Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme našim partnerom:                                                                                                                                                                   

fincentrum-logo

hviezdne-byvanie


facebook-logo_1

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku.

Termínovaný vklad, kedysi jeden z najobľúbenejších produktov na Slovensku, pomaly stráca popularitu. Netreba si však nahovárať, že vôbec niekedy patril k výhodnej forme zhodnocovania peňazí. Napriek vyšším úrokovým sadzbám v minulosti dokázal ochrániť hodnotu peňazí menej, ako za poslednú dvojročnicu.

Výšku úroku je totiž potrebné vždy posudzovať vzhľadom na infláciu. Ak rast cien prekoná úroky, úspory sa de facto znehodnocujú. Napriek všetkému sa  Slováci paradoxne začali nevýhodnosťou terminovaných vkladov zaoberať až v dobe, keď už boli relatívne výhodné.

Rok

Vklady do 1 roka v %

Vklady nad 2 roky v %

Inflácia v %

1998

11,17

11,56

6,7%

2000

9,76

13,54

12

2002

5,7%

7,06

3,30

2008

3,47

1,79

4,6

2010

1,75

2,43

1

2012

2,09

3,25

3,6

2015

1,69

1,77

–0,3

2016

1,41

1,26

–0,5

Zdroj: NBS, Štatistický úrad SR

Termínované vklady dokázali prekonať infláciu len v niektorých rokoch. Často sa s výnosmi nachádzali pod ňou, alebo len mierne nad jej úrovňou. V roku 2015 dosiahla inflácia podľa Štatistického úradu zápornú hodnotu – 0,3 percenta. Vklady s viazanosťou do jedného roka pritom dosahovali nadinflačné zhodnotenie a nad dva roky dokonca takmer dve percentá. Ide samozrejme o reálne zhodnotenie, teda vo vzťahu k rastu, či poklesu cien.

Z toho pohľadu ponúkali termínované vklady lepší výnos ako v roku 2000, a to aj napriek tomu, že úrok bol na prvý pohľad citeľne nižší. Na poklese záujmu o terminované vklady sa tak nepodpísali ani tak reálne výsledky, ako skôr viditeľné zníženie percentuálneho úroku. Podľa Mareka Fidesa z Partners Group SK za to môže slabá finančná gramotnosť, ale aj krátka história investovania na Slovensku.

Pravda o slovenskej investičnej chuti

Pri rozhodovaní sa o dĺžke viazanosti vkladu treba zohľadniť i možný budúci vývoj inflácie. Platí, že najlepšie je investovať do dlhších viazaností pri vysokej inflácii v súčasnosti, ale tendenciu spomaľovania rastu cien v budúcnosti. Naopak, najmenej výhodné je to v čase, keď začína inflácia pomaly rásť, ale banky na to ešte nezareagovali zvyšovaním úrokových sadzieb.

Aktuálne vstupujeme práve do tohto menej výhodného cyklu.  Podľa NBS by ročná miera inflácie mala tento rok dosiahnuť úroveň 1,3 percenta a v budúcom roku 1,5 percenta. Zároveň sme v tom čase svedkami nulových úrokov na termínovaných vkladoch. Z pohľadu investora do termínovaných vkladov sme teda v tom najhoršom čase.

Termínované vklady

Dĺžka úročenia

Zhodnotenie na terminovaných vkladoch

6 mesiacov

0,0 – ,05 %

12 mesiacov

0,05 – 0,9%

24 mesiacov

0,15 – 1,10%

Zdroj: Finančný kompas.sk, aktualizácia údajov dňa 19.1.2017

Logickým dôsledkom by mal byť presun finančných prostriedkov k iným možnostiam zhodnocovania peňazí. To sa už pomaly začína diať,  no začali sa správať, ako by im na ochrane úspor nezáležalo vôbec.  „Kým pred tromi rokmi bol podiel termínovaných vkladov na celkových vkladoch v bankách 55 percent, dnes je to menej ako 38 percent. Takmer 53 percent všetkých vkladov v bankách leží ľuďom na bežných účtoch, prípadne na rôznych vkladoch bez viazanosti a to aj napriek úrokovým sadzbám blízkym nule,“ hovorí M.  Fides.

Na bežných, sporiacich alebo termínovaných účtoch majú slovenskí klienti druhý najvyšší podiel spomedzi hodnotených členských štátov OECD, hneď po Grécku. Ak sa vývoj nezmení, najbližšie roky nemožno očakávať zhodnotenie úspor.

Výsledky prieskumu spoločnosti Ipsos, pripraveného pre ČSOB však naznačujú opatrnú zmenu kurzu a hovoria, že od roku 2014 sa medzi klientmi na Slovensku mierne zvýšila ochota podstúpiť vyššie riziko. „Na základe našich skúsenosti môžeme povedať, že ochota klientov podstúpiť mierne riziko výmenou za potenciálne vyšší výnos sa o niečo zvýšila. Do istej miery to môže súvisieť s tým, že nízke úroky na termínovaných vkladoch či sporiacich produktoch motivovali klientov k tomu, aby sa viac poobzerali po iných možnostiach zhodnocovania úspor,“ hovorí riaditeľka Odboru prémiového segmentu ČSOB Mária Horváthová.

Najvyhľadávanejšou alternatívou ostáva mierne vyšší zisk s toleranciou mierneho rizika. Opýtaní si najčastejšie volili možnosť, že budú akceptovať trojpercentné riziko straty pri možnom sedempercentnom zisku.

V podielových fondoch majú domácnosti uložených 8,42 percenta finančného majetku, čo nás radí na 12. priečku z 30 hodnotených krajín. V cenných papieroch mali Slováci podľa OECD uložených 2,5 percenta majetku, pričom v akciách len 0,2 percenta, čo nás radí na posledné miesto rebríčka.

„V Spojených štátoch investuje do podielových fondov až polovica ľudí. Aj keď záujem o investičné produkty rastie, Slováci sa skôr podobajú svojim českým susedom alebo Nemcom. Tí tiež v drvivej väčšine preferujú konzervatívne sporiace nástroje, ako sporiace účty alebo sporenie na penziu. Rolu hrá potreba mať svoje peniaze rýchlo dostupné i averzia Slovákov k riziku,“ dodáva Zuzana Ďuďáková, hovorkyňa UniCredit Bank.

Vyrastá nová investičná generácia

Jedným z dôvodov, pre ktorý je investičná gramotnosť na Slovensku v plienkach, je aj historický kontext. “Naši rodičia nemali iné možnosti, ako ukladať svoje peniaze v bankách. My sme prvou generáciou, ktorá sa zoznamuje aj s ďalšími možnosťami investovania,“ hovorí Mareka Fidesa. S novou generáciou, ktorá má k dispozícií široké portfólio finančných nástrojov a investičných možností, sa situácia pomaly mení.

Januárová  tlačová spáva UniCredit Bank priniesla slová 24-ročnej študentky Jany Pfeiferovej, ktorá hovorí: "Nedávno som sa rozhodla začať si odkladať peniaze bokom a ako ideálne mi prišli podielové fondy.“

Mladšia generácia tak má množstvo finančných nástrojov ako aj dostatok času pred sebou na dlhší investičný horizont. To môže v najbližších rokoch dnešný obraz konzervatívneho Slovenska vylepšiť.

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!! >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Posledné pridané komentáre (celkem 1 komentár)

Investicie Marek | 21.02.2017 20:06

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

Marek Mittaš | 20.04.2017 00:00 Dlhopisy slovenských firiem - čo treba vedieť pred ich kúpou

Pri hľadaní možností zhodnotiť finančné prostriedky aspoň nad hranicou inflácie, sa mnohí investori ohliadajú po dlhopisoch slovenských firiem. Tie aj po odpočítaní poplatkov predstavujú vyššie zhodnotenie ako termínované vklady a zdanlivo istejšie peniaze ako akciové fondy. Hoci majú mnoho výhod, obsahujú aj niekoľko rizík. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.04.2017 00:00 Svetový deň investičných fondov pomáha v popularizácii kolektívneho investovania

Investovanie do podielových fondov už ani na Slovensku nie je ničím výnimočným. Objavuje ho stále viac ľudí. Pri príležitosti Svetového dňa investičných fondov je príležitosť pozrieť sa trochu do štatistík. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Jozef Beständig | 13.04.2017 00:00 Sú Slováci opatrní, alebo len nevzdelaní investori?

Slováci finančné trhy dlho nepotrebovali. A preto ani nepoznali. Štát im “garantoval všetko”. Od narodenia v podobe predškolskej opatery, vzdelávacieho systému, zamestnania, bývania, sociálnych dávok až po dôchodok. Zjednodušene, “všetci mali všetko”. Ak aj cítili potrebu niečo si bokom odložiť alebo sa poistiť, mali na to presne jednu banku a jednu poisťovňu.  Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 19.04.2017 14:25

Peter Apolen | 12.04.2017 00:00 Cenu Hypotéka roka 2017 získala VÚB banka

Hypotéku roka 2017 ponúka VÚB banka. Rozhodla o tom odborná porota už štvrtého ročníka súťaže najlepších bankových inštitúcií. Podujatie organizuje spoločnosť Fincentrum a týždenník Trend. Okrem najlepšej hypotekárnej banky sa oceňujú i stavebné sporiteľne, poisťovne a najlepší bankoví a poistní manažéri. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 19.04.2017 14:26

Redakcia | 11.04.2017 00:00 Riadnym splácaním pôžičky sa dá v niektorých bankách výrazne ušetriť

Akú výhodu má klient, ak svoj dlh riadne spláca? Niekto by povedal, že nedostane pokutu a nebude v registri úverov. No niekedy za to dostane aj odmenu. A práve vďaka odmene sa z jeho pôžičky môže stať tá najvýhodnejšia pôžička na trhu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

24.04.2017 13:36 Trhy prijali výsledok francúzskych volieb s úľavou

Slušné volebné výsledky centristického kandidáta Emmanuela Macorna v nedeľnom prvom kole francúzskych prezidentských volieb priniesli finančným trhom úľavu. Týka sa to najmä akcií, ktoré bezprostredne poskočili, kým zlato, ako bezpečný prístav, zaznamenáva pokles. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.04.2017 11:12 Ranný prehľad trhov 24. 4. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

24.04.2017 10:42 Rakúske banky potrebujú znižovať náklady

Rakúske banky potrebujú podľa Rakúskej  národnej banky pokračovať v znižovaní prevádzkových nákladov. Mali by tak urobiť najmä znižovaním počtu zamestnancov, ako aj rušením pobočiek. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.04.2017 20:13 Akciové trhy končili piatok zmiešane

Akciové trhy končili piatok zmiešaneNa konci týždňa boli akciové trhy už tradične plné dát. V Európe sme sa dozvedeli hlavne Indexy nákupných manažérov v krajinách EU od spoločnosti Markit. Francúzsky index merajúci sektor služieb dosiahol 57.7 bodov po predošlom výsledku na úrovni 57.5 bodov a pri očakávaniach na úrovni  57.1 bodov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

21.04.2017 09:02 Ranný prehľad trhov 21. 4. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Stanislav Pánis | 10.04.2017 00:00 Trhy znepokojila neschopnosť D. Trumpa presadiť reformy

Finančné trhy nepriaznivo ohodnotili prvé politické kroky nového amerického prezidenta, najmä jeho neschopnosť zrušiť Obamacare. To vzbudilo obavy, či sa mu podarí presadiť ďalšie body jeho volebného programu. Na druhej strane investorov potešili výsledky holandského referenda ako aj predvolebné prieskumy z Francúzska. Vyzerá to tak, že na starom kontinente sa nenaplnia čierne obavy a vlna populizmu sa zastaví, alebo aspoň spomalí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 20.04.2017 00:00 Dlhopisy slovenských firiem - čo treba vedieť pred ich kúpou

Pri hľadaní možností zhodnotiť finančné prostriedky aspoň nad hranicou inflácie, sa mnohí investori ohliadajú po dlhopisoch slovenských firiem. Tie aj po odpočítaní poplatkov predstavujú vyššie zhodnotenie ako termínované vklady a zdanlivo istejšie peniaze ako akciové fondy. Hoci majú mnoho výhod, obsahujú aj niekoľko rizík. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 19.04.2017 00:00 Svetový deň investičných fondov pomáha v popularizácii kolektívneho investovania

Investovanie do podielových fondov už ani na Slovensku nie je ničím výnimočným. Objavuje ho stále viac ľudí. Pri príležitosti Svetového dňa investičných fondov je príležitosť pozrieť sa trochu do štatistík. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Redakcia | 11.04.2017 00:00 Riadnym splácaním pôžičky sa dá v niektorých bankách výrazne ušetriť

Akú výhodu má klient, ak svoj dlh riadne spláca? Niekto by povedal, že nedostane pokutu a nebude v registri úverov. No niekedy za to dostane aj odmenu. A práve vďaka odmene sa z jeho pôžičky môže stať tá najvýhodnejšia pôžička na trhu. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 12.04.2017 00:00 Cenu Hypotéka roka 2017 získala VÚB banka

Hypotéku roka 2017 ponúka VÚB banka. Rozhodla o tom odborná porota už štvrtého ročníka súťaže najlepších bankových inštitúcií. Podujatie organizuje spoločnosť Fincentrum a týždenník Trend. Okrem najlepšej hypotekárnej banky sa oceňujú i stavebné sporiteľne, poisťovne a najlepší bankoví a poistní manažéri. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00Ďalšie články »