Pondelok 11. decembra. Meniny má Hilda

Denný výhľad: Zlato na maximách a ešte môže rásť

Americké akciové trhy ukončili obchodovanie mierne v červených číslach. Akcie počas ázijského obchodovania boli negatívne ovplyvnené nervozitou spojenou s udržateľnosťou ekonomického rastu Číny a potreby zavadzania ďalších reštriktívnych opatrení. Celkovo bolo vidieť konsolidáciu s poklesom producentov surovín, polovodičov a titulov finančného sektoru.

 Ekonomické údaje, ktoré budú zverejnené dnes (očakávania):

  • EC 11:00: GDP QoQ (Q1): 0.1%
  • US 14:30: MAR Trade Balance (Bln): -40.5
  • US 16:30: W18 Crude Oil Inventories (WoW chg): 1100
  • US 20:00: APR Monthly Budget Satement (Bln): -50
  • Dnes zverejňujú výsledky okrem iných: Cisco, Deutsche Telekom, Allianz, Enel, RWE, AP Moller – Maersk, Crédit Agricole, Thyssenkrupp, KBC Groep, Aegon, Macy’s, Ageas, Generali, ING Groep, UniCredit, Vallourec, Alliance Trust, Compass Group.
  • Celkovo máme na dnes výhľad „predaje po nárastoch“. Trh sa pomaly začína opäť pozerať viac na rizikovejšie aktíva. Nemecký HDP bol prijemným prekvapením, ale aj napriek tomu EUR klesá a zlato rastie.
  • Výhľad na dnešný deň pre DAX je mierne negatívny. Odporúčame predaje po prelomení úrovne 6019 s  cieľom na 5972. Stop loss nad 6043.
  • Výhľad na dnešný deň pre FTSE je mierne negatívny. Odporúčame predaje po prelomení úrovne 5308 s cieľom na 5265. Stop loss nad 5327.
  • Výhľad na dnešný deň pre S&P500 je mierne negatívny. Odporúčame predaje po prelomení úrovne 1143 s cieľom na 1133. Stop loss nad 1148.

Čo prináša trh s drahými kovmi dnes a aké správanie sa pri ich obchodovaní odporúča?

  • Zlato sa posúva na nové historické maximá aj napriek postupnému záujmu trhu o rizikovejšie aktíva, poklesu VIX (indexu volatility) a zužovaniu kreditných spreadov.
  • Dnešný výhľad na zlato je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy po poklesoch ku 1228 s cieľom pri 1240 USD/uncu. Stop pod 1222.
  • Dnešný výhľad na striebro je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy po prelomení úrovne 19,39 s cieľom pri 19,60 USD/uncu. Stop pod 19,30.

Trh s ropou dnes prinesie zverejnenie dát o zásobách ropy v USA. Čo sa od nich očakáva a aký je dnešný výhľad na vývoj jej ceny?

  • Trh očakáva nárast o 1100k za posledný týždeň . Obchodovanie s ropou zostáva silne pod vplyvom neistoty na trhoch (záchranný balíček), posilňovania USD, reštriktívnych opatrení z Číny a rastúcich zásob ropy.
  • Obchodovanie vidíme stále v pásme 75 – 85 USD/barel.
  • Dnešný výhľad na ropu je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy po poklesoch ku 75,20 s cieľom pri 77,00 USD/barel. Stop pod 74,50.

Zdá sa, že záchranný balík s astronomickým objemom nepresvedčil trhy.  Čo by mohlo ich postoj zmeniť a aký výhľad pre EURUSD očakávame dnes?

  • Trhy negatívne vnímajú radikálne zmeny postoja prezidenta ECB Jean-Claude Tricheta, ktorý minulý týždeň poprel akékoľvek skupovanie dlhopisov zo strany ECB a včera už takýto postup obhajoval. Chápu to ako stratu dôveryhodnosti a ukážku vplyvu politikov EU na rozhodovanie ECB, čo vnímajú ako stratu nezávislosti.
  • Samotný balík bez výrazných štrukturálnych reforiem znamená len presun prostriedkov v rámci Eurozóny a nerieši skutočné príčiny. Trhy by mohli pozitívne reagovať až na konkrétne plány znižovania deficitov a štrukturálne reformy.
  • Celkovo očakávame vysokú volatilitu na trhoch a ďalšie hektické obchodovanie s EURUSD. Odporúčame sledovať si pozície a úzkostlivo riadiť riziko portfólia po celý zvyšok týždňa.
  • Dnešný výhľad na EURUSD je neutrálny. V prípade udržania sa nad úrovňou 1,26 vidíme možnosť posunu ku 1,2685 EURUSD pred ďalším poklesom. Pri obchodovaní pod úrovňou 1,26 je priestor na posun až ku 1,2550.

Zdroj: Martin Kadlec, Saxo Bank

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *