Stvrtok 09. apríla. Meniny má Milena

Prehľad trhov a spravodajstvo 26. 3. 2020

Investície 26.03.2020 | 12:47 0 Komentárov
  • Hlavné americké akciové indexy zaznamenali prvý dvojdňový rast od konca februára, keď rally čerpala silu z dohody na fiškálnom záchrannom balíka americkej vlády v objeme vyše 2 000 miliárd dolárov. Senát tento balík dnes v noci po zatvorení búrz oficiálne schválil pomerom hlasov 96:0.
  • Lídri členských krajín Európskej únie budú dnes diskutovať o spoločnom postupe v boji proti koronakríze.
  • Nálada medzi nemeckými manažérmi klesla podľa prieskumu Ifo za marec na najnižšiu úroveň od leta 2009.

AKCIOVÉ TRHY

Wall Street v stredu pokračovala v zotavovaní, keď akcie podporila dohoda na rozsiahlom fiškálnom stimulačnom balíku amerického Kongresu v hodnote vyše dvoch biliónov dolárov, určený je na zmiernenie následkov pandémie nového koronavírusu. V závere obchodovania ale benchmarky o veľkú časť ziskov prišli vplyvom správ, že bitka v Kongrese ešte nie je vyhraná. Niekoľko demokratických senátorov na čele s Berniem Sendersom, ktorý sa snaží získať nomináciu Demokratickej strany na prezidenta USA, bolo pripravených návrh zákona blokovať, pokiaľ skupina republikánskych senátorov neupustí od svojich námietok proti podpore v nezamestnanosti. Investori tak v obavách z politických prieťahov vyberali svoje dvojdenné zisky.

Kľúčový index Dow Jones nakoniec rástol dva dni po sebe prvýkrát od februára, keď si pripísal 2,39 percenta a uzatváral na 21 200 bodoch. Širší index S&P 500 si pripísal 1,15 percenta a uzatváral na 2 475 bodoch. V posledných dvoch minútach sa do červených čísel prehupol technologický Nasdaq, ktorý stratil 0,45 percenta a uzatváral na 7 384 bodoch. Rekordný americký rast akcií z utorka pomohol k prudkému rastu i ostatným svetovým burzám. Ako prvá sa pridala Ázia, kde sa najlepšie darilo japonským akciám. Hlavný index tokijskej burzy Nikkei 225 si pripísal viac ako osempercentné zisky, čo bol najprudší denný nárast od októbra 2008 a obchodovanie zakončil na 19 546 bodoch. K jeho rastu prispela aj správa o odklade olympijských hier v Tokiu na budúci rok, ktorá rozptýlila obavy z ich zrušenia.

Pozitívna nálada však dlho nevydržala na európskych akciových trhoch, ktoré v priebehu dňa kolísali a bojovali o svoje jasné smerovanie. Do výrazného plusu ich nakoniec poslala dohoda vyjednávačov oboch táborov a Bieleho domu v americkom Senáte, ktorá priblížila masívne fiškálne stimuly na pomoc americkej ekonomike. Pozitívne prijali aj boj Nemecka s nákazou, keď parlament schválil balík opatrení na zmiernenie ekonomických dopadov pandémie v celkovej hodnote takmer 1,1 bilióna eur. Celkovo paneurópsky index STOXX 600 posilnel o 3,09 percenta na 313 bodov, britský FTSE 100 posilnil o 4,45 percenta na 5 68 bodu a nemecký DAX 30 pridal 1,79 percenta na 9 874 bodu.

AKCIOVÉ TRHY

Wall Street v stredu pokračovala v zotavovaní, keď akcie podporila dohoda na rozsiahlom fiškálnom stimulačnom balíku amerického Kongresu v hodnote vyše dvoch biliónov dolárov, určený je na zmiernenie následkov pandémie nového koronavírusu. V závere obchodovania ale benchmarky o veľkú časť ziskov prišli vplyvom správ, že bitka v Kongrese ešte nie je vyhraná. Niekoľko demokratických senátorov na čele s Berniem Sendersom, ktorý sa snaží získať nomináciu Demokratickej strany na prezidenta USA, bolo pripravených návrh zákona blokovať, pokiaľ skupina republikánskych senátorov neupustí od svojich námietok proti podpore v nezamestnanosti. Investori tak v obavách z politických prieťahov vyberali svoje dvojdenné zisky.

Kľúčový index Dow Jones nakoniec rástol dva dni po sebe prvýkrát od februára, keď si pripísal 2,39 percenta a uzatváral na 21 200 bodoch. Širší index S&P 500 si pripísal 1,15 percenta a uzatváral na 2 475 bodoch. V posledných dvoch minútach sa do červených čísel prehupol technologický Nasdaq, ktorý stratil 0,45 percenta a uzatváral na 7 384 bodoch. Rekordný americký rast akcií z utorka pomohol k prudkému rastu i ostatným svetovým burzám. Ako prvá sa pridala Ázia, kde sa najlepšie darilo japonským akciám. Hlavný index tokijskej burzy Nikkei 225 si pripísal viac ako osempercentné zisky, čo bol najprudší denný nárast od októbra 2008 a obchodovanie zakončil na 19 546 bodoch. K jeho rastu prispela aj správa o odklade olympijských hier v Tokiu na budúci rok, ktorá rozptýlila obavy z ich zrušenia.

Pozitívna nálada však dlho nevydržala na európskych akciových trhoch, ktoré v priebehu dňa kolísali a bojovali o svoje jasné smerovanie. Do výrazného plusu ich nakoniec poslala dohoda vyjednávačov oboch táborov a Bieleho domu v americkom Senáte, ktorá priblížila masívne fiškálne stimuly na pomoc americkej ekonomike. Pozitívne prijali aj boj Nemecka s nákazou, keď parlament schválil balík opatrení na zmiernenie ekonomických dopadov pandémie v celkovej hodnote takmer 1,1 bilióna eur. Celkovo paneurópsky index STOXX 600 posilnel o 3,09 percenta na 313 bodov, britský FTSE 100 posilnil o 4,45 percenta na 5 68 bodu a nemecký DAX 30 pridal 1,79 percenta na 9 874 bodu.

DLHOPISOVÉ TRHY

Nádejné vyhliadky investorov k odblokovaniu obrovského fiškálneho stimulu v americkom Senáte sa ukázali byť silným stimulom pre rizikové aktíva, čo tlačilo do úzadia záujem o bezpečné prístavy, akými sú americké štátne dlhopisy. Výnos americkej desiatky vzrástol o päť bázických bodov na 0,87 percenta. Opačná situácia však bola pri krátkodobých dlhopisoch s jedno a trojmesačnou splatnosťou, ktoré sa dostali do záporných hodnôt, keď investori skupujú najlikvidnejší americký dlh v obavách, čo koronavírus spôsobí ekonomike v najbližšej dobe. Európske dlhopisy kopírovali vývoj tých amerických a nemecký 10-ročný výnos vzrástol o sedem bázických bodov na – 0,27 percenta.

KOMODITNÉ TRHY

Po dvojdňovom raste si vybralo oddychový čas zlato, ktoré stratilo 1,3 percenta a uzatváralo na 1 638 dolároch. V korigovaní strát pokračovala ropa, keď investori s nádejou čakajú, že obrie stimuly globálnej ekonomike by mohli nakopnúť dopyt po energii. Cene nahor pomohol aj nižší než predpokladaný nárast zásob suroviny na americkom trhu v minulom týždni. Americká ľahká ropa WTI si pripísala 2 percentá a uzatvárala na 24,49 dolároch za barel. Ropa brent pridala jedno percento a a obchodovanie uzatvárala na 27,44 dolároch za barel.

DEVÍZOVÉ TRHY

Dočasné upokojenie situácie na finančných trhoch a turbulentný vývoj na americkej politickej scéne nepriali doláru, ktorý mierne oslaboval voči konkurencii. V ústupe z pozícií mu nezabránil ani prekvapivý februárový nárast objednávok tovarov dlhodobej spotreby. Euro len stagnovalo, keď nedokázalo využiť slabosť dolára. Jedným z dôvodov bol aj rekordný prepad nemeckej podnikateľskej dôvery. Najdôležitejší nemecký konjunkturálny barometer zaznamenal najvýraznejšie zníženie od znovuzjednotenia krajiny a dostal sa na najnižšie úrovne od júla 2009.

DÔLEŽITÉ EKONOMICKÉ SPRÁVY

  • Americký záchranný fiškálny balíček obsahuje priamu platbu 1 200 dolárov každému dospelému, ktorý zarába do 75- tisíc dolárov ročne, pričom nad túto hranicu sa pomo kráti. Okrem toho, na každé dieťa bude priama pomoc 500 dolárov. Boli zvýšené tiež dávky v nezamestnanosti a rozšírené nároky na tieto dávky. Pre veľké firmy bude vyčlenených 500 miliárd dolárov pomoci, najmä vo forme úverov, a ďalších 350 miliárd dolárov pre malé firmy.
  • Nálada medzi nemeckými manažérmi klesla podľa marcového prieskumu Ifo na najnižšiu úroveň od júla 2009 a signalizuje hlboký pokles HDP v prvom kvartáli. Subindex očakávaní padol na najnižšie úrovne od decembra 2008
  • Agentúra Bloomberg uvádza, že ECB zvažuje spustenie núdzového OMT programu (bol zavedený v krízovom roku 2012, ale nikdy nebol použitý) priameho nákupu dlhopisov krajín, ktoré majú problémy (a teda nie proporčne všetkých, ako v rámci kvantitatívneho uvoľňovania). Na to, aby ECB takto podala krajine pomocnú ruku, je však potrebné, aby vláda oficiálne požiadala ESM (trvalý euroval) o pomoc a plnila ním nariadené podmienky.

KĽÚČOVÉ OČAKÁVANÉ UDALOSTI

  • Dnes sa lídri členských krajín EÚ stretnú virtuálne cez videokonferenciu a budú diskutovať o spoločnej odpovedi na boj s koronavírusom. Eurogroup mal míting už skôr tento týždeň, kde sa vo veľkom diskutovalo o spoločných eurobondoch, no ukázala sa stará známa rozpoltenosť medzi fiškálne zodpovedným severom Únie, ktorý bol proti mutualizácii dlhov, a perifériami, ktoré to podporovali. V Európe budú trhy sledovať aj riadne zasadnutie Bank od England. Už ráno boli pritom zverejnené aprílové čísla spotrebiteľskej dôvery v Nemecku, ktorá klesla na multiročné dná na 2,7 bodu z 9,8 bodu. Britské maloobchodné tržby rástli vo februári na medziročnej báze o 0,5 percenta, čo zaostalo za jednopercentným konsenzom, koronavírus sa však v nich naplno prejaví až v marci.
  • V Spojených štátov sa bude pozornosť sústreďovať najmä na pravidelné týždenná dáta z trhu práce v podobe nových žiadostí o podporu v nezamestnanosti. Kým pred vypuknutím koronavírusu sa číslo pohybovalo mierne nad hladinou 200- tisíc, dnes sa očakáva raketový skokový nárast nad 1,5 milióna, čo by mal byť najväčší týždenný nárast v histórii. Okrem toho bude zverejnené finálna tretia úprava rastu americkej ekonomiky za 4. kvartál minulého roka a februárové čísla zahraničného obchodu.
  • Trhy budú sledovať aj vystúpenie šéfa Fedu Jaya Powella.

ZAUJALO NÁS

KOĽKO BUDE STÁŤ POSUNUTIE OLYMPIÁDY?

Kvôli koronavírusu sa stalo to, čo doteraz dokázali iba obe svetové vojny. Najväčší športový sviatok, letné olympijské hry, ktoré sa mali tento rok konať v Tokiu, sa odkladajú na ten budúci. Príprava podujatia stojí ohromné peniaze a Japonsko za tie tohtoročné minulo okolo 20 miliárd dolárov. Ich presunutie je tak pre domácu ekonomiku značným šokom. Odloženie o jeden rok síce nenapácha zďaleka také škody ako ich úplné zrušenie, ale aj tak to bude stáť minimálne šesť miliárd dolárov.

Stanislav Pánis, Patrik Hudec – analytici J&T banky.

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *