Streda 17. októbra. Meniny má Hedviga

Prehľad trhov 2. februára

Prinášame pravidelný prehľad vývoja na finančných trhoch a zoznam očakávaných udalostí.

  • Fed podľa očakávaní nezmenil na svojom zasadnutí nastavenie menovej politiky ani slovník.
  • Januárové dáta PMI ukazujú na robustný rast americkej aj európskej ekonomiky.
  • Buffett naďalej kupuje akcie.

AKCIOVÉ TRHY

Európske akciové trhy skončili stredajšie obchodovanie v ziskoch po tom, ako dáta indexov nákupných manažérov ukázali na zlepšenie sa nálady vo výrobnom sektore a v službách Číny za január oproti decembru. Wall Street takisto rástla k čomu prispelo aj zverejnenie lepšej ako očakávanej nálady v sektore výroby za január podľa ISM aj silná finalizácia podľa konkurenčného indikátora PMI. Americké akcie podporila aj robustná výsledková sezóna, kde napríklad technologický gigant Apple zverejnil lepšie výsledky za posledný kvartál roka 2016 ako očakával konsenzus.

DLHOPISOVÉ TRHY

Výnosy na dlhopisových trhoch ostali relatívne nezmenené oproti utorku napriek zverejneniu série solídnych makrodát z Číny, Európy aj Spojených štátov a napriek rally na akciových trhoch. Prispela k tomu zvýšená neistota ohľadne ďalších činov amerického prezidenta Donalda Trumpa ako aj vyhlásenie po dvojdňovom zasadnutí Fedu, o tom, že niektoré indikátory inflácie sú stále nízke.

KOMODITNÉ TRHY

Cena zlata stagnovala, keďže ani na dlhopisových trhoch nenastali výraznejšie posuny. Žltý kov má pritom tendenciu rásť, keď výnosy štátnych dlhopisov klesajú a vice versa. Ropa rástla napriek nárastu jej komerčných zásob v USA za predošlý týždeň. Väčší vplyv na ňu mali správy, že aj Rusko doručilo podobne ako väčšina krajín OPECu zníženie produkcie v januári.

DEVÍZOVÉ TRHY

Dolár ostal voči euru na konci dňa stabilný, keď vymazal väčšinu ziskov pred zverejnením vyhlásenia zo zasadnutia Výboru pre operácie na voľnom trhu (FMOC) Fedu, ktorý neukázalo žiadne nové skutočnosti ohľadne ďalšieho vývoja menovej politiky a nebolo ani príliš jastrabie.

DÔLEŽITÉ SPRÁVY Z EKONOMIKY

  • Včera skončilo tradičné dvojdňové zasadnutie Výboru pre operácie na voľnom trhu (FOMC) americkej centrálnej banky, ktoré podľa očakávaní nevyvolalo veľa vzruchu. Fed nezmenil nastavenie menovej politiky a aj vyhlásení po zasadnutí ničím príliš neprekvapilo. Fedu naznačil, že americká ekonomika sa zlepšuje, no nijak nenaznačil, kedy príde k ďalšiemu zvýšeniu sadzieb. Teda v zásade žiadna podstatnejšia zmena rétoriky a to platí aj čo sa týka inflácie, ktorá sa síce zvýšila, no stále nedosiahla cieľ Fedu.
  • V Číne už v skorých ranných hodinách boli zverejnené výsledky indexu nákupných manažérov vo výrobnom sektore za január. PMI poklesol o jednu desatinu bodu na 51,3 bodov, pričom sa však nedostal pod hodnotu očakávanú trhom. Index v nevýrobnom sektore naopak o jednu desatinu bodu vzrástol na 54,6 bodov. 
  • Sentiment vo výrobnom sektore podľa ukazovateľa PMI bol ďalej zverejňovaný v Európe. Nemecký PMI vzrástol o dve desatiny bodu na 56,4 bodov čo je najvyššia hodnota za posledné tri roky, avšak jedna desatinu mu chýbala na konsenzus. Agregátny index za eurozónu ako celok vzrástol o tri desatiny bodu, keď mu pomohli lepšie ako očakávané čísla z Francúzska, ktoré vykázali najsilnejší rast za posledných päť rokov.
  • ISM vo výrobnom sektore USA sa v januári podľa Institute for supply management dostalo na najvyššie úrovne od roku 2014. Index vzrástol o jeden a pol bodu na 56 bodov, prekonávajúc skromný odhad 55 bodov. Konkurenčný prieskum PMI odhalil pokles finálnych čísel o jednu desatinu bodu na rovných 55 bodov. Obe merania sa však držia relatívne vysoko nad hranicou 50 bodov, ktorá delí expanziu od recesie. Sentiment značí zlepšenie situácie po horšom roku 2016, ktorého začiatok bol poznačený nízkymi cenami ropy. Zložky indexu navyše indikujú inflačné tlaky na najvyššej úrovni od roku 2011.

KĽÚČOVÉ OČAKÁVANÉ UDALOSTI

  • V Európe sa bude pozornosť trhov sústreďovať na prípadné zaujímavé vyjadrenia predstaviteľov ECB o smerované menovej politiky. Okrem toho bude mať zasadnutie Bank of England. V Spojených štátoch budú zverejnené pravidelné týždňové dáta nových a pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti.

ZAUJALO NÁS

Warren Buffett od volieb investoval do akcií 12 miliárd dolárov

Miliardár Warren Buffett od víťazstva Donalda Trumpa v prezidentských voľbách USA nakúpil cez spoločnosť Berkshire Hathaway akcie v hodnote 12 miliárd dolárov. Takéto množstvo je pre spoločnosť významným zrýchlením v investovaní, keď v prvých deviatich mesiacoch minulého roka nakúpila aktíva v hodnote 5,2 miliardy amerických dolárov a získala takmer 20 miliárd v prostriedkoch po redemácií prioritných akcií. Buffett v prezidentských voľbách síce podporoval demokratku Hillary Clintonovú, no už predtým sa vyjadril, že verí americkej ekonomike bez ohľadu na, to kto vyhrá.

Stanislav Pánis, Tomáš Rajtar – analytici J&T banky.

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *