že budú akceptovať trojpercentné riziko straty pri možnom sedempercentnom zisku.

V podielových fondoch majú domácnosti uložených 8,42 percenta finančného majetku, čo nás radí na 12. priečku z 30 hodnotených krajín. V cenných papieroch mali Slováci podľa OECD uložených 2,5 percenta majetku, pričom v akciách len 0,2 percenta, čo nás radí na posledné miesto rebríčka.

„V Spojených štátoch investuje do podielových fondov až polovica ľudí. Aj keď záujem o investičné produkty rastie, Slováci sa skôr podobajú svojim českým susedom alebo Nemcom. Tí tiež v drvivej väčšine preferujú konzervatívne sporiace nástroje, ako sporiace účty alebo sporenie na penziu. Rolu hrá potreba mať svoje peniaze rýchlo dostupné i averzia Slovákov k riziku,“ dodáva Zuzana Ďuďáková, hovorkyňa UniCredit Bank.

Vyrastá nová investičná generácia

Jedným z dôvodov, pre ktorý je investičná gramotnosť na Slovensku v plienkach, je aj historický kontext. “Naši rodičia nemali iné možnosti, ako ukladať svoje peniaze v bankách. My sme prvou generáciou, ktorá sa zoznamuje aj s ďalšími možnosťami investovania,“ hovorí Mareka Fidesa. S novou generáciou, ktorá má k dispozícií široké portfólio finančných nástrojov a investičných možností, sa situácia pomaly mení.

Januárová  tlačová spáva UniCredit Bank priniesla slová 24-ročnej študentky Jany Pfeiferovej, ktorá hovorí: "Nedávno som sa rozhodla začať si odkladať peniaze bokom a ako ideálne mi prišli podielové fondy.“

Mladšia generácia tak má množstvo finančných nástrojov ako aj dostatok času pred sebou na dlhší investičný horizont. To môže v najbližších rokoch dnešný obraz konzervatívneho Slovenska vylepšiť.

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!! >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Posledné pridané komentáre (celkem 1 komentár)

Investicie Marek | 21.02.2017 20:06

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Peter Garnry | 28.06.2017 00:00 Vráti sa aktívna správa portfólia opäť do módy?

Najväčšou debatou na dnešných finančných trhoch je téma aktívne verzus pasívne investovanie. Pre priaznivcov fondov je po masívnom príleve prostriedkov do nich dnes ťažké priznať si, že aktívne riadenie investícií začne opäť naberať na váhe. Uvedieme preto niekoľko dôvodov, pre ktoré si myslím, že k tomu onedlho dôjde. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 26.06.2017 00:20 Podnikáte a žiadate o hypotéku? Myslite na to už pri daňovom priznaní

Dostať hypotéku dnes nie je vôbec zložité, no nie na každého sa pri posudzovaní žiadosti o úver uplatňuje rovnaký meter. Pre banky predstavuje podnikateľ väčšie riziko ako zamestnanec, musí teda prejsť zložitejším schvaľovacím procesom a plánovať oficiálne príjmy, ktoré môže zdokladovať banke, často aj niekoľko rokov dopredu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 23.06.2017 00:00 Štátna podpora hypoték pre mladých sa zmení. K horšiemu

Ministerstvo financií SR chce zmeniť systém podpory hypoték pre mladých. Súčasný systém bonifikácie sadzby nahradí daňový bonus, ktorý sa bude dať odrátať od ročnej daňovej povinnosti. Podľa prepočtov analytikov by tým podpora jedného úveru pre “mladého človeka” mala klesnúť o zhruba polovicu. Odporúčajú preto využiť podmienky platné ešte do konca tohto roku. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Jana Lacková | 22.06.2017 00:00 Ísť po čo najnižšom úroku, či si radšej sadzbu zafixovať na dlhšie obdobie?

Každý človek ktorý sa už niekedy zaoberal hypotékou, určite riešil aj otázku, akú dĺžku fixácie úrokovej sadzby si zvoliť. Na jednej strane vždy stojí nižšia cena a na druhej stabilita na dlhšie obdobie. Pokiaľ nemáte doma krištáľovú guľu, jednoznačná odpoveď na túto dilemu sa hľadá ťažko.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

PR článok | 20.06.2017 14:55 K investovaniu do podielových fondov stačí len pár klikov

Ak si myslíte, že nakupovanie podielových fondov je záľubou bohatých ľudí a vyzerá ako kopa veľkých čísel a grafov, ktoré sú také zložité, až sa v nich väčšina z nás nevyzná, radi vás vyvedieme z omylu a všetko vás naučíme. Stačí vám internetové bankovníctvo od mBank a základné znalosti, o ktoré sa s vami chceme podeliť v novom seriáli o investovaní. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

27.06.2017 09:59 Ranný prehľad trhov 27. 6. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

26.06.2017 12:55 Dve talianske banky pôjdu likvidácie

ECB sa po viacnásobných rokovaniach a pokusoch o záchranu dvoch talianskych bánk – Banca Popolare di Vicenza a Veneto Banca – rozhodla, že banky sú v takom stave, že zachrániť sa nedajú a budú zlikvidované.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

26.06.2017 11:34 Čo prinesie zahrnutie čínskych Á-čkových akcií do indexu MSCI

Koncom minulého týždňa došlo k rozhodnutiu začleniť 222 akciových titulov do indexu MSCI Emerging Markets. O tom, čo táto zmena prinesie pre trhy sa rozprávame s investičnou riaditeľkou Fidelity Catherine Yeung. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

26.06.2017 09:53 Ranný prehľad trhov 26. 6. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.06.2017 10:02 Ranný prehľad trhov 23. 6. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

PR článok | 20.06.2017 14:55 K investovaniu do podielových fondov stačí len pár klikov

Ak si myslíte, že nakupovanie podielových fondov je záľubou bohatých ľudí a vyzerá ako kopa veľkých čísel a grafov, ktoré sú také zložité, až sa v nich väčšina z nás nevyzná, radi vás vyvedieme z omylu a všetko vás naučíme. Stačí vám internetové bankovníctvo od mBank a základné znalosti, o ktoré sa s vami chceme podeliť v novom seriáli o investovaní. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 15.06.2017 00:00 Aké možnosti majú dnes konzervatívni investori

Väčšina Slovákov patrí do skupiny konzervatívnych investorov. Ich vzťah k riziku je veľmi striedmy, takže ich obľúbenou voľbou sú termínované vklady. Tie však dosahujú výnosy blízke nule. Pozreli sme sa preto na alternatívy, ako nenechať úspory napospas prebúdzajúcej sa inflácii a súčasne nepodstupovať zbytočné riziko. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Rajtar | 12.06.2017 00:00 Čo rozhodujúce sa odohralo na finančných trhov v máji

Americké akciové trhy v priebehu mája pokračovali v prepisovaní historických maxím, no aj napriek pozitívnej nálade výnosy štátnych dlhopisov zostali dole. Zlato najprv, po zvolení Emmanuela Macrona, klesalo, no v ďalšej časti roka vďaka politickej nervozite v USA, vyvolanej ako inak Donaldom Trumpom, svoje straty zmazalo. Aké ďalšie dôležité udalosti sa odohrali na finančných trhoch v máji, sa dočítate v pravidelnom mesačnom prehľade.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Petr Hechtberger | 16.06.2017 00:00 A do ktorej skupiny dôchodcov budete patriť vy?

Na dôchodok sa časť z náš teší, ako na obdobie zaslúženého odpočinku, no druhá časť sa ho obáva ako obdobia finančnej núdze a uskromňovania sa. Aby ste nepatrili do tej druhej skupiny, mali by ste začať čo najskôr finančne plánovať. Na dôchodku nás s najväčšou pravdepodobnosťou stretne z finančného pohľadu jeden zo štyroch základných scenárov: Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Jana Lacková | 22.06.2017 00:00 Ísť po čo najnižšom úroku, či si radšej sadzbu zafixovať na dlhšie obdobie?

Každý človek ktorý sa už niekedy zaoberal hypotékou, určite riešil aj otázku, akú dĺžku fixácie úrokovej sadzby si zvoliť. Na jednej strane vždy stojí nižšia cena a na druhej stabilita na dlhšie obdobie. Pokiaľ nemáte doma krištáľovú guľu, jednoznačná odpoveď na túto dilemu sa hľadá ťažko.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »