Nedeľa 17. decembra. Meniny má Kornélia

Kúp, predaj, podrž…

Investície 11.12.2009 | 12:47 0 Komentárov

Aktuálne prognózy Saxo Bank k dennému vývoju na akciových a menových trhoch.

Ropa včera pokračovala v oslabovaní, zlato posilnilo. Vo štvrtok sa ropa po 7. dňoch poklesu priblížila k hranici 70 USD, keď januárový futures kontrakt ropy WTI včera uzatváral obchodovanie na úrovni 70,44 USD/barel. Zlato si včera si po prvýkrát v tomto týždni pripísalo zisk, keď februárové dodávky na newyorskej komoditnej burze zdraželi na úroveň 1 126,20 USD/uncu. Včera prišli ďalšie pozitívne správy z pracovného trhu v USA. Aký to bude mať dopad na akciový a komoditný trh? Čo odporúčate do pozornosti investorom?

  • Americké akciové trhy ukončili včerajšie obchodovanie v čiernych číslach. Hlavným faktorom bol pokles žiadostí o registráciu nezamestnaných a lepšie údaje o deficite zahraničného obchodu USA. Tieto dva údaje investorom naznačili, že ekonomicky rast v USA sa zvyšuje.  
  • Deficit zahraničného obchodu sa znížil, čo bolo zapríčinené hlavne slabým USD. Podobne profitovali zo slabnúceho USD a výraznému rastu tržieb na zahraničných trhoch aj spoločnosti FedEx Corp. a United Parcel Service Inc..
  • Akcie spoločnosti Coca-Cola sa včera zhodnotili o 1,3%, keďže sa vyriešili nezhody ohľadne cien a firma oznámila, že bude znovu predávať svoje výrobky cez sieť najväčšieho svetového veľkoobchodného predajcu Costco.
  • Dnešné odporúčanie na nákup (Technické indikátory): Ahold, Alstom, ArcelorMittal, BASF, CRH, EDF, Electricidade De., Fortum, GDF Suez, Gropue Bruxelles.
  • Dnešné odporúčanie na predaj (Technické indikátory): Abertis Infraest.; ACS, Adidas, Air Liquide, Banca Monte Dei., Banco de Sabadel., Banco Popolare, BBVA, Daimler.
  • Dnešné obchodovanie bude pozitívne ovplyvnené relatívne dosť dobrými údajmi o hospodárskom raste a údajmi o maloobchodných tržbách v USA za mesiac november, ako aj údajmi o priemyselnej produkcii v Číne, ktoré boli zverejnene dnes v noci (môžu určiť smerovanie trhu).
  • Výhľad na dnešný deň pre S&P500 je mierne pozitívny. Doporučujeme nákup po prelomení úrovne 1105 s cieľom na 1110. Stop pod 1101.
  • Výhľad na dnešný deň pre DAX je mierne pozitívny. Doporučujeme nákup po prelomení úrovne 5735 s cieľom na 5770. Stop pod 5722.
  • Výhľad na dnešný deň pre FTSE je mierne pozitívny. Doporučujeme nákup po prelomení úrovne 5257 s cieľom na 5288. Stop pod 5241.
  • Obchodovanie s ropou bude dnes pozitívne ovplyvnené relatívne dosť dobrými údajmi o hospodárskom raste, ako aj údajmi o priemyselnej produkcii v Číne, ktoré boli zverejnene dnes v noci.
  • Nálada na trhu sa po výraznom výpredaji zlata minulý piatok pravdepodobne zmení a môžeme vidieť opätovné otestovanie úrovne 1170 USD/uncu. Hlavným faktorom je nárast záujmu o rizikovejšie aktíva a s tým spojený pokles hodnoty USD.
  • Dnešný výhľad na ropu je pozitívny. Odporúčame nákup okolo úrovne 71 USD s cieľom na 73,00 USD/barel. Stop pod 70,10.
  • Dnešný výhľad na zlato je pozitívny. Odporúčame nákup okolo úrovne 1135 USD s cieľom na 1150 USD/uncu. Stop pod 1129.
  • Dnešný výhľad na striebro je mierne pozitívny. Odporúčame nákup po prelomení úrovne 17,50 USD s cieľom na 17,70 USD/uncu. Stop nad 17,40.

Zlato posledných pár dní plní titulky novín. Aký máte na neho výhľad do konca roka? Bude aj naďalej klesať, alebo je to iba dočasné?

  • Na základe technických indikátorov sa zlato stále nachádza oveľa vyššie, ako by malo byť, čo vytvára tlak na korekciu. Tá bude závisieť od záujmu investorov zrealizovať zisky a uzavrieť dlhé pozície alebo či budú aj naďalej otvárať nove dlhé pozície.
  • Tradičný koncoročný predaj zlata zo strany centrálnych bánk a ťažobných spoločnosti neexistuje a prevláda záujem investorov o zlato ako ochranu pred infláciou a slabnúcim USD.
  • Ku koncu roka nevidíme výrazný rast alebo pokles cien zlata, ale skôr obchodovanie v pasme  1125-1175 USD/uncu ako prípravu na rast v budúcom roku. Veľký pohyb smerom dole by však mohol spôsobiť posilnenie USD, keďže na trhu čaká veľa krátkych pozícií v EURUSD.

Aký máte na dnes výhľad na eurodolárový trh?

  • Je možné, že záujem o rizikovejšie aktíva sa v najbližších dňoch vrátia na trhy. To by mohlo nastať, ak sa bude EURUSD opäť obchodovať nad 55 DMA (55-dňový denný kĺzavý priemer). Momentálne je okolo úrovne 1,4856. Odporúčame sledovať dnešné údaje o maloobchodných tržbách v USA za mesiac november, ktoré môžu určiť smerovanie trhu.
  • Na EURUSD máme dnes negatívny výhľad. Odporúčame krátke pozície pod 1,4760/80. Kľúčová podporná úroveň je okolo 1,4670, po ktorej nie je nič zaujímavé až ku 1,4500 a nižšie.

Martin Kadlec, konzultant Saxo Bank pre SR

UPOZORNENIE

Tento text je tlačová správa. Investujeme.sk zverejňuje komerčné oznamy a tlačové vyhlásenia v dodanom znení a nezodpovedá za ich obsah.