Nedeľa 15. septembra. Meniny má Jolana

Úroky vopred: Babka možno uverí, že je to výhodné…

Jedno treba Slovenskej sporiteľni uznať, skvelým marketingom si vynikajúco kompenzuje konzervatívnu úrokovú politiku. V prípade vopred vyplácaného úroku musia v ostatných bankách blednúť závisťou, niečo tak geniálne a zároveň jednoduché si zaslúži uznanie. Ako si však ukážeme, úroky vopred si môže „vyplatiť“ sám každý klient v každej banke a zrejme to bude výhodnejšie ako v „sporke“.

Sporiteľňa a úrok vopred

S nápadom vyplácať úroky na začiatku vkladu prišla Slovenská sporiteľňa už v apríli. Desať percentný úrok ponúkala na začiatku 3,5 ročného termínovaného vkladu. Penalizáciou za predčasný výber bol celý úrok, o ktorý sa znížila vyplatená suma.

Aktuálne sporiteľňa produkt ešte vylepšila. Namiesto peňazí vopred dostane klient niektorý z atraktívnych tovarov ako notebook, 3D televízor, chladničku, iPad alebo skúter. Odmena závisí od výšky vkladu a dĺžky jeho viazanosti. „Prichádzame na trh s niečím úplne novým. V špeciálnom termínovanom vklade sme spojili viacero benefitov: úroky vopred a prvýkrát na Slovensku s možnosťou vybrať si za ne spotrebný tovar,“ hovorí Štefan Panenka, produktový riaditeľ Slovenskej sporiteľne.

Z tabuľky, ktorú sporiteľňa poskytla, vyplýva, že úročenie nie je úplne jednotné. Vysvetľuje hovorca Štefan Frimmer: „V tomto prípade sme klientov chceli informovať o výške úrokovej sadzby, ako aj o výške úroku, za hodnotu ktorého si klient vyberie spotrebný tovar z našej ponuky. Rozdiely v úrokových sadzbách sú minimálne, v stotinách percent a v jednom prípade v desatine percenta. Pri stanovovaní úrokových sadzieb sme brali ohľad na konečnú cenu produktu (výšku vyplatených úrokov) a výšku vkladu. Je to teda najmä z dôvodu čo najväčšieho priblíženia sa k výslednej cene produktu.

Úroky vopred si vyberiete aj inde

Aj keď výber úroku vopred vyzerá ako špecialita Slovenskej sporiteľne, bežný klient si môže úroky vopred vybrať v ktorejkoľvek banke. Stačí si vkladanú sumu znížiť o sumu očakávaného úroku upraveného o časovú hodnotu peňazí.

Teda, ak si chceme úroky vopred vybrať pri sume 10 tisíc eur ukladanej na tri roky, stačí ak namiesto 10 tisíc vložíme len 9050 eur (pri úrokovej sadzbe 3,5 p. a. pripisovanej na konci vkladu) a po troch rokov budeme mať 10 000,25 eura, teda pôvodne zmýšľanú sumu. Pritom úrok vopred predstavuje nevložených 950 eur.  

Ako porovnávať úrok vyjadrený v tovaroch?

Termínovaný vklad, ktorý ponúka spotrebný tovar za vopred vyplatené úroky, sa dá pomerne ľahko porovnávať s termínovanými vkladmi ostatných bánk, keďže Slovenská sporiteľňa korektne uvádza aj ekvivalentnú úrokovú sadzbu v percentách. Je tu však malé „ale“.

Pridanou hodnotou je tovar, ktorý sa javí, akoby zaň klient neplatil, keďže jeho úspory (istina) sa nezmenšia. Toto koniec koncov banka komunikuje v televíznom spote, kde mladík s novým skútrom vysvetľuje babičke, že peniaze od nej neminul, iba si predčasne vybral úroky. Zohľadnenie časovej hodnoty peňazí však hovorí, že to tak celkom nie je.

Preto sme si položili otázku, čo je výhodnejšie:

  1. Nesiahnuť na svoje úspory, ale získať vysnívaný tovar formou predčasne vyplatených úrokov.
  2. Kúpiť si vysnívaný tovar z vlastných úspor a v banke zhodnotiť len zostávajúce peniaze.

Fakt, že v prvom prípade neminieme ani euro z vlastných úspor, dáva tejto možnosti psychologickú výhodu. V skutočnosti je to inak, keďže pracujeme s časovou hodnotou peňazí. Vysvetlíme si to na nižšie uvedených príkladoch.

Vychádzame pritom z nasledujúcich faktov:

  • Cenu požadovaného tovaru (totožného s ponukou SLSP) sme zistili na internete prostredníctvom porovnávania internetových obchodoch na portáli heureka.sk.
  • Vždy pracujeme s rovnakou sumou peňazí na začiatku, našim cieľom je nájsť spôsob, ako sa čo najvýhodnejšie dostať k požadovanému tovaru.
  • Porovnávame ponuku sporiteľne s alternatívou, že si vysnívaný tovar kúpime z vlastných úspor a v banke zhodnotíme len zostávajúce peniaze.

Porovnávame tri situácie:

  • V prvej situácii si vyberieme produkt Slovenskej sporiteľne podľa parametrov uvedených v tabuľke (modrý riadok).
  • V druhej situácii si požadovaný tovar kúpime z vlastných prostriedkov a zostávajúce peniaze vložíme na výhodný termínovaný vklad, ktorého dĺžka je totožná s produktom sporiteľne. Cenou tovaru je v tomto prípade najlacnejšia ponuka internetového obchodu (alt. A).
  •  V tretej situácii si tiež požadovaný tovar kúpime z vlastných prostriedkov a zostávajúce peniaze vložíme na výhodný termínovaný vklad, ktorého dĺžka je totožná s produktom sporiteľne. Cenou tovaru je však v tomto prípade ponuka prevereného internetového obchodu, teda mierne vyššia cena (alt. B).
  • V prípade skútra sme na internete našli iba jedinú cenovú ponuku (C) a neporovnávali sme ceny v kamenných obchodoch, kde by teoreticky mohli byť vplyvom vyššej konkurencie iné. Každopádne, jedine skúter sa ukazuje výhodnejší v prípade jeho obstarania cez Slovenskú sporiteľňu.
  • Pre porovnávanie používame úrokové sadzby termínovaných vkladov jednej zo slovenských retailových bánk. Máme za to, že tieto sadzby patria k najvyšším na trhu (2,8% p. a. pri ročnej, 3,2% p. a. pri dvojročnej a 3,5% p. a. pri trojročnej viazanosti).
Údaje boli aktualizované

V pôvodnom výpočte sme v prípade situácii A a B nezohľadnili daň z úrokov, o ktorú sa znižuje zhodnotenie vyplatené klientovi (19%). V prípade nových prepočtov je tak pridaná hodnota nižšia. Pre porovnanie sme ponechali v tabuľke obidve hodnoty.  

Tovar z katalógu, ktorý získa klient od Slovenskej sporiteľne, je už daňovo vysporiadaný. Klient si v tomto prípade formálne preberie úroky znížené o zaplatenú daň a následne kúpi konkrétny tovar.  

tovar

za tovar zaplatíme

do banky vložíme

trvanie vkladu

stav vkladu na konci

pridaná hodnota oproti TV SLSP / pridaná hodnota oproti TV SLSP znížená o zaplatenú daň 

videokamera

0

4 000

3

4 000

0

videokamera

267 (A)

3 733

3

4 125,0

125,0 / 50,5

videokamera

299 (B)

3 701

3

4 089,6

89,6 / 15,8

videokamera

0

7 000

2

7 000

0

videokamera

267 (A)

6 733

2

7 163,9

163,9 / 82,0

videokamera

299 (B)

6 701

2

7 129,9

129,9 / 48,4

videokamera

0

14 500

1

4 000

0

videokamera

267 (A)

14 233

1

1 4631,5

131,5 / 55,8

videokamera

299 (B)

14 201

1

1 4598,6

98,6 / 23,1

vysávač

0

6 000

3

6 000

0

vysávač

447 (A)

5 553

3

6 136,1

136,1 / 25,3

vysávač

449 (B)

5 551

3

6 133,9

133,9 / 23,1

vysávač

0

10 500

2

10 500

0

vysávač

447 (A)

10 053

2

10 696,4

196,4 / 74,1

vysávač

449 (B)

10 051

2

10 694,3

194,3 / 72,0

vysávač

0

21 000

1

21 000

0

vysávač

447 (A)

20 553

1

21 128,5

128,5 / 19,1

vysávač

449 (B)

20 551

1

21 126,4

126,4 / 17,1

iPad 2

0

8 500

3

8 500

0

iPad 2

560 (A)

7 940

3

8 773,7

273,7 / 115,3

iPad 2

612 (B)

7 888

3

8 716,2

216,2 / 58,9

iPad 2

0

15 000

2

15 000

0

iPad 2

560 (A)

14 440

2

15 364,2

364,2 / 188,6

iPad 2

612 (B)

14 388

2

15 308,8

308,8 / 133,9

skúter

0

22 000

3

22 000

0

skúter

1790 (C)

20 210

3

22 332,1

332,0 / -71,1

Pri všetkých porovnávaných situáciách s výnimkou skútra je z pohľadu klienta výhodnejšie kúpiť si požadovaný tovar za svoje prostriedky a pre zvyšné peniaze nájsť výhodný termínovaný vklad, finančný benefit takého rozhodnutia môžeme vyjadriť v desiatkach eur (posledný stĺpec) a v prípade kúpy iPadu predstavuje takmer tretinu ceny.

To čo sa v prípade Slovenskej sporiteľne javí ako pridaná hodnota – ilúzia, že neminiem svoje peniaze, ale predčasne si vyberiem úroky – v skutočnosti pre klienta nepredstavuje pridanú hodnotu. Uveriť tomu by mal len klient s nižšou úrovňou finančnej gramotnosti, napríklad tá babka v televíznej reklame. Cieľom tohto článku je v prvom rade rozprúdiť diskusiu o vnímaní časovej hodnoty peňazí.  

Ozaj, a s kým bankujete vy?    

Technická špecifikácia tovarov


  • SONY HDR-CX115E FullHD čierna + 2x8GB SD karta
  • Robotický vysávač Ecovacs D73
  • iPad 2 16GB WiFi 3G čierny
  • Skúter Aprilia SportCity One biela

Ilustračné foto v záhlaví článku: sxc.hu.

Aký prehliadač použíte pri internetbankingu?

View Results

Loading ... Loading ...

17 odpovedí na “Úroky vopred: Babka možno uverí, že je to výhodné…”

  1. legnaw píše:

    ked uz maju peniaze lezat, tak aspon v Zune (aj ked do nedele boli uroky este vyssie)

    • Janci píše:

      Ano, v niektorych pripadoch je ZUNO najvyhodnejsia, ale urcite by som to nepausalizoval. Pri trojrocnej ulozke podla dispozicii v clanku, by som navrhol vynosnejsie riesenie.

    • Julia píše:

      ZUNO? Dexia je ovela vyhodnejsia. Keby ste to pocitali s nou, urok by bol este zaujimavejsi a rozdiel oproti sporitelni este priepastnejsi…

  2. Ondrej píše:

    Zaujimave!

  3. Andy píše:

    Sporitelna dokaze iba ojedrbavat, aj preto ju uz par rokov nepredavame.Poviete im, ze nech sa trosku snazia a prisposobia modernej dobe a oni povedia, netreba, vsak mame vykony.

    • Saša píše:

      Čo dodať? Dominantné postavenie Slovenskej sporiteľne na trhu iba ilustruje nízku úroveň finančnej gramotnosti.

      • Samot píše:

        PRESNE! Ako uprimne to uz len hlupak da 10.000€ do takehoto riesenia…a minie to na spotrebny tovar 😀

        Verim ze sa to na dobre obrati a ludia zacnu uvazovat lepsie so svojimi peniazmi, ako sa riadit podla reklam 🙂

  4. Laco píše:

    Preco ste neporovnavali so 4%,ktore ponuka j&t?

  5. karci píše:

    ked do banky vlozite len 9050e tak po troch rokoch na vasom ucte bude nejakych 10030 e z toho vyplyva ze ste zarobilisotva 1000e . pricom ak vlozite
    10 000e tak 3,5% z 10 000e je viac ako z 9050. cize po troch rokoch mate nieco okolo 11 086e. a tuna vznika rozdiel zhruba 100e. pretoze 10 030+950 co ste si vzali a nevlozili na ucet tak vam vyjde 10980e. pricom ak vlozite 10 000e tak cielova suma bude 11086e. plus minus 100e rozdiel 😀 nie zeby som tam siel davat peniaze 🙂 ja vychodnar my tu nemame take penezi…. 😀 pekny den prajem

  6. bgmnt píše:

    Aj ked pre porovnanie dvoch „peniaze znehodnocujucich“ fin. produktov je to irelevantne. Ale si treba uvedomit, ze z nasich 10 000 EUR pojde pekne zhruba 4% realnej hodnoty dolu kazdy jeden rok. Banka vam po X rokoch vrati sice tu istu sumu, ako ste vlozili, ale tieto prachy budu realne znehodnotene o inflaciu pocas X rokov. Takze si za ne o X rokov kupite menej ako teraz.

    • Martin33 píše:

      V podstate ano, ale hodnota inflacie vypocitana cez spotrebny kos neplati vseobecne pre vsetky nakupy. Teda ak by som si napriklad kupil auto za 10000 € dnes a pred 5 rokmi, tak dnes za to dostanem auto s lepsou vybavou. Podobny vztah plati aj pri elektronike/pocitacoch, dostanem technologicky vyspelejsi produkt za rovnaku/nizsiu cenu (to sa tyka vacsiny tovarov ktore tento produkt od SS umoznuje kupit).
      Na druhej strane, v pripade kupy nehnutelnosti/potravin/sluzieb kupna sila penazi za 5 rokov poklesla (aj napriek ciastocnemu poklesu cien nehnutelnosti po roku 2008).

    • LK píše:

      Rozumiem potrebe zohladnovat pri porovnavani casovej hodnoty penazi sledovat aj znehodnotenie inflaciou, ale v tomto pripade sme porovnavali rovnake parametre, cize znehodnotenie by bolo v oboch pripadoch rovnake.

    • Aktion píše:

      inflacie somariny, aspon mama teraz za ten urok tv alebo skuter a ked padne euro tak budem mat hovno……………

  7. Mmm píše:

    Všetko je to super, až na jednu maličkosť. Čo si kúpite o 36 mesiacov za svojich povedzme súčasných 10.000+900(vyplatených na úrokoch) Eúr. Ak si pozriete ceny investičných kovov, zistíte, že o 36 mesiacov sa Vám 10.000 Eúr zhodnotí na minimálne 1,5 násobok, pričom počítam nie sumu, ktorú budete vlastniť, ale sumu, ktorú obdržíte po opätovnom predaji. Čiže je to všetko iba odrb na ľudí. Nechápem prečo na výhodnosť investovania do zlata nepoukazujú „bohovo investigatívni redaktori“. Je možné, že to majú zakázané.

  8. zvedavec píše:

    o tom ani netreba hovoriť. Ako v predpotopnej dobe. Tovar, ktorý banka zísla za výhodnejšiu sumu vnúti predražený hlúpemu sporiteľovi. Ak vkladám peniaze, chcem naspäť to, čo som vložil s úrokmi, nie šmejdy z Číny.

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *