Pondelok 16. septembra. Meniny má Ľudmila

Ranný prehľad trhov 12. 9. 2019

Investície 12.09.2019 | 11:52 0 Komentárov
  • Čína a Spojené štáty ukazujú prejavy dobrej vôle pri obchodnej vojne. Peking zrušil plánované zavedenie ciel na niektoré americké dovozy a zvažuje, že obnoví nákup amerických poľnohospodárskych produktov. Washington odložil zvýšenie ciel na 250-miliárd dolárov čínskych dovozov o dva týždňe.
  • Americký prezident Donald Trump opäť tvrdo kritizoval Fed, keď centrálnych bankárov označil za hlupákov, ktorí by mali okamžite znížiť sadzby na nulové úrovne či nižšie.
  • Hlavnou udalosťou štvrtka bude zasadnutie ECB, kde sa očakáva zníženie depozitnej sadzby, zavedenie systému tieringu na vklady bánk a reštart kvantitatívneho uvoľňovania.

AKCIOVÉ TRHY

Americká akcie zakončili stredajšie obchodovanie v kladných hodnotách, keď pridávali takmer percento. Bluechip index Dow Jones rástol šiesty deň v rade a prvý krát od začiatku augusta prekonal hranicu 27- tisíc bodov. Podobne na tom bol aj hlavný index S&P 500, ktorý zakončil seansu nad tritisíc bodmi. Sentiment podporil ústretový krok Číny, ktorá pred budúcomesačným obnovením obchodných rozhovorov s USA predstavila skupinu tovarov, ktoré sa na rok rozhodla oslobodiť od dodatočných ciel uvalených na dovoz z USA a súčasne zvažuje obnovenie nákupov amerických poľnohospodárskych produktov. V čele rastu boli akcie Applu, ktoré naďalej ťažili z utorkového predstavenia nových produktov a pripísali si viac ako tri percentá. Trhová kapitalizácia spoločnosti tak v tomto roku po prvýkrát prekonala hodnotu jeden bilión dolárov. Na pozitívnej vlne zmiernenia obchodného napätia a očakávaného uvoľnenia menovej politiky ECB sa niesli európske akcie, ktoré si taktiež pripísali takmer jednopercentné zisky.

DLHOPISOVÉ TRHY

V uvoľnenej atmosfére sa výnosy amerických dlhopisov mierne zvýšili, čím predĺžili prudký nárast z posledných dvoch dní. Výnosy európskych dlhopisov v očakávaní uvoľnenia menovej politiky v Európe mierne strácali a nemecký 10-ročný výnos sa aj naďalej držal pod –0,5 percentami.

KOMODITNÉ TRHY

Zlato pred dnešným zasadnutím ECB a budúcotýždňovým zasadnutím Fedu dokázalo zvrátiť svoj prepad z posledných dní a opäť sa priblížilo na dostrel k hranici 1500 dolárov. Pomerne veľké straty zaznamenala ropa, ktorá aj napriek ďalšiemu zníženiu zásob na americkom trhu v minulom týždni o takmer 7 miliónov barelov, poklesla o skoro tri percentá. Nadol ju poslali vyhlásenia amerického prezidenta Donalda Trumpa o možnosti zmiernenia sankcií voči Iránu, ktoré by spôsobilo prístup iránskej ropy na svetové trhy.

DEVÍZOVÉ TRHY

Roztápanie ľadov medzi USA a Čínou podporil americký dolár, ktorý posilňoval voči konkurencii. Euro voči americkej mene oslabilo na najnižšiu úroveň za posledný týždeň, keď ho zrážali očakávania ďalšieho uvoľnenia menovej politiky ECB a predstavenie nových opatrení na podporu ekonomiky na svojom dnešnom zasadnutí.

DÔLEŽITÉ SPRÁVY Z EKONOMIKY

  • Americký prezident Donald Trump včera opäť raz a pomerne agresívne kritizoval centrálnu banku a označil ľudí v nej za „hlupákov“, ktorí by mali znížiť úrokové sadzby na nulu alebo ešte nižšie. Okrem toho by mal Fed financovať americkú vládu.
  • Americký prezident Donald Trump včera oznámil, že posúva zvýšenie ciel na 250-miliárd čínskych dovozov z 1. októbra na 15. októbra ako gesto dobrej vôle voči Pekingu. Údajne ho o to požiadal čínsky vicepremiér Liu He pre oslavy 70. výročia vzniku Čínskej ľudovej republiky. Peking ešte predtým oznámil, že zvažuje obnovu nákupu amerických poľnohospodárskych produktov.
  • Včera boli publikované čísla agregátneho financovania v Číne za august, kde sa výrazne zvýšil objem poskytnutých úverov nad očakávania, súčasne akceleroval aj medziročný rast menových agregátov, čo by malo mať pozitívny efekt na ekonomický rast.
  • Okrem toho boli zo Spojených štátov zverejnené inflačné čísla na úrovni cien výrobcov za august, ktoré ukázali na zrýchlenie tempa rastu cien oproti júlu, najmä po očistení o ceny potravín a energií.

KĽÚČOVÉ OČAKÁVANÉ UDALOSTI

  • Hlavnou udalosťou dnešného dňa bude zasadnutie ECB, kde sa očakáva uvoľnenie menovej politiky v podobe zníženia depozitnej sadzby hlbšie do mínusu z -0,4 percenta o 0,1 až 0,2 percenta a aj možné zavedenie tzv. systému tieringu teda rôzneho úročenia vkladov bánk u ECB s cieľom vykompenzovať negatívny dopad záporných sadzieb. Súčasne je možné aj obnovenie kvantitatívneho uvoľňovania v objeme 25-40 miliárd EUR mesačne na obdobie minimálne deväť mesiacov a s tým súvisiaca nutná úprava limitov na držbu dlhopisov v rámci jednej emisie.
  • Zo Spojených štátov budú zverejnené augustové inflačné čísla, ktoré môžu takisto pohnúť cenami dlhopisov ako aj kurzom dolára.

ZAUJALO NÁS

Hongkongská burza chce prevziať londýnsku

Prevádzkovateľ hongkonskej akciovej burzy Hong Kong Exchanges a Clearing (HKEX) podal ponuku na prevzatie londýnskej burzy London Stock Exchange (LSE) za 31,6 miliardy libier. Akcionári LSE by mali za každú akciu obdržať 20,45 libry v hotovosti a 2,495 akcie HKEX. Ponuka tak zahrňuje prémiu 23 percent, k utorkovej záverečnej cene akcií LSE. Je však podmienená neuskutočnením dohody LSE o prevzatí poskytovateľa finančných informácií Refinitiv za 27 miliárd libier. Akcie spoločnosti LSE reagovali na ponuky rastom o takmer 17 percent. V priebehu dňa však väčšinu ziskov stratili a nakoniec si pripísali aj tak slušných päť percent. Spojením HKEX a LSE by vznikol nový globálny gigant v oblasti finančných trhov.

Stanislav Pánis, Patrik Hudec – analytici J&T banky.

Pridaj komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *