Pondelok 18. decembra. Meniny má Sláva

Prognózy trhov: Dôležité údaje o americkej zamestnanosti

Včerajšie údaje o zásobách ropy a zemného plynu výrazné prispeli ku nárastom cien týchto komodít. Dnešný výhľad je pre akciové indexy celkovo pozitívny. Horúcou udalosťou dňa budú dáta o zamestnanosti v USA.

US akciové trhy ukončili obchodovanie v čiernych číslach vďaka špekuláciám, že ekonomické oživenie v USA sa posilňuje aj napriek dlhovým problémom v Európe a snahám Číny spomaliť ekonomicky rast a zabrániť prehriatiu ekonomiky.

Nárast indexov bol mierny a jedine Nasdaqu sa darilo podstatne lepšie ako S&P500 a Dow Jones. Najväčší nárast zaznamenali akcie spoločností poskytujúcich softvérové služby, producenti zdravotníckych pomôcok a služiebenergetické tituly, zatiaľ čo banky a producenti nerastných surovín boli pod tlakom.

S&P500 sa opäť nepodarilo prelomiť smerom hore 200 DMA počas posledných dvoch týždňov, čo by mohlo znamenať, že býci sú momentálne mimo trhu.

Top udalosť dňaúdaje o zamestnanosti v USA (trh očakáva medzi +500 až 600k). Odporúčame však sledovať len údaje o zamestnanosti v privátnom sektore, keďže vláda pre potreby sčítania obyvateľov pravdepodobne prijala ďalších 160k dočasných pracovníkov. Lepšie údaje by znamenali významnú podporu pre akcie a komodity. Je vhodné byť však opatrný v prípade, že by dáta sklamali trh.

Ekonomické údaje , ktoré budú zverejnene dnes (očakávania):

  • EC 11:00: 1Q Euro-Zone: GDP (QoQ): 0,2 %
  • US 14:30: MAY Unemployment Rate: 9,8 %
  • US 14:30: MAY Change in Nonfarm Payrolls (Thsd): 515
  • US 14:30: MAY Change in Manufact. Payrolls (Thsd): 31

Výhľad na dnešný deň pre DAX je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy po poklesoch ku 6041 s  cieľom na 6103. Stop loss pod 6012.

Výhľad na dnešný deň pre FTSE je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy po poklesoch ku 5190 s cieľom na 5245. Stop loss pod 5163.

Výhľad na dnešný deň pre S&P500 je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy po poklesoch ku 1095 s cieľom na 1109. Stop loss pod 1090.

Aký je vývoj trhu drahých kovov a aké obchodné správanie pre dnešný deň sa odporúča?

  • Zlatu sa vďaka posilňujúcemu sa USD včera nie veľmi darilo.
  • Dnešný výhľad na zlato je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy smerom ku 1202 s cieľom pri 1208 USD/uncu. Stop pod 1197.
  • Dnešný výhľad na striebro je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy smerom ku 17,83 s cieľom pri 18,00 USD/uncu. Stop pod 17,75.

Aké sú stavy zásob ropy a jej dnešný výhľad?

  • Včerajšie údaje o zásobách ropy a zemného plynu výrazné prispeli ku nárastom cien týchto komodít.
  • Zásoby ropy poklesli o -1902k barelov za predošlý týždeň. Týždeň predtým zásoby zaznamenali nárast o 2 460k barelov. Takisto zásoby palív poklesli na základe nárastu spotreby na 16-mesačné maximum.
  • Dnešný výhľad na ropu je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy smerom ku 74,67 s cieľom pri 75,86 USD/barel. Stop pod 73,95.

Trh so zemným plynom zaznamenáva nárast, dokonca vyšší ako trh očakával. Aké sú aktuálne zásoby plynu a čo vplýva na vývoj jeho ceny?

  • Ceny zemného plynu výrazné vzrástli na základe menšieho nárastu zásob ako očakával trh. Dáta: nárast o 88 mld. kubických stôp na 2 357 triliónov, zatiaľ čo trh očakával nárast o 95 mld.
  • Zemný plyn vzrástol o 5 % v priebehu dna.
  • Celkovo sú však zásoby plynu o 14,9 % vyššie ako je 5-ročný priemer . Pozitívny vplyv na ceny má teplejšie počasie, ktoré zvyšuje spotrebu elektriny používanú v klimatizáciách. Približne 21 % elektriny sa vyrába využitím zemného plynu.
  • Pretrvávajúce teplé počasie by mohlo mať pozitívny vplyv na spotrebu plynu aj naďalej.

Aký vývoj sa očakáva pri menovom páre EURUSD? Aké úrovne predpokladáme ku koncu roka?

  • V prípade lepších údajov o zamestnanosti v USA vidíme ďalší posun EURUSD nižšie.
  • Ku koncu roka vidíme EURUSD okolo úrovne 1,15 – 1,1700.
  • Dnešný výhľad na EURUSD je mierne negatívny. Odporúčame predaje po nárastoch ku 1,2220 s cieľom na 1,2165 EURUSD. Stop nad 1,2240.

Aké obchodné správanie sa odporúča pri HUF a na čo si dávať pozor?

  • Je vhodné si počkať na ohlásenie konkrétnych plánov novej vlády v rozpočtovej oblasti, ktoré by mali byť zverejnené cez víkend, pripadne v pondelok.
  • Je pravdepodobne, že si nová vláda svojimi vyhláseniami vytvára lepšiu východiskovú pozíciu a všetku vinu spojenú s obrovskými rozpočtovými problémami hádže na 8-ročnú vládu socialistov.
  • Významná rezistencia sa zdá byť úroveň 285 EURHUF (záujem exportérov).

Aký priebeh Summitu G20 sa očakáva a čo bude horúcimi témami diskutujúcich?

  • Stretnutie ministrov financií a centrálnych bankárov krajín G20 dnes začína v Južnej Kórei. Témy: výmenné kurzy, stav svetovej ekonomiky, regulácia finančných trhov okrem iných.
  • USA bude presadzovať vyššie požiadavky na kapitálové vybavenie bánk, čo bude negatívne prijaté európskymi krajinami.
  • Nemecko bude hľadať podporu pre obmedzenia v oblasti predaja nakrátko (short selling), CDSFX derivátov, ktorá bude podobne odmietnutá ostatnými krajinami.
  • Pravdepodobne rovnako skončí aj otázka tzv. špeciálnej bankovej dane, proti ktorej budú protestovať krajiny, ktoré nepomohli bankovému systému (napr. Kanada).
  • Pravdepodobne nedôjde k dohode vo všetkých otázkach, dôležité bude však sledovať pokrok.

Zdroj: Martin Kadlec, Saxo Bank.

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *