Pondelok 11. decembra. Meniny má Hilda

Konsolidačná banka: Slovensko môže inšpirovať EÚ aj USA

Banky Peter Apolen 06.02.2009 | 02:00 3 komentáre

Európa a USA by sa mohli od Slovenska učiť. Plánujú urobiť krok, ktorý Slovensko urobilo pred približne desiatimi rokmi. Ide o vytvorenie inštitúcie, ktorá má od komerčných bánk dostať zlé úvery. Preto sa jej neoficiálne hovorí „bad bank“.

Na konsolidačnú majú banky previesť úvery, ktoré nevládzu ich dlžníci splácať. Banky s čistým štítom by potom mohli pracovať oveľa lepšie. Zlé úvery a cenné papiere, ktoré ťažili banky, bude spravovať „zlá banka“. Slovensko taký istý krok urobilo už pred desiatimi rokmi. Vyriešilo si tak vlastnú finančnú krízu, ktorú ale občania tak nevolali.

Liek na krízu „Made in Slovakia“

Slovenská republika čelila pred zhruba desiatimi rokmi finančnej kríze, aspoň takej veľkej, ako dnes západná Európa Spojené štáty americké. Niekoľko menších bánk bolo v nútenej správe Národnej banky Slovenska a vklady klientom vyplatil Fond ochrany vkladov. Bolo tu, ale riziko, že do nútenej správy by sa mohli dostať i veľké banky – Všeobecná úverová banka Slovenská sporiteľňa.

Vtedajšia správa štátu preto rozhodla, že všetky zlé úvery, ktoré ich tlačili, sa prevedie na banku, ktorá ich bude neskôr vymáhať. Bolo boli v hodnote 96,9 miliárd korún. V roku 2000 ich evidovala už vo svojej správe Slovenská konsolidačná, a.s., Bratislava. Ozdravené banky tak dostali druhý dych a štát ich neskôr sprivatizoval. Vďaka tejto operácií klesli úroky na úvery, v horizonte niekoľko málo rokov, o dve desiatky percent. Slovenské firmy si mohli požičiavať na rozvoj.

Podobne chce so zlými úvermi a aktívami bánk naložiť i krízou postihnutá časť sveta. V USA mal záchranný balík v hodnote 700 miliárd dolárov smerovať do účasti v akcionárskej štruktúre ohrozených bánk, výmenou mali byť práve zlé aktíva v tejto hodnote. Nakoniec ale suma skončila, len ako podpora amerických bánk, bez takejto zmeny.

O jednotnej inštitúcií na odloženie nechcených úverov a aktív hovorí i Európska únia. Každá krajina sa ale so zlými úvermi bude zrejme vysporiadavať sama. Nemecko bude prvou krajinou, ktorá takúto banku vytvorí. Prevedie do nej zlé aktíva Hypo Real Estate. Veľká Británia sa s týmto zámerom už pohrávala. Zatiaľ však založenie banky odmietla. Štáty Európy, najmä eurozóny, majú z vytvárania takýchto bánk obavy.

Vrátilo sa 10% hodnoty dlhov

Slovensko a Česká republika, kde sa banky oddlžili podobne: „môžu svet inšpirovať tak, aby sa poučil z toho, čo bolo v tomto procese dobré a naopak vyvaroval sa chýb, ktoré sa stali,“ hovorí analytik ČSOB Marek Gabriš. V žiadnej krajine totiž podľa neho k niečomu podobnému v nedávnej minulosti nedošlo. „Podstatné bolo, že sa podarilo rozseknúť ten gordický uzol a finančný sektor začal fungovať,“ hodnotí.

Slovensko ale nemá zázračný liek na krízu vo finančných inštitúciách. Temnou stránkou bola nízka výnosnosť pri vymáhaní odovzdaných úverov. Slovenská konsolidačná realizovala väčšinu pohľadávok predajom externým spoločnostiam. Tie ich potom vymáhali vo vlastnej réžii. Najväčšie predaje sa uskutočnili v dvoch balíkoch, prvý v hodnote 42,9 miliárd korún, druhý v hodnote 12,6 miliárd korún. Slovenská konsolidačná dostala napríklad za prvý balík 820,6 milióna korún. Necelých desať percent ich účtovnej hodnoty.

Z pôvodnej sumy eviduje konsolidačná v súčasnosti ešte niečo viac ako 12 miliárd korún. Tie plánuje vymáhať sama, alebo niektoré pohľadávky priamo predá. Jej hovorca Anton Bodis hovorí: "Nakoľko sa jedná o dlhy, ktoré vznikli v 90-tych rokoch, ich splatenie samotnými dlžníkmi je málo pravdepodobné a u niektorých pohľadávok bude potrebné pristúpiť k vysporiadaniu formou trvalého upustenia od vymáhania.” Nevýhodou vysporiadania sa so zlými úvermi cez presun do jednej banky bola cena.

Analytik ČSOB Marek Gabriš hovorí, že tomu môže zabrániť väčšia transparentnosť, teda ak budú média môcť kontrolovať, ako sa pohľadávky vymáhajú a lepší manažment pri ich predaji. Teda, ak bude lepšia možnosť preskúmať a preveriť pohľadávky počas tendra, čo by mohlo pomôcť zvýšiť cenu predaja. “Nemyslím si, že existovala iná alternatíva ako rýchlo a účinne konať,” vyzdvihuje pozitíva tohto liečenia finančných problémov z bánk.  

Nechať skrachovať?

Radikálny názor má Roman Karpiš, analytik z INESS. Hovorí, že pre ekonomiku by bolo lepšie nechať najhoršie finančné inštitúcie skrachovať. Ekonomika by sa tým, podľa neho očistila od nezdravých častí a náklady by neznášali všetci účastníci, tak ako tomu bolo pri riešení, pre ktoré sa rozhodlo Slovensko. Pripúšťa, ale, že toto riešenie je politicky nepriechodné. To čo sa v slovenských podmienkach objavilo ako temná stránka, podľa neho v západnej Európe a v USA nepredstavuje také veľké riziko. Zatiaľ, čo na Slovensku išlo o politicky pridelené úvery, v zahraničí ide najmä o cenné papiere a pohľadávky spojené s bývaním, pri ktorých je väčšia možnosť návratu k pôvodným hodnotám, myslí si.

Pomôže v boji proti kríze konsolidačná banka?

View Results

Loading ... Loading ...

3 odpovede na “Konsolidačná banka: Slovensko môže inšpirovať EÚ aj USA”

  1. Laco píše:

    Jenze v cizine nikdo neví o bad bank Slovenska a Čech. V cizine se jen povídá, ze uz byla kdysi bad bank v USA a ve Svédsku.

  2. peter pravda píše:

    prodo

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *