Streda 05. augusta. Meniny má Hortenzia

Výsledky Morgan Stanley za 2Q překonaly očekávání, turbulence na trzích investičním bankám svědčí

16.07.2020 | 17:50 0 Komentárov

Americká investiční banka Morgan Stanley představila výsledky, které byly nejlepší v historii a překonaly všechny očekávání analytiků na úrovni výnosů i zisku.

Morgan Stanley

Výsledky banky Morgan Stanley (MS) za 2Q 2020
  2Q 2020 Konsensus 2Q 2020 2Q 2019
Výnosy (mld. USD) 13,41 10,13 10,24
Čistý zisk (mld. USD) 3,196 2,201
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) 2,04 1,14 1,23

 

Celkové výnosy byly meziročně o 30 % vyšší a čistý zisk o 45 % díky příspěvku všech podnikových i geografických segmentů. Z hlediska výnosů i čistého zisku se tak jednalo o historicky nejlepší čtvrtletí pro tento bankovní dům.

„Cílem naší dekády dlouhé transformace bylo poskytnout stabilitu v časech vážné zátěže. Druhý kvartál byl testem našeho obchodního modelu a dařilo se nám mimořádně dobře, což vedlo k rekordním výsledkům. Využili jsme našeho momenta s velmi silného prvního čtvrtletí, zatímco 90 % našich zaměstnanců pokračovalo v práci z domova, a demonstrovali pokračující provozní odolnost naší platformy,“ řekl výkonný ředitel James P. Gorman.

Výnosy z obchodování akcií meziročně vzrostly o 23 % na 2,62 mld. USD a překonaly tak očekávání na úrovni 2,27 %. Podobně výnosy z obchodování dluhopisů, měn a komodit vzrostly z loňských 1,13 mld. USD na 3,03 mld. USD a překonaly očekávání 1,81 mld. USD.

Výnosy z obchodování na kapitálových trzích u velkých amerických investičních bank vzrostly (šedá) výrazně více oproti očekávání analytiků (oranžová), zdroj: Bloomberg

Výnosy z obchodování na kapitálových trzích u velkých amerických investičních bank vzrostly (šedá) výrazně více oproti očekávání analytiků (oranžová), zdroj: Bloomberg

Výnosy ze správy klientských aktiv byly meziročně o 6,2 % vyšší na 4,68 mld. USD při očekávání 4,68 mld. USD. Objem aktiv portfolio manažeři Morgan Stanley dokázali navýšit o 34 % na 665 mld. USD.

Rezerva na úrokové ztráty byla meziročně o 40 % vyšší na 866 mil. USD, během 2Q si banka na rizikové úvěry dala stranou 246 mil. USD. Výkonný ředitel banky James P. Gorman poznamenal, že relativně nízké rezervy nejsou „výsledkem štěstí, nýbrž designu“ fungování banky.

Návratnost vlastního kapitálu vzrostla na 15,7 % z loňských 11,2 %.

Morgan Stanley (MS) +3 % na 52,87 USD
Ukazatel   Ukazatel  
Kapitalizace (mld. USD) 83,3 P/E 9,4
Vývoj za letošní rok (%) +3,4 Očekávané P/E 13,0
52týdenní minimum (USD) 27,2 Prům. cílová cena (USD) 53,7
52týdenní maximum (USD) 57,6 Dividendový výnos (%) 2,6

Zdroj: Morgan Stanley, Bloomberg

Jan Tománek, Fio banka, a.s.

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *