Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.cz InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk

Ďakujeme partnerom:                                                                                                                                          

logo-fincentrum

V indexových dôchodkových fondoch sa dalo vlani zarobiť i 16 %

V indexových dôchodkových fondoch sa dalo vlani zarobiť i 16 %

Deväť z desiatich dôchodkových sporiteľov je buď nedostatočne informovaných, alebo lenivých. Jedna z týchto vlastností, alebo i obe dovedna, ich minulý rok stáli viac ako dvojnásobný rozdiel vo výnose. Taký veľký bol rozdiel medzi zhodnotením v dlhopisových fondoch, v ktorých je veľká väčšina sporiteľov a v rizikovejších fondoch, v ktorých je len zlomok klientov. 

Očakávanie výnosu na rizikových investíciách pritom nebolo začiatkom roka žiadne tajomstvo. Už druhá polovica roka 2013 sa vyznačovala stabilným a vysokým rastom finančných trhov. Všeobecne sa čakalo, že makroekonomické podmienky zostanú i v ďalšom roku priaznivé.

Nebolo treba ani vešteckú guľu

Rozdiely sú ešte väčšie, keď sa pozrieme na jednotlivé fondy. Najväčší dôchodkový fond na Slovensku – dlhopisový od Allianz – SP d.s.s. zarobil vlani 3,3 percenta. Na druhej strane z pohľadu objemu malý indexový fond od Aegon d.s.s,  dosiahol najväčší výnos na trhu – 16, 5 percenta. Záujem investorov oň však tvorí len jednu desatinu percenta celkového majetku v uloženého vo fondoch.

Zárobok všetkých piatich indexových fondov dosiahol vlani 11 percent, no naproti tomu dlhopisové fondy zhodnotili vklady o 3,3 percenta. I tak v nich zostáva 88 percent celkového spravovaného majetku.

Akciové fondy si podobne ako indexové neviedli zle. Zarobili 9,4 percenta. Zmiešané fondy si pripísali plus osem percent.

Zhodnotenie v jednotlivých typoch dôchodkových fondovfondy

Pohodlnosť sa nevypláca

Z minuloročného vývoja vidno, že rozhodnutie zákonodarcov z roku 2012 nebolo práve najšťastnejším. Do apríla 2013 bolo totiž potrebné vysloviť sa aktívne za investíciu do  rizikového – negarantovaného fondu. Ten kto tak neurobil, toho úspory zostali alebo boli presunuté do garantovaného – dôchodkového fondu. Zámerom bolo ochrániť dôchodcov od rizika spoliehaním sa na ich pasivitu.

No práve ona im zabránila siahnuť si na výnimočné obdobie finančných trhov. To začalo už v druhej polovici roka 2013, trvalo celý minulý rok. Pravdepodobne bude pokračovať i značnú časť tohto roka. Všetko závisí od makroekonomický podmienok trhu. Ten donedávna dopovala americká centrálna banka Fed a v januári začne pravdepodobne s podobnou kúrou európska ECB.

Americké hospodárstvo vykazuje známky zotavenia, takže Fed podporu postupne vypína. S európskou ekonomikou to ešte rozhodne dobré nie je. Vládne jej len veľmi mierny ekonomický rast a stagnácia cien. ECB teda má eminentný záujem na rozbehnutí zaseknutého súkolia hospodárstiev krajín platiacich eurom. Investori na finančných trhoch z toho môžu vyťažiť.

Zostáva im tak možnosť poučiť sa z premárnenej príležitosti minulého roka a postaviť sa k svojim vkladom aktívne. Každý dôchodkový sporiteľ môže v rámci svojej DSS zmeniť fond kedykoľvek. Svoje investície môže v rámci diverzifikácie dokonca rozdeliť medzi dva fondy. Okrem toho môže raz ročne bezplatne zmeniť samotnú DSS.  

Rozloženie aktív v jednotlivých fondoch

fondy-rozdelenie-majetku

Najlepší a najslabší

Pri pohľade na výkonnosť jednotlivých dôchodkových správcov zistíme, že najlepšie sa vlani viedlo fondom pod správou VÚB Generali d.s.s.. Štyri dôchodkové fondy riadi zarobili dovedna 9,7 percenta. Naopak najhoršie spravovali prostriedky fondy Dôchodkovej správcovskej spoločnosti Poštovej banky. Dosiahli zhodnotenie len 6,6 percenta. V podobnej úrovni sa nachádza i zárobok d.s.s. Allianz – SP. Tu však skreslila výsledok absencia zmiešaného a indexového fondu v portfólia. Spoločnosť tak má len dva fondy – dlhopisový a akciový.

Spomedzi samotných dôchodkových fondov ako takých sa darilo najlepšie indexovému fondu Aegonu d.s.s. s 16,5 percentným ziskom a hneď za ním nasledoval rovnaký typ fondu od AXA d.s.s s plusom 16,3 percenta. 

Nie všetky indexové fondy boli ale nadpriemerné. Nedarilo sa takýmto fondom od d.s.s. ING a d.s.s. Poštovej banky. Ich zhodnotenie sa blížilo dlhopisovým fondom.

Zhodnotenie v jednotlivých fondoch v roku 2014

fondy-tabulka_1

Zdroj údajov: Asociácia dôchodkových správcovských spoločností

V indexových dôchodkových fondoch sa dalo vlani zarobiť i 16 %

V indexových dôchodkových fondoch sa dalo vlani zarobiť i 16 % >> zdieľajte na sociálnych sieťach

 
 

Komentáre


K tomuto článku ešte nebol pridaný žiadny komentár. Buďte prvý a okomentujte tento článok.

Pridajte komentár

* Pokiaľ je text nečitateľný, nový načítate kliknutím na obrázok. Veľké a malé písmená sa neodlišujú.
Pre prihlásených sa kontrolný obrázok nezobrazuje. Prihláste sa alebo sa zaregistrujte ak ešte nemáte účet.
Opíšte text z obrázku: *

* Hviezdičkou sú označené povinné informácie.


Články z Investície

PR článok | 20.06.2017 14:55 K investovaniu do podielových fondov stačí len pár klikov

Ak si myslíte, že nakupovanie podielových fondov je záľubou bohatých ľudí a vyzerá ako kopa veľkých čísel a grafov, ktoré sú také zložité, až sa v nich väčšina z nás nevyzná, radi vás vyvedieme z omylu a všetko vás naučíme. Stačí vám internetové bankovníctvo od mBank a základné znalosti, o ktoré sa s vami chceme podeliť v novom seriáli o investovaní. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Petr Hechtberger | 16.06.2017 00:00 A do ktorej skupiny dôchodcov budete patriť vy?

Na dôchodok sa časť z náš teší, ako na obdobie zaslúženého odpočinku, no druhá časť sa ho obáva ako obdobia finančnej núdze a uskromňovania sa. Aby ste nepatrili do tej druhej skupiny, mali by ste začať čo najskôr finančne plánovať. Na dôchodku nás s najväčšou pravdepodobnosťou stretne z finančného pohľadu jeden zo štyroch základných scenárov: Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Marek Mittaš | 15.06.2017 00:00 Aké možnosti majú dnes konzervatívni investori

Väčšina Slovákov patrí do skupiny konzervatívnych investorov. Ich vzťah k riziku je veľmi striedmy, takže ich obľúbenou voľbou sú termínované vklady. Tie však dosahujú výnosy blízke nule. Pozreli sme sa preto na alternatívy, ako nenechať úspory napospas prebúdzajúcej sa inflácii a súčasne nepodstupovať zbytočné riziko. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Peter Apolen | 14.06.2017 00:00 Prečo Slováci nevedia dobre investovať? Chýba gramotnosť, všeobecná...

Podľa nedávno zverejnenej štúdie OECD PISA 2015, Slovensko v oblasti finančnej gramotnosti zaostáva za ostatnými krajinami Európy. V tomako zaobchádzať s financiami a ako sa zabezpečiť do budúcnosti sú na tom lepšie aj všetky štáty V4. O príčinách nedostatočnej investičnej gramotnosti sa rozprávame s Martinom Wiedermannom, generálnym riaditeľom Centrálneho depozitára cenných papierov a Róbertom Kopálom, riaditeľom Asociácie obchodníkov s cenných papierov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Rajtar | 12.06.2017 00:00 Čo rozhodujúce sa odohralo na finančných trhov v máji

Americké akciové trhy v priebehu mája pokračovali v prepisovaní historických maxím, no aj napriek pozitívnej nálade výnosy štátnych dlhopisov zostali dole. Zlato najprv, po zvolení Emmanuela Macrona, klesalo, no v ďalšej časti roka vďaka politickej nervozite v USA, vyvolanej ako inak Donaldom Trumpom, svoje straty zmazalo. Aké ďalšie dôležité udalosti sa odohrali na finančných trhoch v máji, sa dočítate v pravidelnom mesačnom prehľade.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »

Krátké správy z Investície

23.06.2017 10:02 Ranný prehľad trhov 23. 6. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

23.06.2017 09:09 Na trhy se vrací nejistota, jedinou jistotou zůstává Její Veličenstvo

Tento týden jsem měl tu čest navštívit oslavu na počest Jejího Veličenstva královny Alžběty II. Tato dáma je inspirativní a v dnešní době obzvlášť. 65 let trvající vláda jen dokazuje její přednosti a pro ty, kteří by to snad nevěděli, je to nejdéle vládnoucí monarcha v historii.   Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.06.2017 16:09 Bitcoin naplnil šokujúce predpovede zo začiatku roka

Bitcoin vykazuje tento rok silný rast. Pred nedávnom atakoval hranicu tri tisíc dolárov, čo je viac ako strojnásobenie hodnoty z konca minulého roka. Saxo Bank tento vývoj predpovedala vo svojich Šokujúcich predpovediach na rok 2017. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.06.2017 10:37 Riziká sa nepotvrdili. Trhy prepadli optimizmu

Je tomu po prvý krát za posledné tri roky, čo si dovolím byť pri výhľade na globálnu ekonomiku a najmä eurozónu, optimistický. Politické riziko bolo hlavným ťahúňom trhov počas minulého roka. Išlo napríklad o referendum o brexite, alebo o neočakávané víťazstvom Donalda Trumpa. No ako ukazujú nedávne voľby vo Francúzsku, investori sa pri hodnotení politického rizika pre Európu v tomto roku mýlili. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

22.06.2017 09:53 Ranný prehľad trhov 22. 6. 2017

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie krátke správy »

Najčítanejšie články z Investície za posledných 14 dní

Marek Mittaš | 15.06.2017 00:00 Aké možnosti majú dnes konzervatívni investori

Väčšina Slovákov patrí do skupiny konzervatívnych investorov. Ich vzťah k riziku je veľmi striedmy, takže ich obľúbenou voľbou sú termínované vklady. Tie však dosahujú výnosy blízke nule. Pozreli sme sa preto na alternatívy, ako nenechať úspory napospas prebúdzajúcej sa inflácii a súčasne nepodstupovať zbytočné riziko. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Petr Hechtberger | 16.06.2017 00:00 A do ktorej skupiny dôchodcov budete patriť vy?

Na dôchodok sa časť z náš teší, ako na obdobie zaslúženého odpočinku, no druhá časť sa ho obáva ako obdobia finančnej núdze a uskromňovania sa. Aby ste nepatrili do tej druhej skupiny, mali by ste začať čo najskôr finančne plánovať. Na dôchodku nás s najväčšou pravdepodobnosťou stretne z finančného pohľadu jeden zo štyroch základných scenárov: Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Tomáš Rajtar | 12.06.2017 00:00 Čo rozhodujúce sa odohralo na finančných trhov v máji

Americké akciové trhy v priebehu mája pokračovali v prepisovaní historických maxím, no aj napriek pozitívnej nálade výnosy štátnych dlhopisov zostali dole. Zlato najprv, po zvolení Emmanuela Macrona, klesalo, no v ďalšej časti roka vďaka politickej nervozite v USA, vyvolanej ako inak Donaldom Trumpom, svoje straty zmazalo. Aké ďalšie dôležité udalosti sa odohrali na finančných trhoch v máji, sa dočítate v pravidelnom mesačnom prehľade.  Celá správa »

Komentárov: 0 / 0

Pavel Škriniar | 05.06.2017 00:00 Detské finančné produkty predstavujú zaujímavú príležitosť

Deti predstavujú pre finančné inštitúcie zaujímavú cieľovú skupinu. Jednak predstavujú pre ne potenciál ako si vychovať budúcich klientov, no cez deti sa vedia dostať i k peňaženkám ich rodičov. Ako to robia? Cez vyššie úročenie vkladov a cez doplnkové služby. Škoda by preto bola tieto výhody nevyužiť. Celá správa »

Komentárov: 1 / 1 Posledný komentár: 01.01.1970 01:00

Peter Apolen | 14.06.2017 00:00 Prečo Slováci nevedia dobre investovať? Chýba gramotnosť, všeobecná...

Podľa nedávno zverejnenej štúdie OECD PISA 2015, Slovensko v oblasti finančnej gramotnosti zaostáva za ostatnými krajinami Európy. V tomako zaobchádzať s financiami a ako sa zabezpečiť do budúcnosti sú na tom lepšie aj všetky štáty V4. O príčinách nedostatočnej investičnej gramotnosti sa rozprávame s Martinom Wiedermannom, generálnym riaditeľom Centrálneho depozitára cenných papierov a Róbertom Kopálom, riaditeľom Asociácie obchodníkov s cenných papierov. Celá správa »

Komentárov: 0 / 0Ďalšie články »