Pondelok 18. decembra. Meniny má Sláva

Saxo Bank: Kúp, predaj, podrž…

Investície 15.01.2010 | 13:17 0 Komentárov

Aktuálne prognózy Saxo Bank k dennému vývoju na akciových, menových a komoditných trhoch.

Akciové trhy rastú. Intel so svojimi výsledkami načrtol pozitívny výhľad pre technologický sektor. Podporí pozitívnu náladu aj banka JPMorgan Chase & Co? Jean-Claude Trichet nemá v záujme podať Grécku pomocnú ruku. Ropa naďalej zaznamenáva pokles ceny. Aký ďalší vývoj na svetových trhoch predpokladáte?

  • Obchodovanie v USA včera prebiehalo pod taktovkou technologického sektora. Zverejnené hospodárske výsledky spoločnosti Intel Corp. boli lepšie ako predpovede, tie však boli upravené smerom nadol. Najväčší výrobca mikročipov na svete (80 % počítačových procesorov na všetkých PC pochádzajú z dielne Intelu) profitoval z nárastu predaja notebookov a oživenia trhu so stolovými počítačmi. V Q4 2009 rástli príjmy z predaja ako aj čisté príjmy. Intel by mal profitovať aj z novej technológie výroby, ktorá by mala umožniť vyrábať mikročipy úspornejšie. Aj napriek pozitívnym prognózam o raste predaja PC, spoločnosť očakáva za Q1 2010 horšie výsledky.
  • Akcie Oracle Corp. vzrástli po tom, čo Morgan Stanley predpovedal nárast ich cien v dôsledku akvizície Sun Microsystems, ktorá pomohla zvýšiť príjmy spoločnosti.
  • Väčší nárast zásob podnikateľského sektora ako očakávanie pomohol prevýšiť správy o nečakanom prepade maloobchodných predajov v USA za mesiac december a náraste žiadostí o podporu v nezamestnanosti.
  • Dnešný deň bude bohatý na zverejnenie dôležitých dát. O 13:00 SEC nás čaká prezentovanie výsledkov JPMorgan Chase & Co. Odhad je 0,601 centov na akciu (EPS). Taktiež očakávame CPI z Eurozóny (11:00 SEC), USA (14:30 SEC) a údaje o priemyselnej produkcii a využití kapacít z USA (15:15 SEC).
  • Naďalej ostávame naklonení riziku a odporúčame nákup akcií po poklesoch.
  • Výhľad na dnešný deň pre DAX je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy po poklesoch smerom ku 5990 s cieľom na 6018. Stop pod 5974.
  • Výhľad na dnešný deň pre FTSE je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy po poklesoch smerom ku 5495 s cieľom na 5520. Stop pod 5480.
  • Výhľad na dnešný deň pre S&P500 je mierne pozitívny. Odporúčame nákupy po poklesoch smerom ku 1143 s cieľom na 1149. Stop pod 1142.
  • Dnešné odporúčanie na nákup (Technické indikátory): Adidas, Alcatel-Lucent, Capgemini, Daimler, Erste Bank, Fresenius Medica., Heineken, Hermes, KPN, Linde, Associated Briti., AstraZeneca, Autonomy Corp, Cadbury, Carnival, Compass Group, Diageo, Experian, Fresnillo, Glaxosmithkline.
  • Dnešné odporúčanie na predaj (Technické indikátory): Akzo Nobel, Deutsche Bank, Deutsche Boerse, Deutsche Post, EDF, Groupe Bruxelles., LVMH, Snam Rete Gas, Sodexho, BAT, Burberry Group, G4S Plc, Intercontinental., Intertek Group, Kingfisher, Lnmin, Morrison Superma., Next, Resolution Plc.
  • Dnešný výhľad na zlato je mierne negatívny. Odporúčame predaj po prelomení úrovne 1135 pre opätovné otestovanie úrovne 1.125 USD/uncu. Stop nad 1140.
  • Dnešný výhľad na striebro je mierne negatívny. Odporúčame predaj po prelomení úrovne 18,50 s cieľom na 18,30 USD/uncu. Stop nad 18,70.
  • Dnešný výhľad na ropu je mierne negatívny. Odporúčame predaj po nárastoch smerom ku 79,50 naďalej s cieľom na 77,45 USD/barel. Stop nad 80,15.

Ropa sa obchoduje v úzkom pásme a trh si hľadá nový smer. Čo spôsobilo pokles jej ceny?

  • Ceny ropy znížili hodnoty po tom, čo US maloobchodné predaje neočakávane poklesli a narástli žiadosti o podporu v nezamestnanosti, čo poukazuje na pomalšie oživenie ekonomiky.
  • OPEC plánuje zvýšiť ťažbu na základe vyššej spotreby v Severnej Amerike kvôli chladnému počasiu.
  • V Commodity Futures Trading Commission sa objavil návrh na obmedzenie špekulácií na komoditnom trhu, ktorý by zamedzil obchodovaniu veľkých bánk a swapových dílerov s ropou, zemným plynom, vykurovacím olejom a benzínom.

Aký vývoj predpokladáte na euro-dolárovom trhu? Čo môže spôsobiť tlak na USD?

  • ECB včera nezmenila úrokové sadzby , a tak hlavná sadzba ostáva na úrovni 1 %. Jean-Claude Trichet vyhlásil, že Grécko nedostane žiadne špeciálne zaobchádzanie, a tým len potvrdil postoj ECB k prípadnej pomoci (bail-out), známy už od minulého roka, čo posunulo EURUSD nižšie (to bolo vcelku zaujímavé, pretože nenasledoval výraznejší prepad).
  • Momentálne bude veľmi dôležité sledovať ďalší vývoj okolo prípadnej pomoci zo strany MMF. Akákoľvek pomoc by totiž prospela EUR, ale zároveň by poprela zmysel Paktu stability a rastu spojeného s morálnym hazardom ohľadom zodpovednej rozpočtovej politiky.
  • Horšie údaje o Empire State Sentiment Index (Index priemyselnej produkcie) by mohli vytvoriť tlak na USD (15:30 SEC).
  • Dnešný výhľad na EURUSD je mierne negatívny. Nárast smerom k úrovni 1,4450-60 je limitovaný. Odporúčame predávať s cieľom pri 1,4385 EURUSD. Stop nad 1,4515.

Čo prináša trh s opciami?

  • EURGBP sa obchoduje v úzkom pásme s možným rastom. Naskytá sa možnosť výhodne kúpiť Call na EURGBP, strike 0,8950 s exspiráciou 3. februára 2010 alebo predať Put na EUGBP, strike na 0,8750 s exspiráciou 3. februára 2010.

Martin Kadlec , Senior Sales Trader, Saxo Bank