Nedeľa 17. decembra. Meniny má Kornélia

Dnešný výhľad pre ropu

Trh s ropou je aj naďalej mimoriadne volatilný. Dokázali to včerajšie pohyby, keď najskôr zaznamenávala korekciu o viac ako 3,5%, následne popoludní posilnila o cca. 5% a nakoniec stihla ešte prepadnúť hlbšie do červených čísiel.

Júlový futures kontrakt ropy WTI (CLN0), ktorý je momentálne najlikvidnejším kontraktom uzatváral včera obchodovanie na parkete burzy NYMEX na úrovni 72,58 USD za barel. V porovnaní s uzatváracou cenou z piatku minulého týždňa ropa poklesla o 1,88%. Likvidita na trhu bola včera slušná, keď sa zobchodovalo celkom 438 588 futures kontraktov CLN0.

Obrovská volatilita na trhu ostáva

Počas včerajšieho dopoludnia musel vyzerať pohľad býkov na vývoj ceny ropy veľmi zle. Od otvorenia obchodovania na európskych akciových trhoch totiž ropa začala strácať pevnú pôdu pod nohami a prepadla hlboko do červených čísiel. V priebehu dopoludnia strácala už viac ako 3,5% v porovnaní s uzatváracou cenou z piatku minulého týždňa a v porovnaní s intradennými maximami zaznamenanými počas ázijskej seansy strácala už viac ako 3 USD na barel. Prudký pád súvisel s nárastom rizikovej averzie rizika na trhu, pričom sa objavovali špekulácie, že by mohli ratingové agentúry znížiť rating Francúzska a Talianska. Akciový trh a cez neho aj ropu ťahal nadol energetický sektor, ktorý strácal z dôvodu neúspešnej operácie „top kill“.

V popoludňajších hodinách sa nálada na trhu výrazne zmenila. Lepšie makrovýsledky (stavebné výdavky z US ekonomiky za apríl, a ISM výrobného sektora) naštartovali býkov. Ropa ešte pred nimi prudko vymazávala straty, pričom jej nahrávali aj správy z Kanady, kde sa centrálna banka rozhodla navýšiť kľúčovú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 0,5, čo tlačilo americký dolár do úzadia. Po siahnutí na intradenné maximá (75,33 USD za barel), ktoré boli dosiahnuté tesne po makrovýsledkoch (stavebné výdavky a ISM výrobného sektora), ropa začala prudkú rely korigovať. Obchodovanie nakoniec uzatvárala so stratou takmer 2%, pričom prepadla z intradenných maxím o viac ako 2,5 USD na barel. Následne spolu s prepadom akciových trhov straty ešte prehĺbila.

Očakávané udalosti dňa

Z makroekonomických dát sa pozornosť obchodníkov bude sústreďovať predovšetkým na popoludňajšie výsledky nerealizovaných predajov domov z US ekonomiky za apríl (16:00 hod.). Počas dopoludnia zaujmú predovšetkým inflačné dáta z Eurozóny v podobe indexu cien výrobcov takisto za apríl (11:00 hod.). O 10:30 hod. nás čaká zverejnenie dát PMI stavebného sektora z Veľkej Británie za máj. Sentiment na trhu by mohlo ovplyvniť aj postupné zverejňovanie predaja áut v US ekonomike, ktoré nás čaká vo večerných hodinách (sumárne číslo bude zverejnené o 23:00 hod.).

Ostro sledovanými výsledkami obchodníkmi ropy budú dáta API. Tie bývajú tradične zverejnené v utorok po uzatvorení obchodovania na US akciových trhoch o 22:30 hod., no v tomto týždni sú o deň posunuté z dôvodu štátneho sviatku Memorial Day. V centra pozornosti budú predovšetkým dáta hovoriace o zmene stavu zásob ropy v Cushingu.

Krátkodobý výhľad

Súčasné cenové úrovne sú podľa nášho názoru vhodné na intradennú špekuláciu na rast. V prípade, ak by sa však začali objavovať silné medvedie tlaky a prepadli by sme pod včerajšie intradenné minimá cca. 71,70 USD za barel pri CLN0, býčí potenciál by mohol byť narušený. Kľúčový je v súčasnosti predovšetkým americký dolár. V prípade ak bude aj naďalej posilňovať, znamenalo by to pretrvávanie silných medvedích tlakov pri rope. Každou pozitívnou správou a poklesom rizikovej averzie na trhu, kedy by americký dolár mal strácať z dôvodu chuti investorov po rizikovejších aktívach, by mala ropa zaznamenávať prudké odrazy nahor. Pri súčasných cenových úrovniach sa nám tak javí spomínaná špekulácia na odraz ropy nahor v krátkodobom horizonte za najvýhodnejšiu. Každý prudký prepad by mohol byť vhodnou príležitosťou pre špekulačné dlhé pozície. Túto stratégiu navyše podporuje aj náš strednodobý výhľad pre ropu. V najbližších týždňoch v súvislosti s motoristickou sezónou očakávame rast ceny ropy a ropných produktov.

Dôležité technické úrovne

Pre obchodníkov využívajúcich technickú analýzu dávame do pozornosti podľa nás dôležité technické úrovne (pre futures kontrakt CLN0). Aj včera a takisto zatiaľ aj dnes sa za silnejší support ukazuje pásmo 71,60/70 USD za barel. Prepad pod neho by bol medvedím signálom a mohol by znamenať výraznejšiu korekciu a ďalšie vymazanie ziskov z býčej rely, ktorá odštartovala v utorok po dosiahnutí viac ako 10-mesačných miním. Silnejšou rezistenciou by mohla byť úroveň 74 USD za barel a následne maximá z konca minulého týždňa 75,70/80 USD za barel.

Obrovská volatilita na trhu ostáva

Počas včerajšieho dopoludnia musel vyzerať pohľad býkov na vývoj ceny ropy veľmi zle. Od otvorenia obchodovania na európskych akciových trhoch totiž ropa začala strácať pevnú pôdu pod nohami a prepadla hlboko do červených čísiel. V priebehu dopoludnia strácala už viac ako 3,5% v porovnaní s uzatváracou cenou z piatku minulého týždňa a v porovnaní s intradennými maximami zaznamenanými počas ázijskej seansy strácala už viac ako 3 USD na barel. Prudký pád súvisel s nárastom rizikovej averzie rizika na trhu, pričom sa objavovali špekulácie, že by mohli ratingové agentúry znížiť rating Francúzska a Talianska. Akciový trh a cez neho aj ropu ťahal nadol energetický sektor, ktorý strácal z dôvodu neúspešnej operácie „top kill“.

V popoludňajších hodinách sa nálada na trhu výrazne zmenila. Lepšie makrovýsledky (stavebné výdavky z US ekonomiky za apríl, a ISM výrobného sektora) naštartovali býkov. Ropa ešte pred nimi prudko vymazávala straty, pričom jej nahrávali aj správy z Kanady, kde sa centrálna banka rozhodla navýšiť kľúčovú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 0,5, čo tlačilo americký dolár do úzadia. Po siahnutí na intradenné maximá (75,33 USD za barel), ktoré boli dosiahnuté tesne po makrovýsledkoch (stavebné výdavky a ISM výrobného sektora), ropa začala prudkú rely korigovať. Obchodovanie nakoniec uzatvárala so stratou takmer 2%, pričom prepadla z intradenných maxím o viac ako 2,5 USD na barel. Následne spolu s prepadom akciových trhov straty ešte prehĺbila.

Očakávané udalosti dňa

Z makroekonomických dát sa pozornosť obchodníkov bude sústreďovať predovšetkým na popoludňajšie výsledky nerealizovaných predajov domov z US ekonomiky za apríl (16:00 hod.). Počas dopoludnia zaujmú predovšetkým inflačné dáta z Eurozóny v podobe indexu cien výrobcov takisto za apríl (11:00 hod.). O 10:30 hod. nás čaká zverejnenie dát PMI stavebného sektora z Veľkej Británie za máj. Sentiment na trhu by mohlo ovplyvniť aj postupné zverejňovanie predaja áut v US ekonomike, ktoré nás čaká vo večerných hodinách (sumárne číslo bude zverejnené o 23:00 hod.).

Ostro sledovanými výsledkami obchodníkmi ropy budú dáta API. Tie bývajú tradične zverejnené v utorok po uzatvorení obchodovania na US akciových trhoch o 22:30 hod., no v tomto týždni sú o deň posunuté z dôvodu štátneho sviatku Memorial Day. V centra pozornosti budú predovšetkým dáta hovoriace o zmene stavu zásob ropy v Cushingu.

Krátkodobý výhľad

Súčasné cenové úrovne sú podľa nášho názoru vhodné na intradennú špekuláciu na rast. V prípade, ak by sa však začali objavovať silné medvedie tlaky a prepadli by sme pod včerajšie intradenné minimá cca. 71,70 USD za barel pri CLN0, býčí potenciál by mohol byť narušený. Kľúčový je v súčasnosti predovšetkým americký dolár. V prípade ak bude aj naďalej posilňovať, znamenalo by to pretrvávanie silných medvedích tlakov pri rope. Každou pozitívnou správou a poklesom rizikovej averzie na trhu, kedy by americký dolár mal strácať z dôvodu chuti investorov po rizikovejších aktívach, by mala ropa zaznamenávať prudké odrazy nahor. Pri súčasných cenových úrovniach sa nám tak javí spomínaná špekulácia na odraz ropy nahor v krátkodobom horizonte za najvýhodnejšiu. Každý prudký prepad by mohol byť vhodnou príležitosťou pre špekulačné dlhé pozície. Túto stratégiu navyše podporuje aj náš strednodobý výhľad pre ropu. V najbližších týždňoch v súvislosti s motoristickou sezónou očakávame rast ceny ropy a ropných produktov.

Dôležité technické úrovne

Pre obchodníkov využívajúcich technickú analýzu dávame do pozornosti podľa nás dôležité technické úrovne (pre futures kontrakt CLN0). Aj včera a takisto zatiaľ aj dnes sa za silnejší support ukazuje pásmo 71,60/70 USD za barel. Prepad pod neho by bol medvedím signálom a mohol by znamenať výraznejšiu korekciu a ďalšie vymazanie ziskov z býčej rely, ktorá odštartovala v utorok po dosiahnutí viac ako 10-mesačných miním. Silnejšou rezistenciou by mohla byť úroveň 74 USD za barel a následne maximá z konca minulého týždňa 75,70/80 USD za barel.

Autor: Pavol Vejmelka, TRIMBROKER.

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *